190 8 60MB
German Pages 609 [612] Year 2011
Realität als Herausforderung Literatur in ihren konkreten historischen Kontexten
Realität als Herausforderung Literatur in ihren konkreten historischen Kontexten Festschrift für Wilhelm Kühlmann zum 65. Geburtstag Herausgegeben von Ralf Bogner, Ralf Georg Czapla, Robert Seidel und Christian von Zimmermann
De Gruyter
ISBN 978-3-11-025393-1 e-ISBN 978-3-11-025394-8 %LEOLRJUD¿VFKH,QIRUPDWLRQGHU'HXWVFKHQ1DWLRQDOELEOLRWKHN Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen 1DWLRQDOELEOLRJUD¿HGHWDLOOLHUWHELEOLRJUD¿VFKH'DWHQVLQGLP,QWHUQHWEHU http://dnb.d-nb.de abrufbar. © 2011 Walter de Gruyter GmbH & Co. KG, Berlin/ New York Satz: Christian von Zimmermann, Bern Druck: Hubert & Co. GmbH & Co. KG, Göttingen ∞ Gedruckt auf säurefreiem Papier Printed in Germany www.degruyter.com
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
*15 -;/45:1>5>/41-.18:@:054=1101@?@:32L=>15:1 ;=-8;5/[email protected]@9 59-4=1 51?1==1@1= Q*1::0513@?1&?-0?-/41:BLM?1P15:=5/4A;:815>?> =EI48@:3Q514158531I/5851;01=0511B-8?01= @>575:1 131:01P59;:?1C?01=!-/41:=19041==>/4-2? 4=5>?5-:A;:,5991=9-:: -?/49-75:35?1=-?@=3185:31:01#-=?:1=>@/41@:0 ,@=85?1=-=5>/41::?4=;51=@:351&/[email protected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
)
) 189@?451>18 &/4=52?>?1881=7;==1>7;5:G? 3:D7,7D67DGFAD 97I7E7@E7;@=V@@F7I;EE7@I;DE5:A@93D@;5:F747@EAI7@;947;?3>F8D3@LVE; E5:7@'$&*$!A67D47;?>3F7;@;E5:7@$+ )!,*A67D47;??;FF7>:A5:67GF E5:7@!$,&&$!,A6;7&G7>>7@H7DE397@4>X:7@6;7(B7=G>3F;A@7@6;7 347D 47;? 974;>67F7@ !3;7@ G@E7D7D )397 67D 6;7 47EA@67D7@ ?;FF7>3>F7D>;5:7@ +7D:P>F@;EE7 @;5:F ;@ '75:@G@9 EF7>>F 3G8 X47D6GD5:E5:@;FF>;5:7 '7EA@3@L EFAY7@3@LI7@;977;EB;7>79D7;87;5::7D3GE
)!+/+)&((
,7DE;5:3@:7;E5:;9?35:F67@;5:F7D67E!$,&&$!*LG47@7@@7@ =3@@HA@HAD@:7D7;@?;F:A:7DG8?7D=E3?=7;FD75:@7@ E5:>G97@;7F7D G@6 XD97@ D7G7D >;997D HA@ (F7;@35: HAD I3E !A=3>B3FD;AF7@ G@6 7;?3F 8ADE5:7D 67E ':7;@#75=3D D7;E7E ;@ 8D7G6;97 G8D79G@9 H7DE7FLF7 3E 3GBF97I;5:F ;:D7E G5:7E >;79F 8D7;>;5: 3G8 67? #35:I7;E 67D #;47>G@97@ 6;5:F7D:347,7@67BG@=F767D97E3?F7@'7;5:E97E5:;5:F7HA@67@ 3DA>;@97D@ 4;ELG67@(F3G87D@d3>>79AD;E5:c63DEF7>>7@IA>>7@G@6638XDE5:D;8F>;5:7&G7> >7@3>>7DDF*D=G@67@@@3>7@;EFAD;A9D3B:;77F5EKEF7?3F;E5:3GE97I7D F7F @974>;5: L7;97 67D GFAD ^67F3;>>;7DF7 7@@F@;EE7 67D 7DDE5:38FEH7D:P>F @;EE7 67E ,AD?E7D G@6 (B7K7D7D '3G?E 67E 43K7D;E5:EF7;D;E5:=PD@F@;E5:7@ '3G?7E 67D >AF:D;@9;E5:7@ 4LI D:7;@;E5:7@ %83>L9D38E5:38F G@6 ;:D7E 7DD E5:38FED3G?7E EAI;7 67E 8D;7E;E5:EP5:E;E5:F:XD;@9;E5:7@ '3G?7E] ;7E7D GFAD ?XEE7 67?7@FEBD75:7@6 7;@7D 3?;>;7 67E ':7;@#75=3D'3G?7E 6;7 ;D97@6I7>5:7 7L;7:G@97@ LG 67@ 3@67D7@ 97@3@@F7@ 'PG?7@ 3G8I7;EF 3@97:VDF G@6 /G93@9 LGD E5:D;8F>;5:7@ 7E5:;5:FEX47D>;787DG@9 6;7E7D 'PG?7 97:34F :347@ ? 47EF7@ EA>>F7 7D 3G5: E7>4EF @A5: ;@ 67D '7;5:E97E5:;5:F7 E7;@7D/7;F7;@7'A>>797EB;7>F:347@ ;7F7D G@6 XD97@ D7G7D EG5:7@ 3>EA @35: 7;@7? EA>5:7@ 67>;97@ HA@ 67? 347D LG67? 47>79F E7;@ ?GEE 63EE 7D 976;5:F7F :3F G@6 8;@67@ >;997D >;5=7D HA@ (F7;@35: 67@ AFF8D;76 HA@ (FD3Y4GD9 ;@ 67D !;F7D3FGDE5:3G 67E )!*+& 3>E GFAD 7;@7E ,% &* 7;@7E ,3@6F7BB;5:E BD7;EF ;67@F;8;L;7D7@ ;:@I;7X4>;5:3>E>;997D>;5=7DHA@#75=3DEF7;@35:47;7;67>47D9G@6E7:7@ ;@;:?67@@97:VD;97@7;@7D3?;>;7^6;7E7;F67D/7;F 3D>E67EDAY7@LG? 367>;97@%7DEA@7@H7D43@667E,AD?E7D'3G?E97:VDF:3F] #7:?7@I;D6;7E7 67@F;8;=3F;A@67D:;EFAD;E5:7@%7DEA@>;997DHA@(F7;@35:G@6E7;@7D3?;>;7 7;@?3>:;@G@68D397@I;D@GD,3DG?EA>>F767D,% &63E!$,&&$! E7;@ ;7F7DG@6XD97@D7G7DI7D67@IA:>D75:F:347@63EEAFF8D;76:;7D93D =7;@7@ ,7D=F;F7> 97?7;@F :3F 3G5: I7@@ ;:@ 'G6A>8 HA@ ?E H7D?GF>;5: EA H7DEF7:F I7@@ 7D E39F ^67D HG@F ;EF >UE G@6 3>EU :SD 0_1 63L ;EF 67D >UE *?47:3@5] !$$ $% -'& )$&* + a
;7 :;7D 979747@7 :3D3= F7D;E;7DG@9 3>E 7;@7 ";E5:G@9 HA@ 7;F7D=7;F G@6 D:347@:7;F 8P>>F L;7?>;5:
