Chancen und Herausforderungen der Subprime-Automobilfinanzierung in Deutschland: Marktpotenziale und Bankstrategien 3834918989, 9783834918987

Table of contents :
Cover......Page 1
Chancen und Herausforderungen der Subprime-Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 2
ISBN 9783834918987 ......Page 5
Geleitwort......Page 7
Vorwort......Page 9
Inhaltsverzeichnis......Page 11
Abbildungsverzeichnis......Page 17
Abkürzungsverzeichnis......Page 19
1.1 Problemstellung......Page 22
1.2 Ziel der Arbeit und Abgrenzung des Themengebietes......Page 24
1.3 Vorgehensweise und Gang der Untersuchung......Page 25
2.1.1 Begriffliche Einordnung des Automobils in die Systematik der Konsumgüter......Page 28
2.1.2 Besonderheiten des Automobils als Finanzierungsobjekt......Page 29
2.2.1 Begriffsabgrenzung und Entwicklung der Konsumgüterfinanzierung......Page 32
2.2.2 Entwicklung und Marktumfang der Automobilfinanzierung als spezielle Form der Konsumgüterfinanzierung ......Page 37
2.3.1 Themenrelevante Abgrenzung der Zielgruppen der Automobilfinanzierung......Page 40
2.3.2 Vertriebswegorientierte Unterscheidung zwischen direkter und indirekter Automobilfinanzierung ......Page 42
2.3.3.1 Zur grundsätzlichen Marktbedeutung von Kredit und Leasing als Erscheinungsformen der Automobilfinanzierung ......Page 44
2.3.3.2 Wesensmerkmale und rechtliche Grundlagen des Ratenkredites als wesentliche Erscheinungsform der Automobilfinanzierung ......Page 45
2.3.3.3 Begriffsabgrenzung und Eigenschaften des Leasings als Erscheinungsform der Automobilfinanzierung in weitem Sinne ......Page 47
2.4.1 Spezialbanken......Page 51
2.4.1.1 Captives......Page 52
2.4.1.2 Non-Captives......Page 54
2.4.2 Universalbanken......Page 56
2.5.1 Zwecksetzung der Automobilfinanzierung aus Sicht des Automobilkäufers......Page 57
2.5.2 Zwecksetzung der Automobilfinanzierung aus Sicht des Verkäufers......Page 59
2.5.3 Zwecksetzung der Automobilfinanzierung aus Sicht der Bank......Page 62
2.6 Zusammenfassende Ergebnisse der Skizzierung der Grundlagen der Automobilfinanzierung ......Page 63
3.1 Grundsätzliche Merkmale bankbetrieblicher Kreditrisiken in der Automobilfinanzierung ......Page 65
3.1.1.1 Merkmale und Eigenschaften des Kreditausfallrisikos......Page 66
3.1.1.2 Merkmale und Eigenschaften des Terminrisikos......Page 68
3.1.2 Merkmale des Besicherungsrisikos......Page 69
3.2.1 Die Kreditwürdigkeitsprüfung als grundsätzliche Voraussetzung der Kreditvergabe ......Page 72
3.2.2 Rechtliche Rahmenbedingungen der Kreditwürdigkeitsprüfung......Page 74
3.2.3.1 Zur Auswahl und Beurteilung bonitätsrelevanter Einflussfaktoren im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung ......Page 77
3.2.3.2 Aspekte des Scorings als modernes Verfahren der Kreditwürdigkeitsprüfung......Page 80
3.2.4 Die Risikoklassifizierung des Kreditnehmers als Ergebnis der Kreditwürdigkeitsprüfung und als Voraussetzung für die Kreditentscheidung ......Page 84
3.2.5 Zur Problematik der optimalen Kreditentscheidung......Page 89
3.3 Subprime als Bestandteil der Bonitätsklassifizierung von Kreditnehmern......Page 92
3.3.1.1 Begriffsdefinition und Abgrenzung von Subprime im Rahmen der Bonitätsklassifizierung ......Page 93
3.3.1.2 Typisierende und bonitätsrelevante Merkmale des Subprime- Kreditnehmersegments ......Page 95
3.3.2 Die Bedeutung des Subprime-Kreditnehmersegments für die Ausgestaltung der Kreditentscheidung ......Page 102
3.4.1 Subprime-relevante Merkmale der Risikokostenverrechnung im Kreditgeschäft unter der Prämisse einer ertragsorientierten Risikopolitik ......Page 104
3.4.2.1 Grundüberlegungen zur risikoadjustierten Bepreisung von Kreditrisiken......Page 107
3.4.2.2 Zur Bedeutung der risikoabhängigen Kreditbepreisung als Prämisse für die Kreditvergabe im Subprime-Geschäft ......Page 110
3.4.3 Besonderheiten des Aufbaus einer Richtkondition im Subprime-Kreditgeschäft......Page 113
3.4.3.1 Aspekte der Berechnung der Risikokosten als Komponente des Subprime- Kreditzinses zur Abdeckung erwarteter Verluste ......Page 117
3.4.3.2 Aspekte der Berechnung der Eigenkapitalkosten als Komponente des Subprime-Kreditzinses zur Abdeckung unerwarteter Verluste ......Page 120
3.4.4.1 Vertriebspolitische Herausforderungen der Anwendung risikoadjustierter Konditionen ......Page 122
3.4.4.2 Rechtliche Grenzen der Anwendung risikoadjustierter Konditionen......Page 123
3.5 Zusammenfassende Ergebnisse der Betrachtung der Subprime- Automobilfinanzierung im Kontext bankbetrieblicher Kreditrisiken ......Page 126
4 Marktbedingungen und Einflussfaktoren der Subprime- Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 128
