Progress in Marine Conservation in Europe: NATURA 2000 Sites in German Offshore Waters 3540332901, 9783540332909

Citation preview

Henning von Nordheim Dieter Boedeker Jochen C. Krause Progress in Marine Conservation in Europe

Bildautoren Vorderseite: Bild oben rechts: Stör Videoaufnahme (Kanada), © VOX Tierzeit 2004 Bild oben mitte: Metridium senile (Steingrund), BfN, Krause&Hübner Bild oben links: Basstölpel (Helgoland), BfN, Krause&Hübner Bild unten: Kegelrobbe, Franziska Tanneberger Rückseite: Bild oben: Flugzeug, FTZ Westküste Büsum Bild mitte: Schiff, Kees Camphuysen Bild unten: Taucher (Adlergrund), BfN, Krause&Hübner

Henning von Nordheim Dieter Boedeker Jochen C. Krause Editors

Progress in Marine Conservation in Europe NATURA 2000 Sites in German Offshore Waters

With 80 Figures

123

Dr. Henning von Nordheim Bundesamt für Naturschutz German Federal Agency for Nature Conservation BfN Insel Vilm 18581 Putbus Germany

Dieter Boedeker Bundesamt für Naturschutz German Federal Agency for Nature Conservation BfN Insel Vilm 18581 Putbus Germany

Dr. Jochen C. Krause

Bundesamt für Naturschutz German Federal Agency for Nature Conservation BfN Insel Vilm 18581 Putbus Germany

Library of Congress Control Number: 2006923824 ISBN-10 540-33290-1 Springer Berlin Heidelberg New York ISBN-13 978-3-540-33290-9 Springer Berlin Heidelberg New York This work is subject to copyright. All rights are reserved, whether the whole or part of the material is concerned, specifically the rights of translation, reprinting, reuse of illustrations, recitation, broadcasting, reproduction on microfilm or in any other way, and storage in data banks. Duplication of this publication or parts thereof is permitted only under the provisions of the German Copyright Law of September 9, 1965, in its current version, and permission for use must always be obtained from Springer-Verlag. Violations are liable to prosecution under the German Copyright Law. Springer is a part of Springer Science+Business Media springer.com © Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2006 Printed in The Netherlands The use of general descriptive names, registered names, trademarks, etc. in this publication does not imply, even in the absence of a specific statement, that such names are exempt from the relevant protective laws and regulations and therefore free for general use. Cover design: E. Kirchner, Heidelberg Production: Almas Schimmel Printing: Krips bv, Meppel Binding: Stürtz AG, Würzburg Printed on acid-free paper 30/3141/as 5 4 3 2 1 0

1SFGBDF 5PEBZ
JU
JT
DPNNPO
LOPXMFEHF
UIBU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
JUT
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
BSF
TVõFSJOH
GSPN
NPVOUJOH
QSFTTVSF
DBVTFE
EJSFDUMZ
PS
JOEJSFDUMZ
CZ
IVNBO
BDUJWJUJFT
0OF
BMBSNJOH
SFTVMU
JT
UIF
SJTJOH
OVNCFS
PG
SFEMJTUFE
NBSJOF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
XPSMEXJEF
TPNF
PG
XIJDI
BSF
WFSZ
DMPTF
UP
FYUJODUJPO
XIJMF
PUIFST
BSF
BMSFBEZ
FYUJODU
'VSUIFSNPSF
JU
JT
OPU
POMZ
CJPEJWFSTJUZ
UIBU
JT
VOEFS
UISFBU
SBUIFS
NBOZ
PG
UIF
XPSMET
OBUVSBM
SFTPVSDFT
BSF
BMTP
BU
SJTL
JODMVEJOH
PVS
mTI
TUPDLT
'PS
ZFBST
TDJFOUJTUT
DPOTFSWBUJPOJTUT
BOE
OPOHPWFSONFOUBM
PSHBOJTBUJPOT
IBWF
DBMMFE
BUUFOUJPO
UP
UIFTF
UISFBUT
XIJDI
CZ
UIF
CFHJOOJOH
PG
UIF
T
MFE
UP
TFWFSBM
HMPCBM
BOE
SFHJPOBM
JOUFSOBUJPOBM
JOJUJBUJWFT
BOE
DPOWFOUJPOT
.PTU
QSPNJOFOU
PG
UIFTF
JOJUJBUJWFT
GPS
OPSUIFSO
&VSPQFBO
4FBT
BSF
UIF
SFWJTFE
$POWFOUJPO
PO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
BOE
UIF
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
041"3
$POWFOUJPO 
5IF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%
TIPVME
BMTP
CF
OPUFE
UIPVHI
JU
DPWFST
NPSF
UIBO
KVTU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
5IFTF
DPOWFOUJPOT
JOTUJHBUFE
UIF
EFWFMPQNFOU
PG
MPOHUFSN
QSPHSBNNFT
BOE
NFBTVSFT
GPS
UIF
TVTUBJOBCMF
VTF
PG
NBSJOF
SFTPVSDFT
GSPN
XIJDI
FNFSHFE
UIF
EFmOJUJPO
BOE
JNQMFNFOUBUJPO
PG
&DPMPHJDBM
2VBMJUZ
0CKFDUJWFT
&DP20T 
'PS
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
UIFTF
QSPHSBNNFT
BOE
NFBTVSFT
XFSF
DPMMFDUFE
VOEFS
UIF
VNCSFMMB
TUBUFNFOU
&DPTZTUFN
"QQSPBDI
GPS
UIF
.BOBHFNFOU
PG
)VNBO
"DUJWJUJFT
XIJDI
XBT
SFBöSNFE
CZ
UIF
FOWJSPONFOU
NJOJTUFST
PG
UIF
$POUSBDUJOH
1BSUJFT
UP
UIF
)FMTJOLJ
BOE
041"3
$POWFOUJPOT
EVSJOH
UIF
mSTU
KPJOU
NFFUJOH
PG
UIF
)FMTJOLJ
$PNNJTTJPO
)&-$0.
BOE
UIF
041"3
$PNNJTTJPO
JO
#SFNFO

"U
UIJT
NJOJTUFSJBM
NFFUJOH
BO
JNQPSUBOU
TUFQ
UPXBSET
FõFDUJWF
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
XBT
UBLFO
XJUI
UIF
DPNNJUNFOU
UP
FTUBCMJTI
B
OFUXPSL
PG
iXFMMNBOBHFE
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBTw
.1"T
GPS
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
CZ
UIF
ZFBS

5BLFO
UPHFUIFS
XJUI
UIF
NBSJOF
/"563"

TJUFT
UIF
SFTVMUBOU
.1"
OFUXPSL
TIPVME
QSPWJEF
FDPMPHJDBM
DPIFSFODF /"563"

JT
UIF
UFSN
GPS
UIF
&VSPQFBO
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
XJUIJO
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
&6 
"DDPSEJOH
UP
UIF
MFHBMMZ
CJOEJOH
&VSPQFBO
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
&6
.FNCFS
4UBUFT
BSF
PCMJHFE
UP
JEFOUJGZ
BOE
OPNJOBUF
BMTP
NBSJOF
/"563"

TJUFT
UP
UIF
&VSPQFBO


WJ





$PNNJTTJPO
5IJT
QSPHSBNNF
XBT
FTUBCMJTIFE
JO

CZ
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
BOE
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
6OGPSUVOBUFMZ
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
/"563"

NBSJOF
OFUXPSL
IBT
CFFO
IBNQFSFE
CZ
JTTVFT
TVSSPVOEJOH
UIF
MBDL
PG
OBUJPOBM
MFHBM
QSFSFRVJTJUFT
TJUF
TFMFDUJPO
NBOBHFNFOU
BOE
NPOJUPSJOH
JTTVFT
UIBU
TIPVME
IBWF
CFFO
EFBMU
XJUI
ZFBST
BHP
/FWFSUIFMFTT
UIF

DPNNJUNFOU
PG
UIF
)&-$0.
BOE
041"3
NJOJTUFST
UP
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
B
DPNNPO
.1"
OFUXPSL
CZ

IBT
QSPWJEFE
B
DMFBS
UJNFGSBNF
BOE
B
OFX
JNQFUVT
5IJT
CPPL
JT
TQFDJGJDBMMZ
BCPVU
)BCJUBU.BSF/"563"
B
DPNQSFIFOTJWF
SFTFBSDI
QSPHSBNNF
UIBU
XPSLFE
UPXBSET
TVQQMFNFOUJOH
FBSMJFS
NBSJOF
BTTFTTNFOUT
BOE
TVQQPSUJOH
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
(FSNBO
PõTIPSF
NBSJOF
BSFB
4JODF
UIF
TUBSU
PG
UIF
QSPHSBNNF
JO

UIF
(FSNBO
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
UIF
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ
#.6
BOE
JUT
TDJFOUJmD
BEWJTPSZ
CPEZ
UIF
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/


mOBODFE
BOE
DPOEVDUFE
FYUFOTJWF
NBSJOF
SFTFBSDI
QSPKFDUT
5IF
PVUDPNFT
PG
UIFTF
QSPKFDUT
VQ
UP
OPX
DPVQMFE
XJUI
UIF
HVJEJOH
QSJODJQMFT
BOE
SBUJPOBMF
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
NBSJOF
/"563"

TJUFT
BSF
QSFTFOUFE
JO
UIJT
CPPL
5IF
QBQFST
PG
UIF
TDJFOUJTUT
JOWPMWFE
JO
UIF
QSPHSBNNF
BQQFBS
IFSF
JO
&OHMJTI
GPS
UIF
mSTU
UJNF
5IJT
SFTFBSDI
QSPWJEFE
FTTFOUJBM
EFDJTJPO
TVQQPSU
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
OFX
.1"T
JO
UIF
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;
PG
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
"T
B
SFTVMU
PG
UIF
)BCJUBU.BSF/"563"
QSPHSBNNF
JO
.BZ

UFO
PõTIPSF
/"563"

TJUFT
DPWFSJOH

PG
UIF
(FSNBO
&&;
XFSF
OPNJOBUFE
UP
UIF
&6
CZ
#.6
5IF
(FSNBO
PõTIPSF
/"563"

QSPHSBNNF
JT
JOUFOEFE
UP
BMTP
GVMmM
UIF
SFRVJSFNFOUT
PG
UIF
)FMTJOLJ
BOE
041"3
$POWFOUJPOT
UIPVHI
UIJT
XPSL
JT
TUJMM
POHPJOH
5IF
OBUJPOBM
JNQMFNFOUBUJPO
XJMM
OFDFTTJUBUF
BQBSU
GSPN
JOEJWJEVBM
MFHBM
PSEFST
UIF
EFWFMPQNFOU
PG
XJEFMZ
BDDFQUFE
BOE
FõFDUJWF
NBOBHFNFOU
QMBOT
BOE
XJMM
SFRVJSF
UIF
DPOUJOVFE
DP PQFSBUJPO
PG
UIF
JOTUJUVUJPOT
BOE
PSHBOJTBUJPOT
XIJDI
IBWF
CFFO
JOWPMWFE
JO
)BCJUBU.BSF/"563" 1SPG
%S
)BSUNVU
7PHUNBOO 1SFTJEFOU
PG
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO

"DLOPXMFEHFNFOUT 5IJT
CPPL
JT
UIF
SFTVMU
PG
UIF
KPJOU
FõPSU
PG
NBOZ
QFPQMF
.PTU
DIBQUFST
HSFBUMZ
CFOFmUFE
GSPN
UIF
WBMVBCMF
DPNNFOUT
PG
UIF
GPMMPXJOH
QFFS
SFWJFXFST
XIPN
XF
XPVME
MJLF
UP
UIBOL
GPS
BMM
UIFJS
FõPSUT
+FõSFZ
"SESPO
/BUVSTDIVU[CVOE
%FVUTDIMBOE
(FSNBOZ 
,FFT
$BNQIVZTFO
3PZBM
/FUIFSMBOET
*OTUJUVUF
GPS
4FB
3FTFBSDI
%FO
#VSH
5FYFM


UIF
/FUIFSMBOET
)BOT
$FEFSXBMM
*OTUJUVUF
GPS
4ZTUFN
&DPMPHZ
6OJWFSTJUZ
PG
4UPDLIPMN
4UPDLIPMN
4XFEFO
4UFWFO
%FHSBFS
(FOU
6OJWFSTJUZ
%FQBSUNFOU
PG
#JPMPHZ
(FOU
#FMHJVN
.JLF
&MMJPUU
*OTUJUVUF
PG
&TUVBSJOF

$PBTUBM
4UVEJFT
%FQBSUNFOU
PG
#JPMPHJDBM
4DJFODFT
6OJWFSTJUZ
PG
)VMM
)VMM
6,
.BSUJO
(FMMFSNBOO
6OJWFSTJUZ
PG
0TOBCSàDL
(FSNBOZ
5PNBT
(SÚITMFS
'FEFSBM
3FTFBSDI
$FOUFS
GPS
'JTIFSJFT
*OTUJUVUF
GPS
#BMUJD
4FB
'JTIFSJFT
3PTUPDL
(FSNBOZ
5FSSZ
)FBMZ
6OJWFSTJUZ
PG
8BJLBUP
&BSUI
4DJFODFT
%FQBSUNFOU
)BNJMUPO
/FX
;FBMBOE
%BO
-BõPMFZ
&OHMJTI
/BUVSF
1FUFSTCPSPVHI
6,
8PMGSBN
-FNLF
#BMUJD
4FB
3FTFBSDI
*OTUJUVUF
3PTUPDL
(FSNBOZ
.BSEJL
-FPQPME
"MUFSSB
%FO
#VSH
5FYFM


UIF
/FUIFSMBOET
1BVM
/BDIUJHBMM
)BXBJJ
*OTUJUVUF
PG
.BSJOF
#JPMPHZ
,BJMVB
)BXBJJ
%BOJFM
0XFO
#BSSJTUFS
$BNCSJEHF
6,
+JN
3FJE
+PJOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
$PNNJUUFF
"CFSEFFO
4DPUMBOE
6,
8JMMJBN
4DIXBC
64
(FPMPHJDBM
4VSWFZ
8PPET
)PMF
4DJFODF
$FOUFS
8PPET
)PMF
64"
+POBT
5FJMNBOO
/BUJPOBM
&OWJSPONFOUBM
3FTFBSDI
*OTUJUVUF
3PTLJMEF
%FONBSL
4WFOE
5PVHBBSE
'JTIFSZ
BOE
.BSJUJNF
.VTFVN
&TCKFSH
%FONBSL
+BO
8BS[PDIB
4FB
'JTIFSJFT
*OTUJUVUF
%FQBSUNFOU
PG
0DFBOPHSBQIZ
(EZOJB
1PMBOE
3FJOIBSE
;ÚMJU[.ÚMMFS
(FPHSBQIJDBM
*OTUJUVUF
(SFJGTXBME
(FSNBOZ
8F
BSF
BMTP
HSBUFGVM
GPS
UIF
TVQQPSU
PG
6UF
)FSNBOO
BOE
4BOESB
,ÊOJOH
UISPVHIPVU
UIF
XIPMF
QSPDFTT
PG
DPNQJMJOH
UIJT
CPPL
*O
BEEJUJPO
TQFDJBM
UIBOLT
BSF
EVF
UP
$FDJMJB
/BMBHPO
GPS
UIF
EFUBJMFE
DPQZFEJUJOH
PG
UIF
DIBQUFST
BOE
.BSL
1BSSFO
5BZMPS
GPS
UIF
MBZPVU
'JOBMMZ
XF
XPVME
MJLF
UP
UIBOL
QBSUJDVMBSMZ
.POJDB
7FSCFFL
XIP
DPPSEJOBUFE
BOE
XBT
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
QFFSSFWJFX
QSPDFTT
mOBM
SFWJFXJOH
BOE
SFWJTJPOT
PG
UIF
UFYUT
BOE
UIF
QSPEVDUJPO
PG
UIJT
CPPL


$POUFOUT

1SFGBDF


W

"DLOPXMFEHFNFOUT



WJJ

&YFDVUJWF
4VNNBSZ


YJ

)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
.POJDB
7FSCFFL

*OUSPEVDUJPO





1BSU
*

.1"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
o
DPOWFOUJPOT
BOE
MFHBM
BTQFDUT 


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO

BOE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
SFMFWBOU
UP
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB




)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF




.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM

BOE
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
MBX
o
-FHBM
CBTJT
BOE
BTQFDUT
PG
JNQMFNFOUBUJPO





%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

1BSU
**

4JUF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF 


*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
PG

UIF
/"563"

IBCJUBUT
iTBOECBOLw
BOE
iSFFGw




%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN




3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL

JO
UIF
(FSNBO
&&;




+PDIFO
$
,SBVTF
%JFUFS
#PFEFLFS
*OB
#BDLIBVTFO
,BUISJO
)FJOJDLF
"OFUUF
(SP•
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN

1BSU
***

*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOUT
PG
IBCJUBUT 


*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE

UIF
#BMUJD
4FB
XJUI
UIF
BJE
PG
5*/
NPEFMMJOH




"OESFBT
,MFJO




*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT
JO
UIF
 
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
&&;
XJUI
IJHISFTPMVUJPO
BDPVTUJD
TFBnPPS
JNBHJOH




.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

Y








4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
 
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;




&JLF
3BDIPS




#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
NBSJOF
BSFBT
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
 
JNQPSUBODF
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
&&;




.JDIBFM
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

1BSU
*7

*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOUT
PG
TJUFT
o
mTI
NBNNBMT
BOE
CJSET 


4VSWFZ
PG
/"563"

mTI
TQFDJFT
JO

 
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT





3BMG
5IJFM
BOE
*OB
#BDLIBVTFO



6UJMJTBUJPO
PG
UJNF
BOE
TQBDF
CZ
IBSCPVS
TFBMT

 
1IPDB
WJUVMJOB
WJUVMJOB
EFUFSNJOFE
CZ
OFX
SFNPUFTFOTJOH
NFUIPET


/JLPMBVT
-JFCTDI
3PSZ
8JMTPO
BOE
%JFUFS
"EFMVOH



&WBMVBUJOH
UIF
EJTUSJCVUJPO
BOE
EFOTJUZ
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT

 
1IPDPFOB
QIPDPFOB
JO
TFMFDUFE
BSFBT
JO
(FSNBO
XBUFST


.FJLF
4DIFJEBU
"OJUB
(JMMFT
BOE
6STVMB
4JFCFSU


4FBTPOBM
BOE
HFPHSBQIJDBM
WBSJBUJPO
PG
IBSCPVS
QPSQPJTF
 
1IPDPFOB
QIPDPFOB
IBCJUBU
VTF
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
NPOJUPSFE
CZ
QBTTJWF
BDPVTUJD
NFUIPET
10%T




6STVMB
,
7FSGV•
$ISJTUPQIFS
(
)POOFG
BOE
)BSBME
#FOLF


*EFOUJmDBUJPO
PG
BSFBT
PG
TFBCJSE
DPODFOUSBUJPOT
JO
UIF
(FSNBO
 
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
VTJOH
BFSJBM
BOE
TIJQCBTFE
TVSWFZT


4UFGBO
(BSUIF


5IF
.*/04
QSPKFDU
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOUT
PG
QPTTJCMF
JNQBDUT
 

PG
PõTIPSF
XJOE
FOFSHZ
QSPKFDUT


"EPMG
,FMMFSNBOO
,BJ
&TLJMETFO
BOE
#BSCBSB
'SBOL

1BSU
7

1VCMJD
BXBSFOFTT
BOE
DPOTVMUBUJPO 
$POTVMUBUJPO
BOE
QVCMJD
JOWPMWFNFOU
 


"OOJLB
8BMMBTDIFL


3BJTJOH
QVCMJD
BXBSFOFTT
o
A)BCJUBU
.BSF
/"563"
EF
 


,BUSJO
8PMMOZ(PFSLF

"OOFY
 "EESFTTFT
PG
BVUIPST



&YFDVUJWF
4VNNBSZ )FOOJOH
WPO
/PSEIFJNB
%JFUFS
#PFEFLFSB
+PDIFO
$
,SBVTFB
BOE
.POJDB
7FSCFFLC B


(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
CSBODI
PöDF
*TMF
PG
7JMN "FHJT
o
.BSJOF
&OWJSPONFOUBM
$POTVMUBODZ
4ÍP
1FESP
EP
&TUPSJM
1PSUVHBM


C



*OUSPEVDUJPO
*O
.BZ

(FSNBOZ
OPNJOBUFE
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
UFO
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
JO
UIF
PõTIPSF
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
GPS
UIF
&VSPQFBO
OFUXPSL
/"563"

5IFZ
DPNQSJTF

PG
UIF
UPUBM
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;
BOE
BSF
TIPXO
JO
mHVSF

5IJT
OPNJOBUJPO
JT
UIF
SFTVMU
PG
BO
FYUFOTJWF
TVSWFZ
QSPHSBNNF
BOE
UISFF
ZFBST
PG
JOUFOTJWF
DPNQJMBUJPO
5IJT
CPPL
QSFTFOUT
UIF
TDJFOUJmD
CBTJT
GPS
UIF
(FSNBO
/"563"

PõTIPSF
TJUFT
BOE
UIF
QSPDFTT
UIBU
MFBE
UP
UIFJS
TFMFDUJPO


$POUFYU 7BSJPVT
IVNBO
BDUJWJUJFT
BSF
JNQPTJOH
JODSFBTJOH
QSFTTVSF
PO
NBSJOF
FDPTZTUFNT
5IF
JOUFSOBUJPOBM
DPNNVOJUZ
IBT
BDLOPXMFEHFE
UIJT
XPSSZJOH
GBDU
CZ
B
OVNCFS
PG
HMPCBM
BOE
SFHJPOBM
JOJUJBUJWFT
BHSFFNFOUT
BOE
DPOWFOUJPOT
BEESFTTJOH
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
.PTU
QSPNJOFOU
GPS
OPSUIFSO
&VSPQFBO
4FBT
BSF
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%


UIF
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
UIF
041"3
$POWFOUJPO
BOE
UIF
&6
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
BT
JOEJDBUFE
JO
DIBQUFS

0OF
PG
UIF
NPTU
FõFDUJWF
NFBTVSFT
UP
BDIJFWF
TVCTUBOUJBM
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
JT
UP
FTUBCMJTI
DPIFSFOU
OFUXPSLT
PG
XFMM
NBOBHFE
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
BU
SFHJPOBM
BOE
HMPCBM
MFWFMT
5IJT
IBT
UP
CF
DPNQMFNFOUFE
CZ
POHPJOH
TJOHMF
TQFDJFT
QSPUFDUJPO
IBCJUBU
FOIBODFNFOU
SFEVDUJPO
PG
FVUSPQIJDBUJPO
BOE
QPMMVUJPO
QSFWFOUJPO
PG
IBSNGVM
EJTDIBSHFT
JOUP
UIF
TFBT
BT
XFMM
BT
SFEVDUJPO
PG
QSFTTVSF
PG
SFTPVSDFT
FYUSBDUJPO
*O
SFDFOU
ZFBST
UIF
BCPWFNFOUJPOFE
DPOWFOUJPOT
BOE
BHSFFNFOUT
IBWF
EFWFMPQFE
QSPHSBNNFT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
TVDI
OFUXPSLT
PG
.1"T
XIJDI
BSF
BU
QSFTFOU
JO
EJõFSFOU
QIBTFT
PG
JNQMFNFOUBUJPO
%FTQJUF
MPOH
EFMBZT
UIF
&6
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
IBWF
CFFO
RVJUF
FõFDUJWF
JO
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
NBSJOF


YJJ





TJUFT
JO
&VSPQFBO
XBUFST
QSJNBSJMZ
JO
UIF
5FSSJUPSJBM
4FBT
PG
UIF
.FNCFS
4UBUFT
5IF
SBUIFS
DPNQMFY
MFHBM
BTQFDUT
PG
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
UISPVHI
.1"T
BSF
EJTDVTTFE
JO
EFUBJM
JO
DIBQUFS

"U
UIF
JOUFSOBUJPOBM
MFWFM
VOEFS
UIF
6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB
6/$-04


DPBTUBM
4UBUFT
IBWF
UIF
DPNQFUFODF
UP
QSPUFDU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
JODMVEJOH
UISPVHI
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
JO
UIFJS
PXO
&&;T
"U
UIF
&VSPQFBO
MFWFM
UIFSF
BSF
UIF
&6
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
XIJDI
BSF
MFHBMMZ
FOGPSDFBCMF
XJUI
TBODUJPOT
PCMJHJOH
&6
.FNCFS
4UBUFT
UP
QSPUFDU
TJUFT
JO
UIFJS
5FSSJUPSJBM
8BUFST
BOE
&&;T
5IFTF
TJUFT
UPHFUIFS
TIBMM
GPSN
B
DPIFSFOU
FDPMPHJDBM
OFUXPSL
PG
.1"T
DBMMFE
/"563"

/"563"

TJUF
TFMFDUJPO
NVTU
CF
CBTFE
PO
FYDMVTJWFMZ
TDJFOUJmD
DSJUFSJB
XIFSFJO
FDPOPNJD
PS
QPMJUJDBM
DPOTJEFSBUJPOT
NBZ
OPU
QMBZ
B
SPMF
8JUIJO
/"563"

TJUFT
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
UIBU
XJMM
PS
NBZ
IBWF
B
OFHBUJWF
JNQBDU
PO
UIF
TJUF
TIBMM
CF
TVCKFDU
PG
B
TQFDJmD
FOWJSPONFOUBM
JNQBDU
BTTFTTNFOU
QSPDFEVSF
*O
DIBQUFS

JU
JT
BSHVFE
UIBU
&6
.FNCFS
4UBUFT
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
JTTVJOH
TJUFTQFDJmD
QSPUFDUJPO
QSPWJTJPOT
FWFO
JG
UIFTF
IBWF
TJEF
FõFDUT
PO
mTIFSJFT
*O
(FSNBOZ
NBSJOF
QSPUFDUJPO
JO
UIF
&&;
JT
JNQMFNFOUFE
UISPVHI
"SUJDMF

PG
UIF
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
5IJT
MBX
SVMFT
PVU
B
HFOFSBM
QSPIJCJUJPO
PG
DFSUBJO
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
UIVT
BMMPXJOH
GPS
UIFJS
QPTTJCJMJUZ
BT
MPOH
BT
BO
JNQBDU
BTTFTTNFOU
JT
DPOEVDUFE
BOE
JU
JT
TBGFHVBSEFE
UIBU
UIF
TJUFT
QSPUFDUJPO
HPBMT
SFNBJO
QBSBNPVOU
5IF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/
JT
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
TJUF
TFMFDUJPO
JNQMFNFOUBUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
PG
.1"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;


4JUF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF *O
UIF
PõTIPSF
XBUFST
PG
UIF
&VSPQFBO
4FBT
UIF
TFMFDUJPO
PG
/"563"

TJUFT
IBT
POMZ
SFDFOUMZ
CFHVO
BOE
HVJEFMJOFT
GPS
UIJT
QSPDFTT
BSF
TUJMM
DVSSFOUMZ
CFJOH
EFWFMPQFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
1BSU
**
PG
UIJT
CPPL
FYQMBJOT
IPX
#G/
DBSSJFE
PVU
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
PG
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
BT
QBSU
PG
UIF
)BCJUBU.BSF/"563"
QSPKFDU
5IF
EBUB
BOE
TDJFOUJmD
DPODMVTJPOT
TVQQPSUJOH
UIF
TFMFDUJPO
BSF
TVNNBSJTFE
JO
UIF
NPSF
TDJFOUJmD
DIBQUFST
JO
QBSUT
***
BOE
*7
PG
UIJT
WPMVNF
5IF
TJUF
TFMFDUJPO
QSPDFTT
JUTFMG
XBT
QFSGPSNFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
DSJUFSJB
HJWFO
JO
"OOFY
***
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF

PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
0G
UIF
GFX
MJTUFE
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
PG
DPNNVOJUZ
JOUFSFTU
PDDVSSJOH
JO
&&;
XBUFST
BOE
XIPTF
DPOTFSWBUJPO
SFRVJSFT
UIF
EFTJHOBUJPO
PG
/"563"

TJUFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF


POMZ








YJJJ

'JHVSF

5IF
UFO
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
JO
UIF
PõTIPSF
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
OPNJOBUFE
CZ
(FSNBOZ
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
GPS
UIF
&VSPQFBO
/FUXPSL
/"563"

FJHIU
QSPQPTFE
4JUFT
PG
$PNNVOJUZ
*NQPSUBODF
Q4$*T
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
UXP
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF

TBOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNF
BOE
SFFGT
BSF
LOPXO
UP
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
&&;
5IJT
JT
EJTDVTTFE
JO
DIBQUFS

5IF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
PG
UIFTF
UXP
IBCJUBU
UZQFT
SFMJFE
NPTUMZ
VQPO
UIF
TFEJNFOU
DIBSBDUFSJTUJDT
BOE
UIF
QMBOU
BOE
BOJNBM
TQFDJFT
BOE
DPNNVOJUJFT
PG
UIF
CFOUIPT
(VJEFE
CZ
USBEJUJPOBM
LOPXMFEHF
PG
UIF
TFBnPPS
EBUB
XFSF
DPMMFDUFE
VTJOH
IZESPBDPVTUJD
NFUIPET
DPNCJOFE
XJUI
DMBTTJD
CFOUIJD
TBNQMJOH
4FWFSBM
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4
PQFSBUJPOT
BTTJTUFE
UIF
QSPDFTT
PG
JEFOUJGZJOH
SFFGT
BOE
TBOECBOLT




#FOUIPT
TFB
nPPS
PSHBOJTNT

YJW





*O
DIBQUFS

JU
JT
QPJOUFE
PVU
UIBU
POMZ
B
TNBMM
TIBSF
PG
UIF
UISFBUFOFE
TQFDJFT
JO
UIF
&VSPQFBO
4FBT
BSF
MJTUFE
GPS
QSPUFDUJPO
JO
"OOFY
**
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
0G
UIPTF
MJTUFE
POMZ
UISFF
NBSJOF
NBNNBM
TQFDJFT
BOE
TJY
BOBESPNPVT
mTI
TQFDJFT
PDDVS
SFHVMBSMZ
JO
UIF
(FSNBO
&&;
%VF
UP
UIF
TUSJOHFOU
DSJUFSJB
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UIF
BWBJMBCMF
EBUB
GPS
TPNF
"OOFY
**
TQFDJFT
QBSUJDVMBSMZ
mTI
XFSF
OPU
TVöDJFOU
UP
JEFOUJGZ
BOE
EFNBSDBUF
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
FTQFDJBMMZ
EFEJDBUFE
UP
UIFTF
TQFDJFT
/FWFSUIFMFTT
BT
BSFBT
TFMFDUFE
GPS
"OOFY
*
IBCJUBUT
HFOFSBMMZ
TIPXFE
BMTP
PDDVSSFODFT
PG
POF
PS
NPSF
"OOFY
**
TQFDJFT
JO
UIF
FOE
FBDI
TFMFDUJPO
XBT
CBTFE
PO
CPUI
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
#FDBVTF
PG
UIFJS
MPOH
UJNF
TFSJFT
UIF
EBUB
PO
TFBCJSET
XFSF
TVöDJFOU
GPS
TFMFDUJOH
TJUFT
UP
QSPUFDU
"OOFY
*
CJSE
TQFDJFT
BOE
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
NJHSBUPSZ
CJSET
PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
*O
DIBQUFS

UIF
OPNJOBUFE
/"563"

TJUFT
BSF
EFTDSJCFE
JO
EFUBJM


*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
IBCJUBUT "T
BO
JOJUJBM
TUFQ
JO
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
TVCMJUUPSBM
CBOLT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
TFB
B
NPSQIPNFUSJD
EFmOJUJPO
GPS
NBSJOF
CBOLT
CBTFE
PO
FYJTUJOH
EBUB
BOE
FYQFSU
BTTFTTNFOU
XBT
EFWFMPQFE
BOE
BQQMJFE
UP
B
DPNQJMFE
TFU
PG
BWBJMBCMF
CBUIZNFUSJD
EBUB
5IJT
XBT
BJEFE
CZ
5*/NPEFMMJOH
BOE
(*4
UISFFEJNFOTJPOBM
EBUB
BOBMZTJT
"T
B
SFTVMU

NBSJOF
CBOLT
XFSF
JEFOUJmFE
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE

JO
UIF
#BMUJD
4FB
5IJT
JOGPSNBUJPO
PO
NBSJOF
CBOLT
UPHFUIFS
XJUI
PMEFS
TFEJNFOU
NBQT
BOE
FYJTUJOH
LOPXMFEHF
PO
BSFBT
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
WBMVF
TFSWFE
BT
B
CBTJT
UP
EFUFSNJOF
XIFSF
SFTFBSDI
TIPVME
CF
GPDVTTFE
5IJT
JT
EFTDSJCFE
GVSUIFS
JO
DIBQUFS
 5P
JEFOUJGZ
SFFGT
MJTUFE
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UIF
CBOLT
XFSF
JOWFTUJHBUFE
GPS
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT
FH
MBZFST
PG
CPVMEFST
QSPNJOFOU
SPDLT


CZ
IJHISFTPMVUJPO
TFBnPPS
JNBHJOH
UFDIOJRVFT
JF
TJEFTDBO
TPOBS
BOE
NVMUJCFBN
FDIPTPVOEFS
BT
EFTDSJCFE
JO
DIBQUFS

5IF
JEFOUJmDBUJPO
PG
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
NBSJOF
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
PõTIPSF
XBUFST
JODMVEJOH
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
XBT
CBTFE
PO
EBUB
UIBU
XFSF
DPMMFDUFE
VTJOH
HSBCT
USBXMT
VOEFSXBUFS




4VCMJUUPSBM
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG

"
5SJBOHVMBS
*SSFHVMBS
/FUXPSL
5*/
SFQSFTFOUT
UIF
DPOOFDUJPOT
CFUXFFO
UIF
Y
Z
BOE
[ DPPSEJOBUFT
PG
JO
UIJT
DBTF
BMM
JOEJWJEVBM
CBUIZNFUSJD
NFBTVSFNFOUT
#Z
DBMDVMBUJOH
UIF
JODMJOBUJPOT
PG
FBDI
USJBOHMF
B
5*/
NPEFM
PG
UIF
TFBnPPS
UPQPHSBQIZ
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
DPVME
CF
PCUBJOFE