(;7E;@6347D@;5:F6;77DEF7@6;76;7E7):7E73G897EF7>>F:347@+9>%7F7DA@7997D>;9 97D HA@ (F7;@35: 3>E +7D83EE7D G@6 'G6A>8 HA@ "A@F8ADF 3>E 73D47;F7D 67E #;47>G@97@ >;767E@d,3LE;67D6397E5:35:c7GFE5:3?7D;=3@;E5:7(FG6;7@LG?#;47>G@97@>;76 ,7D=G@6'7L7BF;A@9HA@,7D@7D,G@67D>;5:G@6*>D;5:"X>>7DVBB;@97@ ( a 3LG =D;F;E5: 34>7:@7@6 ,7D@7D A88?3@@ >;997D HA@ (F7;@35: 3>E ;5:F7D 67E #;47>G@97@>;767E/G%7F7DA@7997DE@7G7D):7E7@/7;FE5:D;8F8XD67GFE5:7%:;>A>A9;7
( a
;7F7D D7G7D G XD97@ D7G7D ";F EB37:7D D767 %A>;F;E5:7 7E5:;5:F7 ;? #;47>G@97@ >;76"X@5:7@ 46( 46( (;7E5:7;@FL;7?>;5:97E;5:7DFaH9>'797EF7@67GFE5:7D";@@7EP@97D67E G@6 3:D :G@67DFE9HA@*I7"7H7E7D>;@ ( a
!&!+)+,)' &!+/!%&
@;5:FEE397@6 3GE +;7> 97@3G7D 3>>7D6;@9E D7;@ 8AD?3> ;EF 6;7 7@@L7;5:@G@9 HA@>;997DE G@EF6GD5:AFF8D;76
HA@(F7;@3:7>;=SD 6;GET@7@IADFE;@F>GEE3? E;IAD:F7@HDAGI7@3@67DD3? HA@9A>67G@6AG5:HA@ET67@ ?3@?V:F7EG@67DE@T67@ ?;F=D;75:7E5:7@4ADF7@ 7D:OF67@IG@E5:HA@IADF7@ ET@7@E;@67@D7;@7@ ;5:I\@763L;@87;@7@ L7IG@67D7:347@97EBG@@7@ G@6:347@;@;@;D4DG@@7@ 97>;GF7DFG@6797D7;@7F 7D;EF4;@3?7@9787;@7F ET@LG@976;G6;7:3DB87@FD7;F 6;G:3FLIUHA>>7E\>7=7;F 63LE;@F6;GIADF63L;EF67DE;@ 6;GLI7;6;G:3DB87@FG@67D;@ ;D?\D7;@8D7?767?BDTE7 67DE7>47IADFITE7 @7?7FI3DI;767D:;7DG@67D 3@67?G?47:3@97IG@67D ?;FEB\:7DD7677@FI;D87F I;77D6;G?7LL7DI;D87F ?;F47:7@675>T5:7@D;?7@ I;7=3@7DDT?7>T?7@ 3>EA4E;76397I3:E7@ET@ 7L;EF@A5:67D97>AG47?T@ 63L7D4GA5:G@674GA5:EF347 HXDH767D@3@974G@67@:347 I3@I7>>7F;DET@@7?7@I3D E;@;GIADF6;GEI7;?7@F3>E767D3D
0>;5=7DHA@(F7;@35:E7;@7,ADF7E;@63@?GF;967>63?7@:347@E;73G867?(F;5=D3: ?7@3GEA>6G@63G5:3GE(7;67:7D97EF7>>F"3@=V@@F73G5:9D;75:;E5:7ADF7@63D3G8 @P:7@:?EF7:FF:347@9>3G47;5:77@IG@67DE3?97EBA@@7@G@6:347@;:@;@;: D7?DG@@7@97>PGF7DFG@697D7;@;9FD;EFI3:D>;5:I;77;@/3G47D(7;@7(BD35:76;76;7 3D87FDP9F6;7;EFLI7;835:9>X5=>;5:(AIA:>:;@E;5:F>;5:67D,ADF73>E3G5:67E(;@@97 :3>F7E ;7 LI7; >3EE7@ 97?7;@E3? ;:D7 DLP:>G@9 ;@ G@47=3@@F7D 7DD>;5:=7;F 7D=>;@97@ 47@ 6;7E7D ,ADFI7;E7 E7:F :7D I;7 7D :;7D 3@ 67? d,3@6F7BB;5:c ,G@67DE3?7E ?;F =G@EFHA>>7D'7677@FI;D8FI;77D6;7"7EE7D97E5:;5=F7D'7;?7E5:>7G67DF,;7I7;Y7D '7;?7LG>7;?7@3>EA4E;76397I35:E7@IPD7@5:9>3G474;E:7GF763EE7DX5:7DG@6 G5:EF347@EF3FF767D@3G8974G@67@:3F7@@I7@@;:D3G8;:@35:F7@IA>>FEAE5:I7 47@E7;@7,ADF7I;767D6>7D1
AFF8D;76 47E5:D7;4F :;7D 7;@67GF;9 7;@ 3@974>;5: 67D @F;=7 H7DB8>;5:F7F7E (F;>;673> 67? 7D E7>4EF LG 7@FEBD75:7@ H7DEG5:F 9>3E=>3D7 6GD5:E;5:F;97 AD ?G>;7DG@97@3GE97EG5:F7'7;?7(K@A@K?7@D7;5:FG?'(!-)'),%;@67D =>3EE;E5:7@ ':7FAD;= a 747@ *( !, ) ,7D AFF8D;76E 7;97@7@ (F;> =7@@F
GE9HA@ 3D>"3DA>6 G8>HA@,7D@7D(5:DV67D7D>;@#7I.AD=
)!+/+)&((
I;D6LG9747@63EE7D63E673>7DD7;5:F:3F347D97D36767E:3>4@;73G86;7677 =A??7@ 63EE 67D GFAD 67E !$,&&$!* 63EE7>47 673> 3G5: @GD 3@97 EFD74F:PFF7 47D67D9>7;5:7@EFVDF6;7GFAD7@67E:;7D47EBDA5:7@7@G5:7E@;5:F(;7 :3>F7@E;5:3@6;73@97EBDA5:7@7G5:97>7:DE3?=7;FG@667GF7@67@6>7D3>E "7F3B:7D 8XD 67@ 3@974>;5:7@ 3>>79AD;E5:7@ (;@@ 67E ,7D=7E *@97LIG@97@ >PEEF E;7 E;5: 347D @GD 3>E ;>6 67D !7;5:F;9=7;F G@6 67D V:7 6;7E7D G@EF H7DEF7:7@ >;997D 3>E #;47>G@97@6;5:F7D 3GE AFF8D;76E GEE397 34LG>7;F7@ ;EF 97D367LGI;67DE;@@;9 47D 6;7 DX67D D7G7D =V@@7@ ;??7D:;@ 7DI;67D@ E;7 IXD67@ 63D;@ 3G5: @GD 7;@ 7D9P@L7@67E D9G?7@F E7:7@ +;7> I;5:F;97D E;@6 ;:@7@ 6;7 97@73>A 9;E5:7@G@6>7:7@E?PY;97@+7D4;@6G@97@67E767>8D7;7@>;997DHA@(F7;@35: ;7D 67@ 7F3;>@35:I7;E7@ @35:LG97:7@ >A:@F E;5: 747@EAI7@;9 I;7 47; 67@ L3:>D7;5:7@:;EFAD;E5:7@7E5:7:@;EE7@6;7E;5:HAD974>;5:;?!$,&&$! EB;797>@ ,7@@ ;5: 7;@ 7;EB;7> EF3D= H7D=XDL7@6 :7D3GE9D7;87 EA @GD G? 6;7 3@97I7@67F7 "7F:A67 LG =7@@L7;5:@7@ ;7 DX67D D7G7D D75:@7@ ;? BAE ?;F EFP@6;97? ,75:E7> 67D '3G?B7DEB7=F;H7 G@6 67D /7;F747@7 EAI;7 HAD 3>>7? ?;F 67? ABB7>E;@@ HA@ %7DEA@7@ G@6 $DFE@3?7@ HA@ 67@7@ 3>>7 7A435:FG@97@ 3GE97:7@ 7D /G9 67D GD9G@67@ @35: *@93D@ ?7;@F 63@35: ?;@67EF7@E 97@3GEA 7@67@67@ D;79ELG9 67E DV?;E5:67GFE5:7@ V@;9E@35:D;7E>3@6 @D;7E>3@69;4F7E3@974>;5: 7;@7@G@@7@93GG@67;@'X6;97DX4F6ADFLGD/7;F67D(3>;7DD38E5:38FED75:F7 3GE (A I7D67@ 83EF 3>>7 $DFE@3?7@ LI7;67GF;9 FI3 )G>>@ G@6 %V5:>3D@ ;@ #;767DVEF7DD7;5: EA>>7@ LG9>7;5: )G>>767@ G@6 %75:>3D7 ;@ ";FF7>67GFE5:>3@6 E7;@ ;7E7 $DF7 F3G5:7@ ;@ 7;@7? F;@7D3D 7;@D;5:E 3G8 /G9>7;5: I7D67 347D 3G5: ?;F 67D A@3G'AGF7 3G8 67@ ,79 67@ ':7;@ 34IPDFE @35: #AD67@ 3@97EB;7>F ;@F7D 7;7D>3@F 3;7D@ EA>> 3G5: 67D $DF 7;7 ;? #;767DD:7;@ 974;7FEF7:7@:;@F7DD3@;@*@93D@3G5:CG;E9D3@G?35:7@;7A@3G 'AGF747:P>F63@747@347D;:D7767GFG@93>E(B;797>G@967E,797ED;76D;5: 3D43DAEE3E ;@E 7;>;97 !3@6