4.1.1 Zur Nachhaltigkeit der Automobilnachfrage......Page 129
4.1.2 Entwicklungstendenzen des deutschen Automobilmarktes......Page 132
4.1.3 Subprime-relevante Anreizeffekte des Gebrauchtwagenmarktes in Deutschland......Page 135
4.2.1.1 Zur finanziellen Situation der deutschen Haushalte als Rahmenbedingung des Automobilkaufes ......Page 138
4.2.1.2 Die Höhe durchschnittlicher Automobilkaufpreise als finanzielle Herausforderung für deutsche Haushalte ......Page 140
4.2.2 Die Ver- und Überschuldung der Kreditnehmer als Rahmenbedingung der Subprime- Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 142
4.2.2.1 Umfang und Merkmale der privaten Ver- und Überschuldung in Deutschland......Page 143
4.2.2.2 Ursachen der Überschuldung von Privatpersonen und Privathaushalten......Page 146
4.2.2.3 Bonitätseinschränkende Konsequenzen der Ver- und Überschuldung als Einflussfaktoren der Subprime-Automobilfinanzierung ......Page 149
4.3 Entwicklungstendenzen und Merkmale bereits existierender Subprime- Automobilfinanzierungsmärkte am Beispiel der USA ......Page 152
4.3.1.1 Kennzeichen und Determinanten der Entstehung und des Wachstums des amerikanischen Subprime-Automobilfinanzierungsmarktes ......Page 153
4.3.1.2 Begleitumstände und Ursachen von Fehlentwicklungen auf dem amerikanischen Subprime-Automobilfinanzierungsmarkt ......Page 156
4.3.2 Aktueller Marktumfang der Subprime-Automobilfinanzierung in den USA......Page 157
4.3.3 Wettbewerbsrelevante Kennzeichen und Eigenschaften des amerikanischen Subprime-Automobilfinanzierungsmarktes ......Page 159
4.4.1 Skizzierung der formellen Bedeutung des deutschen Subprime- Automobilfinanzierungsmarktes ......Page 163
4.4.2 Zur derzeitigen Bedeutung subprime-fokussierter Kreditangebote auf dem deutschen Automobilfinanzierungsmarkt ......Page 164
4.5 Zusammenfassende Ergebnisse und abgeleitete Erkenntnisse der Untersuchung der Marktbedingungen und Einflussfaktoren der Subprime- Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 166
5 Bankbetriebliche Rahmenbedingungen und Ausgestaltungsmöglichkeiten der Subprime-Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 169
5.1 Risikorelevante Erfolgsfaktoren der Subprime-Automobilfinanzierung......Page 170
5.1.1.1 Die Zahlungsfähigkeit und Zahlungswilligkeit des Kreditnehmers......Page 171
5.1.1.2 Der Wert des Automobils als Sicherheit......Page 172
5.1.2 Richtigkeit und Vollständigkeit der bankbetrieblichen Planung......Page 175
5.2 Strategische Handlungsoptionen bei der Festlegung des Geschäftsmodells......Page 177
5.2.1 Zur strategischen Bedeutung des Autohandels als indirekter Vertriebskanal im Rahmen der Subprime-Automobilfinanzierung ......Page 178
5.2.2.1 Zur Implementierung einer Barwertkalkulation für Subprime-Kredite......Page 182
5.2.2.2 Die Partizipation des Autohändlers am gesteigerten Kreditrisiko über einen Händlerbeitrag ......Page 191
5.2.2.3 Strategische Ansatzpunkte zur risikoadjustierten Gestaltung der Kreditkonditionen im operativen Tagesgeschäft ......Page 194
5.2.3 Zur Sicherstellung eines hinreichend hohen Fahrzeugwertes während der Kreditlaufzeit ......Page 198
5.2.4 Subprime-relevante Merkmale des Leasings als Finanzierungsalternative zum Automobilkredit ......Page 201
5.3.1 Skizzierung und Überblick der Stufen eines typischen Subprime- Kreditlebenszyklus ......Page 204
5.3.2 Subprime-relevante Ausgestaltungsmerkmale der Organisationsstruktur der operativen Fachbereiche im Rahmen des Kreditlebenszyklus ......Page 206
5.4 Operative Ausgestaltungsmöglichkeiten und Besonderheiten erfolgskritischer Fachbereiche im Rahmen des Subprime-Kreditlebenszyklus ......Page 208
5.4.1.1 Anforderungen an den Außendienst......Page 209
5.4.1.2 Händlerauswahl und risikorelevante Merkmale der Händlerpartnerschaft......Page 211
5.4.2.1 Ausgestaltungsmerkmale des Kreditankaufs......Page 214
5.4.2.2 Subprime-relevante Besonderheiten der Abrechnung, Buchung und Auszahlung des Kredites ......Page 217
5.4.3 Subprime-relevante Besonderheiten der Fachbereiche Servicing und Collections ......Page 218
5.4.3.1 Ausgewählte Erfolgsfaktoren und Anforderungen an das Servicing......Page 219
5.4.3.2 Ausgewählte Erfolgsfaktoren und Anforderungen an den Fachbereich Collections ......Page 221
5.5 Aspekte der Krise auf dem amerikanischen Subprime-Hypothekenmarkt und Abgrenzungsmerkmale gegenüber der Subprime- Automobilfinanzierung ......Page 225
5.6 Zusammenfassende Erkenntnisse der bankbetrieblichen Rahmenbedingungen und Ausgestaltungsmöglichkeiten der Subprime- Automobilfinanzierung in Deutschland ......Page 230
6 Schlussfolgerungen und Ausblick......Page 233
Literaturverzeichnis......Page 236