YW

WJEFPT
BOE
QIPUPT
JO
BO
FYUFOTJWF
CPUUPNBOJNBM
[PPCFOUIPT
TBNQMJOH
FYQFEJUJPO
/JOF
EJõFSFOU
GBVOBM
BTTFNCMBHFT
DPNNVOJUJFT
XFSF
JEFOUJmFE
BOE
UIFJS
DIBSBDUFSJTUJDT
BSF
QSFTFOUFE
JO
DIBQUFS

5IF
TJUFTQFDJmD
EFUFSNJOBUJPO
PG
BQQSPQSJBUF
QSPUFDUJPO
NFBTVSFT
XBT
CBTFE
PO
UIF
FDPMPHJDBM
WBMVFT
GPVOE
GPS
FBDI
BSFB
CFJOH
GFE
JOUP
B
NBUSJY
PG
DSJUFSJB
'PVS
DPNQMFY
CBOL
BSFBT
XIFSF
SBSF
TQFDJFT
BOE
SJDI
NPTBJDT
PG
DPNNVOJUJFT
PDDVS
XFSF
TFMFDUFE
JO
UIF
/PSUI
4FB
GPS
OPNJOBUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
#PSLVN3JõHSVOE


"NSVN
0VUFS
(SPVOE
"NSVN"VTTFOHSVOE


4ZMU"NSVN
0VUFS
3FFG
4ZMU"NSVN "VTTFOSJõ
BOE
%PHHFSCBOL
5ISFF
PG
UIFTF
BSFBT
GVMmM
TPNF
PS
BMM
PG
UIF
FDPMPHJDBM
DSJUFSJB
GPS
CPUI
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
XIFSFBT
UIF
%PHHFSCBOL
SFQSFTFOUT
BO
FYDFMMFOU
FYBNQMF
PG
B
TVCNBSJOF
TBOECBOL
*O
BEEJUJPO
UIFJS
EJTUSJCVUJPO
JO
TQBDF
FOBCMFT
UIFTF
CBOLT
UP
GVODUJPO
BT
TUFQQJOH TUPOFT
BOE
SFGVHFT
GPS
NJHSBUJOH
nVDUVBUJOH
BOE
FOEBOHFSFE
TQFDJFT 'PS
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
UIF
CFOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
UIF
GPVS
OPNJOBUFE
/"563"

TJUFT
JO
UIF
PõTIPSF
XBUFST
JT
QSFTFOUFE
JO
DIBQUFS

5IF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL


"EMFS
(SPVOE
"EMFSHSVOE


,BEFU
5SFODI
,BEFUSJOOF
BOE
'FINBSO
#FMU
'FINBSOCFMU
BSF
MPDBUFE
BMPOH
B
TUSPOH
TBMJOJUZ
HSBEJFOU
o
QTV 
.PSF
UIBO

MPDBUJPOT
XFSF
BOBMZTFE
VTJOH
B
DPNCJOBUJPO
PG
HSBCT
BOE
ESFEHFT
VOEFSXBUFS
WJEFP
UFDIOJRVF
BOE
NFBTVSFNFOUT
PG
BCJPUJD
GBDUPST
TBMJOJUZ
PYZHFO
TFEJNFOU
QBSBNFUFST 
5IF
MJWJOH
DPNNVOJUJFT
NBDSPQIZUFT
TVDI
BT
BMHBF
BOE
TFBHSBTT
BOE
NBDSP[PPCFOUIPT
TVDI
BT
XPSNT
CJWBMWFT
BOE
DSVTUBDFBOT
GPS
UIF
EJõFSFOU
IBCJUBU
UZQFT
JO
UIFTF
BSFBT
XFSF
DIBSBDUFSJTFE
%VF
UP
UIF
EJõFSFOU
TBMJOJUZ
SFHJNFT
UIF
DPMPOJTBUJPO
CZ
CFOUIJD
PSHBOJTNT
JT
EJõFSFOU
8JUI
UIJT
EFDSFBTJOH
TBMJOJUZ
GSPN
XFTU
UP
FBTU
JO
UIF
#BMUJD
UIF
OVNCFS
PG
NBSJOF
TQFDJFT
BMTP
EFDMJOFT
BOE
GSFTIXBUFS
TQFDJFT
JODSFBTF


*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
TJUFT
o
mTI
NBNNBMT
BOE
CJSET 'PS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
TJUFT
GPS
UIF
TJY
BOBESPNPVT
mTI
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
WFSZ
MJUUMF
JOGPSNBUJPO
XBT
BWBJMBCMF
TJODF
POMZ
B
GFX
PG
UIFN
BSF
DPNNFSDJBM
TQFDJFT
XIFSF
mTIFSZ
SFTFBSDI
IBT
USBEJUJPOBMMZ
UFOEFE
UP
GPDVT 
*O
BEEJUJPO
UP
IJTUPSJDBM
EBUB
BO
BEEJUJPOBM
mTIJOH
TUVEZ
JO
CPUI
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
XBT
DBSSJFE
PVU
UP
EFTDSJCF
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
&&;
8IJMF
DIBQUFS

JOEJDBUFT
UIBU
UXBJUF
TIBE
"MPYB
GBMMBY
BOE
SJWFS
MBNQSFZ
-BNQSFUB
nVWJBUJMJT
BSF
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
(FSNBO
PõTIPSF
XBUFST
OP
BSFB
XJUI
FMFWBUFE
DPODFOUSBUJPOT
JOEJDBUJOH


YWJ





TQFDJBM
JNQPSUBODF
UP
BOZ
PG
UIF
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
IBWF
ZFU
CFFO
GPVOE
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
)BSCPVS
TFBMT
1IPDB
WJUVMJOB
WJUVMJOB
BOE
IBSCPVS
QPSQPJTFT
1IPDPFOB
QIPDPFOB
BSF
UIF
NPTU
OVNFSPVT
NBSJOF
NBNNBMT
BMPOH
UIF
DPBTU
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
CPUI
BSF
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
8IJMF
TFBMT
BSF
FBTZ
UP
TUVEZ
BOE
DPVOU
XIFO
UIFZ
BSF
FYQPTFE
BU
IBVMPVUT
LOPXMFEHF
PG
TFBM
BDUJWJUZ
BU
TFB
JT
TUJMM
MJNJUFE
/FX
SFNPUF TFOTJOH
NFUIPET
VTJOH
B
TBUFMMJUFDPNQFOTBUFE
EFBESFDLPOJOH
TZTUFN
DPNCJOFE
XJUI
B
TBUFMMJUF
UBH
QSPWJEFE
JOGPSNBUJPO
PO
UIF
VUJMJTBUJPO
PG
UJNF
BOE
TQBDF
CZ

PG
UIF

UBHHFE
IBSCPVS
TFBMT
JO
UIF
8BEEFO
4FB
5IF
BOBMZTFT
JO
DIBQUFS

TIPX
UIBU
UIF
TFBMT
EJE
OPU
GPSBHF
JO
UIF
8BEEFO
4FB
CVU
USBWFMMFE
UP
TQFDJmD
IPU
TQPUT
JO
UIF
/PSUI
4FB
PõTIPSF
XBUFST
GBS
GSPN
UIFJS
IBVMPVU
TJUFT
JO
UIF
8BEEFO
4FB
5IFZ
TUBZFE
UIFSF
VTVBMMZ
GPS
TFWFSBM
EBZT
GPSBHJOH
PO
CFOUIJD
QSFZ
CFGPSF
UVSOJOH
TUSBJHIU
CBDL
UP
UIFJS
TBOECBOL
*U
XBT
GPVOE
UIBU
TFBMT
SFTUFE
OPU
POMZ
PO
MBOE
BU
UIFJS
IBVMPVUT
CVU
BMTP
TMFQU
JO
UIF
XBUFS
*O
EFFQFS
XBUFS
PWFS

NFUSFT


UIF
TFBMT
SFTUFE
PO
UIF
TVSGBDF
GPS
VQ
UP

NJOVUFT
BQQBSFOUMZ
ESJGUJOH
BOE
TIPXJOH
OP
EJWJOH
BDUJWJUZ 5P
FWBMVBUF
UIF
JNQPSUBODF
PG
TFWFSBM
QPUFOUJBM
/"563"

TJUFT
GPS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
UIFJS
EJTUSJCVUJPO
BOE
EFOTJUZ
XFSF
TUVEJFE
UISPVHI
BFSJBM
TVSWFZT
BT
EFTDSJCFE
JO
DIBQUFS

5IF
NBJO
SFTVMUT
TIPX
DMFBS
BHHSFHBUJPOT
BOE
IJHI
EFOTJUJFT
PG
QPSQPJTFT
JO
UIF
BSFBT
Põ
UIF
/PSUI
'SJFTJBO
JTMBOET
PG
4ZMU
BOE
"NSVN
XIFSF
UIFSF
BSF
IJHI
DPODFOUSBUJPOT
PG
UIF
TQFDJFT
JO
UIF
TVNNFS
NPOUIT
XIJDI
JT
UIFJS
SFQSPEVDUJPO
QFSJPE
5IFSF
TFFNT
UP
CF
B
TIBSQ
HSBEJFOU
PG
EFOTJUZ
SVOOJOH
GSPN
OPSUI
UP
TPVUI
5IF
IJHIFTU
EFOTJUZ
XBT
DPOTJTUFOUMZ
GPVOE
JO
UIF
TUVEZ
BSFB
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ


GPMMPXFE
CZ
UIF
%PHHFSCBOL
-PXFTU
EFOTJUJFT
XFSF
DBMDVMBUFE
GPS
#PSLVN
3FFG
(SPVOE

*O
UIF
#BMUJD
4FB
GBS
GFXFS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
XFSF
TJHIUFE
5IFJS
EJTUSJCVUJPO
TIPXFE
SFMBUJWFMZ
IJHIFS
EFOTJUJFT
JO
UIF
XFTUFSO
QBSU
JO
UIF
,JFM
#JHIU
BOE
'MFOTCVSH
'KPSE
,JFMFS
BOE
'MFOTCVSHFS
#VDIU 
)PXFWFS
JO

VOVTVBMMZ
IJHI
EFOTJUJFT
XFSF
PCTFSWFE
JO
UIF
FBTUFSO
QBSU
PG
UIF
(FSNBO
&&;
JO
UIF
#BMUJD
JO
UIF
TUVEZ
BSFB
1PNNFSBOJBO
#BZ
1PNNFSTDIF
#VDIU
PO
UIF
0ESB
#BOL
4VDI
OVNCFST
XFSF
OPU
TFFO
BHBJO
JO
TVCTFRVFOU
ZFBST
5IVT
UIF
0ESB
#BOL
BQQFBST
UP
DPOTUJUVUF
BO
PDDBTJPOBM
EJTUSJCVUJPO
iIPU
TQPUw
GPS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
GPS
SFBTPOT
ZFU
VOLOPXO
BMUIPVHI
SFTFBSDI
JT
PO HPJOH
5IF
PUIFS
UXP
#BMUJD
4FB
TUVEZ
BSFBT
'FINBSO
#FMU
BOE
,BEFU
5SFODI
BSF
VTFE
CZ
QPSQPJTFT
FTQFDJBMMZ
UIF
BSFB
BSPVOE
UIF
JTMBOE
PG
'FINBSO
%VF
UP
UIF
TNBMM
TJ[FT
PG
UIF
BSFB
BEEJUJPOBM
SFTFBSDI
NFUIPET
XFSF
SFRVJSFE
4FMGDPOUBJOFE
TVCNFSTJCMF
EBUB
MPHHFST
UIBU
SFHJTUFS
IBSCPVS
QPSQPJTF








YWJJ

FDIPMPDBUJPO
DMJDL
USBJOT
QPSQPJTF
EFUFDUPST
510%T
XFSF
FNQMPZFE
UP
DBSSZ
PVU
GVSUIFS
SFTFBSDI
PO
IBCJUBU
VTF
GSPN
UIF
JTMBOE
PG
'FINBSO
JO
UIF
XFTU
UP
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
JO
UIF
FBTU
5IF
SFTVMUT
PG
UIJT
SFTFBSDI
HJWFO
JO
DIBQUFS

DPOmSN
UIF
EFDSFBTF
JO
IBSCPVS
QPSQPJTF
EFOTJUZ
GSPN
UIF
XFTU
UP
UIF
FBTU
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
BT
GPVOE
JO
UIF
BFSJBM
TVSWFZT
TFF
DIBQUFS
 
'PS
UIF
TFMFDUJPO
PG
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
GPS
CJSET
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
BT
QBSU
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
TFBCJSE
DPODFOUSBUJPO
BSFBT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
XFSF
JEFOUJmFE
CZ
BFSJBM
BOE
TIJQCBTFE
TVSWFZT
TFF
DIBQUFS
 
4QFDJFT
EJTUSJCVUJPO
NBQT
CBTFE
PO
EFOTJUZ
XFSF
QSPEVDFE
GSPN
UIFTF
EBUB
'PS
XJEFMZ
EJTUSJCVUFE
TQFDJFT
QBUUFSOT
XFSF
BOBMZTFE
CZ
HSJE
NBQT
'PS
BHHSFHBUJOH
TQFDJFT
TQBUJBM
JOUFSQPMBUJPO
PSEJOBSZ
LSJHJOH
XBT
VTFE
'PS
FBDI
TQFDJFT
PG
SFMFWBODF
DPODFOUSBUJPO
BSFBT
XFSF
EFUFSNJOFE
BOE
TVCTFRVFOUMZ
DPNCJOFE
TP
UIBU
B
TFU
PG
DBOEJEBUF
DPOTFSWBUJPO
BSFBT
DPVME
CF
JEFOUJmFE
MFBEJOH
UP
UIF
EFSJWBUJPO
PG
QPUFOUJBM
41"T
*O
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
UIF
IFUFSPHFOFJUZ
PG
UIF
EBUB
EJE
OPU
BMMPX
UIF
VTF
PG
HFP TUBUJTUJDBM
NFUIPET
"T
B
SFTVMU
POF
MBSHF
TJOHMF
TJUF
UIF
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
½TUMJDIF
%FVUTDIF
#VDIU
XBT
EFNBSDBUFE
DPWFSJOH
UIF
XJOUFSJOH
SFTUJOH
BOE
GFFEJOH
BSFBT
PG
"OOFY
*
TQFDJFT
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
XIJDI
XFSF
NBJOMZ
SFEUISPBUFE
BOE
CMBDLUISPBUFE
EJWFST
(BWJB
TUFMMBUB
BOE
(
BSDUJDB 
*O
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
DMVTUFST
PG
WBSJPVT
TFBCJSET
NPTUMZ
NBSJOF
EVDLT
JODMVEJOH
MPOHUBJMFE
EVDL
$MBOHVMB
IZFNBMJT
BOE
DPNNPO
TDPUFS
.FMBOJUUB
OJHSB
XFSF
NVDI
NPSF
DPOTQJDVPVT
BOE
UIF
DPNCJOBUJPO
PG
TFWFSBM
DPODFOUSBUJPO
BSFBT
SFTVMUFE
JO
UIF
TFMFDUJPO
PG
BO
BSFB
DPWFSJOH
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
BOE
UIF
BEKBDFOU
"EMFS
(SPVOE
*O
DIBQUFS

mFME
NFUIPET
BOE
NFUIPET
PG
BOBMZTJT
BSF
CSJFnZ
EJTDVTTFE
BOE
GVSUIFS
SFDPNNFOEBUJPOT
BSF
HJWFO
'PS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
TJUFT
GPS
TFBMT
DIBQUFS



IBSCPVS
QPSQPJTFT
DIBQUFST

BOE

BOE
CJSET
DIBQUFS



#G/
NBEF
VTF
PG
UIF
SFTVMUT
PG
UIF
DPNCJOFE
SFTFBSDI
QSPKFDU
.*/04
.BSJOF
.BNNBMT
BOE
#JSET
*O
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT 
5IJT
QSPKFDU
EFTDSJCFE
JO
DIBQUFS

XBT
DPOEVDUFE
JO
TFWFO
TFQBSBUF
TVCQSPKFDUT
FYBNJOJOH
XIFUIFS
MBSHFTDBMF
PõTIPSF
XJOE
GBSNT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
BõFDU
PS
FOEBOHFS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
DPNNPO
TFBMT
BOE
TFBCJSET
5IF
SFTVMUT
BSF
FYQFDUFE
UP
QSPWJEF
CFUUFS
LOPXMFEHF
GPS
FTUJNBUJOH
BOE
BTTFTTJOH
UIF
JNQBDUT
PG
GVUVSF
XJOE
GBSNT
QMBOOFE
JO
UIF
(FSNBO
&&;
.*/04
GPDVTFT
PO
UXP
JTTVFT
UIF
QSFGFSFOUJBM
IBCJUBUT
BOE
NJHSBUPSZ
SPVUFT
PG
UIFTF
TQFDJFT
PS
TQFDJFT
HSPVQT
JO
UIF
&&;
BOE
UIF
TFOTF
PG
IFBSJOH
BOE
TFOTJUJWJUZ
PG
QPSQPJTFT
BOE
TFBMT
JO
PSEFS
UP
BTTFTT
QPTTJCMF
EBNBHF
EJTQMBDFNFOU
BOE
EJTUVSCBODF
CZ
PõTIPSF
XJOE
GBSNT

YWJJJ






1VCMJD
BXBSFOFTT
BOE
DPOTVMUBUJPO "MM
SFMFWBOU
JOGPSNBUJPO
PO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
*
BOE
**
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
BT
XFMM
BT
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
TFBCJSET
BDDPSEJOH
UP
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
XFSF
DPNQJMFE
JO
B
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4


PO
UIF
CBTJT
PG
XIJDI
UFO
TJUFT
XFSF
TFMFDUFE
5IFTF
UFO
EFNBSDBUFE
TJUFT
XFSF
QSFTFOUFE
BOE
EJTDVTTFE
XJUI
UIF
SFMFWBOU
(FSNBO
GFEFSBM
NJOJTUSJFT
BOE
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
-ÊOEFS


BOE
XFSF
QSFTFOUFE
JO
B
QVCMJD
DPOTVMUBUJPO
QSPDFTT
BT
SFRVJSFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
TFF
DIBQUFS
 
5P
GBDJMJUBUF
UIFTF
DPOTVMUBUJPOT
JO
/PWFNCFS

UIF
QSPQPTFE
BSFBT
XFSF
MJTUFE
BOE
NBQQFE
PO
UIF
*OUFSOFU
XXX )BCJUBU.BSF/"563"EF


QVCMJTIFE
JO
OFXTQBQFST
BOE
EJTUSJCVUFE
JO
QSFTT
SFMFBTFT
$JUJ[FOT
IBE
UIF
PQQPSUVOJUZ
UP
TVCNJU
XSJUUFO
DPNNFOUT
PS
QBSUJDJQBUF
JO
UISFF
QVCMJD
IFBSJOHT
UIBU
XFSF
IFME
JO
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
JO
%FDFNCFS

"OZ
TVCTUBOUJBM
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
EBUB
BOE
SFTQPOTFT
GSPN
UIJT
QSPDFTT
XFSF
VTFE
UP
JNQSPWF
UIF
EBUB
GPSNT
BOE
UP
DIBOHF
UIF
TIBQF
PG
POF
TJUF
)PXFWFS
NBOZ
QSPQPTFE
BNFOENFOUT
UIBU
SFnFDUFE
POMZ
TPDJPFDPOPNJD
JOUFSFTUT
DPVME
OPU
CF
DPOTJEFSFE
TJODF
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
DMFBSMZ
TUBUFT
UIBU
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
TJUFT
POMZ
DPOTFSWBUJPO
DSJUFSJB
DBO
CF
DPOTJEFSFE
"MUPHFUIFS
UIJT
QSPDFTT
UPPL
NPSF
UIBO
POF
ZFBS
'JOBMMZ
JO
.BZ

UIF
OPNJOBUJPO
PG
UFO
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XBT
TVCNJUUFE
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
JO
#SVTTFMT
"T
QBSU
PG
UIF
)BCJUBU.BSF/"563"
QSPHSBNNF
QBSBMMFM
UP
UIF
TFMFDUJPO
BOE
OPNJOBUJPO
QSPDFTT
PG
UIF
NBSJOF
/"563"

TJUFT
GPVS
QSPEVDUT
UP
JODSFBTF
QVCMJD
BXBSFOFTT
XFSF
DSFBUFE
BOE
BSF
EFTDSJCFE
JO
DIBQUFS

"
CPPLMFU
B
WJEFP
BOE
B
XFCTJUF
BMM
JO
(FSNBO
BOE
&OHMJTI
XFSF
MBVODIFE
JO
+VOF

BU
UIF
mSTU
KPJOU
NJOJTUFSJBM
NFFUJOH
PG
UIF
)FMTJOLJ
BOE
041"3
$PNNJTTJPOT
JO
#SFNFO
"O
JOUFSBDUJWF
$%3PN
XBT
QVCMJTIFE
JO
UIF
CFHJOOJOH
PG



*OUSPEVDUJPO












*OUSPEVDUJPO 5IF
BJN
PG
UIJT
QVCMJDBUJPO
JT
UP
QSFTFOU
BOE
UP
TIBSF
SFDFOU
QSPHSFTT
NBEF
PO
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
XJUIJO
(FSNBO
NBSJOF
PõTIPSF
XBUFST
XJUI
B
MBSHFS
JOUFSOBUJPOBM
BVEJFODF
*U
JT
TQFDJmDBMMZ
BCPVU
UIF
PVUDPNF
PG
UIF
SFTFBSDI
BOE
BTTFTTNFOU
QSPKFDU
)BCJUBU.BSF/"563"
B
DPNQSFIFOTJWF
QSPHSBNNF
PSJFOUFE
UPXBSET
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
B
OFUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
.1"T
JO
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;


BT
QBSU
PG
/"563"

5IF
MFHBM
CBDLHSPVOE
GPS
/"563"

JT
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
*U
FOUFSFE
JOUP
GPSDF
JO

BOE
UIF
.FNCFS
4UBUFT
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
&6
DPNNJUUFE
UIFNTFMWFT
UP
EFTJHOBUF
QSPUFDUFE
BSFBT
GPS
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
JO
&VSPQF
4VDI
QSPUFDUFE
BSFBT
DBMMFE
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T


UPHFUIFS
XJUI
UIF
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
EFTJHOBUFE
VOEFS
UIF
&6
#JSET
%JSFDUJWF



GPSN
UIF
/"563"

OFUXPSL *O
(FSNBOZ
GPS
MFHBM
SFBTPOT
UIF
TFMFDUJPO
BOE
FTUBCMJTINFOU
PG
NBSJOF
/"563"

TJUFT
XFSF
JOJUJBMMZ
POMZ
QPTTJCMF
XJUIJO
UIF
5FSSJUPSJBM
8BUFST
VQ
UP
OBVUJDBM
NJMFT
GSPN
TIPSF 
8JUIJO
UIFTF
XBUFST
UIF
(FSNBO
DPBTUBM
4UBUFT
-ÊOEFS
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
8IFO
UIF
'FEFSBM
(FSNBO
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
XBT
BNFOEFE
JO
"QSJM

JU
FTUBCMJTIFE
UIF
TUBUVUPSZ
CBTJT
GPS
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
&&;
NBSJOF
BSFB
CFZPOE
UIF
5FSSJUPSJBM
8BUFST
BOE
NBYJNVN

OBVUJDBM
NJMFT
PõTIPSF  *O
.BZ

)BCJUBU.BSF/"563"
JOJUJBUFE
BOE
GJOBODJBMMZ
TVQQPSUFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
UIF
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ
#.6
BOE
JUT
TDJFOUJmD
BEWJTPSZ
CPEZ
UIF
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/


FNCBSLFE
PO
FYUFOTJWF
NBSJOF
SFTFBSDI
SFHBSEJOH
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TQBUJBM
EJTUSJCVUJPO
PG
/"563"

GFBUVSFT
PG
JOUFSFTU
XJUIJO
UIF
&&;
"DDPSEJOH
UP
CPUI
UIF
)BCJUBUT
BOE
UIF
#JSET
%JSFDUJWFT
TQFDJmD
OBUVSBM
IBCJUBUT
TVDI
BT
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
BT
XFMM
BT
TFWFSBM
TQFDJFT
PG
NBSJOF
NBNNBMT
mTIFT
BOE
CJSET
BSF
UP
CF
QSPUFDUFE
CZ
/"563"

&BSMJFS
TDJFOUJmD
TUVEJFT
IBE
BMSFBEZ
QSPWJEFE
TPNF
EBUB
PO
UIF
PDDVSSFODF
BOE
EJTUSJCVUJPO
PG
UIFTF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
5IF
SFTVMUT
PG
)BCJUBU.BSF/"563"
IFMQFE
mMM
JO
UIF
HBQT
QSPWJEJOH
#.6
BOE
#G/
XJUI
TVöDJFOU
EBUB
UP
BDU
VQPO
UIF
TFMFDUJPO
BOE
EFUFSNJOBUJPO
PG
/"563"

TJUFT
JO
UIF
&&;
*O
.BZ

(FSNBOZ
OPNJOBUFE
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
UFO
&&;
NBSJOF
TJUFT
BT
JUT
DPOUSJCVUJPO
UPXBSET
/"563"

5IF
UXP
41"
TJUFT












1SPHSFTT
JO
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
JO
&VSPQF

BDIJFWFE
JO
4FQUFNCFS

UIF
OBUJPOBM
MFHBM
TUBUVT
PG
OBUVSF
SFTFSWFT
0WFSBMM
(FSNBOZ
IBT
OPX
EFTJHOBUFE
BQQSPYJNBUFMZ

PG
JUT
&&;
BOE

PG
JUT
UPUBM
NBSJOF
BSFB
XIFO
UIF
DVSSFOUMZ
OPNJOBUFE
TJUFT
GSPN
UIF
5FSSJUPSJBM
4FBT
BSF
JODMVEFE
BT
/"563"

TJUFT 5IF
QBQFST
QSFTFOUFE
JO
UIJT
CPPL
PO
NBSJOF
NBNNBMT
BOE
TFBCJSET
SFnFDU
BTTFTTNFOUT
PG
UIF
KPJOU
EBUB
TFUT
DPMMFDUFE
CZ
CPUI
)BCJUBU.BSF/"563"
BOE
B
SFMBUFE
TDJFOUJmD
NBSJOF
SFTFBSDI
QSPKFDU
FOUJUMFE
.*/04
XIJDI
IBT
CFFO
SVOOJOH
JO
QBSBMMFM
8IFSFBT
UIF
TVSWFZT
BOE
JOWFTUJHBUJPOT
VOEFS
UIF
.*/04
QSPKFDU
DPNQSJTFE
BT
GBS
BT
QPTTJCMF
UIF
XIPMF
(FSNBO
NBSJOF
BSFB
JF
UIF
5FSSJUPSJBM
8BUFST
BOE
UIF
&&;


UIF
/"563"

TVSWFZT
NBJOMZ
DPODFOUSBUFE
PO
DMPTFS
JOWFTUJHBUJPOT
PG
BSFBT
BMSFBEZ
LOPXO
UP
CF
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
$MPTF
DPPQFSBUJPO
CFUXFFO
UIF
UXP
QSPKFDUT
BWPJEFE
VOOFDFTTBSZ
SFQFUJUJPOT
PS
SFEVOEBODJFT
QBSUJDVMBSMZ
XJUI
XJEF
SBOHJOH
TQFDJFT
TVDI
BT
IBSCPVS
QPSQPJTFT 5IJT
CPPL
JT
TUSVDUVSFE
BT
GPMMPXT t
1BSU
*
QSPWJEFT
UIF
SFBEFS
XJUI
SFMFWBOU
JOGPSNBUJPO
PO
UIF
JOUFSOBUJPOBM
&VSPQFBO
BOE
OBUJPOBM
MFHBM
BTQFDUT
BOE
SFMFWBOU
NBSJOF
DPOWFOUJPOT
BOE
BHSFFNFOUT t
1BSU
**
EFTDSJCFT
JO
EFUBJM
IPX
UIF
#G/
UFBN
VTFE
BWBJMBCMF
TDJFOUJmD
EBUB
BOE
UIF
SFTVMUT
PG
UIF
EJõFSFOU
/"563"

BOE
SFMBUFE
QSPKFDUT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
t
1BSUT
***
BOE
*7
EFBM
XJUI
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
SFMFWBOU
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
GPS
UIF
TJUF
TFMFDUJPO t
1BSU
7
HJWFT
B
TIPSU
PWFSWJFX
PG
IPX
#.6
DBSSJFE
PVU
JOUFS HPWFSONFOUBM
BOE
QVCMJD
DPOTVMUBUJPOT
BOE
BMTP
PG
UIF
UPPMT
#G/
FNQMPZFE
UP
QSPNPUF
UIF
/"563"

QSPHSBNNF 5ISFF
DPOUSJCVUJPOT
JO
UIJT
WPMVNF
XFSF
XSJUUFO
CZ
TDJFOUJmD
BOE
MFHBM
UFBNT
XIP
XFSF
OPU
EJSFDUMZ
JOWPMWFE
JO
UIF
/"563"

QSPHSBNNF
$[ZCVMLB
BOE
#PTFDLF
DPOUSJCVUFE
BT
KVSJTUT
BOE
XFSF
JOWPMWFE
JO
DMBSJGZJOH
NBOZ
MFHBM
RVFTUJPOT
QBSUJDVMBSMZ
UIPTF
DPODFSOJOH
UIF
OBUJPOBM
JNQMFNFOUBUJPO
PG
NBSJOF
/"563"

,FMMFSNBOO
FU
BM
QSFTFOUFE
UIF
TDPQF
BOE
mSTU
SFTVMUT
PG
UIF
.*/04
QSPKFDU
-JFCTDI
FU
BM
JOWFTUJHBUFE
BOE
BOBMZTFE
NPWFNFOUT
PG
USBDLFE
DPNNPO
TFBMT
XJUIJO
UIF
.*/04
QSPKFDU
UIF
SFTVMUT
PG
XIJDI
XFSF
BMTP
VTFE
CZ
UIF
/"563"

QSPHSBNNF 5IF
FEJUPST
DPOUSJCVUPST
BOE
QVCMJTIFS
IPQF
UIBU
UIJT
CPPL
XJMM
CF
JOUFSFTUJOH
BOE
VTFGVM
OPU
POMZ
GPS
UIF
TDJFOUJmD
DPNNVOJUZ
CVU
BMTP


*OUSPEVDUJPO












GPS
UIF
CSPBEFS
QVCMJD
QBSUJDVMBSMZ
UIF
NFNCFST
PG
HPWFSONFOUBM
BOE
OPOHPWFSONFOUBM
PSHBOJTBUJPOT
FOHBHFE
JO
RVFTUJPOT
PG
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
'VSUIFSNPSF
JU
JT
IPQFE
UIBU
UIF
NFUIPEPMPHJFT
BOE
SBUJPOBMFT
VTFE
JO
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
UIF
(FSNBO
PõTIPSF.1"T
XPVME
JOGPSN
BOE
JOTQJSF
PUIFST
JOWPMWFE
JO
TJNJMBS
QSPKFDUT
XJUIJO
UIF
&6
BOE
BCSPBE
5IF
FEJUPST

1BSU
*
.1"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
o
DPOWFOUJPOT
BOE
MFHBM
BTQFDUT $IBQUFS

*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BOE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
SFMFWBOU
UP
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB )FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF (FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
CSBODI
PöDF
*TMF
PG
7JMN

"CTUSBDU *ODSFBTJOH
QSFTTVSF
PO
NBSJOF
FDPTZTUFNT
SFTVMUJOH
GSPN
WBSJPVT
LJOET
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
IBT
MFE
UP
B
OVNCFS
PG
HMPCBM
BOE
SFHJPOBM
JOUFSOBUJPOBM
JOJUJBUJWFT
BOE
DPOWFOUJPOT
.PTU
QSPNJOFOU
GPS
OPSUIFSO
&VSPQFBO
4FBT
BSF
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%


UIF
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
PO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
#BMUJD
4FB
UIF
041"3
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
BOE
UIF
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
PG
UIF
&6 5IF
GVOEBNFOUBM
HPBMT
PG
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
DBO
CF
EFTDSJCFE
BT
UP
DPOTFSWF
QSPUFDU
SFTUPSF
BOE
NBOBHF r
UIF
GVODUJPOJOH
PG
NBSJOF
FDPTZTUFNT
BOE
UIFJS
TFSWJDFT r
UIF
SFHFOFSBUJWF
DBQBDJUZ
PG
OBUVSBM
SFTPVSDFT
BOE
UIFJS
TVTUBJOFE
BWBJMBCJMJUZ
GPS
IVNBO
VTF r
OBUVSBM
EJWFSTJUZ
QPQVMBUJPO
EZOBNJDT
EFOTJUZ
BOE
BHF
TUSVDUVSF
PG
NBSJOF
GBVOB
BOE
nPSB r
JOUBDU
BOE
EJWFSTF
OBUVSBM
NBSJOF
IBCJUBUT
BOE
CJPUPQFT
BOE r
UIF
DIBSBDUFSJTUJD
GFBUVSFT
BOE
CFBVUZ
PG
OBUVSF
BOE
WJFXTDBQFT











)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

5IFTF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
DBO
POMZ
CF
BDIJFWFE
JG
IVNBO
BDUJWJUJFT
BõFDUJOH
PVS
PDFBOT
BOE
TFBT
XFSF
DPOEVDUFE
CZ
BQQMZJOH
TJY
LFZ
QSJODJQMFT 

UIF
QSFDBVUJPOBSZ
QSJODJQMF 
CFTU
FOWJSPONFOUBM
QSBDUJDFT
#&1  
CFTU
BWBJMBCMF
UFDIOPMPHJFT
#"5  
UIF
QPMMVUFSQBZT
QSJODJQMF 
UIF
DPNQFOTBUJPO
PS
TVCTUJUVUJPO
QSJODJQMF
BOE 
UIF
BWPJEBODF
QSJODJQMF



'VSUIFS
UIF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
BT
IBT
CFFO
DMBSJmFE
CZ
UIF
)FMTJOLJ
BOE
UIF
041"3
$POWFOUJPOT
TIPVME
BMXBZT
CF
BQQMJFE
1SPCBCMZ
UIF
NPTU
FõFDUJWF
NFBTVSF
UP
BDIJFWF
TVCTUBOUJBM
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
JT
UP
FTUBCMJTI
DPIFSFOU
OFUXPSLT
PG
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
BU
SFHJPOBM
BOE
HMPCBM
MFWFMT
5IJT
OFFET
UP
CF
DPNQMFNFOUFE
CZ
HFOFSBM
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
QSPUFDUJPO
BOE
FOIBODFNFOU
BT
XFMM
BT
CZ
VOEJNJOJTIFE
FõPSUT
UP
SFEVDF
VOTVTUBJOBCMF
FYUSBDUJPO
PG
OBUVSBM
SFTPVSDFT
UP
NJOJNJ[F
FVUSPQIJDBUJPO
BOE
QPMMVUJPO
BOE
UP
IJOEFS
OFX
EJTDIBSHFT
UP
UIF
TFBT
3FE
MJTUT
PG
UISFBUFOFE
FOEBOHFSFE
BOE PS
EFDMJOJOH
TQFDJFT
IBCJUBUT
PS
CJPUPQFT
XPVME
IFMQ
BTTFTT
UIF
TUBUVT
PG
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
UIF
FõFDUT
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
BOE
UIF
QPTTJCMF
TVDDFTT
PG
JOUFSWFOUJPOT 5IJT
QBQFS
EFTDSJCFT
UIF
NPTU
SFMFWBOU
JOUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
BOE
SFHVMBUJPOT
XJUI
SFTQFDU
UP
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
TFBT
JO
/PSUIFSO
&VSPQF
/PSUI
&BTU
"UMBOUJD
BOE
#BMUJD
4FB 
5IF
DVSSFOU
JNQMFNFOUBUJPO
TUBUVT
PG
DPOTFSWBUJPO
NFBTVSFT
BOE
TQFDJmDBMMZ
PG
.1"T
BOE
TPNF
OFYU
TUFQT
BSF
BMTP
PVUMJOFE


*OUSPEVDUJPO 0WFS
UIF
QBTU
EFDBEF
JU
IBT
CFFO
HMPCBMMZ
SFDPHOJTFE
UIBU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
JUT
CJPEJWFSTJUZ
BSF
JODSFBTJOHMZ
VOEFS
QSFTTVSF
OPU
POMZ
EVF
UP
QPMMVUJPO
BOE
FVUSPQIJDBUJPO
CVU
BMTP
CFDBVTF
PG
PWFS FYQMPJUBUJPO
BOE
EFHSBEBUJPO
MJOLFE
UP
UIF
JOEJWJEVBM
BOE
DPNCJOFE
FõFDUT
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
TVDI
BT
mTIFSJFT
TIJQQJOH
UPVSJTN
BOE
PõTIPSF
XJOE
FOFSHZ
QSPKFDUT
PõTIPSF
PJM
BOE
HBT
FYUSBDUJPOT
BOE
PõTIPSF
NJOJOH
%F
'POUBVCFSU
FU
BM

)&-$0.