(A I7D67@ :G@67DF7 #3?7@ :;@ G@6 :7D 97E5:A47@ ?3@5:?3> 3G5: LGD75:F974A97@ A67D 347@F7G7D>;5: 7FK?A>A9;E;7DF ";FG@F7D97@X97@H397@=>P@97'G?A>F;EF63@@7;@835:9>7;5:'G?BA>6A67D 7LL7>AF9>7;5:FL7>47D6;7E7E8D7;:P@6;97+7D83:D7@>PEEFE;5:D75:F87DF;97@ 6GD5: 6;7 8D7;>;5: 93@L G@97E5:XFLF7 7:3GBFG@9 63EE 67D #;47>G@97@6;5:F7D E7>4EF 7;@ +7DEF75=EB;7> ?;F 67@ #3?7@ 97FD;747@ :347 EA 63EE I;D=>;5: 3>>7E 3>>7E4767GF7@=3@@ ;79DG@6EPFL>;5:7D397?GEE63:7D>3GF7@ 3@@63E !$,&&$!7;@7 EA>5:7 ;5:FG@9 E7;@ 67D7@ I7E7@F>;5:7D (;@@ ;@ 67D (B;797>G@9 G@LP:>;97D :;EFAD;E5:7D D7;9@;EE7 ?7:D7D7D 3:D:G@67DF7 ;@ 67D 7;@7@ HAD67D9DX@6;97@ 3@6>G@9 47EF7:F (7>4EFH7DEFP@6>;5: =3@@ ?3@ I;7 ;??7D ;@ 67@ 7;EF7E I;EE7@E5:38F7@ 3G5: :;7D @;5:F ?;F :G@67DFBDAL7@F;97D (;5:7D:7;F 3@FIADF7@ %>3GE;4;>;FPF ?GEE 97@X97@ *@6 63 EBD;5:F 3>>7E 9797@ 7;@7 EA>5:7 @@3:?7 ;@EA>5:7E,7D=63E?3@@;5:F7;@?3>?7:D3>E>>79AD;7EA@67D@@GD@A5: 3>E 9DAY7E 'PFE7> A67D 7FF7 HA@ 'PFE7>@ 47L7;5:@7@ =V@@F7 EFX@67 ;? ";FF7>3>F7DHV>>;9H7D7;@L7>F63:PFF7@;D97@6E7;@7%3D3>>7>7@;5:F7;@?3>;@67D
!&!+)+,)' &!+/!%&
>3F7;@;E5:7@!;F7D3FGD,3DG?EA>>F7637;@:A5:97>7:DF7D"3@@G@LP:>;97>3F7; @;E5:47E5:D;747@7%7D93?7@F7IP>L7@663D3GE47LA97@7H7D675=F7:;EFAD;E5:7 @EB;7>G@97@3GE97D75:@7F;@7;@97D?3@;E5:67GFE5:7E7>67@7BAE7;@:X>>7@ @LI;E5:7@:347@I;DE5:A@5;D53 3:D7#;47>G@97@8ADE5:G@9:;@F7DG@E I7>5:7HA@67@DX67D@D7G7DLG%DAL7@F;9@AD;7DFI;D63:3FE;5:a47; H;7>7@H7D4>;747@7@;887D7@L7@a6A5:7;@97I;EE7D A@E7@EX47DDG@68D397@ :7D3GE=D;EF3>>;E;7DF3E!$,&&$!;EF;@:3>F>;5:97E7:7@=7;@$D;9;@3>I7D= 67D /7;F G? EA@67D@ 47DG:F 3G8 7;@7D 3:D:G@67DF7 >3@97@ ?X@6>;5:7@ )D36;F;A@ 6;7 979>3G4F7 +ADL7;F=G@67 I7;F7DFDP9F ;? ,7E7@F>;5:7@ 97FD7@@F G@6 G@47DX:DF HA@ 67D 97>7:DF7@ E5:D;8F>;5:7@ N47D>;787DG@9 ;7E7 =3@@ 97>7 97@F>;5: '78>7J7 3GE ;5:7@ )D36;F;A@ 3G8@7:?7@ 347D =3G? G@9E=7D@7:347@E;5:;?4;ELG? 3:D:G@67DFG@34 :P@9;9 HA@ 67D >3F7;@;E5:7@ ;EFAD;A9D3B:;7 3GE974;>67F GE EBPF7D7D /7;F =A??7@ @GD ?3D9;@3>7 G@6 ;>>GEFD3F;H7 /X97 :;@LG 3497E7:7@ HA@ ;677@97 E5:;5:F>;5:7@#7G7DG@97@I;767?";@@79763@=7@GE93@9EBG@=FE;@6:;EFA D;E5:7 3=F7@ 6;7 @35: 47EF;??F7@ 87EFEF7>>43D7@ ?7@F3>7@ "75:3@;E?7@ 7;@ G@6G?9743GFG@63@:;EFAD;E5:7@$DF7@87EF97?35:FI7D67@;7E7E;@6LI3D @35:73D47;FG@9EE5:;5:F3GEI75:E7>43Da3>EA7FI3*@93D@;?!$,&&$! A67D,7EF83>7@;@67D !)#**3>E3@6>G@9ED3G?67EGD9G@67@G@F7D 93@9E a 347D 7;@67GF;9 87EF97>79F7 76P5:F@;EADF7 6;7 ?3@ 3G5: >7;4:38F;9 47EG5:7@ =A@@F7 G@6 EA>>F7 E 9P47 @;5:FE *@E;@@;97D7E ;@ 67D ,7>F 67D 7>67@E397 3>E $DFE3@9347@ 6;7 E;5: $! /!+! 3G8 (5:>7EI;9 G@6 3;7D@ 47L;7:7@=V@@7@G@6EA>>7@ $:@76;7EI7;F7DLGH7DF;787@>3EE7@E;5:6;7KBAF:7E7@67DDX67DD7G7D ;@E97E3?F 3>E 34EA>GF G@:3>F43D LGDX5=I7;E7@ I7;> E;7 3G8 G@D78>7=F;7DF7@ G@6 G@LG>PEE;97@ ?7F:A6;E5:7@ %DP?;EE7@ 47DG:7@ E ;EF 63:7D =7;@ +7DE7:7@ I7@@ E;7 ;@ =7;@7D 67D @7G7D7@ I;EE7@E5:38F>;5:7@ ;@8X:DG@97@ ;@ 63E ,7D= D79;EFD;7DF I7D67@ *?97=7:DF >PEEF 7E E;5: 347D 3G5: ?7F:A6;E5: 479DX@67@ I3DG?I;D;?7D7;5:67D7>67@7B;=47EA@67DEI7@;97E;5:7D7GEE397@X47D /7;FG@6$DF67D@FEF7:G@9G@667@+7D83EE7D=A@=D7F7D)7JF7FD7887@=V@@7@ ?(FDA?67D?X@6>;5:7@N47D>;787DG@9;EF@7+ADFD397;@7E)7JF7E EAI;76;7E7DE7>4EF)7;>7;@7E9DVY7D7@G@6;?7F3;>H3D;34>7@3@L7@@;5:F AD;9;@3>7 GD:747DD75:F>;5: LG E5:XFL7@67 (5:VB8G@9 EA@67D@ 7E;FL 67D )DP 97D97?7;@E5:38F 7;@7E =A>>7=F;H7@ 76P5:F@;EE7E 3D;@ 83EE7@ I;D 67@@ 3G5: 67@(;FL;?!747@;7+7D7:DG@98XD6;77>67@6;7E7D(397@:3FG@?;FF7>43D7 EAL;3>7 767GFG@9 (;7 E5:7;@F :;EFAD;E5: 83EE43D ;@ 7;@7? d3GE47IGEEFE7;@c 367>;97D 3?;>;7@ G@6 ;:D7D d@E;BBG@9c 3@ 6;7 7>67@ 3>EA 67D ^7DEF7>>G@9 6K@3EF;E5:7D +7D4;@6G@9 7;@7E 9797@IPDF;97@ 67>E97E5:>75:FE ?;F 7;@7? :7DA;E5:7@ d(B;FL7@3:@c] 3E ?7;@F 63E 97@3G7 797@F7;> 67D D7G7DE5:7@ KBAF:7E7HA@67D8;=F;A@3>7@6;5:F7D;E5:7@*?3D47;FG@9:;EFAD;E5:7D3F7@
