Queering Pregnancy: Understanding the Role of Queer Identity in Pregnancy Desires and Decisions
Queer women and gender-expansive individuals assigned female at birth face barriers to achieving their reproductive heal
252 19 481KB
English Pages 120 [126] Year 2020
Recommend Papers
![The Ethics of Ectopic Pregnancy [1.0]
9782917813539](https://ebin.pub/img/200x200/the-ethics-of-ectopic-pregnancy-10-9782917813539.jpg)
- Author / Uploaded
- Emma Chynoweth Carpenter
File loading please wait...
Citation preview
"H??BG:EHK:E>Q:FBG:MBHG
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
-;06,636/@ =-9=1-> 0A>GMLMN=R?HLHGJN>>KBG=BOB=N:EL^>QI>KB>GLPBMANGBGM>G=>=IK>@G:GK FH=B?B>=@KHNG=>=MA>HKRLMN=R=>LB@G>=MHNG=>KLM:G= MA>KHE>H?L>QN:EB=>GMBMRBGIK>@G:GLBK>L:G==>=?>F:E> :M;BKMAPAHB=>GMB?R:LJN>>K :KI>GM>K*B>L>G %G=BOB=N:ELP>K>>EB@B;E>MHI:KMB B?MA>RP>K>;>MP>>G:G= R>:KLHE= MA>RP>K>:LLB@G>=?>F:E>:M;BKMA:G=B=>GMB?R:LJN>>K
BGL;B:G ;BL>QN:E I:GL>QN:E JN>>K HK :GR HMA>K GHG A>M>KHL>QN:E B=>GMBMR :G= MA>RIE:GG>=HGMKRBG@MH@>MIK>@G:GMBGMA>G>QM?BO>R>:KLHKA:=:EK>:=R;>>GIK>@G:GM 3ABE> MA>E:K@>KLMN=R ?H= HG MA> KHE> H? L>QN:E B=>GMBMRBG IK>@G:GLBK>L :G= =>QN:EB=>GMBMR:G=@>G=>KB=>GMBMR:K>L>I:K:M> R>MBGM>KMPBG>=:G=?ENB=B=>GMBMB>L?HK F:GR BG=BOB=N:EL NME>K
B:FHG= >M :E /??>R >M :E 0ANL LHF>
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
=:M: "BKLM =NKBG@ HI>G E>:= :NMAHK :G=: K>L>:KF>L ?M>K:?BG:EEBLMH?MA>F>LP:L=>O>EHI>= KHN@AERA:E?P:RMAKHN@A=:M: E>:= :NMAHK :G= K>L>:KM MH =BL EBLM H? MA>F>L :G= :M> MA> ;HHD;:L>=HGK>F:BGBG@MA>F>L 0A>E>:=:NMAHK:G=K>L>:KG:IIEB>=MA>L> LMHMA>MK:GLI>G=>GMER:G=F>MMH=BL: BGM>KOB>PL P>K> HG@HBG@ =NKBG@ MA> LMN=R M>:F:F>G=>=MA> ;HHD:G=K> =IKBHKBGM>KOB>PL:LG>PMA>F>L>F>K@>= ?M>K:EEBGBMB:EBGM>KOB>PLP>K> M> ?BG:ELP>K>:IIEB>=MH:EEMK:GL?HEEHP NIBGM>KOB>PL MA> LMN=RM>:F:F>G=>=MA>;HHDPBMAG>PMA>F>LMA:M>F>K@>==NKBG@?HEEHP NIBGM>KOB>PL PABK>HGER:IIEB>=MH?HEEHP NIBGM>KOB>PMK:GL @>G>K:E JN:EBM:MBO> BGO>LMB@:MBHGNL>=MA>L> =:M:MH>Q:FBG> IK>@G:GLBK>L:G=>QI>KB>GL:FHG@JN>>KBG=BOB=N:EL :KI>GM>K*B>L>G 0A>GM FHK> ?H= :G:ERLBL >Q:FBG>L :MMBMN=>L MHP:K=L :;HKMBHG BG MA> L:FIE> FHK> ;KH:=ER :L P>EE :L >QI>KB>GLPBMA:;HKMBHGMAKHN@AM:K@>M>=H?BG=BOB=N:ELPAHK>= :;HKMBHG PAH A:= H;M:BG>= :G :;HKMBHG :G= MPH PAH A:= >QI>KB>G= : IK>@G:GR =>L=:LNGIE:GG>=;NMNEMBF:M>ER=MHM>KF NKBG@MA>L>E>:G:ERLBLIKHLL MA> LMN=RM>:FB=>GMB?B>=LN;MA>F>LK>E:M>=LI>D:;HKMBHGHKGHM PBMA MA>
@H:E
H?