*$&4

041"3
 


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












*O
/PSUIFSO
&VSPQF
QSPHSBNNFT
UP
QSFTFSWF
NBSJOF
FDPTZTUFNT
TVDI
BT
DPOUSPMMJOH
FNJTTJPOT
CBOOJOH
JODJOFSBUJPO
BU
TFB
QIBTJOH
PVU
UIF
VTF
PG
5SJCVUZMUJO
5#5
BOE
PUIFS
IB[BSEPVT
TVCTUBODFT
JNQSPWJOH
SFHVMBUJPOT
PO
PJM
BOE
HBT
FYQMPJUBUJPO
BU
TFB
BOE
BEWBODFE
UFDIOJRVFT
JO
XBTUFXBUFS
USFBUNFOU
IBWF
BDIJFWFE
NFBTVSBCMF
TVDDFTTFT
TJODF
UIFJS
JODFQUJPO
JO
UIF
FBSMZ
T
&&"

)&-$0.

041"3
 
)PXFWFS
UIF
EFHSBEBUJPO
PG
NBSJOF
FDPTZTUFNT
BOE
UIF
DPOUJOVPVT
MPTT
PG
CJPEJWFSTJUZ
IBWF
OPU
CFFO
TUPQQFE
CZ
UIFTF
NFBTVSFT
)FODF
BEEJUJPOBM
OFX
NBSJOF
FDPTZTUFN
QSPUFDUJPO
UBSHFUT
BOE
HPBMT
XFSF
OFFEFE
5IF
iFDPTZTUFN
BQQSPBDIw
B
XJEFMZ
BDDFQUFE
DPODFQU
BU
QSFTFOU
BOE
XIJDI
IBT
JUT
SPPUT
JO
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
FWPMWFE
UP
NFFU
UIFTF
OFX
HPBMT
436
 
5IJT
BQQSPBDI
XBT
GVSUIFS
EFWFMPQFE
BOE
TQFDJmFE
CZ
)&-$0.
BOE
041"3
JO

XJUI
QBSUJDVMBS
FNQIBTJT
PO
BQQMZJOH
UIF
QSFDBVUJPOBSZ
QSJODJQMF
JO
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
GPS
UIF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI
&BTU
"UMBOUJD
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
BSFB
+..
B  0UIFS
BDUJPO
QSPHSBNNFT
BOE
IJHIMFWFM
DPOGFSFODFT
TVDI
BT
UIF
8PSME
$POHSFTT
PO
/BUJPOBM
1BSLT
BOE
1SPUFDUFE
"SFBT
IFME
JO
$BSBDBT
7FOF[VFMB
JO

DBMMFE
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
B
HMPCBM
OFUXPSL
PG
.1"T
BT
B
VTFGVM
UPPM
JO
UIF
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
"GUFS
UIF
QPMJUJDBM
DIBOHFT
BU
UIF
FOE
PG
UIF
T
UIF
OFFE
GPS
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
CFDBNF
XJEFMZ
SFDPHOJTFE
BOE
BDDFQUFE
'PVS
HMPCBM
BOE
SFHJPOBM
DPOWFOUJPOT
BOE
SFHVMBUJPOT
IJHIMZ
SFMFWBOU
UP
JNQSPWFE
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
CJPEJWFSTJUZ
PG
/PSUIFSO
&VSPQFBO
XBUFST
XFSF
FTUBCMJTIFE
JO

UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%


UIF
iOFXw
)FMTJOLJ $POWFOUJPO
UIF
041"3
$POWFOUJPO
BOE
UIF
&6
)BCJUBUT
%JSFDUJWF





5IF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
NBSJOF
BDUJWJUJFT
TIBMM
TBGFHVBSE
UIF
CBMBODF
CFUXFFO
TVTUBJOBCMF
VTF
BOE
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
#Z
DPOTJEFSJOH
UIF
GVODUJPOJOH
PG
UIF
NBSJOF
FDPTZTUFN
JO
JUT
FOUJSFUZ
JODMVEJOH
IVNBOT
BT
BO
JNQPSUBOU
GBDUPS
JU
BJNT
BU
NBJOUBJOJOH
UIF
IFBMUI
BOE
mUOFTT
PG
UIF
NBSJOF
FDPTZTUFNT
JO
IBSNPOZ
XJUI
BO
BQQSPQSJBUF
BOE
TVTUBJOBCMF
VTF
PG
NBSJOF
HPPET
BOE
TFSWJDFT
GPS
UIF
CFOFmU
PG
QSFTFOU
BOE
DPNJOH
HFOFSBUJPOT
5IF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
IVNBO
BDUJWJUJFT
DPNQSJTFT
UIF
GPMMPXJOH
LFZ
FMFNFOUT
t
*OUFHSBUFE
DPOTJEFSBUJPO
PG
UIF
UPUBM
NBSJOF
FDPTZTUFN
t
.BOBHFNFOU
BDSPTT
BMM
TFDUPST
t
4UBLFIPMEFS
QBSUJDJQBUJPO
t
&TUBCMJTINFOU
BOE
BQQMJDBUJPO
PG
FDPMPHJDBM
RVBMJUZ
PCKFDUJWFT












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

TVQQMFNFOUJOH
UIF
&6
#JSET
%JSFDUJWF
PG

5IF
DPSF
NFTTBHFT
PG
UIFTF
DPOWFOUJPOT
BOE
EJSFDUJWFT
BHBJO
SFDFJWFE
TVQQPSU
GSPN
UIF
EFDJTJPOT
PG
UIF
8PSME
4VNNJU
PO
4VTUBJOBCMF
%FWFMPQNFOU
844%
JO
+PIBOOFTCVSH

BOE
QBSUJDVMBSMZ
GSPN
UIF
*6$/
8PSME
1BSL
DPOGFSFODF
JO
%VSCBO

BOE
UIF
UI
$#%
DPOGFSFODF
PG
QBSUJFT
JO

,VBMB
-VNQVS  5IF
GPMMPXJOH
TFDUJPOT
QSFTFOU
B
CBDLHSPVOE
PO
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
BOE
BO
JOUSPEVDUJPO
UP
UIF
NBJO
HMPCBM
BOE
SFHJPOBM
DPOWFOUJPOT
BOE
BDUT
SFHBSEJOH
.1"T



(FOFSBM
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
NBOBHFNFOU
QSJODJQMFT
BOE
UPPMT
5IF
GVOEBNFOUBM
HPBMT
PG
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
DBO
CF
EFTDSJCFE
BT
DPOTFSWBUJPO
QSPUFDUJPO
NBOBHFNFOU
BOE
XIFSF
OFDFTTBSZ
SFTUPSBUJPO
JO
PSEFS
UP
TBGFHVBSE
PO
B
MBTUJOH
CBTJT r
UIF
GVODUJPOJOH
PG
NBSJOF
FDPTZTUFNT
BOE
UIFJS
TFSWJDFT r
UIF
SFHFOFSBUJWF
DBQBDJUZ
PG
OBUVSBM
SFTPVSDFT
BOE
UIFJS
TVTUBJOFE
BWBJMBCJMJUZ
GPS
IVNBO
VTF r
OBUVSBM
EJWFSTJUZ
QPQVMBUJPO
EZOBNJDT
EFOTJUZ
BOE
BHF
TUSVDUVSF
PG
NBSJOF
GBVOB
BOE
nPSB
r
JOUBDU
BOE
EJWFSTF
OBUVSBM
NBSJOF
IBCJUBUT
BOE
CJPUPQFT
BOE r
UIF
DIBSBDUFSJTUJD
GFBUVSFT
BOE
CFBVUZ
PG
OBUVSF
BOE
WJFXTDBQFT .BOZ
NBKPS
UISFBUT
UP
NBSJOF
OBUVSF
JODMVEJOH
DMJNBUF
DIBOHF
DBO
HFOFSBMMZ
CF
USBDFE
CBDL
UP
IVNBO
NJTNBOBHFNFOU
$POTFRVFOUMZ
UIF
SFBMJTBUJPO
PG
UIFTF
GVOEBNFOUBM
PCKFDUJWFT
XPVME
NPTU
CFOFmU
JG
IVNBO
BDUJWJUJFT
JO
PVS
PDFBOT
BOE
TFBT
XFSF
UP
CF
DBSSJFE
PVU
POMZ
BGUFS
QBTTJOH
UIPSPVHI
TDJFOUJmD
SFWJFX
BOE
B
DPNQSFIFOTJWF
FOWJSPONFOUBM
JNQBDU
BTTFTTNFOU
&*"
BOE
JG
UIF
GPMMPXJOH

LFZ
QSJODJQMFT
XFSF
BQQMJFE 
UIF
QSFDBVUJPOBSZ
QSJODJQMF
IVNBO
BDUJWJUJFT
UIBU
BDDPSEJOH
UP
DVSSFOU
TDJFOUJmD
LOPXMFEHF
NBZ
MFBE

UP
TFSJPVT
OFHBUJWF
JNQBDUT
PO
UIF
NBSJOF
FDPTZTUFN
BOE
UIBU
NBZ
OPU
CF
BU
BMM
PS
TVöDJFOUMZ
GPSFTFFBCMF
BU
QSFTFOU
TIBMM
OPU
CF
DPOEVDUFE
VOUJM
BE EJUJPOBM
LOPXMFEHF
QSPWFT
UIBU
JT
JU
OPU
IBSNGVM 
CFTU
FOWJSPONFOUBM
QSBDUJDFT
#&1


IVNBO
BDUJWJUJFT
TIBMM
CF
DBSSJFE
PVU
JO
B
NBOOFS
UIBU
TBGFHVBSET
JO
UIF
CFTU
QPTTJCMF
XBZ
BMM
DPNQPOFOUT
PG
UIF
NBSJOF
FDPTZTUFNT

*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO













CFTU
BWBJMBCMF
UFDIOPMPHJFT
#"5

IVNBO
BDUJWJUJFT
TIBMM
POMZ
CF
DPOEVDUFE
CZ
BQQMZJOH
UIF
CFTU
BWBJMBCMF
UFDIOPMPHZ
UIBU
IBT
UIF
MFBTU
JNQBDU
PO
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU 
UIF
QPMMVUFSQBZT
QSJODJQMF
*U
JT
OPU
UIF
TPDJFUZ
PS
DPNNVOJUZ
CVU
UIF
POF
XIP
DBVTFT
B
OFHBUJWF
JNQBDU
PS
EFTUSVDUJPO
XIP
JT
SFTQPOTJCMF
GPS
JUT
SFNPWBM
PS
XIP
NVTU
QSPWF
UIBU
UIF
JNQBDU
JT
IBSNMFTT 
DPNQFOTBUJPO
PS
TVCTUJUVUJPO
QSJODJQMF
IVNBO
BDUJWJUJFT
UIBU
MFBE
UP
OFHBUJWF
JNQBDUT
PO
PS
EFTUSVDUJPO
PG
QBSUT
PG
UIF
FDPTZTUFN
IBWF
UP
CF
CBMBODFE
CZ
DPNQFOTBUPSZ
NFBTVSFT
PS
CZ
TVC TUJUVUJPO
NFBTVSFT
FH
NPOFZ


BWPJEBODF
QSJODJQMF
BMM
IVNBO
BDUJWJUJFT
UIBU
MFBE
UP
OFHBUJWF
JNQBDUT
PO
UIF
NBSJOF
FDPTZTUFN
UIBU
BSF
VOOFDFTTBSZ
VOTVTUBJOBCMF
PS
DBOOPU
CF
DPNQFOTBUFE
TIBMM
OPU
CF
DBSSJFE
PVU 5IFTF
QSJODJQMFT
BOE
JUT
FõFDUJWF
JNQMFNFOUBUJPOT
BSF
DPNQMFNFOUFE
CZ
UIF
BQQMJDBUJPO
PG
UIF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
BT
IBT
CFFO
DMBSJmFE
CZ
)&-$0.
BOE
041"3
+..
B
BT
NFOUJPOFE
BCPWF
.BOZ
PG
UIFTF
QSJODJQMFT
BSF
BEESFTTFE
JO
SFMFWBOU
QBSBHSBQIT
JO
UIF
)FMTJOLJ
BOE
UIF
041"3
$POWFOUJPOT
)PXFWFS
UIFZ
IBWF
ZFU
UP
TFF
DPOTFRVFOU
JNQMFNFOUBUJPO
CZ
UIF
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT "QBSU
GSPN
TQFDJFT
QSPUFDUJPO
BOE
FOIBODFNFOU
QSPHSBNNFT
EJSFDUFE
UPXBSET
TQFDJFT
PS
QPQVMBUJPOT
VOEFS
EJSFDU
UISFBU
PS
EFDMJOF
QSPCBCMZ
UIF
NPTU
FõFDUJWF
NFBTVSF
UP
BDIJFWF
UIF
BCPWFNFOUJPOFE
CBTJD
BJNT
PG
NBSJOF
DPOTFSWBUJPO
JT
UP
FTUBCMJTI
B
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
.1"T
5IF
8PSME
$POTFSWBUJPO
6OJPO
*6$/
EFmOFT
B
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFB
BT BOZ
BSFB
PG
JOUFSUJEBM
PS
TVCUJEBM
UFSSBJO
UPHFUIFS
XJUI
JUT
PWFSMZJOH
XBUFS
BOE
BTTPDJBUFE
GBVOB
nPSB
IJTUPSJDBM
BOE
DVMUVSBM
GFBUVSFT
XIJDI
IBT
CFFO
SFTFSWFE
CZ
MBX
PS
PUIFS
FõFDUJWF
NFBOT
UP
QSPUFDU
QBSU
PS
BMM
PG
UIF
FODMPTFE
FOWJSPONFOU
,FMMFIFS
 




5IJT
JT
UIF
EFmOJUJPO
VTFE
UISPVHIPVU
UIJT
QVCMJDBUJPO
.1"T
DBO
TFSWF
NBOZ
EJGGFSFOU
QVSQPTFT
BOE
BSF
JNQPSUBOU
UPPMT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
,FMMFIFS

4BMN
BOE
$MBSL
 
)PXFWFS
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
OFUXPSLT
PG
.1"T
BOE
PUIFS
QSPHSBNNFT
PS
NFBTVSFT
GPS
UIF
BDIJFWFNFOU
PG
UIF
BCPWF
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
HPBMT
IBWF
UP
CF
TVQQPSUFE
XJUI
VOEJNJOJTIFE
FõPSUT
UP
SFEVDF
FVUSPQIJDBUJPO
BOE
QPMMVUJPO
BOE
UP
IJOEFS
OFX
EJSFDU
PS
JOEJSFDU
JF
UISPVHI
SJWFST
BJS
EJTDIBSHFT
UP
UIF
TFBT
5IFTF
DBO
HP
IBOEJOIBOE
XJUI
TFUUJOH
VQ
TPDBMMFE
iFDPMPHJDBM
RVBMJUZ
PCKFDUJWFTw












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

'VSUIFS
JU
JT
DSJUJDBM
UIBU
NBSJOF
SFTPVSDFT
BSF
VTFE
TVTUBJOBCMZ
XJUI
UIF
DMFBS
VOEFSTUBOEJOH
UIBU
TPNF
TQFDJFT
PS
IBCJUBUT
NBZ
OPU
CF
BCMF
UP
XJUITUBOE
FYQMPJUBUJPO
PG
BOZ
LJOE
"EEJUJPOBMMZ
OPOSFOFXBCMF
NBSJOF
SFTPVSDFT
FH
TBOE
BOE
HSBWFM
OFFE
B
XJTFVTF
BQQSPBDI
UIBU
TFUT
BTJEF
NBKPS
QPSUJPOT
PG
UIFN
GPS
HFOFSBUJPOT
UP
DPNF "
WFSZ
JNQPSUBOU
UPPM
UP
IFMQ
BTTFTT
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
UIF
FõFDUT
BOE
DPOTFRVFODFT
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
BT
XFMM
BT
UIF
TVDDFTT
PG
NFBTVSFT
UP
JNQSPWF
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOUBM
DPOEJUJPOT
BSF
UIF
3FE
-JTUT
PG
UISFBUFOFE
FOEBOHFSFE
BOEPS
EFDMJOJOH
TQFDJFT
BOEPS
IBCJUBUT
TVDI
BT
UIPTF
FTUBCMJTIFE
CZ
)&-$0.
/PSEIFJN
BOE
#PFEFLFS

BOE
CZ
041"3
041"3
 




*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
BOE
SFHVMBUJPOT
SFMFWBOU
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
JO
/PSUIFSO
&VSPQF *O
UIF
FBSMZ
T
BU
MFBTU
GPVS
HMPCBM
PS
SFHJPOBM
DPOWFOUJPOT
BT
XFMM
BT
UIF
&6
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
SFMFWBOU
UP
UIF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
JO
/PSUIFSO
&VSPQF
JF
UIF
/PSUI
&BTU
"UMBOUJD
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
XFSF
FTUBCMJTIFE
UBCMF
 
*U
TIPVME
CF
NFOUJPOFE
UIBU
GPS
TPVUIFSO
&VSPQFBO
TFBT
JF
UIF
.FEJUFSSBOFBO
BOE
UIF
#MBDL
4FB


UIF
#BSDFMPOB
$POWFOUJPO
BOE
UIF
#VDIBSFTU
$POWFOUJPO
SFQSFTFOU
TJNJMBS
JNQPSUBOU
SFHJPOBM
NBSJOF
DPOWFOUJPOT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
.FEJUFSSBOFBO
BOE
#MBDL
4FB
SFTQFDUJWFMZ

6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB
6/$-04

5IF
6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB
6/$-04


UIF
TP DBMMFE
iDPOTUJUVUJPO
GPS
UIF
TFBTw
FTUBCMJTIFE
B
MFHBM
SFHJNF
JO
UIF
XPSMET
PDFBOT
JOUFOEJOH
UP
HPWFSO
BMM
VTFT
PG
UIF
PDFBOT
BOE
UIFJS
SFTPVSDFT
*U
FOUJUMFT
DPBTUBM
4UBUFT
UP
EFUFSNJOF
UFSSJUPSJBM
MJNJUT
JO
UIF
PDFBOT
BOE
TFBT
UIBU
BSF
JNQPSUBOU
GPS
BMM
FOTVJOH
SFHVMBUJPOT
JODMVEJOH
UIPTF
GPS
UIF
FOWJSPONFOU
TFF
DIBQUFS
 
1BSU
9**
PG
UIF
$POWFOUJPO
JT
EFWPUFE
TPMFMZ
UP
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
MBZT
EPXO
UIF
GVOEBNFOUBM
PCMJHBUJPO
PG
BMM
4UBUFT
iUP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOUw
"SU
 
5IJT
QBSU
PG
6/$-04
JOUFOET
QSJNBSJMZ
UP
SFHVMBUF
BOE
QSFWFOU
TIJQCPSOF
QPMMVUJPO
"MUIPVHI
6/$-04
MJNJUT
B
DPBTUBM
OBUJPOT
DPNQFUFODF
UP
SFHVMBUF
GPSFJHO
OBWJHBUJPO
JO
JUT
&&;
TIJQQJOH
JTTVFT
DBO
CF
BEESFTTFE
BU
UIF
HMPCBM
PS
SFHJPOBM
MFWFM
GPS
FYBNQMF
CZ
BQQSPBDIJOH
UIF
*OUFSOBUJPOBM


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












.BSJUJNF
0SHBOJ[BUJPO
*.0 
*O
UIJT
SFTQFDU
"SUJDMF
  B
BOE
D
FOUJUMFT
DPBTUBM
4UBUFT
UP
BQQMZ
BU
*.0
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
144"T
1BSUJDVMBSMZ
4FOTJUJWF
4FB
"SFBT 
"
144"
JT
B
NBSJUJNF
BSFB
UIBU
OFFET
TQFDJBM
QSPUFDUJPO
UISPVHI
BDUJPO
CZ
UIF
*.0
(KFSEF
 
"SUJDMF
 
TUBUFT
UIBU
NFBTVSFT
UBLFO
iTIBMM
JODMVEF
UIPTF
OFDFTTBSZ
UP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
SBSF
PS
GSBHJMF
FDPTZTUFNT
BT
XFMM
BT
UIF
IBCJUBU
PG
EFQMFUFE
UISFBUFOFE
PS
FOEBOHFSFE
TQFDJFT
BOE
PUIFS
GPSNT
PG
NBSJOF
MJGFw
5IFSF
FYJTU
QSFTFOUMZ
TFWFO
EFTJHOBUFE
144"T
UIF
(SFBU
#BSSJFS
3FFG
"VTUSBMJB
 
UIF
4BCBOB$BNBHàFZ
"SDIJQFMBHP
JO
$VCB
 
.BMQFMP
*TMBOE
$PMPNCJB
 
UIF
TFB
BSPVOE
UIF
'MPSJEB
,FZT
6OJUFE
4UBUFT
 
UIF
8BEEFO
4FB
%FONBSL
(FSNBOZ
/FUIFSMBOET
 
1BSBDBT
/BUJPOBM
3FTFSWF
1FSV
 
BOE
UIF
8FTUFSO
&VSPQFBO
8BUFST
 
5IF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
1SPUFDUJPO
$PNNJUUFF
PG
*.0
.&1$
IBT
BMTP
BQQSPWFE
JO
QSJODJQMF
UIF
GPMMPXJOH
144"T
EFTJHOBUJPO
XJMM
CF
DPOTJEFSFE
BU
GVUVSF
TFTTJPOT
PG
UIF
.&1$ 
5PSSFT
4USBJUT
"VTUSBMJB
BOE
1BQVB
/FX
(VJOFB


UIF
#BMUJD
4FB
FYDFQU
3VTTJBO
XBUFST


XBUFST
PG
UIF
$BOBSZ
*TMFT
4QBJO


BOE
(BMBQBHPT
"SDIJQFMBHP
&DVBEPS
*.0
  6/$-04
JT
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
JOUFSOBUJPOBM
MFHBM
CBTJT
GPS
BO
BQQMJDBUJPO
PG
UIF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
JO
NBSJOF
BSFBT
UIBU
BSF
CFZPOE
UIF
OBUJPOBM
KVSJTEJDUJPO
PG
B
DPBTUBM
4UBUF
PS
JO
NBSJOF
BSFBT
XJUI
POMZ
MJNJUFE
OBUJPOBM
KVSJTEJDUJPO
JF
&&; 
"QBSU
GSPN
UIF
*.0
UIF
*OUFSOBUJPOBM
4FBCFE
"VUIPSJUZ
*4"
BOE
UIF
EJõFSFOU
SFHJPOBM
mTIFSJFT
NBOBHFNFOU
DPNNJTTJPOT
3'.0T


TVDI
BT
UIF
/PSUI
&BTU
"UMBOUJD
'JTIFSJFT
$PNNJTTJPO
/&"'$


BSF
BMTP
DPNQFUFOU
BVUIPSJUJFT
GPS
SFHVMBUJOH
IVNBO
BDUJWJUJFT
UIBU
NBZ
IBWF
JNQBDUT
PO
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ 
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%

"NPOH
NBOZ
PUIFS
JTTVFT
UIF
$#%
TUSFTTFT
JO
"SUJDMF

JO
HFOFSBM
UFSNT
UIBU
iFBDI
$POUSBDUJOH
1BSUZ
TIBMM
BT
GBS
BT
QPTTJCMF
BOE
BT
BQQSPQSJBUFy FTUBCMJTI
B
TZTUFN
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
XIFSF
TQFDJBM
NFBTVSFT
OFFE
UP
CF
UBLFO
UP
DPOTFSWF
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZw

8IJMF
UIJT
BSUJDMF
EPFT
OPU
FYQMJDJUMZ
NFOUJPO
.1"T
UIF
6OJUFE
/BUJPO
$POGFSFODF
PG
&OWJSPONFOU
BOE
%FWFMPQNFOU

6/$&%
JO
3JP
TUBUFE
JO
DIBQUFS

PG
JUT
HFOFSBM
QSPHSBNNF
i"HFOEB
w
UIBU
DPBTUBM
4UBUFT
TIPVME
VOEFSUBLF
NFBTVSFT
UP
NBJOUBJO
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
BOE
QSPEVDUJWJUZ
PG
NBSJOF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JODMVEJOH
UIF
FTUBCMJTINFOU
BOE
NBOBHFNFOU
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
)PXFWFS
BU
UIBU
UJNF
OP
DPODSFUF
BDUJPO
QMBO
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
XBT
BHSFFE
VQPO
CZ
UIF
$#%












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

5BCMF

*NQPSUBOU
*OUFSOBUJPOBM
$POWFOUJPOT
BOE
SFHVMBUJPOT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
BOE
NBOBHFNFOU
PG
.1"T
JO
/PSUIFSO
&VSPQF
JODMVEJOH
JNQPSUBOU
BSUJDMFT
"SU


EFDJTJPOT
%FD


SFDPNNFOEBUJPOT
3FD


BHSFFNFOUT
"HS

$POWFOUJPO
SFHVMBUJPO

"DSPOZN

"EPQUJPO
EBUF

(FPHSBQIJDBM
TDPQF

6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB

6/$-04

.POUFHP
#BZ
+BNBJDB
TJHOFE
 FOUFSFE
JOUP
GPSDF


8PSME
PDFBOT
BOE
TFBT

3FMFWBOU
DPNQPOFOUT (FOFSBM
0CMJHBUJPOT
1BSU
9**
"SU
o 
t
(FOFSBM
1SPUFDUJPO
BOE
1SFTFSWBUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
"SU


t
.FBTVSFT
UP
QSFWFOU
SFEVDF
BOE
DPOUSPM
QPMMVUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
"SU



JODMVEJOH
UIPTF
OFDFTTBSZ
UP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
SBSF
PS
GSBHJMF
FDPTZTUFNT
BT
XFMM
BT
UIF
IBCJUBU
PG
EFQMFUFE
UISFBUFOFE
PS
FOEBOHFSFE
TQFDJFT
BOE
PUIFS
GPSNT
PG
NBSJOF
MJGF
"SU




t
*OUFSOBUJPOBM
3VMFT
BOE
/BUJPOBM
-FHJTMBUJPO
UP
1SFWFOU
3FEVDF
BOE
$POUSPM
1PMMVUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
"SU
o

t
&OGPSDFNFOU
CZ
'MBH
4UBUFT
"SU


4QFDJmD
0CMJHBUJPOT

t
+VSJTEJDUJPOT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
QSPUFDUJPO
BOE
QSFTFSWBUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
JO
UIF
&&;
"SU


C
JJJ

t
1SFWFOUJPO
SFEVDUJPO
BOE
DPOUSPM
PG
QPMMVUJPO
GSPN
QJQFMJOFT
PO
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
"SU



t
$POEVDU
PG
NBSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
JO
DPNQMJBODF
XJUI
BMM
SFMFWBOU
SFHVMBUJPOT
JODMVEJOH
UIPTF
PG
UIF
QSPUFDUJPO
BOE
QSFTFSWBUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
"SU

E

$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ

$#%

/BJSPCJ
,FOZB
BEPQUFE
 FOUFSFE
JOUP
GPSDF


8PSME
XJEF

3FMFWBOU
DPNQPOFOUT
BOE
EFDJTJPOT t
*OTJUV
$POTFSWBUJPO
1SPUFDUFE
"SFBT
"SU


t
%FDJTJPO
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
BOE
4VTUBJOBCMF
6TF
PG
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
o
+BLBSUB
.BOEBUF
%FD
**


+BLBSUB
*OEPOFTJB
 t
%FDJTJPO
PO
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
%FD
7**


,VBMB
-VNQVS
.BMBZTJB
 t
%FDJTJPO
PO
1SPUFDUFE
"SFBT
%FD
7**


,VBMB
-VNQVS
.BMBZTJB
 $POWFOUJPO
PO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB

)FMTJOLJ
$POWFOUJPO

mSTU
TJHOFE


TJHOFE
 FOUFSFE
JOUP
GPSDF
JO


#BMUJD
4FB
JODM
,BUUFHBU

3FMFWBOU
DPNQPOFOUT
BOE
EFDJTJPOT t
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
#JPEJWFSTJUZ
"SU



 t
4ZTUFN
PG
$PBTUBM
BOE
.BSJOF
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"
3FD



 t
1SPUFDUJPO
PG
IFBWJMZ
FOEBOHFSFE
PS
JNNFEJBUFMZ
UISFBUFOFE
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPUPQFT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
3FD





*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












5BCMF

DPOUJOVFE

$POWFOUJPO
SFHVMBUJPO

"DSPOZN

"EPQUJPO
EBUF

(FPHSBQIJDBM
TDPQF

$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
041"3
$POWFOUJPO

041"3

TJHOFE
 FOUFSFE
JOUP
GPSDF
JO


/PSUI&BTU
"UMBOUJD
JODM
UIF
/PSUI
4FB

3FMFWBOU
DPNQPOFOUT
BOE
EFDJTJPOT t
"OOFY
PO
UIF
1SPUFDUJPO
BOE
$POTFSWBUJPO
PG
UIF
&DPTZTUFNT
BOE
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
PG
UIF
.BSJUJNF
"SFB
"OOFY
7


4JOUSB
1PSUVHBM
 t
3FDPNNFOEBUJPO
PO
B
/FUXPSL
PG
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
3FD



 t
*OJUJBM
041"3
-JTU
PG
5ISFBUFOFE
BOEPS
%FDMJOJOH
4QFDJFT
BOE
)BCJUBUT
"HS



 &VSPQFBO
$PIFSFOU
/FUXPSL
PG
UFSSFTUSJBM

NBSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT


/"563"


#SVTTFMT
#FMHJVN 

"SFB
PG
&6
.FNCFS
4UBUFT
JODMVEJOH
&&;T

$PNQPTFE
PG
UIF 
%JSFDUJWF
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
8JME
#JSET
#JSET
%JSFDUJWF
&&$


 3FMFWBOU
DPNQPOFOUT t
$MBTTJmDBUJPO
PG
UIF
NPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFT
JO
OVNCFS
BOE
TJ[F
BT
i4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBTw
41"
GPS
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
"SU


t
5BLJOH
PG
TJNJMBS
NFBTVSFT
GPS
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
NJHSBUPSZ
TQFDJFT
OPU
MJTUFE
JO
"OOFY
*
"SU


t
1SPUFDUJPO
PG
4QFDJFT
"SU




%JSFDUJWF
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
/BUVSBM
)BCJUBUT
BOE
PG
8JME
'BVOB
BOE
'MPSB
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$


 3FMFWBOU
FMFNFOUT t
$POTFSWBUJPO
PG
/BUVSBM
)BCJUBUT
BOE
)BCJUBUT
PG
4QFDJFT
"SU
o

t
1SPUFDUJPO
PG
4QFDJFT
"SU
o

t
$POmSNBUJPO
PG
UIF
#JSET
BOE
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"SU


t
/BUVSBM
)BCJUBU
5ZQFT
PG
$PNNVOJUZ
*OUFSFTU
XIPTF
$POTFSWBUJPO
SFRVJSFT
UIF
%FTJHOBUJPO
PG
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$
"OOFY
*

t
"OJNBM
BOE
1MBOU
4QFDJFT
PG
$PNNVOJUZ
*OUFSFTU
XIPTF
$POTFSWBUJPO
SFRVJSFT
UIF
%FTJHOBUJPO
PG
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$
"OOFY
**

t
*EFOUJmDBUJPO
PG
i4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPOw
4"$T
"OOFY
***














)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

5BCMF

DPOUJOVFE

5IF
GPMMPXJOH
DPOWFOUJPOT
BSF
BMTP
SFMFWBOU
GPS
NBSJOF
BSFBT
XJUIJO
BOE
CFZPOE
UIF
5FSSJUPSJBM
TFBT
(KFSEF



CVU
UIFZ
XJMM
OPU
CF
JOUSPEVDFE
IFSF
JO
EFUBJM 
$POWFOUJPO
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
.JHSBUPSZ
4QFDJFT
PG
8JME
"OJNBMT
#POO
$POWFOUJPO
 
BOE
BHSFFNFOUT
VOEFS
UIF
#POO
$POWFOUJPO
GPS
&VSPQFBO
DPBTUBM
BOE
NBSJOF
TQFDJFT t
"HSFFNFOU
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
4FBMT
JO
UIF
8BEEFO
4FB

$844


t
"HSFFNFOU
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
4NBMM
$FUBDFBOT
PO
UIF
#BMUJD
BOE
/PSUI
4FBT t
"4$0#"/4


t
"HSFFNFOU
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
$FUBDFBOT
PG
UIF
.FEJUFSSBOFBO
BOE
#MBDL
4FBT
t
"$$0#".4
  
$POWFOUJPO
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
&VSPQFBO
8JMEMJGF
BOE
/BUVSBM
)BCJUBUT
#FSO
$POWFOUJPO
 

3FMFWBOU
SFHJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
4PVUIFSO
&VSPQFBO
4FBT t
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.FEJUFSSBOFBO
4FB
BHBJOTU
1PMMVUJPO
#BSDFMPOB
$POWFOUJPO

t
1SPUPDPM
$PODFSOJOH
4QFDJBMMZ
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
JO
UIF
.FEJUFSSBOFBO
UP
UIF
#BSDFMPOB
$POWFOUJPO
#BSDFMPOB


t
#VDIBSFTU
$POWFOUJPO
PO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
#MBDL
4FB
BHBJOTU
1PMMVUJPO
#VDIBSFTU


5IF
+BLBSUB
.BOEBUF
PO
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
JT
TVDI
BO
BDUJPO
QMBO
*U
XBT
BEPQUFE
CZ
UIF
OE
$POGFSFODF
PG
UIF
1BSUJFT
$01
**
PG
UIF
$#%
JO

BOE
XBT
SFWJFXFE
BOE
VQEBUFE
JO

JO
,VBMB
-VNQVS
5IF
QMBO
GPDVTFT
PO
JOUFHSBUFE
NBSJOF
BOE
DPBTUBM
BSFB
NBOBHFNFOU
*.$".