/G? A>97@67@ LGE3??7@83EE7@6 A35:;? 7;@L>7 ;7 #;47>G@97@E397 3>E 7GDABP;E5:7 7>67@E397 @ ;7 #;47>G@97@ (397 a BAE a "KF:AE 9 HA@ 67?E G3 ,;7E4367@ ( a 3@;D="X>>7D3E#;47>G@97@>;767D>;@ >3EE;=7D!7=FXD7@(
)!+/+)&((
*?EFD;FF7@;EF8D7;>;5:;??7D@A5:6;7D397I;76;7E7E?X@6>;5:7BAE;@ 6;7 (5:D;8F>;5:=7;F 7;@FD;FF ;@ I7>5:7D AD? ;@ I7EE7@ G8FD39 ?;F I7>5:7? =A@=D7F7@'3:?7@?;FI7>5:7@M@67DG@97@G@6@B3EEG@97@;@(FG87@A67D ;@ 7;@7? 7;@L;97@ (5:D;FF HAD 3>>7? 347D ?;F I7>5:7@ A>97@ 8XD 6;7 97E7>> E5:38F>;5:7 '7>7H3@L 67E )7JF7E >3D E5:7;@F 63EE 63E !$,&&$! 3G5: @35:67D7DEF7@+7DE5:D;8F>;5:G@9G? ;@%3EE3G@A5:?X@6>;5:I7;F7D >74F7 A5: ;@ I7>5:7? *?83@9 G@6 ?;F I7>5:7D ,75:E7>I;D=G@9 ?;F 67D (5:D;8F83EEG@9 97E5:3: 6;7E 3FF7 6;7E7 7DEF7 +7DE5:D;8F>;5:G@9 93D 7;@7@ L7;F97E5:;5:F>;5:7@ @>3EE D8A>9F7 E;7 ;? @F7D7EE7 7;@7D A67D ?7:D7D7D EAL;3>7DDGBB7@A67D47EF;??F7DXDEF7@ D>76;9F :347@ 6XD8F7 E;5: 7DF 3;E7DE H7D83EEG@9E97E5:;5:F>;5:7 7G FG@9 A5: ;??7D I;767D :3F ?3@ 7LX97 67E d;5:F7DEc 67E E5:D;8F>;5:7@ !$,&&$!* 3G8 67@ 63?3>E 3=FG7>>7@ ):DA@EFD7;F ;? '7;5: G? H7D?GF7F 7EA@67DE 67D ;EFAD;=7D 7;@L ):A?3E :3F E;5: :;7D :7DHAD97F3@ (7;@7 KBAF:7E7
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
G@6 3G86;7!7;5:7@8>7667D7;67E 3;7D@:7DLA9E;?(7BF7?47D 97?X@LF;EF=V@@7@I;D67D;E=GEE;A@67D (B7L;3>8ADE5:G@9X47D>3EE7@3EE7>479;>F8XD6;7;@8X:DG@967E X5:7@?7; EF7D3?F7E:7D;@E/7@FDG?L;7>F6;7@@3:?767Dd%3EE3G7D;5:F7Dc:347;? )7JF (;9@3>7 67E EF3G8;E5:I7>8;E5:7@ "35:F=3?B87E 97E7FLF !;G6797D HA@ (35:E7@ EA>> 3@ 67@ ,7>87@ !;G697D 7D;@@7D@ 67D G@F7D @7G7? #3?7@ 3>E V@;9 !AF:3D
E7;@7 @EBDX5:7 9797@ 7;@7@ (F3G87D 47:3GBF7F :3F IAD3GEE;5:6;73@:3>F7@67';H3>;FPF67D47;67@XDEF7@83?;>;7@7@FI;5=7>F(A I;763@@67D,7>87$FFA+ ?;F @GFHA@P@7?3D=H7D4X@67F97I7E7@ E7;EA;?!$,&&$!!;G6797DHA@(35:E7@?;F!;G6793EFHA@P@7?3D=
+9> 6;7 ;E=GEE;A@ LI;E5:7@ 3D3>6 387D>3@6 $D3>7D (5:D7;4EF;> A67D ?7?AD;7D7@67 )7JFD7BDA6G=F;A@/GD)7JF=D;F;=67D3EEG@97@67E#;47>G@97@>;767E@/7;FE5:D;8F8XD 67GFE5:7E >F7DFG? ( a G@6 A35:;? 7;@L>7 /G 67@ 3@6E5:D;8 F7@H7D:P>F@;EE7@ 67E ^#;47>G@97@>;767E] @ /7;FE5:D;8F 8XD 67GFE5:7E >F7DFG? ( a
7DF 3;E7D 7GFE5:7 7>67@7B;= @ #7G7E 3@64G5: 67D !;F7D3FGDI;EE7@E5:38F + GDABP;E5:7EA5:?;FF7>3>F7D9HA@7@@;9 D3GY,;7E4367@ ( a :;7D ( a 639797@D;FL%7F7D @3BB#;47>G@97@>;76I;67D347@47D9@7;FDP97LGD 7E5:;5:F767D67GFE5:7@(BD35:7G@6!;F7D3FGD ( a
7;@L ):A?3E ;5:FG@9 G@6 %A>;F;= G? 3E #;47>G@97@>;76 @ %V5:>3D@7D 7>67@>;7697EBDP5: 3E #;47>G@97@>;76 G@6 67D ?;FF>7D7 A@3GD3G? 9 HA@ >3GE /3F>AG=3>,;7@ ( a
!&!+)+,)' &!+/!%&
+AD3>>7?347D47D7;F7F):A?3E8XD6;7DX67DD7G7D;@EA87D@67@,793>E 7D6;77@97+7D4;@6G@967D(F3G87D?;F,AD?EG@6*?974G@9:7D3GEEFD7;5:F (;7 ;EF @;5:F LG 47EFD7;F7@ 747@EAI7@;9 6;7 ?;F GD9G@6 3D43DAEE3 I3D ?;F 73FD;J HA@ GD9G@6 D3@5:7A?FQ H7D:7;D3F7F G@6 E7;F
97=DV@F7D V@;9HA@GD9G@6)&,%,),&!;7F7DG@6XD97@D7G7DX47D@7: ?7@ 63E 3>>7E I7D87@ ):A?3E @GD HAD 63EE 7D 63E 4GD9G@6;E5:7 V@;9FG? 8DX:7D7D7DDE5:7D67E'7;5:E@;5:F47DX5=E;5:F;9F:?=A??F7E347D97D367 3G86;7L;7>97@3G7;@47FFG@9;@6;7'7;5:E97E5:;5:F7G? 3@38XDI7;EF 7D ;@E47EA@67D7 3G8 7?7;@E3?=7;F7@ 67E !$,&&$!* ?;F 67D )'&!# 67E"V@5:E$FFAHA@(F>3E;7@:;@LG3>>7D7DEF3G867@:;7DI;76ADF47FA@F7@ *?E5:>39:V8;E5:7@>3@L7E;@6;7 3F3EFDAB:7D7;>;5:?GEE3G5:7DLG9747@ 63EE 7E ;? !$,&&$! 63E ?B7D;G? 'A?3@G? G@6 6;7 '7;5:E;677 @;5:F 9;4FG@663EEAFF47;?"V@5:HA@(F>3E;7@6A5:7;@793@L3@67D7'A>>73>E ;? !$,&&$! EB;7>F 47D 9DAY 7DE5:7;@F ;:? 6;7 ;887D7@L @;5:F ;@ 97?7;@E3?7E !747@E978X:> ;@ LI7; 7FI3 L7;F9>7;5:7@ &G7>>7@ I;>> 347D I3:D>;5:@;5:FH;7>47E397@7I7;E=D38F:PFF76;793@L7KBAF:7E7:V5:EF7@E I7@@7DEF67Dd%3EE3G7D#;47>G@97@6;5:F7Dc6;7'7E;67@LG@F:7DE@35:,AD?E H7D>79F :PFF7 3E 97:VDF 347D 67D 3>F7@ (397 3@ I;7 a EBPF7EF7@E a 67D $+ )!,*;?3:D:G@67DF47L7G9F (5:>;7Y>;5:EF7>>F):A?3E6;7D397^347EE5:A@G? !7GF7I7>5:7 6;77E5:;5:F7;:D7D/7;F;?!;5:F67D#;47>G@97@97E7:7@:347@] 38XD9;4F 7D 6D7; 7>797 @ 67D 0$&) 0&!* )'&!# HA@ =X@6;9F 7;@7 D;7E;97 7EF3>F 3G8 7;@7? E5:I3DL7@ %87D6 ;7FD;5: HA@ 7D@ =GDL HAD 67? )A67 3;E7D 7;@D;5:E + 9DAY7 ,;DD7@ ;? '7;5: 3@ @ 67D !$,&&$ @;??F67D(A:@DX@:;>6E;@,AD?E DA@7G@67DDE5:38F3@I;7%:;>;BBHA@ (5:I347@ 3? "PDL