NG=>KLM:G=BG@
MA>
BGM>KL>>K
B=>GMBMR
:G=
:;HKMBHG
>QI>KB>GL 0A>LN;MA>F>L;>EHP>F>K@>=:LI:KMBGMMBF>=>LBK>QI>KB>GL PBMA:;HKMBHG:G=:KMB=AHPMA>BKB=>GMBMRK>E:M>=MHMA>BK:;HKMBHG>QI>KB>G 0A>L>LN; MA>F>L:K>=>L=;>EHP
!)9;1+17)5;: +? MA> I:KMBGI:KMBKB>G=:G NGBGM>G=>= IK>@G:GER =>= GHM MH A:O> :G :;HKMBHG 0A> F:CHKBMR H? MA> I:KMBK> BG MA>BK L G B=>GMB?B>= :L G=>K PHF>G G B=>GMB?B>=:LPABM>G :G=A:=:@>=>@K>>HKAB@A>KG )HLMI:KMBGMB?B>= :LJN>>KG PBMAI:KMBGMB?RBG@:L;BL>QN:E I:GL>QN:E HKE>L;B:G ,:KMBFH@K:IAB =BLIE:R>= BG 0:;E> 0PH 0A> M>G I:KMBK> =>FH@K:IAB?NEEL:FIE> +?MA>I:KMBMA>R=B=GHMP:GMMH;>IK>@G:GM MAHN@AMPHI:KMB= K>IKH=NM>L:G=G>>=>=:G:;HKMBHG?HKA>:EMAK>:LHGL
%)*3-%>6!)9;1+17)5;-46/9)701+:!)7-9%>6 -46/9)701+0)9)+;-91:;1+: /-#)5/-
#)+- ;051+1;@ 3ABM>
-5,-9,-5;1;@ 3HF:GG=>KJN>>K +MA>K $-?>K BL>QN:E (>L;B:G ,:GL>QN:E -N>>K :GHMA>KB=>GMBMR %14-$15+-*69;1655 3BMABGMA>E:LMR>:K 3BMABGMPHR>:KL 3BMABG?BO>R>:KL 3BMABGM>GR>:KL
)BQ>=.: (:MBG: *:MBO> F>KB #K:=N:M>IKH?>LLBHG:E=>@K>> !)9;5-9:017$;);K ,:KMG>K>= EBOBG@MH@>MA>K ):KKB>=
#-:>KB=>GMBMRLA:I>L>QI>KB>GLBG:;HKMBHG3ABE>L>>DBG@ :G :;HKMBHG I:KMBGK>= ;:KKB>KL MH := ;R F:GR BG=BOB=N:EL L>>DBG@ :G :;HKMBHG LNGM:E GHMB?B MH JN>>K BG=BOB=N:EL MA>BK B=>GMBMR LA:I>= I:KMBQI>KB>GLBGMA>A>:EMALRLM>F:G=L>>DBG@ "HK>Q:FIE> LMN=RI:KMBK M>GMIKHOB=>KL />>KB=>GMBMRLA:I>=BG=BOB=N:EL:;BEBMRMH IKHLL HK QMN:EBS> MA>BK :;HKMBHG"HK >Q:FIE> LHF> I:KMBIHKM>=LMB@F::G= BLHE:MBHG:LLH=PBMA;HMA;>BG@JN>>K:G=A:OBG@:G:;HKMBHG 0A>L>MA>F>LPBEE;>=BL= FHK>
MAHKHN@AER
;>EHP
%G
:==BMBHG I:KMB=
MA>BK>QI>KB>GL
BGMHK>G=:MBHGL?HKBFIKHOBG@:;HKMBHGMH;>FHK>BGH?JN>>KBG=BOB=N:EL :G= MA>L>K>G=:MBHGL:K>=BL=;>EHP
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
NM%MABGDHG>H?MA>:LHGLPAR%=HGMK>F>F;>K MA:MLI>:EER?>>EEBD>:EHMH?MA:MLMN??:IIEB>=MH F> %=B=GMK>:EER?>>EEBD>%P:LK>IK>L>GM>=BGMA>I>HIE>MA:MPHKD>=MA>K>7HK8 MA>P:RMA>EHKM:ED>=MHF> E>Q^L BGM>KOB>PAB@AEB@AML AHP FN QM H? A>M>KHGHKF:MBO>LM:G=:K=LH?:EMA 0A>RP>GMHGMHL:RMA:M=BL @BO>GMA>LHO>K ?HKJN>>KI:MB>GML MA>K>P>K>:==>=E:R>KLH?=B??BE:M>=MHB=>GMBMR E>:OBG@MA>F?>>EBG@ FHK>BLHE:M>=:G=LMB@F:MBS>= 3ABE> FHLM I:KMBL= LMB@F:MBSBG@ :G= =B??BQI>KB>GLPBMA MA>BK :;HKMBHGL =KB>GG>=>L= : IHLBMBO> :G= :??BKFBG@ >QI>KB>G E>:=BG@ A>K MH A:O> O>KR =B??>K>GM HNML MA:G MA> HG>L =>L= :;HO> /I>EM EBD> MA>EHKL:G= IKHOB=>KLP>K>GHG CN=@>F>GM:E:G=:??BKFBG@ /A>=>L= 0A>PHF:GPAHA:=MH:LDF>:;HNMFRL>QN:EABLMHKR:G=FRL>QN:EI:KMG>KL LA> P:L :F:SBG@ %M P:L : ?BKLM MBF> BG FR EB?> MA:M ?>EM EBD> FR K>E:MBHGLABILM:MNLP:LO:EB=:M>=BG:F>=BP:L: =B=%A:O>FNEMBIE>I:KMG>KL /A>=B=GM:LLNF>MA:M:EEH?FRI:KMG>KLP>K>F:E> /A>=B=GM:LLNF>MA:MFRHMA>KI:KMG>KA:=GHHMA>KI:KMG>KL /A>CNLM:=EBD> BMP:L:EEGHKF:E 0A>BGM>K:IARLBL:PP>K>LBFBE:KER:??BKFBG@ %DGHPMA:M%:;LHENM>ER?