UIF
TVTUBJOBCMF
VTF
PG
MJWJOH
SFTPVSDFT
NBSJOF
BOE
DPBTUBM
QSPUFDUFE
BSFBT
.$1"


NBSJDVMUVSF
BOE
UIF
JOUSPEVDUJPO
PG
OPOJOEJHFOPVT
TQFDJFT
*O

UIF
$01
7**
GVSUIFS
BEPQUFE
B
DPODSFUF
UJNFGSBNF
GPS
UIF
SFBMJTBUJPO
PG
UIF
QSPHSBNNF
$#%

BOE
TFU
UIF
UBSHFU
UP
EFWFMPQ
TVDI
.1$"
TZTUFNT
CZ

"
HBQ
BOBMZTJT
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
JT
UP
CF
DPNQMFUFE
CZ

BOE
CZ

BDUJPO
JT
UP
CF
UBLFO
CZ
UIF
QBSUJFT
UP
BEESFTT
UIF
VOEFSSFQSFTFOUBUJPO
PG
NBSJOF
BOE
JOMBOE
XBUFS
FDPTZTUFNT
JO
FYJTUJOH
OBUJPOBM
BOE
SFHJPOBM
TZTUFNT
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
$#%
 
5IVT
UIF
$#%
IBT
mOBMMZ
EFWFMPQFE
BO
BNCJUJPVT
BOE
DPNQSFIFOTJWF
QSPHSBNNF
UP
QSPUFDU
NBSJOF
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
UISPVHI
B
OFUXPSL
PG
.1"T

*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO













)FMTJOLJ
$POWFOUJPO


5IF
mSTU
i)FMTJOLJ$POWFOUJPOw
PG

FOUFSFE
JOUP
GPSDF
EVSJOH
UIF
$PME
8BS
*U
DPWFST
UIF
NBSJUJNF
BSFB
PG
UIF
#BMUJD
4FB
#FMU
4FB
BOE
,BUUFHBU
UIJT
DPOTJTUT
POMZ
PG
5FSSJUPSJBM
4FBT
BOE
&&;T
PG
UIF
OJOF
SJQBSJBO
TUBUFT
5IF
$POWFOUJPO
XBT
WFSZ
TVDDFTTGVM
JO
BTTFTTJOH
BOE
DPNCBUJOH
NBSJOF
QPMMVUJPO
GPS
DPBTUBM
4UBUFT
UIBU
IBE
WFSZ
EJõFSFOU
QPMJUJDBM
TZTUFNT
BU
UIBU
UJNF
5IF
FOWJSPONFOUBM
DPOEJUJPO
PG
UIF
#BMUJD
4FB
JNQSPWFE
BT
B
SFTVMU
PG
TFWFSBM
TQFDJmD
NFBTVSFT
TVDI
BT
UIF
CBO
PO
%%5
)PXFWFS
UIF
$POWFOUJPO
PG

EJE
OPU
TQFDJmDBMMZ
BEESFTT
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
OBUVSF
BOE
CJPEJWFSTJUZ
"GUFS
UIF
QPMJUJDBM
DIBOHFT
BU
UIF
FOE
PG
UIF
T
UIF
JOUFSOBUJPOBM
EJTDVTTJPOT
PO
FOWJSPONFOUBM
BOE
CJPEJWFSTJUZ
JTTVFT
CFUXFFO
#BMUJD
OBUJPOT
BOE
/(0T
JOUFOTJmFE
$POTFSWBUJPOJTUT
TUSPOHMZ
QFUJUJPOFE
GPS
OFX
NFBTVSFT
UP
QSPUFDU
CJPEJWFSTJUZ
BOE
UIVT
DBMMFE
GPS
BO
BNFOENFOU
PG
UIF

$POWFOUJPO
$POTFRVFOUMZ
UIF
iOFXw
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
XBT
TJHOFE
JO

XJUI

.FNCFS
4UBUFT
BOE
UIF
&6
BT
$POUSBDUJOH
1BSUJFT
IUUQXXXIFMDPNm 
"SUJDMF

QSPWJEFE
GPS
UIF
mSTU
UJNF
JO
B
SFHJPOBM
TFB
DPOWFOUJPO
DMFBS
BOE
XJEFSBOHJOH
DPNNJUNFOUT
UP
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BOE
CJPEJWFSTJUZ
QSPUFDUJPO
5IF
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
TIBMM
JOEJWJEVBMMZ
BOE
KPJOUMZ
UBLF
BMM
BQQSPQSJBUF
NFBTVSFT
XJUI
SFTQFDU
UP
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
BOE
JUT
DPBTUBM
FDPTZTUFNT
JOnVFODFE
CZ
UIF
#BMUJD
4FB
UP
DPOTFSWF
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
BOE
UP
QSPUFDU
FDPMPHJDBM
QSPDFTTFT
4VDI
NFBTVSFT
TIBMM
BMTP
CF
UBLFO
JO
PSEFS
UP
FOTVSF
UIF
TVTUBJOBCMF
VTF
PG
OBUVSBM
SFTPVSDFT
XJUIJO
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
5P
UIJT
FOE
UIF
$POUSBDUJOH
1BSUJFT
TIBMM
BJN
BU
BEPQUJOH
TVCTFRVFOU
JOTUSVNFOUT
DPOUBJOJOH
BQQSPQSJBUF
HVJEFMJOFT
BOE
DSJUFSJB
)&-$0.
4ZTUFN
PG
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT

*O

UIF
)FMTJOLJ
$PNNJTTJPO
)&-$0.
FTUBCMJTIFE
BO
&YQFSU
8PSLJOH
(SPVQ
PO
.BSJOF
$POTFSWBUJPO
BOE
#JPEJWFSTJUZ
&$/"563&


DIBJSFE
CZ
UIF
mSTU
BVUIPS
GPS

ZFBST
0OF
PG
JUT
mSTU
BDUJWJUJFT
MFE
UP
UIF
DPOTUSVDUJPO
JO

PG
B
TZTUFN
PG
NBSJOF
BOE
DPBTUBM
i#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBTw
#41"
)&-$0.
3FDPNNFOEBUJPO
 
4JYUZUXP
#41"T
XJUI
QSFMJNJOBSZ
TJUF
EFMJNJUBUJPOT
XFSF
TVCNJUUFE
BT
B
mSTU
SPVOE
PG
TJUF
QSPQPTBMT
UP
UIF
)FMTJOLJ
$PNNJTTJPO
TFF
BMTP
)&-$0.
 
$PNNPO
HVJEFMJOFT
XFSF
BHSFFE
VQPO
JODMVEJOH
DSJUFSJB
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
TVDI
BSFBT
BOE
HVJEFMJOFT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
NBOBHFNFOU
QMBOT
5IF
SFDPNNFOEBUJPOT
BSF
iTPGU
MBXw
%FUBJMT
PG












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

UIF
)&-$0.
3FDPNNFOEBUJPO

BOE
PG
UIF
HVJEFMJOFT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
#41"T
BSF
TVNNBSJTFE
JO
UBCMF
 5BCMF

%FUBJMT
PG
)&-$0.
3FDPNNFOEBUJPO

BOE
PG
UIF
HVJEFMJOFT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
#41"T

IUUQXXXIFMDPNm3FDPNNFOEBUJPOTFO@ (#SFD@

3FD

4ZTUFN
PG
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"

t
UIF
TJ[F
PG
B
QSPUFDUFE
BSFB
PG
UIJT
TZTUFN
TIPVME
OPU
CF
MFTT
UIBO

IFDUBSFT t
UIF
TZTUFN
TIBMM
CF
FOMBSHFE
TUFQXJTF
CZ
BEEJUJPOBM
BSFBT
QSFGFSBCMZ
QVSFMZ
NBSJOF
JF
PõTIPSF


BOE
BEEJUJPOBM
DPBTUBM
UFSSFTUSJBM
BSFBT t
BO
BMUFSBUJPO
PG
BO
BSFB
BOE
JUT
QSPUFDUJPO
TUBUVT
PODF
JU
JT
OPUJmFE
UP
)&-$0.
DBO
POMZ
CF
DPOEVDUFE
JG
)&-$0.
JT
DPOTVMUFE
QSJPS
UP
TVDI
BO
BDUJPO t
B
NBOBHFNFOU
QMBO
NVTU
CF
FTUBCMJTIFE
GPS
FBDI
BSFB
GPMMPXJOH
UIF
#41"
HVJEFMJOFT
CFMPX


UBLJOH
JOUP
DPOTJEFSBUJPO
QPTTJCMF
OFHBUJWF
JNQBDUT
BOE
TUBLFIPMEFS
JOUFSFTUT
GPS
UIBU
BSFB t
B
NPOJUPSJOH
QSPHSBNNF
TIBMM
CF
DPOEVDUFE
DPWFSJOH
CJPMPHJDBM
DIFNJDBM
BOE
QIZTJDBM
QBSBNFUFST
BOE
SFQSFTFOUJOH
BO
JOUFHSBUFE
QBSU
PG
UIF
FYJTUJOH
#BMUJD
4FB
NPOJUPSJOH
QSPHSBNNF
PG
)&-$0.
BOE t
FWFSZ
UISFF
ZFBST
UIF
TUBUVT
PG
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
UIJT
TZTUFN
TIBMM
CF
SFQPSUFE
UP
)&-$0. #41"
(VJEFMJOFT


t
4FMFDUJPO
PG
TJUFT
JT
DPOEVDUFE
CZ
BQQMZJOH
B
CSPBE
TVJUF
PG
JEFOUJmDBUJPO
DSJUFSJB t
0OMZ
OBUJPOBM
QSPUFDUJPO
XJMM
FOTVSF
B
IJHI
EFHSFF
PG
MFHBMMZ
CJOEJOH
QSPUFDUJPO
PG
EFTJHOBUFE
#41"T t
'PS
&6
.FNCFS
4UBUFT
NBOBHFNFOU
JO
MJOF
XJUI
UIF
&6
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
UIF
&6
#JSET
%JSFDUJWF
DBO
BMTP
GVMmM
UIF
OFDFTTBSZ
QSPUFDUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
SFRVJSFNFOUT
GPS
#41"T
BOE t
"O
BQQMJDBUJPO
GPS
BQQSPWBM
PG
B
OFX
#41"
DBO
CF
TFOU
BU
BOZ
UJNF
UP
UIF
)&-$0.
4FDSFUBSJBU

5IF
TJUVBUJPO
PG
UIF
mOBM
BOE
MFHBM
FTUBCMJTINFOU
PG
#41"T
CZ
UIF
WBSJPVT
#BMUJD
4FB
4UBUFT
JT
JMMVTUSBUFE
JO
mHVSF

5P
EBUF
GFX
PG
UIF

EFTJHOBUFE
BSFBT
IBWF
CFFO
mUUFE
DPODMVTJWFMZ
JOUP
UIF
TZTUFN
PG
#41"T
UIBU
JT
NBOZ
PG
UIF
EFTJHOBUFE
BSFBT
IBWF
OPU
ZFU
CFFO
mOBMMZ
FTUBCMJTIFE
CZ
TFOEJOH
EFmOJUJWF
NBQT
BOE
NBOBHFNFOU
QMBOT
UP
)&-$0.
)&-$0.
 
0OMZ
-JUIVBOJB
IBT
BMSFBEZ
FTUBCMJTIFE
BMM
PG
JUT
PSJHJOBMMZ
OPUJmFE
#41"T
UISFF
BSFBT 
/FWFSUIFMFTT
TFWFSBM
PG
UIF
#41"T
IPME
B
OBUJPOBM
QSPUFDUJPO
TUBUVT
"T
B
GVSUIFS
UBTL
PG
UIF
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
UP
)&-$0.
UIFSF
TUJMM
SFNBJOT
UIF
OFFE
UP
JODPSQPSBUF
JOUP
UIJT
TZTUFN
BU
MFBTU
UIPTF

BEEJUJPOBM
PõTIPSF
BSFBT
XIJDI
XFSF
JEFOUJmFE
CZ
FYQFSUT
JO

)ÊHFSIÊMM
BOE
4LPW
 
*O
UIF
FOE
UIF
#41"T
XJMM
CF
B
WFSZ
QPXFSGVM
JOTUSVNFOU
GPS
QSPUFDUJOH
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
PG
UIF
#BMUJD
4FB
BSFB
BOE
JO
QBSUJDVMBS
UIPTF
BOJNBMT
QMBOUT
BOE
CJPUPQFT
UIBU
BSF
VOEFS
UISFBU
PS
EFDMJOF
BOE
IBWF
CFFO
JEFOUJmFE
CZ
UIF
3FE
-JTUT
PG
NBSJOF
BOE
DPBTUBM


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO













'JHVSF

4UBUVT
JO

PG
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"
JO
UIF
)&-$0.
NBSJUJNF
BSFB

-FHFOE 4USJDU
OBUVSF
SFTFSWF
*6$/


/FXMZ
QSPQPTFE
NBSJOF
#41"
)&-$0.
&YQFSU
3FQPSU


/BUJPOBM
1BSL
*6$/


/BUVSBM
.POVNFOU
*6$/


*NQMFNFOUFE
BOE
SFQPSUFE
UP
)&-$0. NBSJOF UFSSFTUSJBM

NBOBHFE
SFTFSWF
*6$/


/PU
JNQMFNFOUFE
BOE
SFQPSUFE
UP
)&-$0. "SFBT
BMTP
QBSUJBMMZ
PS
UPUBMMZ
MJTUFE
BT
B
/"563"

TJUF

1SPUFDUFE
MBOE TFBTDBQF
*6$/


TP
GBS
OPU
QSPUFDUFE

#41"
BDDPSEJOH
UP
)&-$0.
3FD












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

CJPUPQFT
WPO
/PSEIFJN
BOE
#PFEFLFS

BOE
CZ
WBSJPVT
PUIFS
3FE
-JTUT
PG
#BMUJD
TQFDJFT 5IFSF
TUJMM
SFNBJOT
B
HSFBU
DIBMMFOHF
GPS
UIF
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
BOE
)&-$0.
UP
GVMMZ
JNQMFNFOU
UIF
#41"
TZTUFN
BOE
UP
FOTVSF
UIBU
CZ

UIFSF
XJMM
CF
UPHFUIFS
XJUI
UIF
/"563"

BOE
UIF
041"3
TJUFT
BO
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
GPS
UIF
#BMUJD
4FB
BOE
UIF
/PSUI
&BTU
"UMBOUJD
BT
DPNNJUUFE
UP
CZ
UIFJS
&OWJSPONFOU
.JOJTUFST
EVSJOH
UIF
KPJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
PG
UIF
UXP
$PNNJTTJPOT
JO
#SFNFO
(FSNBOZ

+..
B
TFF
BMTP
TFDUJPO

CFMPX  
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
041"3
$POWFOUJPO

5IF
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
041"3
1BSJT

FOUFSFE
JOUP
GPSDF
JO

*U
DPNCJOFE
BOE
VQEBUFE
UIF

0TMP
$POWFOUJPO
PO
EVNQJOH
XBTUF
BU
TFB
BOE
UIF

1BSJT
$POWFOUJPO
PO
MBOECBTFE
TPVSDFT
PG
NBSJOF
QPMMVUJPO
*U
DPWFST
UIF
NBSJUJNF
BSFB
GSPN
UIF
/PSUI
1PMF
BMPOH
(SFFOMBOE
UP
UIF
"[PSFT
BOE
UIF
FOUJSF
XFTUFSO
&VSPQFBO
DPBTUT
BOE
DPNQSJTFT
BQBSU
GSPN
5FSSJUPSJBM
4FBT
BOE
&&;T
BCPVU

PG
BSFBT
CFZPOE
OBUJPOBM
KVSJTEJDUJPO
)JHI
4FBT
BSFBT
TFF
mHVSF
 
041"3T
PCKFDUJWFT
JODMVEF
UP
iQSPUFDU
UIF
NBSJUJNF
BSFB
BHBJOTU
UIF
BEWFSTF
FõFDUT
PG
IVNBO
BDUJWJUJFTy
UP
DPOTFSWF
NBSJOF
FDPTZTUFNT
BOE
XIFO
QSBDUJDBCMF
UP
SFTUPSF
NBSJOF
BSFBT
XIJDI
IBWF
CFFO
BEWFSTFMZ
BõFDUFEw
5IF
041"3
4FDSFUBSJBU
JO
-POEPO
BOE
UIF
$PNNJTTJPO
NBEF
VQ
PG

4UBUFT
BOE
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
BT
QBSUJFT
UP
UIF
$POWFOUJPO
NBOBHF
UIF
XPSL
VOEFS
UIF
$POWFOUJPO
6OMJLF
GPS
JOTUBODF
UIF
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
CPUI
OPOCJOEJOH
SFDPNNFOEBUJPOT
BOE
MFHBMMZ
CJOEJOH
EFDJTJPOT
DBO
CF
BHSFFE
VQPO
VOEFS
UIJT
$POWFOUJPO
"SU
 
"U
B
NJOJTUFSJBM
NFFUJOH
JO

JO
4JOUSB
1PSUVHBM
041"3
BEPQUFE
B
OFX
"OOFY
7
PO
UIF
1SPUFDUJPO
BOE
$POTFSWBUJPO
PG
UIF
&DPTZTUFNT
BOE
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
PG
UIF
.BSJUJNF
"SFB
BOE
B
SFTQFDUJWF
041"3
TUSBUFHZ
$POTFRVFOUMZ
JO

UIF
$PNNJTTJPO
BEPQUFE
041"3
3FDPNNFOEBUJPO

PO
B
/FUXPSL
PG
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
UPHFUIFS
XJUI
UIF
(VJEFMJOFT
GPS
UIF
*EFOUJmDBUJPO
BOE
4FMFDUJPO
PG
.1"T
BOE
UIF
(VJEFMJOFT
GPS
UIF
.BOBHFNFOU
PG
.1"T
JO
UIF
041"3
.BSJUJNF
"SFB
WPO
/PSEIFJN
BOE
#PFEFLFS
  041"3
OFUXPSL
PG
.1"T

(FSNBOZ
JT
UIF
MFBE
DPVOUSZ
JO
UIF
QSPDFTT
PG
FTUBCMJTIJOH
B
.1"
OFUXPSL
JO
UIF
041"3
.BSJUJNF
"SFB
5IJT
UBTL
JT
CFJOH
DBSSJFE
PVU
DPODVSSFOUMZ


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












'JHVSF

5IF
041"3
NBSJUJNF
BSFB
DPWFSJOH
&&;T
BOE
BSFBT
CFZPOE
OBUJPOBM
KVSJTEJDUJPO
)JHI
4FBT












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

XJUI
UIF
BTTFTTNFOU
PG
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
JODMVEJOH
UIF
i*OJUJBM
041"3
-JTU
PG
UISFBUFOFE
BOEPS
EFDMJOJOH
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUTw
XJUI
UIF
/FUIFSMBOET
BT
MFBE
DPVOUSZ
041"3
B


UIF
IBCJUBU
DMBTTJmDBUJPO
BOE
NBQQJOH
MFBE
DPVOUSZ
6,


BOE
UIF
EFMJOFBUJPO
PG
UIF
CJPHFPHSBQIJD
SFHJPOT
PG
041"3
BGUFS
%JOUFS
 
*O

B
mSTU
FWBMVBUJPO
JOEJDBUFE
UIBU
JO
UIF
041"3
NBSJUJNF
BSFB
NPTU
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
IBE
FTUBCMJTIFE
B
OVNCFS
PG
OBUJPOBM
.1"T
POMZ
JO
UIFJS
DPBTUBM
[POFT
/POF
PG
UIFTF
TJUFT
IBT
ZFU
CFFO
GPSNBMMZ
QSPQPTFE
GPS
UIF
041"3
.1"
OFUXPSL
CVU
TFWFSBM
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
IBWF
BMSFBEZ
DPOTJEFSFE
B
OVNCFS
PG
QPUFOUJBM
TJUFT
BOE
JOEJDBUFE
UP
QSPQPTF
UIFJS
mSTU
TFU
PG
TJUFT
UP
UIF
041"3
OFUXPSL
XJUIJO
UIF
OFYU
GFX
ZFBST
*O
BEEJUJPO
UP
5FSSJUPSJBM
4FBT
041"3
XJMM
DPODFOUSBUF
QBSUJDVMBSMZ
PO
UIF
&&;T
PG
DPOUSBDUJOH
QBSUJFT
BOE
PO
JOUFSOBUJPOBM
BSFBT
CFZPOE
OBUJPOBM
KVSJTEJDUJPO
041"3
C 

+PJOU
)&-$0.041"3
8PSL
1SPHSBNNF
PO
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT

*O
+VOF

JO
#SFNFO
(FSNBOZ
)&-$0.
BOE
041"3
NFU
KPJOUMZ
GPS
UIF
mSTU
UJNF
BU
B
NJOJTUFSJBM
MFWFM
*O
UIFJS
EFDMBSBUJPO
UIF
NJOJTUFST
FYQSFTTFE
UIFJS
DPODFSO
BCPVU
UIF
DPOUJOVPVT
QSFTTVSFT
UIBU
BSJTF
GSPN
IVNBO
BDUJWJUJFT
SFTVMUJOH
JO
UIF
DPOUJOVJOH
EFTUSVDUJPO
BOE
MPTT
PG
TFOTJUJWF
NBSJOF
IBCJUBUT
BOE
TFOTJUJWF
TQFDJFT
JO
TQJUF
PG
UIF
HPPE
XPSL
BMSFBEZ
EPOF
VOEFS
UIF
)FMTJOLJ
BOE
041"3
$POWFOUJPOT
)FODF
UIF
NJOJTUFST
NBEF
UIF
GPMMPXJOH
DPNNJUNFOU
iyXIFSF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
BSF
JEFOUJmFE
BT
UISFBUFOFE
EFDMJOJOH
PS
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
XF
XJMM
UBLF
BDUJPO
UP
EFWFMPQ
QSPHSBNNFT
BOE
NFBTVSFT
GPS
UIFJS
QSPUFDUJPO
XIFSF
UIJT
JT
XJUIJO
UIF
DPNQFUFODF
PG
)&-$0.
BOE
041"3w
5IFZ
BMTP
SFBöSNFE
UIF
DPNNJUNFOU
UP
FTUBCMJTI
B
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
#BTFE
PO
UIF
QSPHSFTT
NBEF
CZ
)&-$0.
JO
FTUBCMJTIJOH
B
TZTUFN
PG
DPBTUBM
BOE
NBSJOF
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
041"3T
BHSFFNFOU
UP
B
3FDPNNFOEBUJPO
BOE
HVJEFMJOFT
GPS
TFMFDUJOH
BOE
NBOBHJOH
BO
041"3
/FUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
XPSLJOH
XJUI
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
XF
TIBMM
IBWF
JEFOUJmFE
UIF
mSTU
TFU
PG
TVDI
BSFBT
CZ

BOE
TIBMM
UIFO
FTUBCMJTI
XIBU
HBQT
SFNBJO
BOE
DPNQMFUF
CZ

B
KPJOU
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
UIBU
UPHFUIFS
XJUI
UIF
/"563"

OFUXPSL
JT
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
+..
C  *O
PSEFS
UP
DPODFOUSBUF
UIF
FõPSUT
BOE
GBDJMJUBUF
TVDDFTTGVM
SFTVMUT
)&-$0.
BOE
041"3
EFDJEFE
UP
TFU
VQ
B
DPNQSFIFOTJWF
KPJOU
XPSL


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












QSPHSBNNF
PO
UIF
DSFBUJPO
PG
B
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
CZ

UBCMF
  5BCMF

8PSL
QSPHSBNNF
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
B
XFMMNBOBHFE
FDPMPHJDBM
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
KPJOUMZ
BEPQUFE
CZ
UIF
)FMTJOLJ
$PNNJTTJPO
BOE
UIF
041"3
$PNNJTTJPO

JO
#SFNFO 
5IF
QVSQPTF
PG
UIF
XPSL
QSPHSBNNF
JT
UP
FOTVSF
UIBU
CZ

UIFSF
JT
BO
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
GPS
UIF
NBSJUJNF
BSFBT
PG
CPUI
)&-$0.
BOE
041"3
iUIF
OFUXPSLw  
5P
UIFTF
FOET
)&-$0.
BOE
041"3
XJMM B
EFWFMPQ
DPPSEJOBUFE
BQQSPBDIFT
UP
J
UIF
DPNQJMBUJPO
BOE
FWBMVBUJPO
PG
QSPQPTBMT
GPS
UIF
DPNQPOFOUT
PG
)&-$0.
BOE
041"3
OFUXPSLT
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
BOE JJ
JEFOUJGZJOH
BOE
BEESFTTJOH
BOZ
HBQT
UP
CF
mMMFE
JO
PSEFS
UP
BDIJFWF
UIF
OFUXPSL
XIJDI
SFnFDU
UIF
OFFET
GPS
QSPUFDUJPO
PG
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JEFOUJmFE
CZ
)&-$0.
BOE
041"3
BT
UISFBUFOFE
EFDMJOJOH
PS
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO C
EFWFMPQ
BOE
JNQMFNFOU
B
TUSBUFHZ
GPS
BDIJFWJOH
EJBMPHVF
XJUI
SFMFWBOU
TUBLFIPMEFST
PO
UIF
NBOBHFNFOU
BOE
DPOTFSWBUJPO
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
VTJOH
XIFSF
QPTTJCMF
FYJTUJOH
OBUJPOBM
BOE
JOUFSOBUJPOBM
GPSVNT D
JO
PSEFS
UP
FOTVSF
UIF
FDPMPHJDBM
DPIFSFODF
PG
UIF
OFUXPSL
EFWFMPQ
DPNNPO
UIFPSFUJDBM
BOE
QSBDUJDBM
BTQFDUT
PG
XIBU
XPVME
DPOTUJUVUF
BO
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT E
EFWFMPQ
CZ

B
DPNNPO
QSPQPTBM
UBLJOH
JOUP
BDDPVOU
UIF
XPSL
EPOF
CZ
)&-$0.
BOE
041"3
BT
XFMM
BT
XPSL
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
GPS
B
QSPHSBNNF
BJNFE
BU
FOIBODJOH
UIF
QSPUFDUJPO
PG
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JO
&VSPQFBO
NBSJOF
XBUFST
JO
PSEFS
UP
QSPEVDF
TVHHFTUJPOT
GPS
DPOTJEFSBUJPO
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
GPS
BNFOENFOUT
UP
UIF
BOOFYFT
UP
UIF
)BCJUBUT
BOE
#JSET
%JSFDUJWFT F
DPOTJEFS
IPX
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
DPNQPOFOUT
PG
UIF
041"3
/FUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
JO
UIF
XBUFST
VOEFS
UIF
KVSJTEJDUJPO
PG
&6
.FNCFS
4UBUFT
UPHFUIFS
XJUI
UIF
/"563"

OFUXPSL
DBO
DPOTUJUVUF
B
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT G
CZ

FWBMVBUF
XIFUIFS
UIF
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
UIF
DPNQPOFOUT
PG
UIF
041"3
/FUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
UIBU
IBWF
CFFO
JEFOUJmFE
CZ
UIBU
EBUF
BSF
TVöDJFOU
UP
DPOTUJUVUF
UIF
KPJOU
OFUXPSL
BOE
UBLF
TUFQT
UP
JEFOUJGZ
BOE
mMM
BOZ
HBQT
UIBU
BSF
JEFOUJmFE
H
CZ

FWBMVBUF
XIFUIFS
UIF
BJN
PG
FTUBCMJTIJOH
UIF
OFUXPSL
IBT
CFFO
BDIJFWFE
UBLF
TUFQT
UP
mMM
BOZ
TIPSUGBMMT
BOE
UP
NBJOUBJO
BOE
EFWFMPQ
UIF
OFUXPSL
UIFSFBGUFS
BOE
QFSJPEJDBMMZ
FWBMVBUF
XIFUIFS
UIF
BJNT
PG
UIF
OFUXPSL
DPOUJOVF
UP
CF
NFU
I
EFWFMPQ
QSBDUJDBM
HVJEBODF
GPS
UIF
BQQMJDBUJPO
PG
)&-$0.
BOE
041"3
NBOBHFNFOU
HVJEFMJOFT
JODMVEJOH
BQQSPQSJBUF
NFBOT
UP
FOMJTU
UIF
IFMQ
PG
PUIFS
BVUIPSJUJFT
XIJDI
BSF
DPNQFUFOU
GPS
TPNF
OFDFTTBSZ
BDUJPO
JO
PSEFS
UP
BDIJFWF
B
DPNNPO
TUBOEBSE
PG
HPPE
NBOBHFNFOU
BDSPTT
UIF
OFUXPSL











)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

J
EFWFMPQ
HVJEBODF
PO
BOE
NBLF
BSSBOHFNFOUT
GPS
UIF
BTTFTTNFOU
PG
IPX
FõFDUJWFMZ
UIF
NBOBHFNFOU
PG
)&-$0.
BOE
041"3
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
JT
BDIJFWJOH
UIF
BJNT
PG
QSPUFDUJPO K
DPOTJEFS
IPX
UP
UBLF
JOUP
BDDPVOU
PUIFS
SFMFWBOU
)&-$0.
BOE
041"3
JOJUJBUJWFT
TVDI
BT
UIBU
PO
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
DPNQJMBUJPO
PG
MJTUT
PG
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
JO
QBSUJDVMBS
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
BOE
UIPTF
PO
NBSJOF
IBCJUBU
DMBTTJmDBUJPO
BOE
NBQQJOH L
BT
BQQSPQSJBUF
JEFOUJGZ
BOE
BTTJTU
XIFSF
DPMMBCPSBUJPO
XJUI
PUIFS
JOUFSOBUJPOBM
GPSVNT
TVDI
BT
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
BOE
UIF
#FSOF
#POO
BOE
3BNTBS
$POWFOUJPOT
NBZ
CF
SFRVJSFE
GPS
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
PG
)&-$0.
BOE
041"3
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT M
FYQMPSF
UIF
QPTTJCJMJUJFT
GPS
DPMMBCPSBUJPO
XJUI
UIF
#BSDFMPOB
$POWFOUJPO
BOE
UIF
#VDIBSFTU
$POWFOUJPO
BOE
JO
UIF
GSBNFXPSL
PG
UIF
"SDUJD
$PVODJM
JO
UIJT
mFME 
5P
GBDJMJUBUF
UIJT
KPJOU
XPSL
UIF
SFMFWBOU
)&-$0.
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
XPSLJOH
HSPVQ
BOE
UIF
041"3
JOUFSTFTTJPOBM
DPSSFTQPOEFODF
HSPVQ
PO
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
NBZ
IPME
KPJOU
NFFUJOHT
JO
BDDPSEBODF
XJUI
BSSBOHFNFOUT
BHSFFE
CZ
)&-$0.
BOE
041"3
8IFSF
QPTTJCMF
UIFTF
HSPVQT
XJMM
BMTP
XPSL
JO
DPPQFSBUJPO
XJUI
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
BOE
BOZ
SFMFWBOU
JOGPSNBM
BEWJTPSZ
HSPVQT
UIBU
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
FTUBCMJTIFT


5IF
&VSPQFBO
/FUXPSL
PG
1SPUFDUFE
"SFBT
o
/"563"