HAD 67D dD;5:F;97@c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a ;@E97E3?F I7D67@ 6;7 GD9G@67@=V@;97 ;? !$,&&$! 93@L 97I;EE @;5:F ^G@?;YH7DEFP@6>;5: 3>E 6;7 V@;97 G@6 3;E7D 67D 7;97@7@
46(
)!+/+)&((
797@I3DF97L7;5:@7F] 3E:PFF767@$+&%)&;:D7;9@;FPF97D3G4F7D ;5:F7D=A@@F7X47DE;793D@;5:FEA7;@835:H7D8X97@67@@7D:3FF7E;79>7;5: E3?@GDLGH7DI3>F7@(5:A@67D$;5:F7DI3D;@7;@7D3@67D7@(;FG3F;A@ D8>;5=F7E5:A@4767@=>;5:@7G7!3BB7@3@E3>F7/7G9;7DI;D66;73FFG@9E 9D7@L7 A887@43D F7;>I7;E7 X47DE5:D;FF7@ ):A?3E 4735:F7F 6;7E7 47; E7;@7D @F7DBD7F3F;A@7;@67GF;9LGI7@;9A4IA:>7D6A5:@A5:I7E7@F>;5:HADE;5:F;97D HAD97:F 3>E 6;7 DX67D D7G7D (A I3DF7F 7D 3G5: 9AFF>A4 ?;F =7;@7? @7G7@ +ADE5:>398XD67@#;47>G@97@6;5:F7D3G8 (F7:F I7@;9EF7@E 67D (F3FGE 67D 7>67@7B;= 3>E HADI;EE7@E5:38F>;5:7 7E5:;5:FEX47D>;787DG@9 @;5:F ;@ D397 EA 479;4F E;5: 67D DFGEDA?3@ 93@L 47IGEEF3GE67?'3G?67D7E5:;5:F7:;@3GE;73@6>G@967D'A?3@7HA@ D75 I7;@ !3@57>AF G@6 %3DL;H3> EB;7>7@ ;D97@6I3@@ G@6 ;D97@6IA 7D D 8;@67D6;7E7D3FFG@9:DQF;7@67)DAK7EE7FLF67GF>;5:7D=7@@43D7(;9@3>767D DD73>;FPF 3E E5:>;7YF 97>797@F>;5:7 @EB;7>G@97@ 3G8 L7;F97E5:;5:F>;5:7 %:P @A?7@7@;5:F3GE
6;7347D@GD7JFD3F7JFG7>>7'7>7H3@L:347@A:@767@(;@@ 67E 7DLP:>F7@ 7E5:7:7@E LG F3@9;7D7@ ;@L7>@7 ADE5:7D :347@ 6;7E 8D7;>;5: @;5:FA67D@;5:F3GED7;5:7@6;@'75:@G@997EF7>>FEA7;@?3>?7:D3G5:7;@L ):A?3E ? %DA>A9 LG? '&+ , )$ )-$ 47D;5:F7F :DQF;7@ 63EE D38 %:;>;BB HA@ >3@67D@ ;:? 6;7 &G7>>7 H7D?;FF7>F G@6 67@ G8FD39 LGD ;5:FG@9 979747@:347@67D:DA@;=,;>:7>?EHA@)KDGE:7;YF7E67DE7>47%:;>;BBE7;
LG E7;@7? +7FF7D V@;9 3>6G;@ + HA@ 7DGE3>7? 97D7;EF :347 7E 6G;@E 67D E7>4EF LG =D3@= I3D G? 67@ 77D7ELG9 3@LG8X:D7@ 3497>7:@F 6ADF LG 4>7;47@ G@6 9797@ 6;7 (3D3L7@7@ LG =P?B87@ 3>6G;@E 47L7G9F7 7:G@8P:;9=7;F H7D3@>3EEF ):A?3E :;7D 7;@7 G@?;FF7>43D7 %3D3>>7>7 LG 67? >3:?7@ D33>E=V@;9 67? +7FF7D %7D57H3>E LG L;7:7@ %7D57H3>EG@F7D>3EE7@7D39747;?D33>EA>>67D 3?B8H7DI7;97DG@9%:;>;BBE 7@FEBD75:7@):A?3EE5:D7;4FI7;F7D 347;?GY6;7D397G@473@FIADF7F4>7;47@A467DD3867@ 7D@67D7E5:;5:F7;@3@67 D7? A@F7JF =7@@7@97>7D@F G@6 6347; 3>E (B;797>G@9 E7;@7D 7;97@7@ @35: 67D 7;?=7:D 3>E7:>7DG@6(X@677D=3@@F7@+7D:3>F7@E7?B8G@67@:3FF7A67D347DA46;7'&+*$
)$7;97@ELGD?KF:;E5:7@N47D:V:G@967E+AD93@9E=A@L;B;7DFIAD67@I3D7@
#G@=V@@F7%:;>;BB;@67D)3F7;@E5:>75:F7E7I;EE7@97:34F:347@7@@7D 8X:DF7LI3D=7;@7@/G99797@M9KBF7@I;73>6G;@IA>>F7G@6H7D>;7Y7DGE3 >7? 3>E 7D E7;@7 BA>;F;E5:7@ /;7>7 @;5:F 7DD7;5:7@ =A@@F7 9D;88 63@@ 347D ;? #AD67@67E7;>;97@!3@67E6A5:;@6;7 P?B877;@3>>7D6;@9E7D8A>9>AE#A5:
46( +9> 73F7 (5:?A>=73EE7>?3@@ 7@DK %>3@F397@SF DA; 6b@9>7F7DD7 7F >3 97@RE7 6bD757F@;67@3:;7DE675;H;>;E3F;A@?Q6;7H3>7 ( a
7;@L ):A?3E /G? ,3@67> L7;F97E5:;5:F>;5:7D G@=F;A@ DA?3@;E5:7D !;F7D3FGD 47; ;:D7D '7L7BF;A@;?67GFE5:7@(BD35:D3G?@ G>FGD7>>7DGEF3GE5:G@6!;F7D3FGD97E5:;5:F7;? ";FF7>3>F7D9HA@@9D;6 3EF7@G3(;9?3D;@97@ ( a
46 ( ):A?3E 83EEF A887@43D '&+* 3>E %>GD3> 3G8 ! '&+* $ )$ ;EF 347D #A?;@3F;H(;@9G>3D
!&!+)+,)' &!+/!%&
;?E7>47@3:DFD3F7D6;77;?D7;E73@ A5:7DH7D>;7Y>3@67D@;?74DG3D
I;767DE5:>AEEE;5:;@(;L;>;7@67?77D67D V@;97HA@D3@=D7;5:G@6 @9>3@63@G@6EF3D4
;?77D>397DHA@==A@3@7;@7DB;67?;7 ;@7 +7D4;@6G@967E'A?3@E?;F67D D7GLLG9E;677E5:7;@F63:7D@;5:F34I79;9 ;7 G@F7D>3EE7@7 D397 HAD 67? D33> X47D 6;7 6;7 ADE5:G@9 E7:D H;7> );@F7 H7D9AEE7@ :3F :3F 63?;F 347D 97I;EE @;5:FE LG FG@ (;7 I;D6 LI3D :;7D HA? DLP:>7D D7>;9;VE ;@F7DBD7F;7DF ;EF 347D 7;@7 FKB;E5:7 "PD5:7@8D397 ?;F %3D3>>7>7@ ;@ +A>=E7DLP:>G@97@ 67D :3>47@ ,7>F (;7 8A>9F ;:D7D 7;97@7@ HAD D3F;A@3>7@!A9;=G@6D;5:F7FE;5:3G86;74>GF7@67!3@L7G@66;7G@=F;A@67E D33>E :D7 *@F7D>3EEG@9 IPD7 63:7D 67@=43D G@977;9@7F 6;7 D73>:;EFAD;E5:7 +7DI7;97DG@97;@7D?;>;FPD;E5:7@=F;A@LGEK?4A>;E;7D7@3EE:DQF;7@6;7E7 G@F7D>3EE7@7 D397 347D ^7;97@E LGD ?KF:;E5:7@ N47D:V:G@9] HA@ %:;>;BBE +7D:3>F7@ 9797@X47D E7;@7? =D3@=7@ +7FF7D X47D:3GBF 7DEF 7D8G@67@ :347@ =V@@F7 I;7 ):A?3E H7D?GF7F ;EF 97FDAEF 93@L 3GELGE5:>;7Y7@ ;7 $ '& "'!