>EMEBD>FRL>QN:EHKB>GM:MBHGP:L;>BG@O:EB=:M>=;RMA> I>HIE>PAHF%PHKD>=PBMA:M7 EBGB8EBD>BMP:L;>BG@:=@>=:G= O:EB=:M>= 0A:M MH;>AHG>LM F>:GM:EHMMHF>:MMA>MBF> =KB>GG>A:=:F>=BHGERF>MAH=:O:BE:;E>BGA>K:K>:Z:G=A:=LNIIHKM MAKHN@AHNMMA>IKHLL $>K>QI>KB>GP:LFNK>GM?KHFHMA>KI:KMBBK >QI>KB>GL HK L>>D LNIIHKM ?KHF MA>BK LHMPHKD =KB>GG> =>L= A:OBG@IK:O>K:E?KB>G=L:G=?BG:GI:KMG>K MA:M@HMA>KIK>@G:GM @:BG %?>>ELHENKFLH?>FHMBHG:ELNIIHKMHKLM ?KB>G= A>BG?KHF+DE:AHF: PAB AHNK=KBO> MH;>MA>K>PBMA F>?HKFR:;HKMBHG )RHMA>K;>LM?KB>G=;HN@AMF>@KHKB>LMA>FHKGBG@H?X /HPA>G%:L>KBHNLER:EFHLMEBD>:I:KMR )R KHHFF:M>A:=A>K;HR?KB>G=MA>K> )R?KB>G= PAHF%A:==HG>MA>IK>@G:GLMPBMA7P:LMA>K>8 =KB>GG>^L>QI>KB>G AB@AEB@AML MA> P:RL MA:M :;HKMBHG LMB@F: FBMB@:M>= ;R :??BKFBG@ EE:LLH:KOB>P I:KMBK>:LD>=AHPMA>RPHNE==>LB@G:;HKMBHG MH ;> BGH? JN>>K I:MB>GML 3ABE> MA>R A:= GH LAHKM:@> H? B=>:L I:KMBLIHGL>LK>= :KHNG= MAK>> F:BG MA>F>LBG:L> :;HKMBHG IKHOB=>KL^ DGHPE>=@> :;HNM JN>>KB=>GMBMR NI=:M>JN>>K BG?HKF>= :G=BFIKHO>:M :E *HKKBL >M :E $HP>O>K MA> GM =>?BGBMBHG H? :;HKMBHG LMB@F:BLKHHM>=BGMA>:LLNFIMBHGMA:M:EEBG=BOB=N:ELPAHA:O>A:=:G:;HKMBHGL>E? B=>GMB?R:L: PHF:G:G=:LA>M>KHL>QN:E "BG=BG@L?KHFMABLLMN=RLN@@>LMMA:MAHE=BG@:LMB@F:MBS>=B=>GMBMR LNBG@JN>>K F:R:EM>KHKQI>KB>GLH?:;HKMBHGLMB@F: EHG@MA>L>EBG>L MABL LMN=R :==L : G>P E:R>K MH MA> EBM>K:MNK> HG :;HKMBHG LMB@F: :G= NG=>KLL AHP FNEMBIE> F:K@BG:EBS>= B=>GMBMB>L :G= >QI>KB>GL K@BLMB@:MBO>ER :??>HIE>L >QI>KB>GLH?:;HKMBHG ,:KMBQI>KB>G=BLHE:MBHG;>MA>R?>EMGHMHGER MA:MMA>RBK:;HKMBHGPBMAMA>BKLNIIHKMG>MPHKD ;NM:ELHMA>R:GMMH;>JN>>K:G=A:O>:G:;HKMBHG >:;HKMBHGLMB@F:BLLHL : MABL LMN=R LN@@>LMLMA:M :L HNK NG=>KLM:G=BG@ H?=/5G>>=L:;HKMBHG>OHEO>L HNKNG=>KLM:G=BG@H?PAHBL>QI>KB>GLMLLAHNE=:ELH>OHEO> /MN=R?BG=BG@LLN@@>LML>O>K:EBFIEBL %FIHKM:GMER I:KMBK>:K:;HNMPA:MPHNE=F:D> A>:EMA;>MM>K?HKMA>F %G:LBG@IKHOB=>KDGHPE>=@>H?L>QN:E:G=@>G=>KB=>GMBMB>LPHNE= A>EIIKHOB=>KL:OHB=:LLNFIMBHGL:G=;>@BGMHL>>MA:MMA>BKI:MB>GMLF:RAHE==BO>KL>L>QN:E:G= @>G=>KB=>GMBMB>LMA:MPBEEA:O>BFIEBBK $HP>O>K DGHPE>=@>H?JN>>KB=>GMBMR BL GHM >GHN@A :G= BFIKHOBG@ ?HK JN>>K I:MB>GML K>JNBK>L LMKNGM BGM:D> ?HKFL :G=LB@G:EER BGKB>G=:;HKMBHGBG:O:KB>MRH?QML K:G@BG@?KHF :;HKMBHGLBGAB@ALEEBG@I:K>GMLHKI:KMG>K MH:;HKMBHGH?:IE:GG>=IK>@G:GQMH?:F:KKB:@> 0ANL ;HMAA>:EMA:G=LNIIHKMG>>=LPBEEO:KRPB=>ER:FHG@JN>>K BG=BOB=N:EL -N>>K BG?HKF>=G>>=LMH>GLI>ERO:KRBG@ KBG=BOB=N:EL BGG=>K:G=L>QN:EB=>GMBMB>L :LP>EE:L :@> I:KMG>KLNIIHKM ?NMNK>IK>@G:GM< 0A>?:FBERIE:GGBG@?B>E=A:LLAHPG:LF:EE;NM @KHPBG@:P:K>G>LLH?MA>L>BLLN>L :L>OB=>G=;R:GBG:LBG@GNF;>KH?I:G>EL:G=I:I>KLHG MABL MHIB< 0A> GM LMN=R NG=>KLL MA> BFIHKM:G H? LNGM GM>K>=K>IKH=NA>:EMA:G=BG:LBG@:MM>GMBHGMHB=>GMBMRBG?:FBERIE:GGBG@:KQN:E B=>GMBMR :G= @>G=>K B=>GMBMR PABE> HO>KE:IIBG@:G=BGM>KK>E:M>= :K>GHMMA>L:F> %GHK=>KMH;>MM>KNG=>KLM:G=MA>>QI>KB>GLH? @>G=>K =BO>KL> :G= LI>L K>JNBK> =>=B= :MM>GMBHGMH@>G=>KB=>GMBMR 65+3=@> MABLBLMA>?BKLMLMN=RMH>QIEBQI>KB>GL:G= :MMBMN=>LH?JN>>KBG=BOB=N:EL "BG=BG@LK>O>:EMA>QG:MNK>H?:;HKMBHG:FHG@JN>>K BG=BOB=N:EL :G= AB@AEB@AM MA> P:RL MA:M JN>>K BG=BOB=N:EL ?: I:KMBKL BGL>>DBG@:G:;HKMBHG 0ABLLMN=RA:LBFIHKM:GMGML BGKDGHPE>=@>:G=>QIEBQN:E:G=@>G=>K=BO>KLBMRBG:;HKMBHG 3ABE>?NKMA>KLMN=B>L:K>G>>=>= L MH:;HKMBHGMA:M:MM>G=MHL>QN:E:G=@>G=>KB=>GMBMRPBEEBFIKHO>MA>:;HKMBHG>QI>KB>GL :G=HNMH?:EE:;HKMBHGI:MB>GMLPBMA:EEL>QN:E:G=@>G=>KB=>GMBMB>L
'!)7-9%09-- B%0--)3;0$@:;-4 QI>KB>GFRKB:=A>:EMA=BLI:KBMB>LK>E:M>=MHK>IKH=NA>:EMA BGI:KM=N>MH
MA>A>:EMALRLM>F $HP>O>K ?>PLMN=B>LA:O>>Q:FBG>=AHPJN>>KBG=BOB=N:ELPBMA :G=HO>K;:KKB>KLMHJN>>K M>GMK>IKH=NA>:EMA 0ABLLMN=R:BFLMH NG=>KLM:G=MA>LMK:M>@B>LJN>>KG=>KPHF>G:G=@>G=>K >QI:GLBO>BG=BOB=N:ELNL>MHF>>M MA>BKK>IKH=NA>:EMAG>>=L );-91)3)5, -;06,:1LBG@:FH=B?B>=@KHNG=>=MA>HKR:IIKH:LMB@:MHKLKOB>PLPBMAJN>>KG=>KPHF>G:G=@>G=>K >QI:GLBO>BG=BOB=N:EL " :;HNMMA>BK >QI>KB>GLL>>DBG@K>IKH=NA>:EMAL>KOBL 3>NL>=BG=NGMB?R MA>F>LK>E:M>=MHF>>MBG@K>IKH=NA>:EMA:G=A>:EMAG>>=L #-:G=>K >QI:GLBO>BG=BOB=N:EL:LLB@G>=?>F:E>:M;BKMA:K>FHK>EBD>ER MA:GMA>BKA>M>KHL>QN:E:G=G=>KI>>KLMH>GKLMB@F::G=;B:LBGA>:EMAL>MMBG@L%+) *>@:MBO>>GKL:K>:LLH=PBMA:K>=N=EBD>EBAHH=H?K>MNKGBG@MH BG:L>= FBLMKNLMH?MA>A>:EMALRLM>F :G=K>ENBKB=>GMBMRMHIKHOB=>KL PAB:=MHIHHK>KA>:EMAHNML HGKHG>M:E !QM:GMEBM>K:MNK>K>@:K=BG@JN>>KPHF>G
:G=@>G=>K >QI:GLBO>BG=BOB=N:ELL>>DBG@K>IKH=NA>:EMAA:L=>FHGLMK:M>=MA:M;B:L:G= FBLBG?HKF:MBHG E>:= MH E>LL ?K>JN>GM /0% L>GBG@L :G= KOB=N= EBD>EBAHH=H?K>BOBG@:IIKHIKB:M>EBG@ :G=F:R>QIE:BGLHF>Z;NMGHM:EEZ H?MA>=BLI:KBMB>LBGNL>:G=NGP:GM>=IK>@G:GL#K:GM>M:E $B@@BGL>M:E 3BG@H>M:E
3ABE> MA> KHE> H? MA> A>:EMA LRLM>F BG :EMA =BLI:KBMB>L ?HK MA>
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
MA> K>GM H? I:KMBOBHNLER A:= :G :;HKMBHG LNGMF>MAH=LL>=I:KMB,%LEH::G= :1 / );)633-+;165 %GM>KOB>PLMHHDIE:OB:6HHFZ:P>; ;:L>=OB=>HK>GKLHG ?HKEHBKIK>?>K>G "HK6HHFBGM>KOB>PL I:KMBBMA>KMA>OB=>H :N=BH HGER?>:MNK> (HEHBKBGM>KOB>P LNKHHFBG:EHKOB>P>>LP>K>GL:M>=PBMA: F:SHG@B?MP:G= ?HKI:KMBKOB>P M MA> >G= H? MA> BGM>KOB>P MA> BGM>KOB>P>K :LD>= >:BKIK>?>KK>=IKHGHNGL EEG:F>L:G=IKHGHNGLBG=BGMA>?BG=BG@L:K> IL>N=HGRFL:G=IKHGHNGLG;RMA>I:KMBKOB>PL E:LM>= ;>MP>>G :G= FBGNM>L 0A> ?BKLM :NMAHK : MK:BG>= JN:EBM:MBO>
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