5XP
FTTFOUJBM
&6
%JSFDUJWFT
IBWF
CFFO
UIF
ESJWJOH
GPSDF
GPS
UIF
MBTU
EFDBEF
GPS
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BOE
CJPEJWFSTJUZ
QSPUFDUJPO
JO
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
BOE
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UBCMF
  *O

UIF
&VSPQFBO
%JSFDUJWF
PO
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$
PG

.BZ

FOUFSFE
JOUP
GPSDF
5IF
QSJODJQBM
BJN
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
JT
UP
QSPUFDU
CJPEJWFSTJUZ
BOE
XJUI
UIJT
UP
DPOUSJCVUF
UP
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
JO
&6&VSPQF
UP
MBOE
BOE
NBSJOF
FOWJSPONFOU
*O
UIJT
DPOUFYU
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
SVMFE
PO
UIF
BDIJFWFNFOU
BOE
DPOUJOVBUJPO
PG
B
GBWPVSBCMF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
PG
XJME
NBSJOF
GBVOB
BOE
nPSB
PG
DPNNVOJUZ
JNQPSUBODF
.PSFPWFS
XJUI
JUT
FOGPSDFNFOU
JU
CFDBNF
PCMJHBUPSZ
GPS
.FNCFS
4UBUFT
UP
JEFOUJGZ
TJUFT
UP
CF
JODMVEFE
JOUP
B
&VSPQFBO
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
JF
/"563"

TFF
DIBQUFS
 
/"563"

DPOTJTUT
PG
UIF
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
FTUBCMJTIFE
VOEFS
UIF
&6
#JSET
%JSFDUJWF
&&$
PG

"QSJM



BOE
UIF
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T
EFTJHOBUFE
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UBCMF
  *O
BO
PöDJBM
DPNNVOJDBUJPO
PO
mTIFSJFT
NBOBHFNFOU
BOE
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
JO

UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
TUBUFE
DMFBSMZ
UIBU
UIF
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
EP
BQQMZ
PVUTJEF
5FSSJUPSJBM
8BUFST


*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












XIFO
B
.FNCFS
4UBUF
IBT
FJUIFS
EFTJHOBUFE
BO
&&;
PS
JT
FYFSDJTJOH
JUT
TPWFSFJHOUZ
XJUIJO
UIF
OBVUJDBM
NJMF
[POF
5IJTTFO
  5IF
NBKPSJUZ
PG
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
TUJMM
MBDL
TVöDJFOU
TJUF
QSPQPTBMT
JO
NBSJOF
BSFBT
QBSUJDVMBSMZ
JO
UIF
&&;T
0#SJBJO
BOE
3J[P.BSUJO
 
"T
PG
.BZ

POMZ
1PSUVHBM
%FONBSL
BOE
4XFEFO
IBWF
EFTJHOBUFE
41"T
PS
4"$T
PVUTJEF
UIFJS
5FSSJUPSJBM
8BUFST
*O
.BZ

BGUFS
BO
BNFOENFOU
UP
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
(FSNBOZ
OPNJOBUFE
UP
UIF
&6
$PNNJTTJPO
B
DPNQMFUF
TFU
PG
/"563"

TJUFT
JO
JUT
&&;
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
BOE
#JSET
%JSFDUJWFT
BOE
SFNBJOT
UIF
POMZ
&6
.FNCFS
4UBUF
UP
IBWF
EPOF
TP 4PNF
PG
UIF
GPMMPXJOH
DIBQUFST
JO
UIJT
CPPL
XJMM
FYQMBJO
UIF
SBUJPOBMF
BOE
UIF
MFHBM
BENJOJTUSBUJWF
BOE
TDJFOUJmD
TUFQT
UBLFO
UIBU
MFE
UP
UIF
OPNJOBUJPO
PG
UFO
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
5IFTF
TJUFT
BDDPVOU
GPS

PG
UIF
(FSNBO
&&;
BOE
UPHFUIFS
XJUI
UIF
TJUFT
XJUIJO
UIF
5FSSJUPSJBM
4FB
FWFO
B
MBSHFS
QSPQPSUJPO
PG
UIF
UPUBM
(FSNBO
NBSJOF
BSFB
JT
OPNJOBUFE
OBNFMZ

*O
DPODMVTJPO
UIF
&6
/BUVSF
%JSFDUJWFT
IBWF
QSPWFO
UP
CF
QPXFSGVM
CVU
TMPX
JOTUSVNFOUT
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
JO
&VSPQFBO
TFBT
*O
GBDU
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF/"563"

TJUFT
TIPVME
IBWF
CFFO
BMSFBEZ
FTUBCMJTIFE
CZ

"GUFS
B
QFSJPE
PG
CFJOH
SFHBSEFE
BT
B
TJEF
JTTVF
UIF
&VSPQFBO
/"563"

NBSJOF
BSFBT
SFDFJWFE
B
CPPTU
JO

XIFO
UIF
SFTQPOTJCMF
&6
BENJOJTUSBUJPO
%JSFDUPSBUF
(FOFSBM
&OWJSPONFOU
CFHBO
UP
FODPVSBHF
UIF
NBSJOF
TJUF
OPNJOBUJPO
QSPDFTT
PG
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
5IJT
MFE
UP
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
B
.BSJOF
&YQFSU
8PSLJOH
(SPVQ
VOEFS
UIF
&6
)BCJUBUT
$PNNJUUFF
XIJDI
XJMM
BNPOH
PUIFS
UBTLT
HJWF
HVJEBODF
PO
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
/"563"

JO
NBSJOF
PõTIPSF
BSFBT
XJUI
UIF
BJN
PG
DPNQMFUJOH
UIF
NBSJOF
FMFNFOUT
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
CZ



$PODMVTJPOT
BOE
0VUMPPL *O

UIF
8PSME
$POTFSWBUJPO
.POJUPSJOH
$FOUSF
8$.$
SFDPSEFE
XPSMEXJEF
BCPVU

NJMMJPO
LN
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
DPNQBSFE
XJUI
TPNF

NJMMJPO
LN
QSPUFDUFE
PO
MBOE
$#%
 
$POTJEFSJOH
UIBU

PG
UIF
XPSMET
TVSGBDF
JT
DPWFSFE
CZ
PDFBOT
UIJT
WFSZ
PCWJPVT
MBDL
PG
.1"T
OFFET
UP
CF
SFNFEJFE
BU
CPUI
SFHJPOBM
BOE
HMPCBM
MFWFMT "MUIPVHI
UIF
QSPHSFTT
JO
FTUBCMJTIJOH
UIF
#41"
TZTUFN
JO
UIF
#BMUJD
4FB
IBT
CFFO
RVJUF
TMPX
TP
GBS
UIJT
JOUFHSBUJPO
PG
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
JTTVFT
JOUP
UIF
XPSL
PG
UIF
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
IBT
TFSWFE
BT
B
NPEFM












)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

GPS
TJNJMBSMZ
BNFOEJOH
PUIFS
JOUFSOBUJPOBM
SFHJPOBM
NBSJOF
DPOWFOUJPOT
PO
JTTVFT
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
TVDI
BT
041"3
BOE
UIF
#BSDFMPOB
$POWFOUJPO *O
UIF
FOE
JU
XBT
UIF
MFHBM
JNQFUVT
PG
UIF
&6
#JSET
BOE
)BCJUBUT
%JSFDUJWFT
UIBU
DBVTFE
&6
.FNCFS
4UBUFT
UP
KPJO
GPSDFT
BOE
DPNF
VQ
XJUI
TJUF
QSPQPTBMT
GPS
UIF
/"563"

TZTUFN
JO
UIFJS
NBSJUJNF
BSFBT
"
KPJOU
UBTL
GPSDF
PG
041"3
BOE
)&-$0.
CFHBO
XPSL
JO

UP
EFWFMPQ
BO
FDPMPHJDBMMZ
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
XFMMNBOBHFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
XJUI
B
UBSHFU
PG
GVMM
JNQMFNFOUBUJPO
CZ

*U
XJMM
BMTP
UBLF
JOUP
BDDPVOU
FõPSUT
DPNQMFUFE
VOEFS
UIF
&6
)BCJUBUT
BOE
#JSET
%JSFDUJWFT
5IJT
HJWFT
IPQF
UIBU
CZ

.1"
OFUXPSLT
XJMM
CF
SFBMJTFE
OPU
POMZ
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
CVU
BMTP
JO
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
BOE
JO
QBSUT
PG
UIF
.FEJUFSSBOFBO
BOE
UIF
#MBDL
4FB
"EEJUJPOBMMZ
UIF
QSFTJEFODZ
DPODMVTJPOT
PG
UIF
&VSPQFBO
$PVODJM
NFFUJOH
JO
(ÚUFCPSH

&VSPQFBO
$PVODJM

TFU
B
UBSHFU
UP
TUPQ
UIF
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
EFDMJOF
JO
UIF
&6
CZ

*O
PSEFS
UP
NFFU
UIFTF
BOE
PUIFS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
BT
PVUMJOFE
JO
QBSBHSBQI

B
OVNCFS
PG
BEEJUJPOBM
UPPMT
BOE
NFBTVSFT
BQBSU
GSPN
.1"T
XJMM
BMTP
IBWF
UP
CF
BQQMJFE


"DLOPXMFEHFNFOUT 8F
XPVME
MJLF
UP
UIBOL
+FõSFZ
"SESPO
(FSNBOZ
BOE
%BO
-BõPMFZ
6,
GPS
DSJUJDBMMZ
SFBEJOH
BOE
DPNNFOUJOH
PO
UIF
NBOVTDSJQU

3FGFSFODFT $POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%

5FDIOJDBM
"EWJDF
PO
UIF
&TUBCMJTINFOU
BOE
.BOBHFNFOU
PG
B
/BUJPOBM
4ZTUFN
PG
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
1SPUFDUFE
"SFBT
o
5FDIOJDBM
4FSJFT
 $POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%

$#%
XFCTJUF
IUUQXXXCJPEJWPSH QSPHSBNNFTBSFBTNBSJOFEFGBVMUBTQ
MBTU
BDDFTTFE
+VOF

%F
'POUBVCFSU
"$
%PXOFT
%3
"HBSEZ
54

#JPEJWFSTJUZ
JO
UIF
4FBT
*NQMFNFOUJOH
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
JO
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
)BCJUBUT
*6$/
(MBOE
BOE
$BNCSJEHF %JOUFS
81

#JPHFPHSBQIZ
PG
UIF
041"3
.BSJUJNF
"SFB
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#POO &VSPQFBO
&OWJSPONFOU
"HFODZ
&&"

.BSJOF
BOE
$PBTUBM
&OWJSPONFOU
o
"OOVBM
5PQJD
6QEBUF

-VYFNCPVSH
0öDF
GPS
0öDJBM
1VCMJDBUJPOT
PG
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ

*OUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
GPS
NBSJOF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO












&VSPQFBO
$PVODJM

1SFTJEFODZ
$PODMVTJPOT
.FFUJOH
PG
UIF
$PVODJM
JO
(ÚUFCPSH
4XFEFO

BOE

+VOF
 (KFSEF
,.

*OUFSOBUJPOBM
-FHJTMBUJPO
JO
4VQQPSU
PG
*NQMFNFOUJOH
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
*O
#PFEFLFS
%
WPO
/PSEIFJN
)
FET
"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
#G/4LSJQUFO
o )ÊHFSIÊMM
#
4LPW
)

1SPQPTBM
GPS
PõTIPSF
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"T 
6OQVCMJTIFE
FYQFSU
SFQPSU
UP
)&-$0.
&$/"563& )&-$0.

$PBTUBM
BOE
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
3FHJPO

#4&1
 )&-$0.

'PVSUI
1FSJPEJD
"TTFTTNFOU
PG
UIF
4UBUF
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
o
#BDLHSPVOE
%PDVNFOU
#4&1
# )&-$0.

5IF
#BMUJD
.BSJOF
&OWJSPONFOU
o
#4&1

*OUFSOBUJPOBM
$PVODJM
GPS
UIF
&YQMPSBUJPO
PG
UIF
4FB
*$&4

&OWJSPONFOUBM
4UBUVT
PG
UIF
&VSPQFBO
4FBT
"
2VBMJUZ
4UBUVT
3FQPSU
QSFQBSFE
GPS
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
UIF
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ *OUFSOBUJPOBM
.BSJOF
0SHBOJ[BUJPO
*.0



IUUQXXXJNPPSHIPNFBTQ
MBTU
BDDFTTFE
+VOF

+PJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
+.. B
4UBUFNFOU
PO
UIF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
UP
UIF
NBOBHFNFOU
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
+PJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
PG
UIF
)FMTJOLJ
BOE
UIF
041"3
$PNNJTTJPOT
#SFNFO
(FSNBOZ

UP

+VOF

3FDPSE
PG
UIF
.FFUJOH
"OOFY
 +PJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
+..
C
%FDMBSBUJPO
PG
UIF
mSTU
+PJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
PG
UIF
)FMTJOLJ
BOE
041"3
$PNNJTTJPOT
+PJOU
.JOJTUFSJBM
.FFUJOH
PG
UIF
)FMTJOLJ
BOE
UIF
041"3
$PNNJTTJPOT
#SFNFO
(FSNBOZ

UP

+VOF

3FDPSE
PG
UIF
.FFUJOH
"OOFY

IUUQXXXIFMDPNmNJOJTUFSJBM@EFDMBSBUJPOTFO@(#PTQBS EFDMBSBUJPO

,FMMFIFS
(
FE

(VJEFMJOF
GPS
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
*6$/
5IF
8PSME
$POTFSWBUJPO
6OJPO
o
#FTU
1SBDUJDF
1SPUFDUFE
"SFB
(VJEFMJOFT
4FSJFT
 WPO
/PSEIFJN
)
#PFEFLFS
%

3FE
MJTU
PG
NBSJOF
BOE
DPBTUBM
CJPUPQFT
BOE
CJPUPQF
DPNQMFYFT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
#FMU
4FB
BOE
,BUUFHBU
*ODMVEJOH
B
DPNQSFIFOTJWF
EFTDSJQUJPO
BOE
DMBTTJmDBUJPO
TZTUFN
GPS
BMM
#BMUJD
NBSJOF
BOE
DPBTUBM
CJPUPQFT
#4&1
 WPO
/PSEIFJN
)
#PFEFLFS
%

0UIFS
*OUFSOBUJPOBM
*OJUJBUJWFT
JO
UIF
.BOBHFNFOU
PG
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
041"3
BOE
)&-$0. 
*O
#PFEFLFS
%
WPO
/PSEIFJN
)
FET
"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
#G/4LSJQUFO
o 0#SJBJO
.
3J[P.BSUJO
+

5IF
TUBUF
PG
JNQMFNFOUBUJPO
PG
OBUVSF
EJSFDUJWFT
XJUI
QBSUJDVMBS
SFGFSFODF
UP
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
o
*OUSPEVDUJPO
BOE
PWFSWJFX
PG
UIF
TJUVBUJPO
*O
#PFEFLFS
%
WPO
/PSEIFJN
)
FET
"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
#G/4LSJQUFO
o 041"3

2VBMJUZ
4UBUVT
3FQPSU

041"3
$PNNJTTJPO
-POEPO 041"3
B

*OJUJBM
041"3
-JTU
PG
5ISFBUFOFE
BOEPS
%FDMJOJOH
4QFDJFT
BOE
)BCJUBUT
041"3
"HSFFNFOU

o
3FQPSU
PG
UIF
041"3
$PNNJTTJPO
NFFUJOH

3FZLKBWJL
*DFMBOE
"OOFY
 041"3
C
.FFUJOH
PG
UIF
8PSLJOH
(SPVQ
PO
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
4QFDJFT
BOE
)BCJUBUT
."4) 
4VNNBSZ
3FDPSE
041"3
$PNNJTTJPO
-POEPO











)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN
%JFUFS
#PFEFLFS
BOE
+PDIFO
$
,SBVTF

4BMN
37
$MBSL
+3

.BSJOF
BOE
$PBTUBM
1SPUFDUFE
"SFBT
"
(VJEF
GPS
1MBOOFST
BOE
.BOBHFST
*6$/
(MBOE
4XJU[FSMBOE 436
o
5IF
(FSNBO
"EWJTPSZ
$PVODJM
PO
UIF
&OWJSPONFOU

.BSJOF
&OWJSPONFOU
1SPUFDUJPO
GPS
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
4QFDJBM
3FQPSU
/PNPT
#BEFO#BEFO 5IJTTFO
+

/"563"

BOE
UIF
1SPUFDUJPO
PG
.BSJOF
#JPEJWFSTJUZ
$VSSFOU
4UBUVT
BOE
GVSUIFS
1SPTQFDUT
*O
#PFEFLFS
%
WPO
/PSEIFJN
)
FET
"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
#G/4LSJQUFO
o

$IBQUFS

.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
MBX
o
-FHBM
CBTJT
BOE
BTQFDUT
PG
JNQMFNFOUBUJPO %FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF 6OJWFSTJUZ
PG
3PTUPDL
'BDVMUZ
PG
-BX
3PTUPDL

"CTUSBDU
"U
UIF
JOUFSOBUJPOBM
MFWFM
"SUJDMFT


BOE
  C JJJ
PG
UIF
6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB
6/$-04
PCMJHF
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
UP
QSPUFDU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
JO
UIFJS
PXO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POFT
&&;T 
5IF
NFBTVSFT
SFRVJSFE
VOEFS
JOUFSOBUJPOBM
MBX
BMTP
JODMVEF
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T 
3FHVMBUJPOT
JO
.1"T
NVTU
CF
CBTFE
PO
UIF
TPWFSFJHO
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPOT
HJWFO
UP
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
CZ
6/$-04
"ENJTTJCMF
SFTUSJDUJPOT
DPODFSO
NPTU
GPSNT
PG
FDPOPNJD
VTFT
TVDI
BT
BMM
LJOET
PG
JOTUBMMBUJPOT
UIF
FYQMPSBUJPO
BOE
FYQMPJUBUJPO
PG
UIF
MJWJOH
BOE
OPOMJWJOH
SFTPVSDFT
JO
UIF
XBUFS
TFBCFE
BOE
TVCTPJM
.BSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
JT
BMTP
DPWFSFE
CZ
TVDI
SFTUSJDUJPOT
CVU
OPU
OBWJHBUJPO
PWFSnJHIU
BOE
NJMJUBSZ
VTF
4QFDJmDBUJPOT
PG
UIJT
SBUIFS
HFOFSBM
PCMJHBUJPO
EFSJWF
GSPN
SFHJPOBM
PS
HMPCBM
JOUFSOBUJPOBM
FOWJSPONFOUBM
MBX 5IF
IBCJUBU
QSPUFDUJPO
EJSFDUJWFT
VOEFS
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
MFHJTMBUJPO
BSF
MFHBMMZ
FOGPSDFBCMF
BOE
TBODUJPOTJNQMZJOH
PCMJHBUJPOT
UP
DBSSZ
PVU
TJUF
QSPUFDUJPO
*O
UIF
GSBNFXPSL
PG
UIF
TPWFSFJHO
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPOT
UIBU
6/$-04
BTTJHOT
UP
UIF
.FNCFS
4UBUFT
UIF
MBUUFS
BSF
PCMJHFE
CZ
UIF
EJSFDUJWFT
UP
FTUBCMJTI
FWFO
JO
UIFJS
&&;T
UIF
DPIFSFOU
FDPMPHJDBM
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
LOPXO
BT
/"563"

5IF
TFMFDUJPO
PG
UIF
TJUFT
GPMMPXT
FYDMVTJWFMZ
UFDIOJDBM
BOE
TDJFOUJmD
DSJUFSJB
5IF
QSPUFDUJPO
TZTUFN
TVCTUBOUJBMMZ
GPMMPXT
"SUJDMFT
 


 


 
BOE

PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
)% 
*O
BDDPSEBODF
XJUI
UIFTF
QSPWJTJPOT
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
XIJDI
NBZ
BEWFSTFMZ
BõFDU
UIF
TJUF
TIBMM
POMZ
CF
BHSFFE
UP
JG
JO
MJHIU
PG
UIF
QSFDBVUJPOBSZ
QSJODJQMF
OP
SFBTPOBCMF
TDJFOUJmD
EPVCU
SFNBJOT
BT
UP
UIF
BCTFODF
PG
TVDI
FõFDUT
1PTTJCMF
FYDFQUJPOT
NVTU
TUSJDUMZ












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

GPMMPX
UIF
QSPWJTJPOT
VOEFS
"SUJDMFT
 
BOE
 
PG
UIF
)%
1SPUFDUJPO
EPFT
OPU
POMZ
IBWF
UP
CF
HVBSBOUFFE
BU
UIF
UJNF
XIFO
BO
BVUIPSJTBUJPO
PS
MJDFODF
JT
HSBOUFE
CVU
QFSNBOFOUMZ *O
(FSNBOZ
TJUF
QSPUFDUJPO
JO
UIF
&&;
JT
JNQMFNFOUFE
UISPVHI
"SUJDMF

PG
UIF
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
#/BU4DI(
BOE
JO
UIF
GPSN
PG
SFMFWBOU
TUBUVUPSZ
PSEJOBODFT
PO
QSPUFDUFE
BSFBT
"MUIPVHI
"SUJDMF
  
#/BU4DI(
SFGFST
UP
UIF
&6
MFHJTMBUJPO
(FSNBOZ
JT
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
SFHVMBUJPO
PG
mTIFSJFT
XJUIJO
UIF
.1"T
5IJT
JT
CFDBVTF
.FNCFS
4UBUFT
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
JTTVJOH
TJUFSFMBUFE
QSPUFDUJPO
QSPWJTJPOT
o
FWFO
JG
UIFTF
IBWF
TJEF
FõFDUT
PO
mTIFSZ
o
XIFO
GVMmMMJOH
UIFJS
QSPUFDUJPO
PCMJHBUJPO
VOEFS
"SUJDMF

)%
BOE
"SUJDMF

PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
#% 
#BTFE
PO
"SUJDMF

&$
5SFBUZ
UIF
$PNNVOJUZ
DBO
BMTP
UBLF
NFBTVSFT
VOEFS
UIF
$PNNPO
'JTIFSJFT
1PMJDZ
UP
TVQQPSU
UIF
.FNCFS
4UBUFT
JO
UIFJS
FõPSUT
UP
QSPUFDU
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JO
UIFJS
/"563"

TJUFT
FH
QSPUFDUJPO
PG
UIF
%BSXJO
.PVOET 
5IVT
UIF
$PVODJM
PG
UIF
&6
DBO
BEPQU
NFBTVSFT
XJUI
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
FõFDUT
CVU
JU
DBO
OFWFS
TVQFSTFEF
UIF
.FNCFS
4UBUF
JO
UIFJS
PXO
SFTQPOTJCJMJUZ
5IF
SFTUSJDUJPOT
VOEFS
"SUJDMFT
  
BOE
  
#/BU4DI(
SVMF
PVU
UIF
QPTTJCJMJUZ
PG
BCTUSBDU
BOE
HFOFSBM
QSPIJCJUJPOT
PG
QSPKFDUT
NFOUJPOFE
JO
UIBU
"SUJDMF
QSPTQFDUJOH
BOE
FYUSBDUJPO
PG
NJOFSBM
SFTPVSDFT
XJOENJMMT
FUD
CVU
OPU
UIF
EVUZ
UP
DBSSZ
PVU
BO
JNQBDU
BTTFTTNFOU
4UBUVUPSZ
PSEJOBODFT
XJUI
SFHBSE
UP
QSPUFDUFE
BSFBT
JO
UIF
&&;
BSF
UP
CF
JNQMFNFOUFE
CZ
VTF
PG
NBOBHFNFOU
QMBOT
VOEFS
UIF
SFTQPOTJCJMJUZ
PG
UIF
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/ 


5IF
CBTJT
BOE
GSBNJOH
DPOEJUJPOT
PG
.1"T
JO
JOUFSOBUJPOBM
MBX 
5IF
6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB

.JTTJPO
BOE
PCMJHBUJPO
UP
QSPUFDU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU

5IF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
UISPVHI
JOUFSOBUJPOBM
MBXT
IBT
FWPMWFE
TJODF

*O
UIF
CFHJOOJOH
FOWJSPONFOUBM
USFBUJFT
SFHVMBUFE
JOEJWJEVBM
BTQFDUT
PG
UIF
QPMMVUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
BOE
UIF
QSPUFDUJPO
PG
MJWJOH
NBSJOF
SFTPVSDFT
#FZFSMFJO

QBSB
õ 
5PEBZ
1BSU
9**
PG
UIF
6OJUFE
/BUJPOT
$POWFOUJPO
PO
UIF
-BX
PG
UIF
4FB
6/$-04 
EFFNFE
BT
UIF
DPOTUJUVUJPO
PG
UIF
TFBT
QSPWJEFT
GPS
UIF
CBTJD



&OUFSFE
JOUP
GPSDF

/PWFNCFS

'FEFSBM
-BX
(B[FUUF
PG

%FDFNCFS


*-.

Q



**
Q


.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












SJHIUT
BOE
EVUJFT
PG
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
BOE
PG
UIF
JOUFSOBUJPOBM
DPNNVOJUZ
PG
4UBUFT
JO
UIF
PDFBO
BOE
JU
JODMVEFT
B
DPNQSFIFOTJWF
NJTTJPO
UP
QSPUFDU
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
"SUJDMF

6/$-04
FYQSFTTJWFMZ
QSPWJEFT
GPS
UIF
4UBUFT
UP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
5IJT
JT
B
HFOVJOF
MFHBM
PCMJHBUJPO
IBWJOH
FWFO
FSHB
PNOFT
FõFDU
DG
1SPFM•

Q



IPXFWFS
JUT
TDPQF
IBT
CFFO
DPOUSPWFSTJBM
#BTFE
PO
"SUJDMF

QBSBHSBQI

6/$-04
UIJT
NJTTJPO
JODMVEFT
BMM
NFBTVSFT
OFDFTTBSZ
UP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
SBSF
PS
GSBHJMF
FDPTZTUFNT
BT
XFMM
BT
UIF
IBCJUBU
PG
EFQMFUFE
UISFBUFOFE
PS
FOEBOHFSFE
TQFDJFT
BOE
PUIFS
GPSNT
PG
NBSJOF
MJGF
+VTU
BT
XJUI
BOZ
PUIFS
DPOTUJUVUJPO
6/$-04
OFFET
UP
CF
DPODSFUJTFE
BOE
JNQMFNFOUFE
UISPVHI
OBUJPOBM
MBXT
SFHJPOBM
QSPUFDUJPO
TZTUFNT
DG
"SUJDMFT

UP

6/$-04


PS
CZ
FNQPXFSJOH
BO
JOUFSOBUJPOBM
PSHBOJTBUJPO
6/$-04
BTTJHOT
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
DFSUBJO
TPWFSFJHO
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
o
XIJDI
BSF
CBTJDBMMZ
PG
UIF
TBNF
LJOE
o
JO
UIF
&&;
5IFTF
BSF
FJUIFS
FYDMVTJWF
PS
QSJNBSZJOUFSFTU
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
FH
FYQMPJUJOH
UIF
MJWJOH
SFTPVSDFT
+BSBTT

Q

4UPMM

Q
 
5IF
TPWFSFJHO
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
BOE
EVUJFT
PG
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
JO
UIF
&&;
BSF
MJTUFE
VOEFS
"SUJDMF

6/$-04
BOE
BSF
EFTDSJCFE
JO
NPSF
EFUBJM
GPS
BSUJmDJBM
JTMBOET
JOTUBMMBUJPOT
BOE
TUSVDUVSFT
VOEFS
"SUJDMF

"SUJDMF

GPSNVMBUFT
UIF
SJHIUT
BOE
EVUJFT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
DPOTFSWBUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
PG
UIF
MJWJOH
SFTPVSDFT
PG
UIF
&&;
JO
B
WFSZ
FMBCPSBUF
NBOOFS
5IF
TPWFSFJHO
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPOT
QSPWJEFE
JO
"SUJDMF
  B
BOE
C
OFFE
UP
CF
DMBJNFE
CZ
UIF
DPBTUBM
4UBUF
JO
PSEFS
UP
CF
FYFSDJTFE
*O
QSBDUJDF
UIJT
IBT
CFFO
EPOF
CZ
UIF
QSPDMBNBUJPO
PG
BO
&&;
CZ
(FSNBOZ
BOE
CZ
NPTU
PUIFS
DPBTUBM
4UBUFT
5IF
6OJUFE
,JOHEPN
IBT
OPU
EPOF
UIJT
VOUJM
UPEBZ
"QSJM
 
*O
DPOUSBTU
UP
UIBU
UIF
TPWFSFJHO
SJHIUT
VOEFS
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
SFHJNF
1BSU
7*
"SU

UP

6/$-04
EP
OPU
EFQFOE
PO
PDDVQBUJPO
FõFDUJWF
PS
OBUJPOBM
PS
PO
BOZ
FYQSFTTFE
QSPDMBNBUJPO
"SU

QBSB
 
5IF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
PG
B
DPBTUBM
4UBUF
DPNQSJTFT
POMZ
PG
UIF
TFBCFE
BOE
UIF
TVCTPJM
PG
UIF
TVCNBSJOF
BSFB
BOE
OPU
UIF
CPEZ
PG
XBUFS
VQ
UP
B
EJTUBODF
PG

OBVUJDBM
NJMFT
GSPN
UIF
CBTFMJOFT
BOE
JO
TPNF
DBTFT
FWFO
VQ
UP

OBVUJDBM
NJMFT
"SU

QBSB
 
0O
UIF
DPOUJOFOUBM
NBSHJO
DPBTUBM
4UBUFT
IBWF
JOUFS
BMJB
TPWFSFJHO
SJHIUT
UP
FYQMPSF
BOE
FYQMPJU
UIF
NJOFSBM
BOE
PUIFS
OPOMJWJOH
SFTPVSDFT
PG
UIF
TFBCFE
BOE
TVCTPJM
JODMVEJOH
MJWJOH
PSHBOJTNT
CFMPOHJOH
UP
TFEFOUBSZ
TQFDJFT
"SU

QBSB

6/$-04 
"SUJDMF

QBSBHSBQI

MJOLT
UIF
&&;
BOE
DPOUJOFOUBM





&SHB
PNOFT
MJUFSBMMZ
ACFUXFFO
BMM
JO
UIJT
DPOUFYU
BõFDUJOH
BMM
TUBUFT
BOE
UIFJS
OBUJPOBMT
"SUJDMF

BQQMJFT
NVUBUJT
NVUBOEJT
UP
BSUJmDJBM
JTMBOET
JOTUBMMBUJPOT
BOE
TUSVDUVSFT
PO
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
"SU

6/$-04 















%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

TIFMG
SFHJNF
CZ
TUBUJOH
UIBU
UIF
SJHIUT
TFU
PVU
JO
"SUJDMF

6/$-04
TIBMM
CF
FYFSDJTFE
JO
BDDPSEBODF
XJUI
1BSU
7*
*O
UIF
GPMMPXJOH
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
SFHJNF
XJMM
OPU
CF
DPWFSFE
JO
EFUBJM
BMUIPVHI
TPNF
SFMFWBOU
BTQFDUT
PO
TQFDJFT
QSPUFDUJPO
BSF
NFOUJPOFE
5IF
UBTLT
PG
QSPUFDUJPO
NFOUJPOFE
VOEFS
1BSU
9**
PG
6/$-04
BSF
JNQMFNFOUFE
CZ
"SUJDMF
  C JJJ
6/$-04
JOUP
UIF
MFHBM
PSEFS
PG
UIF
&&;
BOE
USBOTGFSSFE
JOUP
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
DPNQFUFODF
5IF
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
BTTJHOFE
UP
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
BSF
QBSUJDVMBSMZ
JNQPSUBOU
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
TFF

CFMPX
GPS
GVSUIFS
EFUBJM 
0VUTJEF
UIF
TDPQF
PG
TQFDJBM
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
UIF
MFHBM
PSEFS
PG
UIF
&&;
FTTFOUJBMMZ
GPMMPXT
UIF
MFHBM
SFHJNF
PG
UIF
IJHI
TFBT
"SUJDMF
õ
6/$-04
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF

6/$-04
5IJT
BQQMJFT
JO
QBSUJDVMBS
UP
UIF
GSFFEPNT
PG
OBWJHBUJPO
BOE
PWFSnJHIU
BOE
JO
QBSUT
UP
UIF
GSFFEPN
PG
UIF
MBZJOH
PG
TVCNBSJOF
DBCMFT
BOE
QJQFMJOFT
BOE
PUIFS
JOUFSOBUJPOBMMZ
MBXGVM
VTFT
PG
UIF
TFB
SFMBUFE
UP
UIFTF
GSFFEPNT )PXFWFS
JU
JT
OPU
BU
UIF
EJTDSFUJPO
PG
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
UP
DMBJN
UIF
SJHIUT
BOE
ZFU
OPU
BTTVNF
UIF
UBTLT
BOE
EVUJFT
SFTVMUJOH
GSPN
6/$-04
GPS
UIF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
5IPTF
XIP
NBLF
VTF
PG
UIF
SJHIUT
PG
FDPOPNJD
FYQMPSBUJPO
BOE
FYQMPJUBUJPO
BSF
PCMJHFE
UP
QSPUFDU
BT
B
DPVOUFSNPWF
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
JO
BDDPSEBODF
XJUI
6/$-04
5IJT
JT
BMTP
DMBSJmFE
CZ
"SUJDMF

6/$-04
XIJDI
PCMJHFT
UIF
4UBUFT
UP
MJOL
TJNVMUBOFPVTMZ
UIF
FYQMPJUBUJPO
PG
UIFJS
OBUVSBM
SFTPVSDFT
UP
UIFJS
WFSZ
QSPUFDUJPO 1PTTJCMZ
UIFSF
BSF
TPNF
PS
NBOZ
TUSBUFHJFT
BOE
NFBTVSFT
GPS
TVDDFTTGVMMZ
JNQMFNFOUJOH
UIF
QSPUFDUJPO
PG
FDPTZTUFNT
TUJQVMBUFE
VOEFS
"SUJDMF
 