&+,) 67D 5:DQF;7@E5:7@ H7@FGD7@=7FF7@ 8A>9F ;@FD3F7JFG7>>7@ (FDG=FGD97 E7FL7@+A@7;@7?(5:>XEE7>DA?3@=3@@:;7DEA93D@A5:I7@;97D6;7'767E7;@ 3>E47;67D7>67@7B;= #GD6;77;97@FX?>;5:7D7>;9;VE7PD4G@967E'A?3@E6;767@3@67D7@,7D =7@:DQF;7@E87:>F=V@@F7?;F67?"PL7@LGE3??7@:P@97@(7;@7#7@@G@9 9;4F G@E 3G8 > 7;@7 I;5:F;97 3F;7DG@9E:;>87 8XD 67@ '&+ , )$ 67@@67EE7@%DA>A9EBD;5:FHA@67?G8FD399747D%:;>;BB3>E7;@7?!747@67@ 363E,7D=G@HA>>7@67F974>;747@;EFI;D67EIA:>@;5:F>3@963HAD3>EA;@ 67@ 7D 3:D7@ 7@FEF3@67@ E7;@ ? N4D;97@ E;@6 D@EF G@6 /;7>D;5:FG@9 67E %DA>A9E347DG?EFD;FF7@*@6I;DI;EE7@@;5:F7;@?3>A4%:;>;BBE7;@7@ )7;>67E,7D=ELG7E;5:FA67DHAD97>7E7@47=3?F7EF7@ G@E 7D:3>F7@7@ 3@6E5:D;8F7@ 97>3@9F7 ;7DEFAY7@I;D3G87;@%DA4>7?63E6;7ADE5:G@9H;7>?7:D47G@DG:;97@ ?GEE G@6 3G5: 47G@DG:;9F :3F 3>E 6;7 D397 @35: ;D97@6I7>5:7@ (5:>XEE7> DA?3@CG3>;FPF7@ ,3E 6;7 ?;FF7>3>F7D>;5:7 HA@ 67D @7GL7;F>;5:7@ !;F7D3FGD ;@ >BD;@L;B;7>>G@F7DE5:7;67F;EF6;7PGY7D>;5:7AD?67D'7L7BF;A@7@ G5:6DG5= 9;4F 7E 7DEF E7;F 67? 3:D:G@67DF G@6 7D E7FLF E;5: 3>E 3>>97 ?7;@7D +7D4D7;FG@9E?A6GE HA@ !;F7D3FGD 3G5: @;5:F EA8ADF 6GD5: ;7 @87DF; 9G@9HA@3@6E5:D;8F7@;EF347D@3FGD97?PY=7;@"3EE7@B:P@A?7@(7>4EF;? 3GE97:7@67@";FF7>3>F7DI;D6=3G?7;@74E5:D;8F;@?7:D3>E7;@B33DGFL7@6 J7?B>3D7@ 9>7;5:L7;F;9 H7D4D7;F7F ? DX: G@6 A5:?;FF7>3>F7D HAD 67D +7DI7@6G@9 67E %3B;7DE E;@6 %7D93?7@F:3@6E5:D;8F7@ X47D:3GBF D3D7 ;@L7> EFX5=7(;7IGD67@LI3DHA@7;@;97@I7@;97@HAD3>>7?HA@367>;97@D3G7@
+9> (F7H7@ 'G@5;?3@ 7E5:;5:F7 67D D7GLLX97 F HA@ %7F7D 67 "7@67>EEA:@ "X@5:7@ a#6D G@6 ( 8
+9> ):QDRE7 67 7?BF;@@7 %:;>;BB HA@ >E3Y @ !7J;=A@ 67E ";FF7>3>F7DE + (B 8
+9>D;FL%7F7D @3BB7E5:7;F7DF7;=F;A@3>;FPF7D^A@F76GD33>]HA@:DQF;7@67 )DAK7E@7D?3@;E5:DA?3@;E5:7"A@3FEE5:D;8F ( a :;7D( 3EP>F7EF7D39?7@FEF3??F3GE67D/7;FG?
)!+/+)&((
3G5:BD;H3F97>7E7@47D3G86;7E7,7;E7:PFF7=7;@,7D=6;7D3E5:77=3@@F :7;F7DD7;5:7@=V@@7@6;7I;D67@9797@E7;F;97@@EB;7>G@97@67D;5:F7D;? !;F7D3FGD47FD;74 7@F@7:?7@ +7DEDA?3@7 IGD67@ HAD97>7E7@ 7>67@7B7@ LG ?;@67EF=XDL7D7G@6!KD;=;?>>97?7;@7@3GEI7@6;9?;F(;@9EF;??7HAD97 FD397@(AH;7>E5:7;@F;@LI;E5:7@FDAFL3>>7D743FF7@;?;@L7>@7@;@67DAD E5:G@9 =A@E7@E8P:;9 LG E7;@ "3@ :3F E;5: 63:7D ;@ >7FLF7D /7;F ?;F '75:F G? 63E+7D:P>F@;EHA@G88X:DG@9G@6(5:D;8FH;7>7763@=7@97?35:FE;5:6347; 347D ;? ,7E7@F>;5:7@ 3G8 6;7 A@E7CG7@L7@ 67D HAD9P@9;97@ AD3>7@ %7D 8AD?3@L8XD@:3>FAD?G@6(FDG=FGD67D)7JF747E5:DP@=F 3E >;79F 3@ 67D &G7>>7@>397 67@@ 6;7 :3@6E5:D;8F>;5:7@ )7JF7 :347@ I;D ;??7D:;@ 347D =7;@7 )A@6A=G?7@F7 N47D3GE EBPD>;5: E;@6 3G5: 6;7 @6;L;7@ 8XD 6;7 =A@=D7F7@ *?EFP@67 67D G88X:DG@97@ #G@ ;EF 7E LI3D 3G5: @;5:F 9>7;5:9X>F;9 I3@@ IA I7D 7;@ G5: ;@ 6;7 3@6 47=A??F A5: =3@@ E;5: 63D3G867DGFAD67EG5:7E=3G?7;@EF7>>7@IA:>;5: HADFD397@ EA>> G@6 638XD ;@ 5ADBAD7 d:38F43Dc 97?35:F I7D67@ =3@@ ;7 ?7;EF7@ 67D EBPD>;5:7@ &G7>>7@ 8XD 67@ +ADFD39 7B;E5:7D ;5:FG@97@ :3F A35:;? G?=7 LGE3??7@97FD397@ ;7 7>797@:7;F7@ E;@6 7DI3DFG@9E97?PY A887EF7 347D 747@EA =>7;@7D7 /GE3??7@=X@8F7 EA93D EA>5:7;?7@9EF7@3?;>;7@=D7;E#35:D;5:F7@3GE>3F7;@;E5:7@:DA@;=7@8X:DF G?=7 =7;@7 3@ (;7 6XD8F7@ I;D=>;5: =3G? 3G8LG8;@67@ E7;@ 7D :7@@793G ;E5:7 >7D;=7D;E7>47DFHA@"A@E47D;5:F7F;@E7;@7? )'&!'&&'&!&* LI3D63EE47;?9DAY7@"3;@L7DA8F39HA@
"',$+')*+"',$+)!* 3G897FD7F7@E7;7@347DA:@7P?;E5:7 >7D;=7D !3?47DF HA@ D6D7 7DLP:>F ;@ E7;@7D !*+')! '%!+,% !*&&*!,%
a D38 3>6G;@ :347 A4IA:> E7>4EF !$$!++)+,* 6;7 97>7:DF7@ >7D;=7D ?;F @4DG@EF H7D7:DF ^7@@ HA@ ;:@7@ H7D@3:? 7D 6;7 7;>;97 (5:D;8F G@6 F7;>F7 E7;@7DE7;FE ?;F ;:@7@ 6;7 I7>F>;5: 3@F;=7@ 7E5:;5:F7@ 6;7 7D HA@ 67@ 7E5:;5:F7@7DLP:>7D@ 97:VDF :3FF7] @ EBPF7D7D(F7>>7 3B 7D83:D7@I;D@A5:63EEG@F7D67@d7E5:;5:F7@c3G5: :3@EA@E 67 97EF7 'A?3@7 G@6 34>;3GJ 97I7E7@ E7;7@ G@9 E4>7;47@3>EA@GD6;7(5:;>67DG@97@;@V8;E5:7@'A?3@7@67D7@;=F;A @3>;FPF @3FXD>;5: ;@ '75:@G@9 97EF7>>F I7D67@ ?GEE @67D7DE7;FE I7D67@ 6;7 63D;@ 97L7;5:@7F7@ FKB;E5:7@ (L7@7@ :V8;E5:7@ !747@E H7D?GF>;5: 3? 7:7EF7@ 7@EF7DLGD7JFD3F7JFG7>>7@,7>F67D'7L;B;7@F7@4;>67@>>7D6;@9E6XD8F7@G? ;? ;>6 LG 4>7;47@ 6;7 7@EF7DE5:7;47@ ;@ 67D '797> DAE3DAF 978PD4F 97I7E7@ E7;@ G5: 97?PY 6;7E7@ &G7>>7@ IGD67@ >KD;E5:7 (FX5=7 47; A887EF7@ HA@