BGM>KOB>PL :EEHP>= I:KMB?E> BGM>KOB>P >QI>KB>G :G= LA:K> BGLB@AML HK K>LIHGL>L MA:M A:= >F>K@>= LBG MA> ?BKLM BGM>KOB>P EE BGM>KOB>PL P>K> :N=BH K>= :G= MK:GL= O>K;:MBF ;R : IKH?>LLBHG:E MK:GLKOB %GO>LMB@:MHKL MA>G K>FHO>= :EE B=>GMB?RBG@BG?HKF:MBHG?KHFMA>MK:GLE:K@>KLMN=RNL>=:GBG=N:IIKH:KLM:G=BG@MA>KHE>H?JN>>KB=>GMBMRBG IK>@G:GLBK>L :G= => ?BKLM :NMAHK :G= : M>:F H? K>L>:K= BG JN:EBM:MBO>=:FH=B?B>=@KHNG=>=MA>HKR:IIKH:MA>BGM>KOB>PMK:GL BGM>KOB>PL P>K> HG@HBG@ =NKBG@ MA> LMN=R M>:F :F>G=>= MA> ;HHD :G= K> = IKBHK BGM>KOB>PL :L G>P MA>F>L >F>K@>= 3ABE> ?HEEHP NI BGM>KOB>PL MA>LMN=RM>:FK>OBL>=MA>;HHDPBMAG>PMA>F>LMA:M>F>K@>==NKBG@?HEEHP NI BGM>KOB>PL PABK>HGER:IIEB>=MH?HEEHP NIMK:GLK LI>:EMA
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
>O>KRPA>K>
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
MK:BG>= MH F:D> FHG>R ,:KMB= MH ?BG= IKHOB=>KL PAH P>K> BG?HKF>= :G= PHKDBG@PBMAJN>>KI:MB>GML ,:KMBKLHNMLB=>F:BGLMK>:FA>:EMA?HKLBFBE:KK>:LHGL "HK >Q:FIE> 2>KHGBA>K I:GL>QN:E :G= A>K PB?> LHN@AM HNM : ?>KMBEBMR BK G>MPHKD :G= P:LG^M K>= ;R MA>BK BGLNK:G ;> BM P:L LI>EIBG@LBG@E>BG=BOB=N:EL:G=JN>>KL;>IK>@G:GM %G:==BMBHGMHL>>BG@ FHK>JN>>KI:MB>GML I:KMBK>:MMK:=MHMA>FH=>ELH?H??>K>=;RFB=PBO>L L&:R MA>RMA>F I:GL>QN:E =>L= 7MA>K>BL:G8HO>KE:I;>MP>>GMA>JN>>KNG=>KLM:G=BG@H?PA:MBMF>:GLMH;>BG: ;H=R:G=MHA:O>;H=BER:NMHGHFR:G=MA>FB=PB?>KRFH=>E 0A:M;>MA>K> :K>:EEMA>L>I:K:EE>ELEBD>JN>>K;BKMABG@I>HIE>:EERE>:=MA>P:RHGA>K>L AHPMHLM:G=NI?HKRHNKL>E? $>K>LAHPMH;>:NMHGHFHNL $>K>LAHPMHA:O> MA>;BKMARHNP:GM &:R^L>D:FB=PB?>P:L;:L>=;HMABGMA>BK>QI>PHNE=;>FHK> BG?HKF>=:;HNMMA>BKG>>=L:G=FHK>BGEBG>PBMAMA>BKIK>?>K>GL +MA>KLOB>P>=MA>BKKL:L:P:RMHA:O>KMA>BK LHG> >Q:FIE> O:LLA>A>K JN>>K;BL>QN:E IKBF:KRIARLB=MHK>?>KA>K?HK BG?>KMBEBMRM>LMBG@ %GLM>:= LA>MHLM:KML>>BG@:FB=PB?>PAHLM:KMLPBMAMA>FBG=L>MMA:M7% :F8 H? @>MMBG@ IK>@G:GM :G= BML : GHKF:E MABG@ ?HK RHNK ;H=R MH =H R O:L:B=LA>:G=A>KPB?>P>K>M:DBG@:EBMME>;BMH?IHP>K;:LBMN:MBHG;R K>LBLMBG@A>K, ,LK>G=:MBHGL:G=BGLM>:=H?L>>BG@:IKHOB=>KPAHP:LFHK>BGEBG>PBMA A>KO:EN>L .>E:M>=ER I:KMBK>BGM>K>LM>=BG=>F>=BIKHLLH?@>MMBG@IK>@G:GM ;HMA?HK>FHMBHG:E:G=EH@BLMB:LHGL ,:KMBKLMA:MPHNE=?:MABL IK>?>K>G F;>K :G= A>K PB?> BGM>GMBHG:EER LHN@AM : FB=PB?> PAH PHNE= :EEHP MA>F MH =H BGMK:NM>KBG>BGL>FBG:MBHGL%1%L :MAHF> 0ABL?>EMEBD>:P:RMHBGOHEO>A>KPB?> :G=MH[;>BG
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
%GI:KMBEML:?>MH=BLMA>BKB=>GMBMR 0ABLP:LNLN:EER;>
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
$;9);-/1-:15;0-65;-?;6.$@:;-41+)991-9:
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