6/$-04
$[ZCVMLB
BOE
,FSTBOEU

Q

UIJOL
UIBU
UIF
JODMVTJPO
PG
UISFFEJNFOTJPOBM
BSFB
TUSBUFHJFT
JO
UIJT
DPOUFYU
JT
FTTFOUJBM
JO
TPNF
DBTFT
JU
NJHIU
CF
TVöDJFOU
UP
QSPUFDU
UIF
TFBCFE
BOEPS
EFFQ
MBZFST
PG
UIF
CPEZ
PG
XBUFS
4VDI
TUSBUFHJFT
BMTP
DBMM
GPS
UIF
DSFBUJPO
PG
CJPMPHJDBMMZ
OFFEFE
EJTUVSCBODFGSFF
/P5BLF;POFT
PS
PUIFS
RVBMJmFE
BSFBT
GPS
SFUSFBU
BOE
SFQSPEVDUJPO
5IVT
UIF
CBTJD
PCMJHBUJPO
UP
QSPUFDU
BOE
QSFTFSWF
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
"SU

CFDPNFT
NPSF
DPODSFUF
BOE
DPOWFSUT
UP
BO
PCMJHBUJPO
PG
IBCJUBU
QSPUFDUJPO
"SU
 


CZ
FTUBCMJTIJOH
.1"T
XIFO
SBSF
BOE
GSBHJMF
FDPTZTUFNT
DBO
POMZ
UIVT
CF
QSPUFDUFE
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
 
6/$-04
TFF
8PMGSVN

Q
 
5IFSF
BSF
OP
NPSF
EJTQVUFT
JO
MJUFSBUVSF
BT
UP
XIFUIFS
JU
JT
CBTJDBMMZ
BENJTTJCMF
UP
BTTJHO
.1"T
JO
UIF
&&;
CBTFE
PO
JOUFSOBUJPOBM
MBX
*O



'PS
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
DPNQBSF
"SUJDMF

$[ZCVMLB
B
Q

-POH
BOE
(SFIBO

,FSTBOEU

Q

/FCFMTJFL

Q

(FMMFSNBOO

Q
 
$[ZCVMLB

QQ
G
+BSBTT

QQ
õ
1SPFM•

QQ
õ 

.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












QSBDUJDF
DPBTUBM
4UBUFT
IBWF
BMTP
CFFO
EPJOH
KVTU
UIJT
TFF
+BOTTFO

QQ
õ
GPS
FYBNQMFT 
5IF
PMEFS
FYJTUJOH
MJUFSBUVSF
PO
JOUFSOBUJPOBM
MBX
DPOUFTUFE
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
KVSJTEJDUJPO
UP
FTUBCMJTI
.1"T
JO
UIF
&&;
0OF
CBTJD
NJTVOEFSTUBOEJOH
XBT
UP
DPOGVTF
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
XJUI
UIF
BTTFSUJPO
PG
UFSSJUPSJBM
ABRVJUPSJBM
DMBJNT
5IFSF
JT
OP
MJOL
UP
UFSSJUPSJBM
DMBJNT
FWFO
JG
HFPHSBQIJD
SFGFSFODFT
BSF
OFDFTTBSZ
GPS
NBSLJOH
UIF
QSPUFDUFE
BSFBT
5IF
*OUFSOBUJPOBM
.BSJUJNF
0SHBOJTBUJPOT
*.0
FYDMVTJWF
SFHVMBUPSZ
DPNQFUFODF
XJUI
SFHBSE
UP
TIJQQJOH
8PMGSVN

Q

TJNJMBS
JO
-BHPOJ

Q



TFSWFE
BT
BOPUIFS
TUBSUJOH
QPJOU
GPS
DPOnJDUJOH
PQJOJPOT
.1"T
OFFE
OPU
OFDFTTBSJMZ
CF
MFHBMMZ
PS
UFDIOJDBMMZ
TUSJDU
OBUVSF
SFTFSWFT
$[ZCVMLB
B
QQ
G 
*O
NBOZ
DBTFT
JU
XPVME
OPU
NBLF
TFOTF
UP
FYDMVEF
OBWJHBUJPO
JO
B
.1"
3BUIFS
.1"T
JO
UIF
&&;
BSF
SFTUSJDUJPOT
PG
VTF
XJUIJO
UIF
KVSJTEJDUJPO
BTTJHOFE
UP
UIF
DPBTUBM
4UBUF
TJNJMBS
JO
-BHPOJ

QQ
G 
5IF
*.0T
FYDMVTJWF
DPNQFUFODJFT
POMZ
DPSSFTQPOE
UP
OBWJHBUJPOSFMBUFE
SVMFT
4VDI
SVMFT
XJMM
POMZ
CF
OFDFTTBSZ
JO
UIF
&&;
JO
FYDFQUJPOBM
DBTFT
"MUIPVHI
TIJQQJOH
BDUJWJUJFT
DBOOPU
CF
MFHBMMZ
SFHVMBUFE
CZ
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
UIF
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
BSFBT
DBO
CF
BDIJFWFE
CZ
SFHVMBUJOH
IVNBO
BDUJWJUJFT
VTJOH
UIF
QPXFST
BMSFBEZ
HSBOUFE
UP
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
JO
UIF
&&;
GPS
QSPUFDUJOH
BOE
DPOTFSWJOH
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU 4VDI
SFTUSJDUJPOT
NBZ
PG
DPVSTF
BMTP
CF
iCVOEMFEw
BOE
BQQMJFE
UP
DFSUBJO
NBSJOF
BSFBT
JO
UIF
&&;
.BSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
BSF
UIVT
FTUBCMJTIFE
$[ZCVMLB
B
Q
  
3FHVMBUPSZ
QPXFS

"T
NFOUJPOFE
BCPWF
JU
JT
OFDFTTBSZ
UP
SFHVMBUF
UIF
EJõFSFOU
UZQFT
PG
IVNBO
BDUJWJUJFT
UIBU
DPVME
CF
IBSNGVM
UP
UIF
EFTJHOBUFE
.1"T
%FDJTJWF
JO
UIJT
SFTQFDU
JT
UIF
RVFTUJPO
PG
XIFUIFS
JU
JT
BENJTTJCMF
JO
UFSNT
PG
JOUFSOBUJPOBM
MBX
UP
DSFBUF
BSFBSFMBUFE
MJNJUBUJPOT
'PS
UIF
&&;
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
GPS
DPOTFSWJOH
BOE
NBOBHJOH
UIF
OBUVSBM
SFTPVSDFT
BSF
EFSJWFE
GSPN
"SUJDMF

"SUJDMF

DPODFSOJOH
JOTUBMMBUJPOT
BOE
TUSVDUVSFT


GPS
mTIJOH
GSPN
"SUJDMF
õ
JO
QBSUJDVMBS
GSPN
"SUJDMF
 


BOE
GPS
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
GSPN
"SUJDMFT

BOE

6/$-04
4VCKFDU
UP
DFSUBJO
SFTUSJDUJPOT
UIF
DPBTUBM
4UBUF
NBZ
BVUPOPNPVTMZ
SFHVMBUF
UIF
FYFSDJTF
PG
UIFTF
BTTJHOFE
SJHIUT
BOE
KVSJTEJDUJPO
$PBTUBM
4UBUFT
NBZ
UIFSFGPSF
SFHVMBUF
UIF
EJõFSFOU
UZQFT
PG
VTF
BOE
IVNBO
BDUJWJUJFT
JO
UIF
GPSN
PG
B
SFHVMBUJPO
XIJDI
BQQMJFT
UP
BMM
TUBUFT
BOE
OBUJPOBMT
FSHB
PNOFT 





,MJOTLJ

QQ
õ
/FCFMTJFDL

QQ
õ
8PMG
BOE
)FVHFM

QQ
õ











%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

5IFZ
BSF
OPU
MJNJUFE
UP
DPOUSPMMJOH
UIF
CFIBWJPVS
PG
UIFJS
OBUJPOBMT
UIF
nBH
4UBUFT
IBWF
OP
TQFDJBM
SJHIUT
CFZPOE
"SUJDMF
   5IF
RVFTUJPO
JT
XIJDI
BEEJUJPOBM
BDUJWJUJFT
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
NBZ
SFHVMBUF
JO
UIF
&&;
"SUJDMF
 


JO
DPOKVODUJPO
XJUI
"SUJDMF

6/$-04
TIPXT
UIBU
JU
JT
OPU
QPTTJCMF
GPS
UIF
DPBTUBM
4UBUF
BMPOF
UP
SFHVMBUF
OBWJHBUJPO
BOE
PWFSnJHIU
JO
B
XBZ
BENJTTJCMF
JO
JOUFSOBUJPOBM
MBX
*U
JT
QPTTJCMF
GPS
UIF
DPBTUBM
4UBUF
UP
TVCNJU
BO
BQQMJDBUJPO
GPS
OBWJHBUJPO
SVMFT
BU
UIF
*.0
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
  D
6/$-04
DPODFSOJOH
UIF
FDPMPHJDBM
DPOEJUJPOT
PG
UIF
BSFB
5IF
*.0
NBZ
UIFO
BMMPX
UIF
DPBTUBM
4UBUF
UP
BQQMZ
FWFO
TUSJDUFS
SVMFT
UP
JUT
&&;
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
QPMMVUJPO
PG
UIF
BSFB
GSPN
WFTTFMT
GPS
NPSF
EFUBJMT
BOE
JO
SFMBUJPO
UP
i1BSUJDVMBSMZ
4FOTJUJWF
"SFBTw
TFF
1SPFM•

QQ
õ 
5IF
DPBTUBM
4UBUF
NBZ
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMFT

BOE
 
6/$-04
FTUBCMJTI
MFHBM
DPOEJUJPOT
GPS
UIF
MBZJOH
PG
TVCNBSJOF
DBCMFT
PS
QJQFMJOFT
FOUFSJOH
JUT
UFSSJUPSZ
PS
UFSSJUPSJBM
TFB
PS
JU
NBZ
FTUBCMJTI
JUT
KVSJTEJDUJPO
PWFS
DBCMFT
BOE
QJQFMJOFT
DPOTUSVDUFE
PS
VTFE
JO
DPOOFDUJPO
XJUI
UIF
FYQMPSBUJPO
PG
JUT
DPOUJOFOUBM
TIFMG
PS
UIF
FYQMPJUBUJPO
PG
JUT
SFTPVSDFT
PS
UIF
PQFSBUJPOT
PG
BSUJmDJBM
JTMBOET
JOTUBMMBUJPOT
BOE
TUSVDUVSFT
VOEFS
JUT
KVSJTEJDUJPO
5IF
MBZJOH
PG
USBOTJU
QJQFMJOFT
SFRVJSFT
UIF
DPOTFOU
PG
UIF
DPBTUBM
4UBUF
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
  
6/$-04
BOE
UIVT
JU
DBO
BMTP
CF
SFHVMBUFE
XJUIJO
B
.1"
)PXFWFS
JU
XJMM
NPTU
QSPCBCMZ
OPU
CF
QPTTJCMF
UP
QSPWJEF
GPS
UIF
BCTUSBDU
SFHVMBUJPO
QSPIJCJUJPO
PG
UIF
MBZJOH
PG
USBOTJU
DBCMFT
TJODF
TVDI
DBCMFT
BSF
OPU
DPWFSFE
CZ
UIF
SFRVJSFNFOU
PG
DPOTFOU
TVCKFDU
UP
UIF
DPOTFOU
JO
UIF
UFYU
PG
"SUJDMF
  
6/$-04
DPOUSPWFSTJBM
-BHPOJ

Q

TFF
BMTP
8PMG

Q
 
)PXFWFS
JU
TIPVME
CF
QPTTJCMF
GPS
UIF
DPBTUBM
4UBUF
UP
JOnVFODF
UIF
UZQF
PG
DBCMF
MBJE
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
6/$-04
BOE
UIF
MPDBUJPO
UIF
EFMJOFBUJPO
PG
UIF
DPVSTF
XIFSF
UIF
DBCMFT
XJMM
CF
MBJE
"DDPSEJOH
UP
"SUJDMF

UIF
DPBTUBM
4UBUF
IBT
TPWFSFJHO
SJHIUT
GPS
SFTPVSDFSFMBUFE
NBSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
JF
FYQMPSBUJPO
BOE
FYQMPJUBUJPO 
$PBTUBM
4UBUFT
NBZ
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
 
6/$-04
XJUIIPME
UIFJS
DPOTFOU
UP
NBSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
BDUJWJUJFT
XIJDI
NBZ
BEWFSTFMZ
BõFDU
UIF
TPWFSFJHO
SJHIUT
GPS
UIF
FYQMPSBUJPO
BOE
FYQMPJUBUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
SFTPVSDFT
4VDI
SFTFBSDI
NBZ
UIVT
BMTP
CF
SFHVMBUFE
JO
B
.1"
*O
QSJODJQMF
UIF
DPBTUBM
4UBUF
NVTU
UPMFSBUF
NBSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
VOSFMBUFE
UP
MJWJOH
SFTPVSDFT
QVSF
SFTFBSDI
JO
JUT
&&;
BOE
PO
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
XJUI
POF
FYDFQUJPO
SFTUSJDUJPOT
BSF
QPTTJCMF
JG
UIF
FYJTUJOH
DJSDVNTUBODFT
BSF
OPU
iOPSNBM
DJSDVNTUBODFTw
XJUIJO
UIF
NFBOJOH
PG
"SUJDMF
 
6/$-04
/PSNBM
DJSDVNTUBODFT
NBZ
CF
SVMFE
PVU
GPS
.1"T
JG
JU
DBO
CF
QSPWFO
UIBU
UIFZ
BSF
BDUVBMMZ
XPSUIZ
PG
QSPUFDUJPO
BOE
SFRVJSF
TQFDJBM
QSPUFDUJPO
BOE
JG
UIF
JOUFOEFE
SFTFBSDI


.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












BDUJWJUJFT
XPVME
BEWFSTFMZ
BõFDU
UIF
BSFB
4UPMM

Q
 
5IF
SFTVMU
JT
UIBU
SFTPVSDFTVOSFMBUFE
NBSJOF
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
QVSF
SFTFBSDI
NBZ
BMTP
CF
SFHVMBUFE
TJHOJmDBOUMZ
JO
.1"T

*OUFSOBUJPOBM
FOWJSPONFOUBM
MBX

.PEFSO
JOUFSOBUJPOBM
FOWJSPONFOUBM
MBX
DPOTUJUVUFT
UIF
TFDPOE
QJMMBS
PG
UIF
NJTTJPO
BOE
PCMJHBUJPO
UP
FTUBCMJTI
.1"T
"U
UIF
HMPCBM
MFWFM
UIF
$POWFOUJPO
PO
#JPMPHJDBM
%JWFSTJUZ
$#%
PG

+VOF

#VOEFTHFTFU[CMBUU

**
Q

JT
PG
HSFBU
JNQPSUBODF
"DDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 B
$#%
UIF
$POUSBDUJOH
1BSUJFT
BSF
DBMMFE
VQPO
UP
FTUBCMJTI
BT
GBS
BT
QPTTJCMF
BOE
BT
BQQSPQSJBUF
B
TZTUFN
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
PS
BSFBT
XIFSF
TQFDJBM
NFBTVSFT
OFFE
UP
CF
UBLFO
UP
DPOTFSWF
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
6QPO
SBUJmDBUJPO
PG
UIF
$POWFOUJPO
UIF
'FEFSBM
3FQVCMJD
PG
(FSNBOZ
BTTVNFE
UIF
PCMJHBUJPO
UP
JNQMFNFOU
UIF
QSPWJTJPOT
DPOUBJOFE
UIFSFJO
5IF
$#%
OFJUIFS
NPEJmFT
OPS
FYUFOET
UIF
SFHVMBUJPOT
PG
6/$-04
4QFDJmDBUJPOT
PG
UIF
$#%
GPS
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
EFSJWF
GSPN
UIF
)FMTJOLJ
$POWFOUJPO
PO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
#BMUJD
4FB
"SFB
)$
PG

4FQUFNCFS

#VOEFTHFTFU[CMBUU

**
Q

BOE
GSPN
UIF
0TMP
1BSJT
$POWFOUJPO
GPS
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
PG
UIF
/PSUI&BTU
"UMBOUJD
041"3
PG

4FQUFNCFS

#VOEFTHFTFU[CMBUU

**
Q
 
'PS
NPSF
EFUBJMT
PO
JOUFSOBUJPOBM
DPOWFOUJPOT
TFF
DIBQUFS




4UBOEBSET
JO
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
MFHJTMBUJPO 
5IF
DPIFSFOU
FDPMPHJDBM
OFUXPSL
/"563"


3FDPHOJTJOH
UIBU
UIF
EFDMJOF
PG
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
DBO
POMZ
CF
DPNCBUFE
UISPVHI
DPPSEJOBUFE
&VSPQFXJEF
QSPUFDUJPO
NFBTVSFT
UIF
$PVODJM
PG
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
EFDJEFE
UP
TFU
VQ
B
DPIFSFOU
&VSPQFBO
FDPMPHJDBM
OFUXPSL
PG
TQFDJBM
BSFBT
PG
DPOTFSWBUJPO
LOPXO
BT
/"563"

TFF
"SU
 
TFOUFODF

PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF 
5ISPVHI
UIF
EFTJHOBUJPO
PG
QSPUFDUFE
DPIFSFOU
BSFBT
DPNQPTFE
PG
TJUFT
IPTUJOH
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
BOE
IBCJUBUT
PG
UIF
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
UIF
OFUXPSL
TIBMM
TFSWF
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
EJTUVSCBODF GSFF
BSFBT
UIF
HFOFUJD
FYDIBOHF
PG
DFSUBJO
XJME
TQFDJFT
PG
GBVOB
BOE
nPSB
BOE
UIVT
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
&VSPQFBO
OBUVSBM
IFSJUBHF
5IF





$[ZCVMLB

QQ
õ
8PMõ

Q

+BSBTT

Q

(FMMFSNBOO

Q

4TZNBOL
FU
BM

QQ
G













%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

TZTUFN
PG
/"563"

BSFBT
DPNQSJTFT
PG
UXP
BSFB
UZQFT
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
)% 
BOE
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
#% 
4"$T
BSF
TFMFDUFE
JO
EFUBJMFE
QSPDFEVSFT
GSPN
4JUFT
PG
$PNNVOJUZ
*NQPSUBODF
4$*T
QSPQPTFE
CZ
UIF
.FNCFS
4UBUFT
Q4$*T 
5IF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
JNQMFNFOUT
UIF
#FSOF
$POWFOUJPO
PG

4FQUFNCFS

#VOEFTHFTFU[CMBUU
**

Q

BU
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
MFWFM
BOE
XJUI
UIF
QSPUFDUJPO
PG
IBCJUBUT
JU
QSPWJEFT
BO
FYUFOTJPO
UP
UIF
MFHBM
UPPMT
PG
UIF
TBJE
$POWFOUJPO
8BHOFS

Q

#PTFDLF

Q
 
5IF
#JSET
%JSFDUJWF
PO
UIF
PUIFS
IBOE
JT
UIF
MFHBM
BEBQUBUJPO
PG
UIF
3BNTBS
$POWFOUJPO
BU
UIF
$PNNVOJUZ
MBX
MFWFM
$[ZCVMLB

Q
 
5IF
/"563"

/FUXPSL
JT
HFOFSBMMZ
VOEFSTUPPE
UP
CF
UIF
&VSPQFBO
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
UBTL
DPOUBJOFE
JO
"SUJDMF
 B
$#%
$[ZCVMLB

Q

XIJDI
SFRVJSFT
B
iTZTUFNw
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
UP
CF
FTUBCMJTIFE 8JUI
SFTQFDU
UP
UIF
QSPUFDUJPO
BJN
VOEFS
"SUJDMF

)BCJUBUT
%JSFDUJWF
GPS
BMM
BSFBT
JODPSQPSBUFE
JO
UIF
/"563"

/FUXPSL
UIF
.FNCFS
4UBUFT
NVTU
UBLF
CPUI
TUBUVUPSZ
MFHBM
BOE
BENJOJTUSBUJWF
NFBTVSFT
UP
NBJOUBJO
PS
SFTUPSF
UIF
GBWPVSBCMF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
PG
XJME
nPSB
BOE
GBVOB
.FNCFS
4UBUFT
IBWF
UP
DMBTTJGZ
UIF
NPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFT
JO
OVNCFS
BOE
TJ[F
BT
41"T
GPS
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
CJSE
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
* 
BOE
PG
NJHSBUPSZ
CJSE
TQFDJFT
OPU
MJTUFE
JO
"OOFY
*
XJUI
SFHBSE
UP
UIFJS
HFPHSBQIJDBM
EJTUSJCVUJPO
PO
TFB
BOE
MBOE
BOE
UP
UIFJS
CSFFEJOH
NPVMUJOH
BOE
XJOUFSJOH
BSFBT
BOE
TUBHJOH
QPTUT
'PS
TJUF
TFMFDUJPO
VOEFS
UIF
)BCJUBU
%JSFDUJWF
4"$


UIF
SFMFWBOU
DSJUFSJB
BSF
UIF
QSJPSJUZ
BOE
OPOQSJPSJUZ
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
BOE
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
PG
UIBU
%JSFDUJWF
'SPN
UIF
FYQFSU
QPJOU
PG
WJFX
UIF
"OOFYFT
GBJM
UP
CF
DPNQMFUF
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
NBSJOF
BSFB
"OOFY
**
GPS
FYBNQMF
EPFT
OPU
JODMVEF
BOZ
NBSJOF
XBUFS
QMBOUT 
%PFT
&VSPQFBO
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BOE
FOWJSPONFOUBM
MFHJTMBUJPO
BQQMZ
UP
UIF
&&;

3FDFOU
EJTDVTTJPOT
BOE
KVSJTQSVEFODF
IBWF
DMBSJGJFE
UIBU
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
BOE
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BSF
BQQMJDBCMF
UP
UIF
&&;
BOE
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
PG
UIF
.FNCFS
4UBUFT




)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$
0+
&$
-

Q

#JSET
%JSFDUJWF
&&$
0+
&$
-
Q
 
6OEFS
"SUJDMF
 
TFOUFODF

PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF 
6OEFS
"SUJDMF
 
#JSET
%JSFDUJWF 
-POEPO
)JHI
$PVSU
-0

/V3

QQ
õ
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
FWJEFODF
JCJEFN
$[ZCVMLB

QQ
õ
,FSTBOEU

Q

+BSBTT

QQ
õ
-POH
BOE
(SFIBO

QQ
G
0XFO

Q
 

.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












5IF
)%
NFOUJPOT
BNPOH
PUIFST
BRVBUJD
BSFBT
JO
"SUJDMF
 C
BOE
BRVBUJD
TQFDJFT
XIJDI
SBOHF
PWFS
XJEF
BSFBT
JO
"SUJDMF

"U
MFBTU
UIF
GPMMPXJOH
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
BT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
PG
UIF
)%
DBO
CF
GPVOE
JO
UIF
(FSNBO
&&;
TBOECBOLT
"OOFY
*
)%
/"563" $PEF
/P



BOE
SFFGT
$PEF
/P
 
*O
BEEJUJPO
TPNF
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
BSF
LOPXO
UP
SFHVMBSMZ
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
&&;
UIFTF
JODMVEF
IBSCPVS
QPSQPJTF
1IPDPFOB
QIPDPFOB


HSFZ
TFBM
)BMJDIPFSVT
HSZQVT


DPNNPO
TFBM
1IPDB
WJUVMJOB


SJWFS
MBNQSFZ
-BNQFUSB
nVWJBUJMJT


TFB
MBNQSFZ
1FUSPNZ[PO
NBSJOVT


BOE
UXBJUF
TIBET
"MPTB
GBMMBY 
5IFTF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
XPVME
UIFSFGPSF
OPU
CF
FõFDUJWFMZ
QSPUFDUFE
JG
UIF
TDPQF
PG
BQQMJDBUJPO
XFSF
MJNJUFE
UP
UIF
.FNCFS
4UBUFT
5FSSJUPSJBM
8BUFST
FYDMVEJOH
UIF
&&;
/PSECFSH

Q

GPS
UIF
%JSFDUJWF
PO
&OWJSPONFOUBM
*NQBDU
"TTFTTNFOU
+BSBTT

Q
 
5IF
TBNF
BQQMJFT
UP
UIF
CJSE
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
BOE
UIF
NJHSBUPSZ
TQFDJFT
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
UIBU
BSF
QSPUFDUFE
VOEFS
UIF
#%

5IF
PCMJHBUJPO
UP
QSPUFDU
IBCJUBUT 
5IF
TJUF
TFMFDUJPO

5IF
#JSET
%JSFDUJWF
BOE
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
TQFDJGZ
UIF
QSPUFDUJPO
PCMJHBUJPOT
NPSF
FYQMJDJUMZ
UIBO
UIF
JOUFSOBUJPOBM
FOWJSPONFOUBM
MBX
1SPUFDUJPO
TUBSUT
XJUI
DFSUBJO
OBUVSBM
DPOEJUJPOT
XIJDI
BU
UIF
&6
MFWFM
IBWF
CFFO
BTTFTTFE
BT
TJUFT
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
 
#%
iNPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFTw
BOE
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"OOFY
***
PG
UIF
)%
IBCJUBU
UZQFT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
BOE
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
** 
5IF
EJSFDUJWFT
BSF
MFHBMMZ
FOGPSDFBCMF
BOE
JNQMZ
TBODUJPOT
$[ZCVMLB
BOE
,FSTBOEU

QQ
G 
8IFO
DMBTTJGZJOH
UIF
iNPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFTw
VOEFS
"SUJDMF
 
#%
.FNCFS
4UBUFT
IBWF
POMZ
B
MJNJUFE
TDPQF
PG
TFMFDUJPO
*O
UIPTF
DBTFT
XIFSF
B
UFSSJUPSZ
PS
BRVBUJD
BSFB
IBT
CFFO
DMBTTJmFE
BT
UIF
NPTU
TVJUBCMF
JO
QVSFMZ
PSOJUIPMPHJDBM
UFSNT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
PG
UIF
#% 
UIF
DMBTTJmDBUJPO
NVTU
UBLF
QMBDF
&DPOPNJD
PS
QPMJUJDBM
SFBTPOT
BSF
OPU
BMMPXFE
*O
QSJODJQMF
UIF
TBNF
BQQMJFT
UP
UIF
EFTJHOBUJPO
PG
TJUFT
VOEFS
UIF
)%
FWFO
JG
UIF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF
BOE
UIF
DSJUFSJB
UP
CF
BQQMJFE
BSF
NVDI
NPSF
DPNQMFY
4JUFT
BSF
FYDMVTJWFMZ
TFMFDUFE
JO
MJOF
XJUI
UIF
UFDIOJDBM
DSJUFSJB
TFU
PVU
JO
"OOFY
***
*O
TVNNBSZ
XIFO





'PS
FYBNQMF
JO
BDDPSEBODF
XJUI
UIF
*#"
MJTUT
ESBXO
VQ
CZ
FYQFSU
BTTPDJBUJPOT
DG
&$+
$BTF
$
;63

Q

*WFO

QQ
G 
&$+
$BTF
$
/V3

Q

*WFO

Q

4QBOOPXTLZ

Q
 
3ÚEJHFS7PSXFSL

Q

4TZNBOL
FU
BM

Q

TFF
BMTP
DIBQUFS












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

TFMFDUJOH
TJUFT
.FNCFS
4UBUFT
BSF
OPU
BMMPXFE
UP
DPOTJEFS
JTTVFT
PUIFS
UIBO
UIPTF
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
GPS
FYBNQMF
UIPTF
PG
BO
FDPOPNJD
PS
TUSVDUVSBM
OBUVSF
&$+
$BTF
$
%7#M

Q
 
5IF
TBNF
BQQMJFT
UP
UIF
mOBM
BDU
PG
UIF
PöDJBM
EFTJHOBUJPO
PG
UIF
TJUF
BDDPSEJOH
UP
(FSNBO
OBUJPOBM
MFHJTMBUJPO
-PVJT

f
QBSB
 
4VDI
FDPOPNJD
PS
TUSVDUVSBM
DPOTJEFSBUJPOT
NBZ
POMZ
CF
VOEFSUBLFO
XJUIJO
UIF
FYDFQUJPOT
QSPWJEFE
VOEFS
"SUJDMF
 
)%
DG
"SUJDMF
 
BOE
"SUJDMF

PG
UIF
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
#/BU4DI(
TFF
TFDUJPO

BCPWF 
5IF
NBUFSJBM
SFRVJSFNFOUT
XJUI
SFHBSE
UP
TJUF
TFMFDUJPO
DPOUBJOFE
JO
UIF
)%
BOE
#%
BSF
FTTFOUJBMMZ
PG
UIF
TBNF
LJOE
5IF
TJHOJmDBOU
EJõFSFODFT
CFUXFFO
UIFTF
UXP
%JSFDUJWFT
BOE
UIF
(FSNBO
OBUJPOBM
MFHJTMBUJPO
GPS
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BSFBT
PUIFS
UIBO
/"563"

TJUFT
DPODFSO
UIF
TFMFDUJPO
DSJUFSJB
BOE
UIF
DMBTTJmDBUJPO
PS
EFTJHOBUJPO
EVUJFT
8IFSFBT
VOEFS
UIF
)%
POMZ
TDJFOUJmD
DSJUFSJB
BQQMZ
GPS
TJUF
TFMFDUJPO
BOE
.FNCFS
4UBUFT
IBWF
UIF
EVUZ
UP
FTUBCMJTI
QSPUFDUFE
BSFBT
GPS
"OOFY
*
IBCJUBUT
BOE
"OOFY
**
TQFDJFT
DPOWFOUJPOBM
(FSNBO
OBUJPOBM
MBX
BMMPXT
B
XJEFS
TDPQF
PG
DSJUFSJB
JODMVEJOH
GPS
FYBNQMF
FDPOPNJD
BOE
QPMJUJDBM
DSJUFSJB
BOE
EPFT
OPU
PCMJHF
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
PO
B
OBUJPOBM
CBTJT
"EEJUJPOBMMZ
NBJOUFOBODF
PG
UIF
OFUXPSL
QSPUFDUJPO
JO
&$
-BX
JT
NBOEBUPSZ
BMUIPVHI
UIFSF
BSF
TUJMM
RVFTUJPOT
UP
CF
BOTXFSFE
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
NBSJOF
BSFB

5IF
QSPUFDUJPO
MFWFM
UP
CF
HVBSBOUFFE

5IF
QSPUFDUJPO
TZTUFN
JO
4"$T
BOE
DMBTTJmFE
BOE
QSPUFDUFE
41"T
GPS
TVDI
41"T
TFF
"SU

)%
GPMMPXT
UIF
QSPWJTJPOT
VOEFS
"SUJDMF
 
UP

)%
6OEFS
UIJT
BSUJDMF
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
EPFT
OPU
QSPWJEF
QSPUFDUJPO
UP
TJUFT
UIBU
TIPVME
IBWF
CFFO
DMBTTJmFE
BT
4"$T
CVU
IBWF
OPU
ZFU
CFFO
TP
DMBTTJmFE
5IF
#JSET
%JSFDUJWF
IPXFWFS
VOEFS
"SUJDMF
 
EPFT
QSPWJEF
QSPUFDUJPO
GPS
41"T
OPU
ZFU
DMBTTJmFE
BT
TVDI
"SUJDMF
 
)%
JT
UIF
DFOUSBM
MJOL
UP
UIF
QSPUFDUJPO
MFWFM
UP
CF
HVBSBOUFFE
6OEFS
UIJT
QSPWJTJPO
UIF
.FNCFS
4UBUFT
TIBMM
UBLF
BQQSPQSJBUF
TUFQT
UP
BWPJE
JO
UIF
4"$T
UIF
EFUFSJPSBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
UIF
IBCJUBUT
PG
TQFDJFT
BT
XFMM
BT
TJHOJmDBOU
EJTUVSCBODFT
PG
UIF
TQFDJFT
GPS
XIJDI
UIF
BSFBT
IBWF
CFFO
EFTJHOBUFE
JOEFQFOEFOU
PG
UIF
GBDU
XIFUIFS
TVDI
FõFDUT
XFSF
DBVTFE
XJUIJO
UIF
BSFB
PS
XFSF
CSPVHIU
JO
GSPN
PVUTJEF
5IVT
UIFSF
JT
B
HFOFSBM
QSPIJCJUJPO
PG
EFUFSJPSBUJPO
GPS
XIJDI
TVSWFJMMBODF
JT
UP
CF
VOEFSUBLFO
"SU

)% 




&$+
$BTF
$
;63

QQ
G
'FEFSBM
"ENJOJTUSBUJWF
$PVSU
3FGFSFODF

73

;63

Q
 

.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












"SUJDMF
 
BOE

)%
QSPWJEF
GPS
TQFDJBM
QSPWJTJPOT
XJUI
SFHBSE
UP
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
5IF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
EPFT
OPU
EFmOF
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
5IF
&VSPQFBO
$PVSU
PG
+VTUJDF
&$+
GPMMPXT
UIF
XJEFS
DPODFQU
PG
iQSPKFDUw
HJWFO
JO
UIF
$PVODJM
%JSFDUJWF
&&$
"DDPSEJOHMZ
NFDIBOJDBM
DPDLMF
mTIJOH
JO
UIF
/FUIFSMBOET
8BEEFO
4FB
GPS
XIJDI
OFX
MJDFODFT
IBWF
UP
CF
BQQMJFE
BOOVBMMZ
IBT
CFFO
BTTFTTFE
BT
B
QSPKFDU
&$+
JCJE
QBSB
 