A35:;?G?=7V8;E5:7 G>FGD"X@5:7@ ( a !3:DA@;CG767;E>747DF67"A@E9HA@!QA@+3@67D=;@67D7DXEE7> 46( / 8 "A@G?7@F3 7D?3@;37 :;EFAD;53 (5D;BFAD7E --+ 3B ( ^4 ;>>;E 7@;? 6;H;@G? 3557B;F 7>ACG;G? 7F 7;E CG3E 3 834G>3FAD;4GE 3557B;F 97@F;>;G? @7@;37 H;53D;A ?A6A5A??G@;53H;F7F;?B3DF;H;F]
!&!+)+,)' &!+/!%&
";F9>;767D@67DA897E7>>E5:38FG@6HA@BDA87EE;A@7>>7@(P@97D@HAD97EG@97@ 347D3G5:;?BD;H3F7@'3:?7@";FG@F7DIGD67@E;797F3@LFG@697EG@97@ ? ;@F7D7EE3@F7EF7@ E;@6 6;7 a HA@ G?=7 @;5:F 7DIP:@F7@ a GEE397@ ;@ 67? LG 79;@@ 67E 3:D:G@67DFE 7@FEF3@67@7@ '%& $ '* A67D '%& ,!$$,% '$HA@73@'7@3DF3G867@;@6;7E7?/GE3??7@ :3@9 67D #;767D>3@6;EF D3@= ,;>>37DF ?;F '75:F :;@97I;7E7@ :3F G5: :;7D I;D67;@"3;87EF47;A8747E5:D;747@IA:;@H;7>7(B;7>>7GF7=A??7@G@6HAD 7;@7? 9DAY7@ %G4>;=G? ;:D7 !;76=G@EF BDA6GL;7D7@ 47D I7E7@F>;5: :PG8;97D E;@6 ;@F;?7D7 (L7@7@ @ + a 8;@67F 7;@ ;@7D ;? 9DAY7@ %3>3E 67E "3;@L7D 3;E7D:A87EEF3FF#35:67?EE7@^:3FE;5:67D 3;E7D6;7P@6797 I3E5:7@G@66;7(5:3D67D @3BB7@H7D=>7;@7DFG@66;7G86D;@9>;5:7@97:7@ 3GE67?%3>3E]+ 8^7F>b7?B7D7D7AF>b7H77G77F>b7E5G;7D3;>>7?7@G7 7F >; 3@G;E ;EF 6AG B3>3;E] #G@ FD7F7@ 6;7 (B;7>>7GF7 3G8 G@6 >3EE7@ ;:D7 @EFDG?7@F77D=>;@97@@67D77DLP:>7@HA@%7D57H3>6:67@ '&+, )$ G@6 67D (5:>35:F HA@ '3;@57H3> 6: 6;7 &*'& '$& 3@@ 97:F 67D 3;E7D ?;F 67? 3GBF:7>67@ 67E 'A?3@E ;@ E7;@ (5:>3897?35: G? #7G;9=7;F7@ 3GELGF3GE5:7@ 7D (B;7>?3@@ 67E 3;E7DE FDP9F ;:@7@ B;E5:7E G@6!KD;E5:7EHAD(5:>;7Y>;5:EF;??F67D 3;E7DE7>4EF7;@!;763@(5:I7D>;5: 67D'73>;FPF7@FEBD75:7@=3@@7;@67GFE5:7D 3;E7D A@D3667D@GD8D3@LVE;E5:7 !;F7D3FGD 3@ E7;@7? A8 3G88X:D7@ >PEEF G@6 E7>4EF HADFDP9F /I7;EBD35:;9=7;F I;D6?3@7;@DPG?7@47D6;7FAF3>7'A?3@;E;7DG@9?GEEdN47DL7;5:@G@9c67E 8D3@LVE;E5:7@GFADEE7;@3ED75:F87DF;9F3@ 67? EG997D;7DF7@D;@@7DG@9EH7D?V97@67D;97@(P@97D73@'7@3DF>PEEFE;7 ?7:D7D7;@E97E3?F !;767DHA@47DX:?F7@)DAG436AGDEG@6)DAGHRD7E3GE 67?(F79D7;8E;@97@EA^63Y?3@67@;@6DG5=47=A??F63Y6;7E7(P@97D7;@ '7B7DFA;D7 3GEI7@6;9 97>7D@F7D !;767D B3D3F :347@] #747@ 7;@;97@ I7@;97@ 7DG8EEP@97D@E;@67EHAD3>>7?6;>7FF;7D7@6767>;97I7>5:76;7!;767D:PG8;9 IP:D7@6 >3@97D ';FF7 LG? /7;FH7DFD7;4 LG? )7;> EA93D 97?7;@E3? 3@EF;? ?7@ *>D;5: HA@ !;75:F7@EF7;@ 47:3GBF7F E7>4EF 8XD EA>5:7 /I75=7 7;97@7 !;767D 97E5:3887@ LG :347@ D @7@@F E;7 1/)!* 6;7 ?3@ 3>>7@F:3>47@ E;@9F ^?;F67DWLD7;E7:A5:97?GAF8GAD67@EG?7D?3@;5D;FF7D9GAF] ),&!&*+ + 8 ^";F 67? '7;E7>;76 LA97@ H;7>7 I35=7D7 ';FF7D :A5:97?GF 6GD5: 67@(A??7D]G5:HADG@6@35:)GD@;7D7@;EF/7;F8XD!;767D ?'%& $'*I;D6?7:D835:63D3G8:;@97I;7E7@63EEE;5:6;7;97@(P@97D3@ !;767D 7D;@@7D@ ;@67GF;97 ;@I7;E7 3G8 6;7 ?7?AD;3>7 A?B7F7@L 67E 6D7EE3F7@ 97@3G7D 67D 6D7EE3F;@ 8;@67@ E;5: 3G5: ;@ 67@ (5:>GEEEFDAB:7@
G?=7@? ( a GE9HA@7>;J!75AK%3D;E D3@= ,;>>37DF ";@@7EP@97D 7EFEP@97D @ /7;FE5:D;8F 8XD 67GFE5:7 %:;>A>A9;7
( a 46( GE9!75AK@?+
88 88 88 88 88G3 G?=7@? (
,;>>37DF@?(
)!+/+)&((
7;@;97D!;767DIA67D;5:F7D3@6;73?76;7;FF7D;5:F7FE;7?V9763E;:D LG97635:F7!;763GEI7@6;9>7D@7@ ;77;@E5:>P9;97@&G7>>7@7D>3G47@7E3>EA@;5:FLG7@FE5:7;67@A4!;767D ;@E47EA@67D7 ";@@7>;767D G@6 63HA@ I;767D &*'&* 3%',) ;? 7@97D7@ (;@@7 BD;?PD 8XD 6;7 9>7;5:E3? D;FG7>>7 G88X:DG@9 ;@ 67D GE@3:?7E;FG3F;A@ 7;@7E :V8;E5:7@ 7EF7E 97635:F I3D7@ I;7 6;7 ADE5:G@9 AEE7@ 747@EAI7@;9 7;@7 6D;FF7 6;7 E5:D;8F>;5:7 >>7 6;7E7 N47D>79G@97@ E;@6 ;@ 67D ADE5:G@9 D75:F >7@ FDAFL 67D A887@7@ D397@ 7;@7@ 75:F7@D=7@@F@;E8ADFE5:D;FF63D67DE5:I7D7DI;79F3>EG@E7D7*@=7@@F@;EHA@ ;5:F7D@3?7@ E IPD7 3G5: I;5:F;97D I7@@ I;D 63E BD;?PD7 %G4>;=G? 67E )!