:K>:LH?MA>1GBM>=/M:M>LHKA:=FHK>KFLH?IKHOB=>KL %G PAH =>L= A>K LLBO> :G= FHLM IKHOB=>KL A:OBG@ LHF> ?:FBEB:KBMR PBMA L>QN:E :G= @>G=>KB=>GMBMRBLLN>L >EE:EBO>=BG:LF:EE KO:MBO>MHPG PBMAHGERHG>IKHOB=>KPBMABG =KBOBG@=BLM:G 0A>E:KG:MBO>L= >EE:L?>:KH?=BLH@K:IAB< KLK>E:M>=MHIKHOB=>K:O:BE:;BEBMR:EEHPFHK>>:G=AB@AEB@AMBG@LRLM>F:MBKLMA:M:K>>:LB>K?HKLHF>BG=BOB=N:ELMHHO>KMA:GHMA>KL 3ABE>I:KMBL=MA>LMK:M>@B>LMA:MMA>RNL>=MH@>MMA>K>IKH=NA>:EMA MA:MMA>RG>>=>= BMP:L:II:K>GMMHMA>FMA:MMA>L>LMK:M>@B>LP>K>BGK>LIHGL>MH:LRLM>FMA:M P:LGHMBGH?JN>>KI:MB>GML *:OB@:MBG@MABLLRLM>FMHHD:MHEEHG>FHMBHG:EP>EE;>BG@ &:EBG>GM>=MA:M[%MABGDAHPLMK:M>@B>LMX$:OBG@MHG:OB@:M> MAHL>MABG@L
HO>KPA>EFBG@ \ HMA.H;RG:G= =KB>GG>OH=AHPIKH;E>F:MBR?>EMERBG@MHMA>BKIKHOB=>KLP:LMA>BKHGER:O>GN>MHIKHI>KA>:EMA +MA>KI:KMB=HGMA>FRKB:=P:RLMA:MMA>RP>K>GHMBG=BGA>:EMA:G=AHP?KNLMK:MBG@MA:M P:L 0A>K>P:L:K>>K M>GM A>:EMA :L>Q>FIEB?B>=;R.:R[CNLMMA>P:RMA:ME:K@>LRLM>FLMKR:G=?HKI>HIE>E>:O> FHLM I>HIE> HNMX7JN>>K I>HIE>8 CNLM PHKD BG : ?K:F>PHKD MA:M BLGM ?HK NL \ "NKMA>K MA>L> LRLM>F:MBKLHO>K;RBG=BOB=N:ELPBMAK>LHNKLPABE>>Q:K;:MBG@;:KKB>KL?HK JN>>K BGKL 1:+= JN>>K G=>K PHF>G :G= @>G=>K >QI:GLBO> BG=BOB=N:EL^ >QI>KB>GLG:OB@:MBG@K>IKH=NA>:EMA OBHNLLMN=B>L?H=;KH:=ERHG
(# 0- A>:EMA MA:MK>IHKM>QI>KB>GLH?;B:L LMB@F: FBLBG?HKF:MBHG :G=BFIKHI>KA>:EMA HGKHG >M :E #K:A:F >M :E 0ABL LMN=R MA>G =HGM>= MA> LMK:M>@B>L MA:M BG=BOB=N:EL=>O>EHI>=MHF>>MMA>BKK>IKH=NA>:EMAG>>=LBGMA>?:H?MA>F:GR;:KKB>KL MA>RK>IHKM -N>>KI:MB>GMLA:O>=>O>EHI>=:O:KB>MRH?:IIKH:L BG>DBG@BG?HKF:MBHG :G= >DBG@ BG :EM>KG:MBO> L>MMBG@L :G= F:G:@BG@ B=>GMBMR =BL %FIHKM:GMER MABL LMN=R AB@AEB@AML MA> P:RL BG PAB BG=BOB=N:EL A:O> FHK> :;BEBMR MH HO>KLRLM>FBKLMAKHN@AMA>NL>H?MA>L>LMK:M>@B>LMA:GHMA>KL
"BG=BG@L ?KHF MABL LMN=R :K> GM PBMA IK>OBHNL LMN=B>L MA:M B=>GMB?B>= B=>GMBMR
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
:==BMBHG:ELMK:M>@B>LJN>>KI:MB>GMLNL>HNMLB=>H?=BLF:G:@>F>GM >QI>KML\BG MA>BKHPGA>:EMAG>>=LP:LHG>LMK:M>@RI:MB>GML=>O>EHI>= %FIHKM:GMER ?HKF:GR :MM>FIMLMH
;>>QI>KMLBGMA>BKA>:EMAG>>=LLM>FF>=?KHF:GBGA>K>GM=BLMKNLMH?IKHOB=>KL:G=MA>A>:EMA LRLM>F G@>G>K:E I:MB>GMLLAHNE=;>>FIHP>K>=MH:=OH?HKMA>BKG>>=L MAHN@AMA>RLAHNE= ;>:;E>MH=HLHBGI:KMG>KLABIPBMAMA>BKIKHOB=>KL GHM=>LIBM>MA>BKIKHOB=>KL "NKMA>K P>L>>MA> P:RLMA:MJN>>KBG=BOB=N:ELL>>DLNIIHKMHNMLB=>MA>A>:EMALRLM>FMH;>:FHK>>??> :=OH:G=KLH?A>:EMA RLA:KBG@MA>BK>QI>KB>GL CHBGBG@HGEBG>L :G= = :G= P>K> :;E> MH F:D> FHK> BG?HKF>= BK 0A> HMA>K LMK:M>@R L>>DBG@ JN>>K IKHOB=>KL HK ?KHF :EM>KG:MBO> LHNKL =B= :EE>OB:M> F:GR H? MA> @:MBO> >QI>KB>GL I:KMBL= $HP>O>K MABLLMK:M>@RLAHNE=;>BGM>KIK>M>=BGQM :LF:GRI:KMB :KG:MBO> IKHOB=>KL @BO>G MA>BK BG BGLNK:G K:@> HK @>H@K:IAB>KI:MB>GMLG:OB@:M>K>IKH=NA>:EMA