*O
MJHIU
PG
UIJT
PQJOJPO
QSPKFDUT
BSF
OPU
POMZ
TVDI
DMBTTJDBM
NFBTVSFT
MJLF
DPOTUSVDUJPOT
PG
SFTJEFOUJBM
CVJMEJOHT
JOGSBTUSVDUVSF
PS
JOEVTUSJBM
TUSVDUVSFT
CVU
UIFZ
BSF
BMTP
QBSUT
PG
BHSJDVMUVSF
GPSFTUSZ
PS
mTIJOH
VTF
*NQBDU
BTTFTTNFOUT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
JNQMJDBUJPOT
GPS
UIF
TJUFT
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
NVTU
CF
DBSSJFE
PVU
JG
UIF
QMBO
PS
QSPKFDU
JOEJWJEVBMMZ
PS
JO
DPNCJOBUJPO
XJUI
PUIFS
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
JT
MJLFMZ
UP
IBWF
B
TJHOJmDBOU
FõFDU
PO
UIF
TJUF
5IF
QMBO
PS
QSPKFDU
NBZ
CF
BVUIPSJTFE
POMZ
BGUFS
UIF
OBUJPOBM
BVUIPSJUJFT
IBWF
BTDFSUBJOFE
UIBU
B
QMBO
PS
QSPKFDU
XJMM
OPU
BEWFSTFMZ
BõFDU
UIF
JOUFHSJUZ
PG
UIF
TJUF
DPODFSOFE
5IJT
JT
POMZ
UIF
DBTF
XIFSF
HJWFO
UIF
QSFDBVUJPOBSZ
QSJODJQMF
OP
SFBTPOBCMF
TDJFOUJmD
EPVCU
SFNBJOT
BT
UP
UIF
BCTFODF
PG
TVDI
FõFDUT
&$+
JCJE
QBSB
G 
0UIFSXJTF
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
NBZ
OPU
CF
BVUIPSJTFE
VOMFTT
UIF
FYDFQUJPOT
QSPWJEFE
VOEFS
UIF
mSTU
QBSBHSBQI
PG
"SUJDMF
 
GPS
TJUFT
OPU
IPTUJOH
QSJPSJUZ
IBCJUT
PS
QSJPSJUZ
TQFDJFT
BOE
VOEFS
UIF
TFDPOE
QBSBHSBQI
PG
"SUJDMF
 
GPS
TJUFT
IPTUJOH
QSJPSJUZ
IBCJUT
PS
QSJPSJUZ
TQFDJFT
BQQMZ
5IFTF
FYDFQUJPOT
BSF
iJNQFSBUJWF
SFBTPOT
PG
PWFSSJEJOH
QVCMJD
JOUFSFTUTw
UIF
BCTFODF
PG
BMUFSOBUJWF
TPMVUJPOT
BOE
UIF
NBJOUFOBODF
PG
UIF
PWFSBMM
DPIFSFODF
PG
/"563"

FWFO
JG
B
QMBO
PS
QSPKFDU
XJMM
CF
DBSSJFE
PVU
"SUJDMF
 
)% 
5IF
$PNNJTTJPO
TIBMM
CF
JOGPSNFE
PG
UIF
DPNQFOTBUPSZ
NFBTVSFT
BEPQUFE
8IFSF
UIF
TJUF
DPODFSOFE
IPTUT
B
QSJPSJUZ
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
BOEPS
B
QSJPSJUZ
TQFDJFT
BOE
XIFSF
UIF
BTTFTTNFOU
PG
UIF
JNQMJDBUJPOT
GPS
UIF
TJUF
JT
OFHBUJWF
UIF
POMZ
DPOTJEFSBUJPOT
XIJDI
NBZ
CF
UBLFO
JOUP
BDDPVOU
GPS
DBSSZJOH
PVU
UIF
QSPKFDU
BSF
UIPTF
SFMBUJOH
UP
IVNBO
IFBMUI
QVCMJD
TBGFUZ
PS
UP
CFOFmDJBM
DPOTFRVFODFT
PG
QSJNBSZ
JNQPSUBODF
GPS
UIF
FOWJSPONFOU
PS
UP
PUIFS
JNQFSBUJWF
SFBTPOT
PG
PWFSSJEJOH
QVCMJD
JOUFSFTU
*O
UIJT
DBTF
UIF
$PNNJTTJPO
NVTU
EFMJWFS
JUT
PQJOJPO
QSJPS
UP
B
QPTTJCMF
BVUIPSJTBUJPO
PG
UIF
QMBO
PS
QSPKFDU
5IF
BENJTTJCJMJUZ
PG
BMM
UZQFT
PG
FYQMPJUBUJPO
UIBU
BSF
OFJUIFS
QMBOT
OPS
QSPKFDUT
JT
FYDMVTJWFMZ
BTTFTTFE
VOEFS
CPUI
"SUJDMF
 
)%
BOE
UIF
TQFDJmD
OBUJPOBM
QSPWJTJPOT
BEPQUFE
UP
UIJT
FOE
"SUJDMF
 
PCMJHFT
UIF
.FNCFS
4UBUFT
UP
UBLF
BQQSPQSJBUF
TUFQT
UP
BWPJE
UIF
EFUFSJPSBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
UIF
IBCJUBUT
PG
TQFDJFT
JO
UIF
4"$T
)VNBO
BDUJWJUJFT





DG
+VEHFNFOU
PG

4FQUFNCFS

$BTF
$
QBSB












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

UIBU
DPVME
CSJOH
BCPVU
EFUFSJPSBUJPOT
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
UIF
IBCJUBUT
PG
TQFDJFT
BT
XFMM
BT
TJHOJmDBOU
EJTUVSCBODFT
BSF
OPU
BMMPXFE
5IJT
SFRVJSFT
DPOUJOVPVT
TVSWFJMMBODF
DG
"SU
 
"SUJDMF
 
)%
BJNT
BU
NBJOUBJOJOH
BU
MFBTU
UIF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
BU
UIF
EBUF
PG
UIF
TJUFT
EFTJHOBUJPO
BOE
JOUFOET
UP
BWPJE
UIF
DSFBUJPO
PG
TVDI
BEWFSTF
JNQMJDBUJPOT
GPS
UIF
TJUF
XIJDI
BEE
VQ
UP
UIF
POFT
BMSFBEZ
FYJTUJOH
BU
UIBU
UJNF
*O
UIJT
SFTQFDU
UIF
BTTVNQUJPO
QSFWBJMT
UIBU
MFHBMMZ
FYJTUJOH
BDUJWJUJFT
PS
FYQMPJUBUJPOT
EP
OPU
OFHBUJWFMZ
NPEJGZ
UIF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
PG
UIF
TJUF
4VDI
BO
BTTVNQUJPO
IPXFWFS
EPFT
OPU
BQQMZ
UP
OFX
GPSNT
PG
FYQMPJUBUJPO
BOE
JT
SFGVUFE
GPS
FYJTUJOH
POFT
JG
UIF
QSPUFDUFE
BTTFUT
BSF
EBNBHFE
MBSHFMZ
EVF
UP
JOUFOTJmFE
FYQMPJUBUJPO
&$+
$BTF
$ 
5IF
TBNF
XJMM
IBWF
UP
BQQMZ
UP
FYJTUJOH
FYQMPJUBUJPOT
XIJDI
IBWF
OPU
CFFO
JOUFOTJmFE
PS
NPEJmFE
CVU
XIJDI
XJMM
QFSNBOFOUMZ
MFBE
UP
EFUFSJPSBUJPOT
PS
DPOTJEFSBCMF
EJTUVSCBODFT
UIVT
BHHSBWBUJOH
UIF
FYJTUJOH
BEWFSTF
FõFDUT
JO
UZQF
BOE
RVBOUJUZ
BU
UIF
EBUF
PG
JEFOUJmDBUJPO 3FDFOUMZ
JU
IBT
CFFO
BSHVFE
UIBU
"SUJDMF
 
)%
QSPWJEFT
GPS
UIF
TVCTUBOUJWF
QSPUFDUJPO
MFWFM
PG
QSPUFDUFE
TJUFT
XJUI
SFHBSE
UP
BMM
FõFDUT
JODMVEJOH
UIPTF
DBVTFE
CZ
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
BOE
UIBU
JU
FTUBCMJTIFT
B
QFSNBOFOU
PCMJHBUJPO
GPS
JUT
DPOTFSWBUJPO
5IF
DPOTFRVFODF
PG
UIJT
JT
UIBU
CPUI
FYQMPJUBUJPOT
UIPTF
UIBU
BSF
OPU
QMBOT
PS
QSPKFDUT


BOE
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
UIBU
IBWF
CFFO
ESBXO
VQ
BOE
JNQMFNFOUFE
PO
UIF
CBTJT
PG
WBMJE
BVUIPSJTBUJPOT
TIBMM
CF
TVCNJUUFE
UP
DPOTUBOU
DPOUSPM
BT
UP
XIFUIFS
UIFZ
OFHBUJWFMZ
NPEJGZ
UIF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
4VDI
PQJOJPO
JT
UP
CF
QSFGFSSFE
JO
UIF
JOUFSFTU
PG
UIF
QSPUFDUJPO
PG
IBCJUBUT
0OMZ
CZ
XBZ
PG
B
QFSNBOFOU
PCMJHBUJPO
JODMVEJOH
B
DPOUSPM
GVODUJPO
XJMM
JU
CF
QPTTJCMF
UP
QFSNBOFOUMZ
NBJOUBJO
UIF
DPIFSFODF
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
BOE
UIVT
UP
FOTVSF
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
BOE
UIF
QSPUFDUJPO
PG
UIF
&VSPQFBO
OBUVSBM
IFSJUBHF 5IF
KVEHFNFOU
PG
UIF
&$+
PG

4FQUFNCFS

PO
$BTF
$
JT
OPU
PQQPTFE
UP
UIJT
PQJOJPO
PODF
UIF
BTTFTTNFOU
IBT
CFFO
DBSSJFE
PVU
B
iDPODPNJUBOU
BQQMJDBUJPO
PG
UIF
SVMF
PG
HFOFSBM
QSPUFDUJPO
MBJE
EPXO
JO
"SUJDMF
  i
CFDPNFT
iTVQFSnVPVTw
&$+
JCJE
QBSB
 
)PXFWFS
UIJT
TUBUFNFOU
QSFTVQQPTFT
UIBU
UIF
BVUIPSJTBUJPO
PG
UIF
QSPKFDU
OFDFTTBSJMZ
NFBOT
UIBU
JU
JT
OPU
DPOTJEFSFE
MJLFMZ
UP
HJWF
SJTF
UP
EFUFSJPSBUJPOT
&$+
JCJE
QBSB
 
)FODF
UIF
HFOFSBM
MFWFM
PG
QSPUFDUJPO
BOE
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
IBCJUBUT
BOE
PG
TQFDJFT
SFNBJO
VOUPVDIFE
*G
EFUFSJPSBUJPOT
PDDVS
UIFZ
TIBMM
CF
SFHVMBUFE
CZ
SFUSPBDUJWFMZ
OPU
DPODPNJUBOUMZ
BQQMZJOH





&VSPQFBO
$PNNJTTJPO

QQ
G
(FMMFSNBOO

QQ
G
"(
,PLPUU
0QJOJPO
EFMJWFSFE
PO

+BOVBSZ

PO
$BTF
$
'FEFSBM
"ENJOJTUSBUJWF
$PVSU
3FGFSFODF

$

Q

PG
UIF
EPDVNFOU



.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












UIF
NFBTVSFT
iTUFQTw
PG
"SUJDMF
 
)%
TJNJMBS
&$+
JCJE
QBSB
 
5IJT
JOWPMWFT
GBSSFBDIJOH
DPOTFRVFODFT
GPS
WBMJE
BVUIPSJTBUJPOT
QFSNJUT
PS
MJDFODFT
UIBU
PSJHJOBMMZ
BMMPXFE
QSPKFDUT
PS
QMBOT
JO
QSPUFDUFE
BSFBT
5IVT
UIF
.FNCFS
4UBUFT
XPVME
IBWF
UIF
PQQPSUVOJUZ
UP
NBLF
TVSF
UIBU
JU
XPVME
CF
QPTTJCMF
UP
NPEJGZ
BOE
QPTTJCMZ
SFWFSTF
BENJOJTUSBUJWF
EFDJTJPOT
JO
PSEFS
UP
CF
BCMF
UP
JOUFSGFSF
JO
DBTFT
XIFSF
"SUJDMF
 
)%
IBT
CFFO
WJPMBUFE
8JUI
SFHBSE
UP
(FSNBOZ
JU
TIPVME
CF
UBLFO
JOUP
DPOTJEFSBUJPO
CZ
UIF
BENJOJTUSBUJPO
XIFUIFS
NPSF
MJNJUFE
PS
SFWPDBCMF
BVUIPSJTBUJPOT
XJMM
CF
SFRVJSFE
GPS
DPSSFTQPOEJOH
BDUJWJUJFT
UIBO
CFGPSF
5IJT
JT
CFDBVTF
(FSNBO
BENJOJTUSBUJWF
MBX
HSBOUT
B
TUSPOH
QPTJUJPO
UP
UIF
IPMEFS
PG
B
PODFMFHBM
PS
FWFO
JMMFHBM
BVUIPSJTBUJPO
QFSNJU
PS
MJDFODF
JG
UIBU
BVUIPSJTBUJPO
JT
WBMJE
FOUFSFE
JOUP
FõFDU 


4JUF
QSPUFDUJPO
JO
(FSNBOZ
o
JNQMFNFOUBUJPO
PG
/"563"
 
#BTJD
QSJODJQMFT

*O
UIF
'FEFSBM
3FQVCMJD
PG
(FSNBOZ
QSPUFDUFE
BSFBT
GPS
UIF
QVSQPTF
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BSF
BT
B
SVMF
EFTJHOBUFE
CZ
NFBOT
PG
MFHBM
BDUT
PSEJOBODFT 
4JODF
TVDI
EFTJHOBUJPOT
IBWF
MFHBM
FõFDUT
PO
UIJSE
QFSTPOT
UIFZ
SFRVJSF
B
MFHBM
CBTJT
PO
UIF
HSPVOET
PG
UIF
DPOTUJUVUJPOBM
QSJODJQMF
PG
UIF
SVMF
PG
UIF
MBX
"SUJDMF
 
PG
UIF
(FSNBO
$POTUJUVUJPO
((


%VF
UP
UIF
GFEFSBM
TUSVDUVSF
PG
(FSNBOZ
UIF
GFEFSBM
4UBUFT
-ÊOEFS
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
DSFBUJPO
PG
UIF
OFDFTTBSZ
MFHBM
CBTJT
JO
UIFJS
SFTQFDUJWF
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DUT
5IF
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
#/BU4DI(
JT
B
QJFDF
PG
GSBNFXPSL
MFHJTMBUJPO
VOEFS
"SUJDMF
 
PG
UIF
(FSNBO
$POTUJUVUJPO
(( 
*U
DPOUBJOT
TPNF
QSJODJQMFT
BOE
TUBOEBSET
GPS
JOTUSVDUJPOT
UP
UIF
GFEFSBM
4UBUFT
BOE
TQFDJmFT
IPX
UIF
-ÊOEFS
IBWF
UP
VTF
UIFJS
MFHJTMBUJWF
DPNQFUFODF
JO
UIFJS
UFSSJUPSJFT
BOE
JO
UIF
BEKBDFOU
*OUFSOBM
8BUFST
BOE
5FSSJUPSJBM
4FB
6OEFS
"SUJDMF

((
UIF
-ÊOEFS
IBWF
BT
B
SVMF
UIF
GVMM
FYFDVUJWF
DPNQFUFODJFT
*O

"SUJDMF

XBT
JOUSPEVDFE
JOUP
UIF
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
BOE
UIVT
MFHBM
BVUIPSJTBUJPO
XBT
FTUBCMJTIFE
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
&&;
)FODF
UIF
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
UIF
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ
JT
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
JO
UIF
&&;
BOE
PO
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
JO
BDDPSEBODF
XJUI
TPNF
QSPWJTJPOT
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
MFHJTMBUJPO
BT
JU
BQQMJFT
UP
UIF
(FSNBO
UFSSJUPSZ
6OEFS
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
UIF
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/
TIBMM
QFSGPSN
UIF
UBTLT
SFTVMUJOH
GSPN
UIF












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

FTUBCMJTINFOU
BOE
QSPUFDUJPO
PG
UIF
&VSPQFBO
/FUXPSL
/"563"

JO
UIF
&&;
XJUI
UXP
SFMFWBOU
FYDFQUJPOT
5IF
FYDFQUJPOT
SFGFS
mSTUMZ
UP
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
BTTFTTNFOU
PG
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
TFDPOEMZ
UP
UIF
GPSNBM
EFTJHOBUJPO
PG
BSFBT
BT
iQSPUFDUFE
QBSUT
PG
OBUVSF
BOE
MBOETDBQFw
5IF
TFDPOE
FYDFQUJPO
IBT
UP
CF
EPOF
CZ
UIF
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
UIF
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ
CZ
XBZ
PG
BO
PSEJOBODF
3FDIUTWFSPSEOVOH 
"U
UIF
TBNF
UJNF
JU
DBO
CF
EFSJWFE
GSPN
UIJT
QSPWJTJPO
UIBU
UIF
MFHJTMBUPS
JOUFOEFE
UIF
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
BSFBT
UP
CF
QSJNBSJMZ
HVBSBOUFFE
UISPVHI
UIF
BEPQUJPO
PG
PöDJBM
TUBUVUPSZ
BDUT
BOE
OPU
UISPVHI
PUIFS
BENJOJTUSBUJWF
PS
DPOUSBDUVBM
NFBTVSFT
XIJDI
BSF
BMTP
NFOUJPOFE
VOEFS
"SUJDMF
 
)%
(FMMFSNBOO
B
QQ

  "SUJDMF
 
#/BU4DI(
EFDMBSFT
"SUJDMFT

BOE

#/BU4DI(
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
*NQBDU
"TTFTTNFOU
*OBENJTTJCMF
1SPKFDUT
BOE
&YFNQUJPOT
SFTQFDUJWFMZ
BQQMJDBCMF
UP
UIF
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
BSFBT
JO
UIF
&&;
5IVT
UIF
QSFSFRVJTJUFT
FTUBCMJTIFE
GPS
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
MFHBM
TUBOEBSET
PG
UIF
#/BU4DI(
BSF
BMTP
UP
CF
BQQMJFE
UP
UIF
&&;
JO
PSEFS
UP
JNQMFNFOU
UIF
&$
EJSFDUJWFT
PO
IBCJUBU
QSPUFDUJPO
5IF
XPSEJOH
PG
"SUJDMF
 
BOE

#/BU4DI(
FYDMVTJWFMZ
SFGFST
UP
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
&VSPQFBO
%JSFDUJWFT
PO
IBCJUBU
QSPUFDUJPO
)BCJUBU
UZQFT
XIJDI
BSF
UP
CF
QSPUFDUFE
BDDPSEJOH
UP
041"3)&-$0.
CVU
OPU
CZ
UIF
&$)BCJUBUT
%JSFDUJWF
EP
OPU
GBMM
VOEFS
UIF
XPSEJOH
PG
"SUJDMF

#/BU4DI(
DG
(BTTOFS

TFDU

QBSB
 
)PXFWFS
JU
JT
OPU
MJLFMZ
UIBU
UIF
MFHJTMBUPS
IBE
TVDI
JOUFOUJPO
CFDBVTF
UIF
041"3
BOE
)&-$0.
$POWFOUJPOT
BOE
UIF
PO HPJOH
QSPDFTT
PG
FTUBCMJTIJOH
B
OFUXPSL
PG
.1"T
JO
UIFJS
SFTQFDUJWF
BSFBT
BSF
mSNMZ
TVQQPSUFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNVOJUZ
BOE
CZ
(FSNBOZ
*U
XPVME
CF
VOGBJS
UP
TJHO
JOUFSOBUJPOBM
EPDVNFOUT
JO
PSEFS
UP
FTUBCMJTI
B
OFUXPSL
PG
NBSJOF
.1"T
PO
UIF
POF
IBOE
BOE
IBNQFS
UIFJS
EFTJHOBUJPO
CZ
OBUJPOBM
MBX
PO
UIF
PUIFS
)FODF
B
EJõFSFOU
JOUFSQSFUBUJPO
PS
FWFO
BO
BNFOENFOU
PG
UIF
"DU
JT
OFFEFE "SUJDMF

#/BU4DI(
FTTFOUJBMMZ
HPWFSOT
UIF
EFTJHOBUJPO
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
UIVT
TFSWJOH
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
"SUJDMF
 
#%
BOE
"SUJDMF
 
)%
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
USFBUT
BTQFDUT
PG
QSFMJNJOBSZ
QSPUFDUJPO
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
BOE
UIF
SFTQFDUJWF
TQFDJBM
MFHBM
BDUT
PG
DPOTFSWBUJPO
PSEJOBODFT
TIBMM
JNQMFNFOU
UIF
HFOFSBM
QSPIJCJUJPO
PG
EFUFSJPSBUJPO
SFTVMUJOH
GSPN
"SUJDMF
 
)%
"SUJDMF

#/BU4DI(
EFMJWFST
UIF
TQFDJBM
QSPUFDUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
TDIFNFT
GPS
QSPKFDUT
NBJOMZ
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
 
BOE
 
)%
"SUJDMF

#/BU4DI(
EPFT
OPU
FYQMJDJUMZ
SFGFS
UP
"SUJDMF

#/BU4DI(
XIJDI
EFMJWFST
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
QMBOT
FWFO
UIPVHI
CPUI
QSPKFDUT
BOE
QMBOT
BSF
NFOUJPOFE
JO
"SUJDMF
 
BOE
 
)%


.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












5IJT
HBQ
NJHIU
IPXFWFS
CF
DPOTJEFSFE
UP
CF
DPWFSFE
CZ
UIF
SFGFSFODF
JO
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
UP
"SUJDMF

)%
(FMMFSNBOO
B
Q
  
$POUFOUT
BOE
QSPWJTJPOT
JO
UIF
MFHBM
BDU
PG
DPOTFSWBUJPO

6OEFS
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
JU
JT
OFDFTTBSZ
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
FõFDUJWF
EFTJHOBUJPO
BT
B
QSPUFDUFE
BSFB
JO
UIF
GPSNBU
PG
BO
PSEJOBODF


UP
EFUFSNJOF
UIF
PCKFDU
UP
CF
QSPUFDUFE
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
UIF
PSEFST
BOE
QSPIJCJUJPOT
UP
CF
DPNQMJFE
XJUI
UP
BDIJFWF
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
BOE
XIFSF
OFDFTTBSZ
UIF
SFTQFDUJWF
NBOBHFNFOU
EFWFMPQNFOU
BOE
SFTUPSBUJPO
NFBTVSFT
5IF
PCKFDU
UP
CF
QSPUFDUFE
JT
UIF
EFUBJMFE
EFTDSJQUJPO
PG
UIF
BSFB
UP
CF
QSPUFDUFE
BOE
UIF
BSFB
CPVOEBSZ
EFmOJUJPOT
4DIVNBDIFS
BOE
'JTDIFS)àGUMF

TFDU

QBSB
 
5IF
EFTDSJQUJPO
PG
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
JT
JNQPSUBOU
UP
KVTUJGZ
UIBU
QSPUFDUJPO
JT
OFFEFE
BOE
UIBU
UIF
BSFB
JT
XPSUIZ
PG
QSPUFDUJPO
BOE
GPS
UIF
PSEFST
BOE
QSPIJCJUJPOT
DPOUBJOFE
JO
UIF
PSEJOBODF
.BOOIFJN
"ENJOJTUSBUJWF
$PVSU
3FGFSFODF

4

613

Q
 
6OEFS
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
PG
QSPUFDUFE
TJUFT
PG
IBCJUBUT
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
BOE
PG
CJSE
TQFDJFT
TIPVME
BMTP
CF
EFTJHOBUFE
JO
MJOF
XJUI
UIF
SFTQFDUJWF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
GPS
TVDI
TJUFT
TFF
TFDUJPO

BCPWF 
5IVT
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
TIBMM
JODMVEF
BMM
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
SFMFWBOU
UP
UIF
TJUF
UIFTF
XJMM
CF
UIF
BTTFTTNFOU
DSJUFSJB
8IFO
EFTDSJCJOH
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
JU
BQQFBST
UP
CF
BEWJTBCMF
UP
SFGFS
UP
UIF
NBOBHFNFOU
QMBO
EFTDSJCJOH
JO
NPSF
EFUBJM
UIF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
UIVT
BWPJEJOH
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
BOE
UIF
PSEJOBODF
BT
TVDI
UP
CF
PWFSMPBEFE
XJUI
EFUBJMT
(FMMFSNBOO
B
Q
 
5IVT
UIF
QSPUFDUJPO
QVSQPTF
EFTDSJCFE
JO
UIF
PSEJOBODF
XPVME
CF
UIF
GSBNFXPSL
GPS
BO
FWFOUVBM
BTTFTTNFOU
XIFSFBT
UIF
EFUBJMT
DPVME
CF
SFHVMBUFE
JO
B
NBOBHFNFOU
QMBO
"SUJDMF
 
OVNCFST










BOE

EFmOF
XIJDI
PSEFST
BOE
QSPIJCJUJPOT
DPVME
CF
JODMVEFE
JO
UIF
PSEJOBODF
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
0SEJOBODFT
JNQMFNFOUJOH
QSPWJTJPOT
XJUI
SFHBSE
UP
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
DPVME
SFTUSJDU
QSPIJCJU
PS
SFHVMBUF
BOZ
BDUJWJUZ
UIBU
OFHBUJWFMZ
BõFDUT
UIF
QSPUFDUFE
BSFB
/VNCFST

BOE

PG
"SUJDMF
 
NBLF
DMFBS
UIBU
SFHVMBUJPOT
PG
BJS
USBöD
TIJQQJOH
JOUFSOBUJPOBMMZ
BMMPXFE
NJMJUBSZ
VTF
BOE
TDJFOUJmD
NBSJOF
SFTFBSDI
NBZ
POMZ
CF
BQQMJFE
JO
BDDPSEBODF
XJUI
JOUFSOBUJPOBM
MBX

5IF
BJN
PG
OVNCFS

"SUJDMF
 
JT
UP
FOTVSF
UIBU
QPTTJCMF
OBUJPOBM
SFTUSJDUJPO
UP
mTIJOH
EPFT
OPU
DPMMJEF
XJUI
UIF
$PNNPO
'JTIFSJFT
1PMJDZ
$'1
BOE
$PVODJM
3FHVMBUJPO
&&$
XIJDI
XBT
BEPQUFE
UP
JNQMFNFOU
UIF
$'1
8JUIJO
UIF
GSBNFXPSL
PG
UIF
$'1
UIF
&$
IBT
UIF
DPNQFUFODF
UP
BEPQU
QSPWJTJPOT
PO
UIF
DPOTFSWBUJPO
NBOBHFNFOU
BOE












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

FYQMPJUBUJPO
PG
MJWJOH
BRVBUJD
SFTPVSDFT
)PXFWFS
B
DPMMJTJPO
XJUI
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
MFHJTMBUJPO
DBO
CF
SVMFE
PVU
GPS
MFHBM
SFBTPOT
5IJT
JT
CFDBVTF
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF

&$
5SFBUZ
UIF
$'1
QSJNBSJMZ
SFGFST
UP
UIF
FDPOPNJD
BTQFDUT
PG
mTIFSJFT
1SPFM•

Q

XIFSFBT
UIF
.FNCFS
4UBUFT
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
FOGPSDJOH
UIF
QSPUFDUJPO
PG
IBCJUBUT
BU
UIF
&VSPQFBO
MFWFM
VOEFS
"SUJDMF

&$
5SFBUZ
JO
DPOKVODUJPO
XJUI
"SUJDMF

)%
BOE
"SUJDMF

#%
4JODF
UIF
BVUIPSJTBUJPO
BSJTJOH
GSPN
"SUJDMF

#/BU4DI(
JT
SFTUSJDUFE
UP
JNQMFNFOUJOH
UIF
QSPUFDUJPO
PG
IBCJUBUT
BU
UIF
&VSPQFBO
MFWFM
POMZ
UIF
SFTUSJDUJPOT
DPOUBJOFE
JO
UIF
MFHBM
BDU
UP
EFTJHOBUF
QSPUFDUFE
BSFBT
BSF
BMXBZT
SFTUSJDUJPOT
NBEF
GPS
UIF
QVSQPTF
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
4VDI
NFBTVSFT
BSF
DMFBSMZ
OPU
DPWFSFE
CZ
UIF
PCKFDUJWFT
FOTISJOFE
JO
"SUJDMF

&$
5SFBUZ
CVU
CZ
"SUJDMF

&$
5SFBUZ
(FMMFSNBOO
B
QQ
õ
4DIXBS[

QQ
G 
8IFO
DPNQFUFODZ
JT
EFmOFE
UIF
QSJNBSZ
PCKFDUJWF
PG
UIF
NFBTVSF
JT
JNQPSUBOU
BOE
OPU
UIF
QPTTJCMF
TJEF
FõFDUT
.FBTVSFT
GPS
CJPEJWFSTJUZ
QSPUFDUJPO
JO
B
TQFDJmD
4"$
PS
41"
XJUIJO
B
.FNCFS
4UBUFT
XBUFST
XIJDI
IBWF
DFSUBJO
FõFDUT
PO
mTIJOH
EP
OPU
CFDPNF
B
$'1
NFBTVSF
KVTU
CFDBVTF
PG
TVDI
FõFDUT
TFF
0XFO

Q
 
5IF
GPDVT
PG
UIF
QSPWJTJPO
JT
PG
EFDJTJWF
JNQPSUBODF
*G
TVDI
GPDVT
JT
PO
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
BT
JT
UIF
DBTF
JO
UIJT
DPOUFYU
UIF
NFBTVSF
JT
POF
PG
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
&$+
$BTF
$
QBSB

0+

Q
 
6OEFS
"SUJDMF
 
&$
5SFBUZ
BOE
o
JG
UIF
GPDVT
JT
PO
UIF
QSPUFDUJPO
PG
IBCJUBUT
BU
UIF
&VSPQFBO
MFWFM
o
PO
UIF
HSPVOET
PG
UIF
FYQMJDJU
PCMJHBUJPO
BSJTJOH
GSPN
"SUJDMF

)%
BOE
"SUJDMF

#%
UIF
.FNCFS
4UBUFT
BSF
SFTQPOTJCMF
BOE
IBWF
UIF
DPNQFUFODZ
GPS
TVDI
NFBTVSFT
.FNCFS
4UBUFT
DBO
SFHVMBUF
IVNBO
BDUJWJUJFT
JO
/"563"

TJUFT
UIBU
BSF
OFHBUJWFMZ
JNQBDUJOH
NBSJOF
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
JO
PSEFS
UP
QSPUFDU
PS
DPOTFSWF
UIFTF
XJUIPVU
JOUFSGFSFODF
GSPN
UIF
&6
'JTIFSJFT
$PVODJM
FWFO
JG
UIF
SFHVMBUJPOT
IBWF
BO
JNQBDU
PS
TJEF
FõFDU
PO
mTIFSJFT
5IF
BVUIPST
LOPX
WFSZ
XFMM
UIBU
UIJT
JT
B
IJHIMZ
EJTQVUFE
JTTVF
BOE
XJMM
UBLF
UIJT
VQ
JO
BOPUIFS
QVCMJDBUJPO /VNCFST

BOE

PG
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
QSPWJEF
GPS
SFTUSJDUJPOT
PO
QPXFS
HFOFSBUJPO
GSPN
XBUFS
DVSSFOU
BOE
XJOE
BOE
PO
UIF
QSPTQFDUJOH
BOE
FYUSBDUJPO
PG
NJOFSBM
SFTPVSDFT
UIBU
UIFZ
BSF
POMZ
BENJTTJCMF
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF

#/BU4DI(
0O
UIF
HSPVOET
PG
UIF
QSFDFEJOH
JU
DBO
CF
DPODMVEFE
UIBU
UIF
FYQMPSBUJPOT
BOE
FYQMPJUBUJPOT
NFOUJPOFE
DBOOPU
CF
QSPIJCJUFE
JO
BEWBODF
GPS
BMM
FYQMPSBUJPOT
BOE
FYQMPJUBUJPOT
CVU
POMZ
JO
UIPTF
DBTFT
XIFSF
JU
IBT
CFFO
JOEJWJEVBMMZ
QSPWFO
UIBU
UIFZ





4VDI
DPMMJTJPO
JT
BMTP
FYQMJDJUMZ
SVMFE
PVU
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF
  E
JO
DPOKVODUJPO
XJUI
"SUJDMF
  E
PG
UIF
%SBGU
5SFBUZ
&TUBCMJTIJOH
B
$POTUJUVUJPO
GPS
&VSPQF

"VHVTU

WFSTJPO
BEPQUFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PVODJM 
&$+
$BTF

QBSB

0+
*

Q

&$+
$BTF
$
QBSB

0+

Q


.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












IBWF
BEWFSTF
FõFDUT
JO
BDDPSEBODF
XJUI
"SUJDMF

#/BU4DI(
BOE
UIBU
OP
FYDFQUJPOT
BSF
QPTTJCMF
5IF
DPOTFRVFODF
JT
UIBU
UIF
NPTU
SFMFWBOU
FYQMPJUBUJPOT
BOE
UIPTF
XJUI
B
IJHI
QPUFOUJBM
GPS
FOUBJMJOH
EBNBHF
DBO
POMZ
CF
SFHVMBUFE
UP
B
WFSZ
MJNJUFE
FYUFOU
JO
UIF
QSPUFDUJWF
MFHBM
BDU
PSEJOBODF 
)PXFWFS
JU
JT
QFSNJTTJCMF
UIBU
UIF
PSEJOBODF
PCMJHBUFT
UIF
DPNQFUFOU
BVUIPSJUJFT
UP
DBSSZ
PVU
BO
JNQBDU
BTTFTTNFOU
GPS
QSJWJMFHFE
FYQMPJUBUJPOT
BOE
BDUJWJUJFT
"SUJDMF
 
OS

BOE

CZ
XBZ
PG
BO
BOUJDJQBUFE
SJTL
BTTFTTNFOU
(FMMFSNBOO
B
QQ
õ 
*O
DPOOFDUJPO
XJUI
UIJT
JU
DBO
CF
OFDFTTBSZ
UIBU
UIF
FYQMPJUFST
BMTP
DBSSZ
PVU
SFTFBSDI
BOE
QSPWJEF
SFMFWBOU
JOGPSNBUJPO
UP
UIF
DPNQFUFOU
BVUIPSJUJFT 5IF
QSFGFSFODF
HJWFO
UP
NJOJOH
BOE
XJOE
QPXFS
JT
SBUIFS
BTUPOJTIJOH
*O
UFSNT
PG
&VSPQFBO
MFHJTMBUJPO
UIFSF
JT
OP
SFBTPO
UP
DPNQMBJO
BCPVU
UIF
QSPWJTJPO
"SUJDMF
 