*+&3>E67@#3?7@67EGFADE=7@@F7@ D3@=,;>>37DFG@6@;5:F@GD7D:3F6;7)7@67@L;?7GDABP;E5:7@";@@7 E3@97FI3EI;7$3)+(',)$3)+LGE7:7@G@69;4FLGDDIP9G@9 +;7>>7;5:F 4;>67F 3G8 67@ I7;FDPG?;97@ M5=7D@ 67D ?;FF7>3>F7D>;5:7@ !;F7D3FGD 67D ";@@7 E3@96;7%3DL7>>7a;5:=3@@bE@GD3G8@;767D>P@6;E5:E397@a^I33D67>;F7D3;D:;EFAD;5GE:7F ?77EFd>;F7D3;Dc?A7FL;;5:7763@=7@:797@?39>7;5:IA:>4>7;4F7E 47;EA>5:7@>KD;E5:7@DVY7@I;77D@3DFHA@+7@F36AD@A67D,3>F:7DHA@67D +A97>I7;677;@MD97D@;E63EEI;DEAI7@;9X47D;:D!747@I;EE7@A4IA:>7E LG?;@67EF 47; ,3>F:7D ?7:D ;EF 3>E 47; 67@ ?7;EF7@ 3@67D@ !;767D6;5:F7D@ 67E A5:?;FF7>3>F7DE G5: 7;@7 G@EF 6;7 E;5: EA I7@;9 G? 6;7 d,7>Fc LG =X? ?7D@E5:7;@FI;767D";@@7E3@9:3F@3FXD>;5:7;@7@(;FL;?!747@G5:63E;@ 67D>KD;E5:7@GEE397GE97EB3DF7E39F7FI3E3GEI3E63E%G4>;=G?HAD67? 67D(P@97DE;5:>7;4:38F;9BDA6GL;7DF7H;7>835:3G5:IGEEF73EEI;D7E@;5:F I;EE7@ :;@F7D>PEEF 4>;@67 >75=7@ ;@ G@E7D7? +7DEFP@6@;E 67E 6;5:F7D;E5:7@ `GHD7 #;5:FE67EFAI7@;97D4;>67@6;7E7E`GHD7E7>4EFG@66;7BD;@L;B;7>>7@BA7FA >A9;E5:7@ G@6 EAL;A=G>FGD7>>7@ 76;@9G@97@ E7;@7E +7DEFP@6@;EE7E 67@ 7@F E5:7;67@67@ GE93@9EBG@=F G@E7D7D ADE5:G@9 7@@ ;@ ?7;@7@ G97@ EA>>F7 67D !;F7D3D:;EFAD;=7D LI3D ;??7D 3G5: ;EFAD;=7D E7;@ LG7DEF 347D !;F7D3FGD I;EE7@E5:38F>7D
46( 46(
&;FJKDKDJ;HB9>;C?A;HD
?D:;KJI9>;I$;>H=;:?9>Ja.EC7B9>;C?I9>;D+J;?D` :;IYHB?JP;H"KH?IJ;D;EH=#B;J &?CC 3
4 ?D EJJ;I &7C;D :7II;B8?=; ?D= M;B9>;I D?9>J LEBBAECC;D ?IJ 7DD 7K\ ;?D;C .EBBAECC;D;DA7DD?9>JIM;H:;D
BI;?DUBJ;H;HDM7BJa:E=C7J?I9>;H(E;I?;D`"E>7DD>H?IJEF>EJJI9>;:?D I;?D;C"#%""$#$%#$ ;?D;:KH9>:?;2;?J;DKDJ;H (E;JEBE=;D KCIJH?JJ;D; ?9>J;HH:?9>J;H F7H7:?;H;D B?;\ ;HY;:;KJI9>;H$;>H:?9>J;HC?J'J ;H8H7D:J "7CIJ>7B;H C?J I;?D;CaIF7=?H?I9>;DK9>LED:;H#KDIJEB:PKC79>;D`% 'F?JPKD:L?;B; M;?J;H;KJEH;DKDJ;H?>D;D7K9>I;?D;2;?J=;DEII;D HE9A;IKD: / ,H?BB;HI9>BEII;DI?9>?DEJJI9>;:I+?9>J:;CC?JJ;B>E9>:;KJI9>;D?9>J;H 7D ?D=;I9>Z9>J;HJ ME>B LED :;H I9>?;H;D .?;BP7>B :;KJI9>;H $;>H:?9>J;H I9>;KJ; EJJI9>;: ;?D; ;HI9>YFJ KD: I;K >?;H D?9>J D?\ C79>;D M;DD ?9> 7KI 7BB;D 2;?J;D :?; $;>H=; :?9>J;KDI;H;H(E;J;D;HPU>B;DMEBBJ;` ?D H;KD: a:E=C7J?I9>;H (E;I?;D` 8;I9>HUDAJ; ;H I;?D; -DJ;HIK9>KD=;D 7K;C?A;H:?9>JKD= 8HUK9>J; >?D=;=;D A;?D; ;H:HZ9A;D:;D ?9>JKD=I D79> ;?D;H a?8B?EJ>;GK; FEWJ?GK; :;I 9>E I;I GK? H;=7H:;DJ B7 9>OC?; BeE;9EDEC?; 7KJH;I` 8B?;8 KD;H ;?D;C :;KJI9>;D D7BE=ED PK B?7I I>CEB;I 87HE9A;C $"% %
55555555555
DEDOCKI'FKICKB?;HKC;JBK:KIFK;HEHKC=;:HK9AJI;?J P?J?;HJD79>;H/;?
8;HH8;?JKD::;H#?D:;H+F?;B?D(I HD7B:KI:;.?BB7DEL7>OC?I9>;+9>H?7DD >H?IJEF> EJJI9>;: .;HIK9> ;?D;H H?J?I9>;D ?9>JAKDIJ :KH9>=;>;D:I C?J :;D N;CF;BDKDI;H;H8;IJ;D?9>J;H;HBUKJ;HJ $;?FP?= + EJJ;BC$;?8D?P'J?KC 7DEL;H7DKC+?L;%?I9;BB7D;7 $;?FP?= &H + c%?JB?9A7KOC?;`I9>BK=$;?8D?P>?;HLEH?EL7DD?KH;B?EK=KH;BB?I a>HOIEFE;?7; $?8H? !!!` .;D;:?= K Y ?D :?;I; a?8B?EJ>VGK; FEWJ?GK;` 7KC;D ;?D 8?I >;KJ; ?D A;?D;H J;NJAH?J?I9>;D KI=78; =H;?;DB9>;C?A;H:?9>JKD=
"$% E:;H PK I>CEB;I D;KP;?JB?9>;C (;D:7DJ IFU>J C7D L;H =;8B?9>;8;DIED79>8?8B?E=H7F>?I9>;D.;HIK9>;D:?;PKC;?IJKD;?=;DIJUD:?= Z8;HB?;;C?A;H:?9>JKD= :;I 8?I "7>H>KD:;HJI CY=B?9>IJ IOIJ; C7J?I9>PK;H IEB9>;H ;H;Y>H;H?D;?D;H:KH9>$H?;=KD:.CIJKHP L;HM?HHJ;D=;?IJ?=;D0;BJ 4_50;H@;:?;B7CC;KCI9>H?JJ8B;?8;:;HB7CC;-H787DJ] KD:^BJ?>C:;H&?JJ; ;I;JP?HHJ;HP;HIJ?;8;D:?DIBB]>?;Z;I8;?,J;;D ;?IJ;HD;HB;8J;DI?;`?>H#K:;I;?D ] &?9>7;B H7KF;,J;;DHD;KKD= "D;H&EH=;D !;?;D;D'EL;C8;H 5, ` >?;H, < ^0EDVCB?9>7BJ; ?D:KD=;D ;HIJ7HHJ KD: ;HIJEH8;D I?D: >;HAXCB?9>; 0;HJKD=;D ?>H;D ;>C7BI B;8;D:?=;D ,?DDL;HBEH;D>78;DA7DDDKH;?DD;K;H ;?IJI9>XF; ?9>JKD= :;H ;=;DM7HJ /EC '7JKH7B?ICKI 8?I PKC NFH;II?ED?ICKI ;HM K;D :;H :;KJI9>;D %?J;H7JKH
3%&!.%/1'%!-!'%1&%4%1
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` D;K8;7H8 K;D :;H :;KJI9>;D %?J;H7JKH , ` YH ^Y>H;H?:;;KD: ;7JLEC'7KC7DDDE9> J ?D I;?D;C K; ?DP;B =VD=;H4_5M?H:4_5LED;?D;CY>H;H?D:?; ;7EHI7C L;HFJ;J :7C?J ;H I?9> D?9>J L;HB?;HJ 0;H @; :?; B7CC; KCI9>H?JJ 8B;?8;:;HB7CC;-H787DJ]M?;:;H?D,J;J;H7BIY>H;HDC , ` /?AJEH ,9>C?JP )V:7=E=?I9>; $HVDB?9>;C ,?DD; 8;I9>B?;ZJ :?J> /EBAC7DD T8;H :?; EHCAH7;E:EH I9>;D ;?D; ?C FH?B 7D :;H ;KJI9>;D ,9>KB; BEH;DP =;>7BJ;D; +;:;5 , KDC?JJ;B87HLEH^0;H@;:?;H?JJ]:;C;HIJ;D ;:?9>JP?J7J:;I-;NJ;I ?; ?C 7H:0?JJI79A !7BB;;HB?D , `>?;H, < /ED $BEFIJE9A 8?I D79A;H ;KJI9>; ;:?9>J; 7KI PM;? #7>H>KD:;HJ;D ;HB?D , `>?;H, 7I ';K; ;KJI9>B7D: ?C ;:?9>J ?D; KIM7>B ?D=;B;?J;J KD: >= LED !7DI ?BB; ?;B;