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
$HP>O>K MA> O>KR ?:= LMK:M>@B>L MH @>M MA>BK
K>IKH=NG>>=LF>M=>FHGLMK:M>LMA>NG=>KERBG@LMKNKLBGMA>A>:EMALRLM>F MA:ME>:O>JN>>K:G=@>G=>K >QI:GLBO>I:MB>GML=BLMKNLM?NEH?:G=A:KF>=;RK>IKH=NA>:EMA
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
IK>@G:GLBK>L GBFIHKM:GM?BG=BG@?KHFMABLI:I>KBLMA:MIK>@G:GLBK>L =BL>GM:G@E>= ?KHF I:K>GMBG@ =>LBK>L ,:KMBL= ?BKLM =>LBKBG@ I:K>GMAHH= :G= MA>G @G:GHIMBHGL:O:BE:;E>?HKJN>>KBG=BOB=N:ELMH;>I:K>GML> @ ?HLM>KBG@HK:=HIMBHG "HK>Q:FIE> LHF>BG=BOB=N:EL?>EMO>KR:KMA:MMA>RP:GM>=MHI:K>GM: R P:GM>= MH ;> : I:K>GM MAKHN@A IK>@G:GKL ?>EM =BL@G:GG =N> MH MA>BK ;>EB>? MA:M IK>@G:GBK JN>>K B=>GMBMR +MA>KI:KMB@G:GE>:LMGM:G=MANL P>K>PBEEBG@MH;>IK>@G:GMMHF>>MMA>BK?:FBER?HKF:MBHG@H:EL GHMA>K D>R ?BG=BG@ BL MA:M BG=BOB=N:EL L>>DBG@ I:K>GMAHH= NG=>KLMHH= MA>BK HIMBHGL BG K>E:MBHGMH:EM>KG:MBO>P:RLH?;>GML:G=:LL>LL>=MA>BKHIMBHGL:LMA>R >GK>= ;:KKB>KL MH MA>BK ?:FBER ?HKF:MBHG @H:EL ,:KMBK> PBEEBG@ MH K :EM>KG:MBO>I:MALPA>GMA>R>GK>=H;LM:L LN:EMA;:KKB>KL ?BG:GKL HKP>K>IARLBMH;>IK>@G:GM %FIHKM:GMER GNF>KHNLBG=BOB=N:E K>E:MBHGLABI :G= LMKN@G:GLBK>L :G=MA>HIMBHGLI:KMB=MH;> IK>@G:GM +G>I:KMBK JN>>KE>L;B:G (:MBG: AB@AEB@AMLMA>L>?BG=BG@LI:KMBEE MMA>MBF>H?MA>BGM>KOB>P /A>:G=A>KI:KMG>KA:=;>>G:ERMKRBG@MH;>IK>@G:GM ?HK:IIKHQBF:M>ER:R>:K /A>P:LNG:;E>MH;>IK>@G:GM:?M>K?BO>:MM>FIMLPBMABGMK:NM>KBG> BGL>FBG:MBHGL%1%L 0ANL LA>:G=A>KPB?>=>=MHLMHIMKRBG@:G=L:O>FHG>R 0A>R:ELH FHO>=MH:G>P>K ?KB>G=ERFB=PB?> :G=MA>BK=HGHKP:L=>IEHR>= >BMP:LBFIHKM:GMMH F;>K:G=A>KPB?>MHA:O>:=MA>BKK:GMBMR MA>RA:=MH?BG=:G>P(:MBGH=HGHK 0A>L>;:KKB>KLIK>O>GM>=MA>F?KHFK>LNFBG@:MM>FIMLMH
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
!)7-9%>6*69;165;;1;O>:E MA:M JN>>K G=>K PHF>G :G= @>G=>K >QI:GLBO> BG=BOB=N:EL :LLB@G>=
?>F:E>:M;BKMAL>>D:;HKMBHG?HKFNEMBIE>:G=QK>:LHGL -N>>KB=>GMBMRLA:I>L:;HKMBHG >QI>KB>GLBGMPHP:RL"BKLM JN>>KB=>GMBMRLA:I>=>G@:@>F>GMBG:;HKMBHG/>>K B=>GMBMRLA:I>=AHPBG=BOB=N:ELIKHLL>=HKQMN:EBS>=MA>BK:;HKMBHG ,:KMB= MA>BK>QI>KB>GLBGMHK>G=:MBHGL?HKBFIKHOBG@:;HKMBHGMH;>FHK>BGH?JN>>K BG=BOB=N:EL
=KB>GG> LA>A>K JN>>K PABM> IKHOB=>= :G :QI>KB>G
BGOHEOBG@ BG :G= JN>>K BG?HKF>= IKHOB=>KL :K:= :LMA>@H:E?HK:EEBG=BOB=N:ELL>>DBG@:G:;HKMBHG $>K?KB>G=L=KHO>A>KMHMA>KNGMBELA>A:=MHM:D>MA>L>=BG:F>=B =>L= BMP:L:EFHLMEBD>:I:KMR %GK>?E>K>QI>KB>G =KB>GG>BL@K:M>?NEMHA:O> A:=:G:;HKMBHG:G=;>EB>O>LMABLBLMA>>QI>KB>GMA:M:EEHP>=A>KMHEBO>:?NEERJN>>KEB?>BG:
P:RMA:MLA>B?LA>A:=:GG>=>LLMA>?BG:GFHMBHG:E :G= EH@BLMBLHNKLK>JNBK>=MHF:D>:=>=FBMB@:M>:;HKMBHGLMB@F: :G=:L>GL>H?>FIHP>KF>GM?KHFA>K=>GG>L>QI>KB>GIKHOB=>LNLPBMA:FH=>E MHPHKDMHP:K=L?HK:EEBG=BOB=N:ELL>>DBG@:;HKMBHG
0A>K>:K>MPH;KH:=BFIEBK "BKLM MABLI:I>KHNMEBG>LMA>GN:GL:G=
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
/>BFIKHO>F>GMLMH:;HKMBHGMH
;> BG H? JN>>K I:MB>GML % BGM>GMBHG:EER AB@AEB@AM>= I:KMBG=:MBHGL ?HK BFIKHOBG@ :LMA>RLH:KERRG>>=>=MH?>>E=?HK:G=L:?>BG L>>DBG@:;HKMBHG 0A>L>LN@@>LMBHGLK:G@>=?KHFBFIKHOBG@IKHOB=>KDGHPE>=@>:G=INLABG@
MA>G:KK:MBO>:;HNM:MRIBGMMHFHK>LMKNKO>GMBHGL LN GNF;>K H? IKHOB=>KL PAH B=>GMB?B>= :L JN>>K :G= =>:LBG@ ?BG:GKL MH :;HKMBHG %FIHKM:GMER MA>L> BFIKHO>F>GML PHNE= A>EI :EE BG=BOB=N:EL K>@:K=E>LL H? L>QN:E HK @>G=>K B=>GMBMR ::;HKMBHG
0A>?BKLMI:I>K>QIE:BG>=MA>BFIHKM:GH?NG=>KLM:G=BG@IK>@G:GGMBG@BGMA>
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
%O>;>>GHNM:LJN>>K?HKR>:KLHKLH %H?M>G=HGM ?>>ELA:F>HKL:=G>LL:;HNMFRB=>GMBMR ;NMPA>GLA>P:LIK>@G:GM BMP:LP>BK=;>%F JN>>K :G= I>HIE> MABGD %F GHM JN>>K
% 7 IK>@G:GM LH I>HIE> M>KHL>QN:E GGB> BL HG> >Q:FIE> MA:M AB@AEB@AML MA> P:RL BG PABLL H? MA>BK LI>G>LL H? A>M>KHGHKF:MBOBMR $HFHIAH;B: HKHO>KM=BL=E:K@> LA:IBG@GHM HGERMA>L>KOBLBG=BOB=N:ELA:=:RG@:@>BGMAHL>L>KOBL 0A> BG?EN>G H? A>M>KHGHKF:MBOBMR :G= AHFHIAH;B: BL :G BFIHKM:GM MA>F> : MAK>> I:I>KL LI>:DBG@MHMA>G>>=MH:==K>LLLMKNLHGOBKHGF>GMLLNIIHKMBO> H?JN>>KBG=BOB=N:ELFHK>;KH:=ER
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
LMKNKLMHJN>>K BGA>:EMA :LP>EE:L;:KKB>KLMH:??HK=:;E> ,:KMB P:RL MA:M MA> [A>:EMA LRLM>F P:LG^M ;NBEM ?HK NL\ :L : ;:KKB>K MH ?:FBER ?HKF:MBHG HK K>IKH=NA>:EMA@H:EL ,:KMB=IK>@G:GL :G= MH :OHB=BG@ NGP:GM>= IK>@G:GL ,HEBL LNGLNKBG@ ::EMA BGLNK:G K:@>?HK .0L:LP>EE:L:;HKMBHG BGG=BG@;:GLHGNLBG@)>=BEIMHIKHFHM>JN>>KK>IKH=NCNLMB >A>:EMA:G=LHKOBLK>?E>KGLH?BG>JN:EBMR:G==BL ;KH:=ER LHKLFNLM;>:=OHL?HKJN>>K BGJNBMRFHK>;KH:=ER)>R>K /HKLIE:R:IKH=NA>:EMA:G=P>EE;>BG@MAKHN@A BG=BOB=N:E:G=GM:MBHG :G=IHEBK
NG=>KLM:G=BG@MA>LMKNKLMH:EEI:MALMHI:K>GMAHH=BGK>E:MBHGLABIMHHG>:GHMA>KBL G>>=>=
"BG:EER BG@>G>K:E P>G>>=FHK>K:;E>:MM>GMBHGMHJN>>KBG=BOB=N:EL:L:ER
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
G>Q:FBG:MBHG:G>K:MBHGL 3,80*(45;84(25- )9:,:80*9(4+?4,*525.? > > AMMIL=HB HK@ C :CH@
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
K>LP>EE & 3 !,9,(8*/+,90.4 ;(20:(:0IN;EBLP>EE & 3 ,HMA * ;(20:(:0QN:E MMK:GM0BF>LL0A>.HE>LH? BL>QN:EBMR:G=#>G=>K 8*/0L 0 ( />QN:E+KB>GM:MBHG BLI:KBMB>LBG )BLMBF>=:G=1GP:GM>=,K>@G:GG/>QN:E+KB>GM:MBHG:G=
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`L!QI>KB>GL3BMA/>QN:E%=>GMBMR BLBG HGMK:IMBO>
:K> )9:,:80*9?4,*525.? Y AMMIL=HB HK@ +#
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