OS

BOE

TJODF
JU
EPFT
OPU
SVMF
PVU
DPNQMFUFMZ
UIF
QSPUFDUJPO
TZTUFN
GPSFTFFO
VOEFS
"SUJDMF
 



BOE

)%
5IJT
IPXFWFS
JT
B
OFX
XBZ
GPMMPXFE
CZ
UIF
MFHJTMBUPS
PQQPTFE
UP
UIF
QSPUFDUFE
BSFBT
PO
MBOE
*U
JT
OPU
UIF
XBZ
UP
FOIBODF
CJPEJWFSTJUZ
QSPUFDUJPO
6TVBMMZ
BQQSPQSJBUF
PSEFST
BOE
QSPIJCJUJPOT
EJSFDUMZ
SFHVMBUF
JO
BEWBODF
QPTTJCMF
BDUJWJUJFT
BOE
FYQMPJUBUJPOT
XIJDI
NJHIU
BEWFSTFMZ
BõFDU
QSPUFDUFE
BSFBT
"EEJUJPOBMMZ
UIF
SFTUSJDUJPOT
NFOUJPOFE
VOEFS
OVNCFST

UP

PG
"SUJDMF
 
TIPVME
POMZ
TFSWF
UP
DPNQMZ
XJUI
UIF
TUBOEBSET
PG
JOUFSOBUJPOBM
MBX
BOE
&VSPQFBO
MFHJTMBUJPO
KVTUJmDBUJPO
PG
UIF
MBX
#5%
$BTF

BOE

BOE
UIVT
OPU
UIF
FOIBODFNFOU
PG
FDPOPNJD
JTTVFT
4P
GBS
UIF
UFYU
PG
"SUJDMF
 
OVNCFST

BOE

#/BU4DI(
JT
OPU
DPWFSFE
CZ
UIF
KVTUJmDBUJPO
PG
UIF
MBX
*O
TVNNBSZ
JU
SFNBJOT
UP
CF
TFFO
IPX
GBS
JU
XJMM
CF
QPTTJCMF
GPS
UIF
MFHBMMZ
SFRVJSFE
BQQSPQSJBUF
BTTFTTNFOU
JO
B
QBSUJDVMBS
DBTF
UP
QFSNBOFOUMZ
DPNQMZ
XJUI
UIF
QSPUFDUJPO
SFRVJSFNFOUT
VOEFS
&VSPQFBO
MFHJTMBUJPO 
/BUVSF
DPOTFSWBUJPO
NBOBHFNFOU

"DDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
)%
UIF
.FNCFS
4UBUFT
TIBMM
FTUBCMJTI
JG
OFFE
CF
BQQSPQSJBUF
NBOBHFNFOU
QMBOT
TQFDJmDBMMZ
EFTJHOFE
GPS
UIF
TJUFT
"DDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
#/BU4DI(
QSPUFDUFE
BSFBT
JODMVEF
UIF
SFTQFDUJWF
NBOBHFNFOU
EFWFMPQNFOU
BOE
SFTUPSBUJPO
NFBTVSFT
PS
DPOUBJO
UIF
OFDFTTBSZ
FNQPXFSNFOUT
"U
QSFTFOU
(FSNBOZ
JT
QSFQBSJOH
GPS
UIF
QSPUFDUJPO
PG
NBSJOF
BSFBT
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF

#/BU4DI(
CZ
B
DPNCJOBUJPO
PG
MFHBM
JOTUSVNFOUT
MFHBM
BDU
o
TUBUVUPSZ
PSEJOBODF
BOE
UFDIOJDBM
BOE
TDJFOUJmD
JOTUSVNFOUT
NBOBHFNFOU
QMBOT 
5IF
NBOBHFNFOU
QMBOT
TIBMM
DPOUBJO
EFUBJMFE
EFTDSJQUJPOT
PG
UIF
TJUF
UIF
FOWJSPONFOUBM
BTTFUT
BOE
UIF
DPOTFSWBUJPO
PCKFDUJWFT
"EEJUJPOBMMZ












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

UFDIOJDBM
NFBTVSFT
PG
DPOTFSWBUJPO
BOE
SFTUPSBUJPO
CBTFE
PO
NPOJUPSJOH
PS
TDJFOUJmD
EBUB
TIBMM
BMTP
CF
NFOUJPOFE


3FGFSFODFT #FZFSMFJO
6

/FX
%FWFMPQNFOUT
JO
UIF
1SPUFDUJPO
PG
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
1PUFOUJBM
&õFDUT
PG
UIF
3JP
1SPDFTT
;FJUTDISJGU
GàS
BVTMÊOEJTDIFT
ÚõFOUMJDIFT
3FDIU
VOE
7ÚMLFSSFDIU
#E
 #SBOEU
&
(B•OFS
)

4FFBOMBHFOWFSPSEOVOH
,PNNFOUBS
#FSMJOFS
8JTTFOTDIBGUTWFSMBH
#FSMJO #PTFDLF
5

7PSTPSHFOEFS
,àTUFOTDIVU[
VOE
*OUFHSJFSUFT
,àTUFO[POFONBOBHFNFOU
*,;.
BO
EFS
EFVUTDIFO
0TUTFF
4QSJOHFS7FSMBH
#FSMJO
)FJEFMCFSH $[ZCVMLB
%

3FDIUTQnJDIUFO
EFT
#VOEFT
VOE
EFS
-ÊOEFS
[VS
"VTXFJTVOH
VOE
#FJCFIBMUVOH
WPO
4DIVU[HFCJFUFO
VOE
#JPUPQFO
*O
$[ZCVMLB
%
FE
/BUVSTDIVU[SFDIU
VOE
-BOETDIBGUTQMBOVOH
JO
FVSPQÊJTDIFS
1FSTQFLUJWF
/PNPT
7FSMBH
#BEFO#BEFO
QQ
o $[ZCVMLB
%

/BUVSTDIVU[SFDIU
JN
,àTUFONFFS
VOE
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
/BUVS
VOE
3FDIU

 o $[ZCVMLB
%

(FMUVOH
EFS
'')3JDIUMJOJF
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
o
&JO
6SUFJM
BVT
-POEPO
VOE
TFJOF
'PMHFO
GàS
EBT
EFVUTDIF
/BUVSTDIVU[SFDIU
/BUVS
VOE
3FDIU

 o $[ZCVMLB
%
B
%BT
3FDIUTSFHJNF
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
JN
4QBOOVOHTGFME
WPO
/VU[VOHT
VOE
4DIVU[JOUFSFTTFO
;VS
(FMUVOH
EFT
OBUJPOBMFO
3FDIUT
JO
EFS
"8;
/BUVS
VOE
3FDIU

 o $[ZCVMLB
%

%FS
FVSPQÊJTDIF
VOE
OBUJPOBMF
3FDIUTSBINFO
CFJ
EFS
#JPUPQWFSOFU[VOH
*O
0MEJHFT
.
FE
1FSTQFLUJWFO
EFT
/BUVSTDIVU[FT
/PNPT
7FSMBH
#BEFO#BEFO
QQ
 $[ZCVMLB
%
,FSTBOEU
1

-FHBM
3FHVMBUJPOT
-FHBM
*OTUSVNFOUT
BOE
$PNQFUFOU
"VUIPSJUJFT
XJUI
3FMFWBODF
GPS
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
JO
UIF
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;
BOE
UIF
)JHI
4FBT
PG
UIF
041"3
.BSJUJNF
"SFB
#G/4LSJQU
#BOE
 $[ZCVMLB
%
,FSTBOEU
1

3FDIUMJDIF
3BINFOCFEJOHVOHFO
*O
-P[BO
+
3BDIPS
&
3FJTF
,
4àOEFSNBOO
+
8FTUFSOIBHFO
)W
FET
8BSOTJHOBMF
BVT
/PSETFF
VOE
8BUUFONFFS
8JTTFOTDIBGUMJDIF
"VTXFSUVOHFO
)BNCVSH
QQ

o
&VSPQÊJTDIF
,PNNJTTJPO

/"563"

o
(FCJFUTNBOBHFNFOU
%JF
7PSHBCFO
EFT
"SUJLFMT

EFS
)BCJUBU3JDIUMJOJF
&8(
"NU
GàS
BNUMJDIF
7FSÚõFOUMJDIVOHFO
EFS
&VSPQÊJTDIFO
(FNFJOTDIBGUFO
-VYFNCVSH (BTTOFS
&
#FOEPNJS,BIMP
(
4DINJEU3ÊOUTDI
"
4DINJEU3ÊOUTDI
+

#VOEFTOBUVSTDIVU[HFTFU[
#/BU4DI(


,PNNFOUBS

"VnBHF
.àODIFO (FMMFSNBOO
.

3FDIUTGSBHFO
EFT
FVSPQÊJTDIFO
)BCJUBUTTDIVU[FT
/BUVS
VOE
3FDIU

 o (FMMFSNBOO
.

/BUVSB

#MBDLXFMM
8JTTFOTDIBGUT7FSMBH

"VnBHF
#FSMJO (FMMFSNBOO
.

3FDIU
EFS
OBUàSMJDIFO
-FCFOTHSVOEMBHFO
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
o
EBSHFTUFMMU
BN
#FJTQJFM
EFS
8JOELSBGUOVU[VOH
/BUVS
VOE


.1"T
JO
UIF
&&;
JO
MJHIU
PG
JOUFSOBUJPOBM
BOE
&$
MBX












3FDIU

  (FMMFSNBOO
.
B
/VU[VOHTCFTDISÊOLVOHFO
JO
HFTDIàU[UFO
.FFSFTnÊDIFO
JN
#FSFJDI
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
VOE
EFT
'FTUMBOETPDLFMT
VOWFSÚõFOUMJDIUFS
&OECFSJDIU
[V
FJOFN
'PSTDIVOHTWPSIBCFO
EFT
#G/ (SBG
7JU[UIVN
8

%JF
&VSPQÊJTDIF
(FNFJOTDIBGU
VOE
EBT
*OUFSOBUJPOBMF
4FFSFDIU
"SDIJW
EFT
½õFOUMJDIFO
3FDIUT

 o *QTFO
)1

&8(
àCFS
4FF
*O
*QTFO
)1
FE
3FDIU
àCFS
4FF
'FTUTDISJGU
GàS
3PMG
4UÚEUFS
7FSMBH
.PIS
4JFCFDL
)BNCVSH
QQ
o *WFO
,

;VS
1SBYJT
EFS
.JUHMJFETUBBUFO
CFJ
EFS
"VTXFJTVOH
WPO
7PHFMTDIVU[HFCJFUFO
"ONFSLVOH
[VN
6SUFJM
EFT
&V()
WPN


3T
$
/BUVS
VOE
3FDIU

 o +BOTTFO
(

%JF
SFDIUMJDIFO
.ÚHMJDILFJUFO
EFS
&SSJDIUVOH
WPO
.FFSFTTDIVU[HFCJFUFO
JO
EFS
0TUTFF
6OUFS
CFTPOEFSFS
#FSàDLTJDIUJHVOH
EFT
EFVUTDIFO
VOE
TDIXFEJTDIFO
/BUVSTDIVU[SFDIUT
3PTUPDL
6OJW
%JTT

3PTUPDLFS
4DISJGUFO
[VN
4FFSFDIU
VOE
6NXFMUSFDIU
#E

#BEFO#BEFO +BSBTT
)%

/BUVSTDIVU[
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
3PTUPDLFS
4DISJGUFO
[VN
4FFSFDIU
VOE
6NXFMUSFDIU
#E

#BEFO#BEFO ,FSTBOEU
1

%JF
3FDIUTMBHF
GàS
EJF
(FOFINJHVOH
WPO
0õTIPSF8JOEFOFSHJFBOMBHFO
*O
,VNQGFS
8
4DIMBDLF
4
FET
*OUFHSBUJWFS
6NXFMUTDIVU[
4DISJGUFOSFJIF
EFT
7FSFJOT
GàS
6NXFMUSFDIU
#E

#FSMJO
QQ
o ,MJOTLJ
4

3FDIUMJDIF
1SPCMFNF
EFS
;VMBTTVOH
WPO
8JOELSBGUBOMBHFO
JO
EFS
"8;
5FYUF

6NXFMUCVOEFTBNU
#FSMJO -BHPOJ
3

%JF
&SSJDIUVOH
WPO
4DIVU[HFCJFUFO
JO
EFS
BVTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
BVT
WÚMLFSSFDIUMJDIFS
4JDIU
/BUVS
VOE
3FDIU

 o
-POH
3
(SFIBO
"

.BSJOF
)BCJUBU
1SPUFDUJPO
JO
4FB
"SFBT
VOEFS
UIF
+VSJTEJDUJPO
PG
B
$PBTUBM
.FNCFS
4UBUF
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
5IF
$BTF
PG
%FFQ8BUFS
$PSBM
$POTFSWBUJPO
JO
*SFMBOE
5IF
*OUFSOBUJPOBM
+PVSOBM
PG
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
-BX
  o -PVJT
)8

#VOEFTOBUVSTDIVU[HFTFU[
4DIBQFO
&EJUJPO

"VnBHF
#SBVOTDIXFJH /FCFMTJFDL
3

%JF
(FOFINJHVOH
WPO
0õTIPSF8JOEFOFSHJFBOMBHFO
JO
EFS
"8;
3FDIUTHVUBDIUFO
JN
"VGUSBH
WPO
/"#6
VOE
88' /PSECFSH
-

%JF
"OXFOECBSLFJU
EFS
'BVOB'MPSB)BCJUBU3JDIUMJOJF
VOE
EFS
7PHFMTDIVU[SJDIUMJOJF
EFS
&VSPQÊJTDIFO
(FNFJOTDIBGU
BVG
EJF
NBSJOF
6NXFMU
*O
$[ZCVMLB
%
FE
/BUVSTDIVU[
VOE
3FDIUTSFHJNF
JN
,àTUFO
VOE
0õTIPSF#FSFJDI
o
5BHVOHTCBOE
[VN

8BSOFNàOEFS
/BUVSTDIVU[SFDIUTUBH
/PNPT
7FSMBH
#BEFO #BEFO
QQ
o 0XFO
%

1SPUFDUJOH
NBSJOF
4"$T
BOE
41"T
GSPN
mTIJOH
BDUJWJUJFT
8IP
IBT
UIF
QPXFS
UP
JNQPTF
SFTUSJDUJPOT
*O
3JUUFSIPõ
+
(VCCBZ
4
;VDDP
$
FET
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
BOE
'JTIFSJFT
#G/4LSJQU
#E

QQ
o 1SPFM•
"

.FFSFTTDIVU[
JN
7ÚMLFS
VOE
&VSPQBSFDIU
%BT
#FJTQJFM
EFT
/PSEPTUBUMBO UJLT
#FSMJO 3ÚEJHFS7PSXFSL
5

%JF
'BVOB'MPSB)BCJUBU
3JDIUMJOJF
EFS
&VSPQÊJTDIFO
6OJPO
VOE
JISF
6NTFU[VOH
JO
OBUJPOBMFT
3FDIU
&SJDI
4DINJEU
7FSMBH
6NXFMUSFDIU
#BOE

6OJW
%JTT
#FSMJO 4DIVNBDIFS
+
'JTDIFS)àGUMF
1

#VOEFTOBUVSTDIVU[HFTFU[
,PNNFOUBS












%FUMFG
$[ZCVMLB
BOE
5IPNBT
#PTFDLF

,PIMIBNNFS
4UVUUHBSU 4DIXBS[
,"

%BT
NB•HFCMJDIF
3FDIUTSFHJNF
GàS
/VU[VOHTCFTDISÊOLVOHFO
EFS
'JTDIFSFJ
JO
EFS
BVTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8; EFS
#VOEFTSFQVCMJL
%FVUTDIMBOE
.PEVM
C 
*O
(FMMFSNBOO
.
FE
/VU[VOHTCFTDISÊOLVOHFO
JO
HFTDIàU[UFO
.FFSFTnÊDIFO
JN
#FSFJDI
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
VOE
EFT
'FTUMBOETPDLFMT
"OOFY


VOWFSÚõFOUMJDIUFS
&OECFSJDIU
[V
FJOFN
'PSTDIVOHTWPSIBCFO
EFT
#G/ 4QBOOPXTLZ
8

7PSHBCFO
EFS
SÊVNMJDIFO
(FTBNUQMBOVOH
GàS
EJF
"VTXFJTVOH
CFTPOEFSFS
4DIVU[HFCJFUF
6NXFMU
VOE
1MBOVOHTSFDIU

 o
4TZNBOL
"
)BVLF
6
3àDLSJFN
$
4DISÚEFS
&

%BT
FVSPQÊJTDIF
4DIVU[HFCJFUTTZTUFN
/"563"

#VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[
#POO#BE
(PEFTCFSH 4UPMM
15

.FFSFTTDIVU[
JN
,àTUFO
VOE
0õTIPSF#FSFJDI
JN
)JOCMJDL
BVG
OJDIU TUP÷JDIF
&JOnàTTF
/BUVS
VOE
3FDIU

 o 4UPMM
15

7ÚMLFS
FVSPQB
VOE
OBUJPOBMSFDIUMJDIF
.ÚHMJDILFJUFO
EFS
#FTDISÊOLVOH
EFS
4DIJõGBISU
VOE
XJTTFOTDIBGUMJDIFO
.FFSFTGPSTDIVOH
JN
#FSFJDI
EFS
BVTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
VOE
EFT
'FTUMBOETPDLFMT
.PEVM
B 
*O
(FMMFSNBOO
.
FE
/VU[VOHTCFTDISÊOLVOHFO
JO
HFTDIàU[UFO
.FFSFTnÊDIFO
JN
#FSFJDI
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
VOE
EFT
'FTUMBOETPDLFMT
"OOFY


VOWFSÚõFOUMJDIUFS
&OECFSJDIU
[V
FJOFN
'PSTDIVOHTWPSIBCFO
EFT
#G/ 8BHOFS
+

%FS
&OUXVSG
EFS
3JDIUMJOJF
v'BVOB
'MPSB
)BCJUBUi
EFS
&VSPQÊJTDIFO
(FNFJOTDIBGU
$
 
/BUVS
VOE
3FDIU

 o 8FJ•
"

.ÚHMJDILFJUFO
EFS
3FHFMVOH
EFS
'JTDIFSFJ
EFT
#FSHCBVT
VOE
EFS
4DIJõGBISU
JO
v#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBTi
#41"T
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
EFS
EFS
#VOEFTSFQVCMJL
%FVUTDIMBOE
WPSHFMBHFSUFO
0TUTFF
#G/4LSJQU
#E
 8PMG
3

7ÚMLFS
FVSPQB
VOE
OBUJPOBMSFDIUMJDIF
.ÚHMJDILFJUFO
EFS
#FTDISÊOLVOH
EFS
7FSMFHVOH
WPO
VOUFSTFFJTDIFO
,BCFMO
VOE
3PISMFJUVOHFO
VOE
&OFSHJFFS[FVHVOH
BVT
8BTTFS
4USÚNVOH
VOE
8JOE
VOE
(FXJOOVOH
VOE
"VGTVDIVOH
WPO
#PEFOTDIÊU[FO
.PEVM
D 
*O
(FMMFSNBOO
.
FE
/VU[VOHTCFTDISÊOLVOHFO
JO
HFTDIàU[UFO
.FFSFTnÊDIFO
JN
#FSFJDI
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
"8;
VOE
EFT
'FTUMBOETPDLFMT
"OOFY


VOWFSÚõFOUMJDIUFS
&OECFSJDIU
[V
FJOFN
'PSTDIVOHTWPSIBCFO
EFT
#G/
7FSMBH
$
)FZNBOOT
8PMG
3
)FVHFM
.

4UFJO
,JFT
VOE
4BOEBCCBV
JO
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
C[X
BVG
EFN
'FTUMBOETTPDLFM
EFS
#VOEFTSFQVCMJL
%FVUTDIMBOE
JN
'FME
v0".
***i
3FDIUTHVUBDIUFO
JN
"VGUSBH
EFT
#G/ 8PMõ
/

.FFSFT
VOE
,àTUFOCJPEJWFSTJUÊU
*O
8PMõ
/
,ÚDL
8
FET

+BISF
ÃCFSFJOLPNNFO
àCFS
EJF
CJPMPHJTDIF
7JFMGBMU
/PNPT
#BEFO#BEFO
QQ
o 8PMGSVN
3

#JPEJWFSTJUÊU
o
KVSJTUJTDIF
JOTCFTPOEFSF
WÚMLFSSFDIUMJDIF
"TQFLUF
JISFT
4DIVU[FT
*O
+BOJDI
1
(VUNBOO
.
1SJF•
,
FET
#JPEJWFSTJUÊU
8JTTFOTDIBGUMJDIF
(SVOEMBHFO
VOE
HFTFMMTDIBGUMJDIF
3FMFWBO[
8JTTFOTDIBGUTFUIJL
VOE
5FDIOJLGPMHFOC FVSUFJMVOH
#BOE

4QSJOHFS
7FSMBH
QQ
õ 8PMGSVN
3

(VUBDIUFSMJDIF
4UFMMVOHTOBINF
[VS
1SPCMFNBUJL
EFS
"VTXFJTVOH
WPO
.FFSFTTDIVU[HFCJFUFO
JO
EFS
"8;
JN
;VHF
EFS
/PWFMMJFSVOH
EFT
#/BU4DI(
VOQVCMJTIFE

1BSU
**
4JUF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF

$IBQUFS
 *OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
PG
UIF
/"563"

IBCJUBUT
iTBOECBOLw
BOE
iSFFGw %JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN (FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
CSBODI
PöDF
*TMF
PG
7JMN

"CTUSBDU *O
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;


UIF
NBSJOF
OBUVSBM
IBCJUBUT
SFFGT
/"563"

DPEF

BOE
TBOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNF

BSF
GPVOE
UISPVHIPVU
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
5IFZ
TFSWF
TFWFSBM
JNQPSUBOU
GVODUJPOT
TVDI
BT
PõFSJOH
QSPUFDUJPO
GPS
SBSF
BOE
UISFBUFOFE
TQFDJFT
BT
XFMM
BT
IPTUJOH
JNQPSUBOU
BOE
UISFBUFOFE
CJPUPQFT
#PUI
IBCJUBU
UZQFT
PDDVS
JO
OFBSTIPSF
DPBTUBM
XBUFST
BT
XFMM
BT
JO
PõTIPSF
XBUFST
$BMDVMBUJPOT
TIPX
UIBU
XJUI
BSPVOE

PG
BMM
(FSNBO
/PSUI
4FB
TBOECBOL
IBCJUBUT
BOE
XJUI
DB

PG
UIPTF
JO
UIF
#BMUJD
4FB
UIF
NBKPSJUZ
PG
UIJT
IBCJUBU
JT
TJUVBUFE
JO
PõTIPSF
XBUFST
PG
UIF
(FSNBO
&&;
BOE
UIF
NJOPSJUZ
JO
UIF
DPBTUBM
XBUFST
PG
UIF
5FSSJUPSJBM
4FB
5IF
TBNF
TJUVBUJPO
BQQMJFT
GPS
SFFGT
JO
UIF
/PSUI
4FB
DB

JO
UIF
&&;


XIFSFBT
UIF
NBKPSJUZ
PG
#BMUJD
4FB
SFFGT
JT
TJUVBUFE
DMPTFS
UP
UIF
DPBTU

JO
UIF
5FSSJUPSJBM
4FB 
"
HSFBU
QPSUJPO
PG
UIF
(FSNBO
&&;
TBOECBOL
IBCJUBUT

/PSUI
4FB

#BMUJD
4FB
BOE
SFFG
IBCJUBUT

/PSUI
4FB

#BMUJD
4FB
BSF
JODMVEFE
JO
UIF
(FSNBO
PõTIPSF
/"563"

TJUF
OPNJOBUJPOT











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN


*OUSPEVDUJPO "DDPSEJOH
UP
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
&6


OBUVSBM
IBCJUBUT
PG
"OOFY
*
UP
UIF
%JSFDUJWF
CVU
BMTP
TFWFSBM
BOJNBM
BOE
QMBOU
TQFDJFT
PG
"OOFY
**
BOE
*7
BSF
UP
CF
QSPUFDUFE
CZ
&6
.FNCFS
4UBUFT
BT
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T 
5PHFUIFS
XJUI
UIF
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
DMBTTJmFE
VOEFS
UIF
&6
#JSET
%JSFDUJWF
UIFZ
GPSN
UIF
DPIFSFOU
&VSPQFBO
TZTUFN
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
FOUJUMFE
/"563"

5IJT
BSUJDMF
GPDVTFT
PO
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
QSPDFTT
PG
NBSJOF
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
5IF
CBTJD
EFmOJUJPOT
BOE
GVSUIFS
NBQQJOH
OPUFT
GPS
BMM
/"563"

OBUVSBM
IBCJUBUT
BSF
MBJE
PVU
JO
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT
)PXFWFS
JO
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
UIF
BQQMJDBUJPO
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
IBT
SFNBJOFE
NPSF
EJöDVMU
UIBO
PSJHJOBMMZ
FYQFDUFE
FTQFDJBMMZ
BT
SFHBSET
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
JO
UIF
PõTIPSF
BSFBT
&6.FNCFS
TUBUFT
IBE
UP
GBDF
TFWFSBM
HBQT
BOE
EFmDJFODJFT
JO
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
FH
JNQSFDJTF
IBCJUBU
EFmOJUJPOT
BOE
JO
UIF
BQQMJDBCJMJUZ
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
GPS
UIF
PõTIPSF
BSFBT
PG
UIF
.FNCFS
4UBUFT
BT
XFMM
NJTTJOH
TFWFSBM
UISFBUFOFE
NBSJOF
CJPUPQF
UZQFT
BOE
TQFDJFT
JO
UIF
"OOFYFT 
5P
BEESFTT
UIFTF
BOE
PUIFS
PõTIPSF
NBSJOF
JTTVFT
UIF
&6
$PNNJTTJPO
FTUBCMJTIFE
JO

B
NBSJOF
FYQFSU
XPSLJOH
HSPVQ
.&8( 
"DDPSEJOH
UP
UIF
5FSNT
PG
3FGFSFODF
PG
UIJT
HSPVQ
UIF
FYQFSUT
TIPVME
QSPQPTF
BNPOH
PUIFS
JTTVFT
OFX
EFmOJUJPOT
PG
NBSJOF
OBUVSBM
IBCJUBUT
UIF
CFTU
NFBOT
PG
MPDBUJOH
BOE
BTTFTTJOH
UIFTF
IBCJUBUT
BOE
B
TJUF
TFMFDUJPO
SBUJPOBMF "MUIPVHI
QSFQBSBUPSZ
XPSL
IBE
CFFO
DPOEVDUFE
GPS
TPNF
ZFBST
JO
(FSNBOZ
UIF
GVMM
OBUJPOBM
BQQMJDBUJPO
PG
UIF
)BCJUBUT
BOE
#JSET
%JSFDUJWFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
TUBSUFE
POMZ
JO

EJSFDUMZ
BGUFS
UIF
MFHBM
CBTJT
XBT
FTUBCMJTIFE
UISPVHI
BO
BNFOENFOU
PG
UIF
'FEFSBM
(FSNBO
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU *O
UIF
GPMMPXJOH
NFUIPET
UIBU
XFSF
BQQMJFE
GPS
JEFOUJGZJOH
BOE
BTTFTTJOH
PõTIPSF
OBUVSBM
"OOFY
*
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
BSF
FYQMBJOFE
4FWFSBM
TDJFOUJmD
QSPKFDUT
XFSF
DBSSJFE
PVU
PS
DPNNJTTJPOFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/
VOEFS
UIF
VNCSFMMB
PG
UIF
)BCJUBU.BSF/"563"
QSPKFDU
PG
#G/



%FmOJUJPO
PG
NBSJOF
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&; 0UIFS
UIBO
BOJNBM
BOE
QMBOU
TQFDJFT
"OOFY
*
IBCJUBUT
BSF
OPU
DMFBSMZ
EFUFSNJOFE
CZ
UIFJS
OBNFT
'PS
UIBU
SFBTPO
UIF
4DJFOUJmD
8PSLJOH
(SPVQ
TFU
VQ
CZ
UIF
)BCJUBUT
$PNNJUUFF
PG
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
JTTVFE


*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT
UP
GVSUIFS
EFmOF
BOE
EFTDSJCF
UIF
IBCJUBUT
5IF
mSTU
WFSTJPO
XBT
QVCMJTIFE
JO

BOE
BO
BNFOEFE
WFSTJPO
PG

BOUJDJQBUFE
UIF
BDDFTTJPO
PG

OFX
&6
.FNCFS
4UBUFT
JO

&$
 
*O
UIF
(FSNBO
&&;
POMZ
UXP
NBSJOF
OBUVSBM
IBCJUBUT
BSF
LOPXO
UP
CF
QSFTFOU
#BM[FS
FU
BM
  t
4BOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNF
/"563"

$PEF
 
BOE t
3FFGT
/"563"

$PEF
  5IF
BVUIPST
IBWF
POMZ
SFDFOUMZ
SFDFJWFE
JOGPSNBUJPO
PO
FYJTUJOH
HBT
WFOUT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
8IFUIFS
UIFZ
CFMPOH
UP
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
i4VCNBSJOF
TUSVDUVSFT
NBEF
CZ
MFBLJOH
HBTFTw
/"563"

DPEF

DPVME
OPU
ZFU
CF
BTDFSUBJOFE
,VESBTT

QFST
DPNN
4DIMàUFS

QFST
DPNN 

*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT

5IF
CBTJD
EFmOJUJPOT
BOE
GVSUIFS
NBQQJOH
OPUFT
GPS
BMM
/"563"

OBUVSBM
IBCJUBUT
BSF
MBJE
PVU
JO
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT
&$
 
*U
QSPWJEFT
UIF
GPMMPXJOH
CBTJD
EFmOJUJPOT
GPS
UIF
OBUVSBM
IBCJUBUT
TBOECBOL
BOE
SFFG
SFMFWBOU
GPS
UIF
(FSNBO
&&;


4BOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNF


i4VCMJUUPSBM
TBOECBOLT
QFSNBOFOUMZ
TVCNFSHFE
8BUFS
EFQUI
JT
TFMEPN
NPSF
UIBO

N
CFMPX
$IBSU
%BUVN
/POWFHFUBUFE
TBOECBOLT
PS
TBOECBOLT
XJUI
WFHFUBUJPO
CFMPOHJOH
UP
UIF
;PTUFSFUVN
NBSJOBF
BOE
$ZNPEPDFJPO
OPEPTBFw
3FFGT


i4VCNBSJOF
PS
FYQPTFE
BU
MPX
UJEF
SPDLZ
TVCTUSBUFT
BOE
CJPHFOJD
DPODSFUJPOT
XIJDI
BSJTF
GSPN
UIF
TFB
nPPS
JO
UIF
TVCMJUUPSBM
[POF
CVU
NBZ
FYUFOE
JOUP
UIF
MJUUPSBM
[POF
XIFSF
UIFSF
JT
BO
VOJOUFSSVQUFE
[POBUJPO
PG
QMBOU
BOE
BOJNBM
DPNNVOJUJFT
5IFTF
SFFGT
HFOFSBMMZ
TVQQPSU
B
[POBUJPO
PG
CFOUIJD
DPNNVOJUJFT
PG
BMHBF
BOE
BOJNBM
TQFDJFT
JODMVEJOH
DPODSFUJPOT
FODSVTUBUJPOT
BOE
DPSBMMPHFOJD
DPODSFUJPOT




4VCMJUUPSBM
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
-JUUPSBM
[POF
[POF
CFUXFFO
UIF
UJEF
NBSLT
BMTP
JOUFSUJEBM
[POF 













%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN


*O
OPSUIFSO
#BMUJD
BSFBT
UIF
VQQFS
TIBMMPX
XBUFS
mMBNFOUPVT
BMHBM [POF
XJUI
HSFBU
BOOVBM
TVDDFTTJPO
JT
OPSNBMMZ
XFMM
EFWFMPQFE
PO
HFOUMZ
TMPQJOH
TIPSFT
'VDVT
WFTJDVMPTVT
JT
TVCNFSHFE
BU
EFQUI
PG
o
N
JO
UIF
TVCMJUUPSBM
[POF
"
SFE
BMHBF
[POF
PDDVST
CFMPX
UIF
'VDVT
[POF
BU
EFQUI
PG
BCPVU

N
UP

Nw 
"QQMJDBUJPO
PG
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
JO
(FSNBOZ


*O
"QSJM

UIF
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
#VOEFTOBUVSDIVU[HFTFU[
#/BU4DI(
XBT
BNFOEFE
"SUJDMF

PG
UIF
"DU
FTUBCMJTIFE
UIF
MFHBM
CBTJT
BOE
TUBUVUPSZ
OFDFTTJUZ
GPS
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
/"563"

BMTP
JO
UIF
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
BSFBT
UIBU
GBMM
XJUIJO
GFEFSBM
KVSJTEJDUJPO
#FGPSF
UIBU
UJNF
UIF
TFMFDUJPO
PG
(FSNBO
NBSJOF
TJUFT
DPVME
CF
EJSFDUFE
POMZ
XJUIJO
UIF
5FSSJUPSJBM
4FB
VQ
UP

OBVUJDBM
NJMFT


XIFSF
UIF
DPBTUBM
TUBUFT
-ÊOEFS
IBWF
KVSJTEJDUJPO
GPS
UIF
/"563"

TJUF
TFMFDUJPO
5IF
OFX
MFHBM
TJUVBUJPO
MFE
UP
B
SFDPOTJEFSBUJPO
PG
UIF
OBUJPOBM
DMBTTJmDBUJPOT
PG
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
JO
(FSNBOZ
4TZNBOL
FU
BM

JO
PSEFS
UP
BEBQU
UIFN
UP
UIF
TQFDJmD
DPOEJUJPOT
PG
PõTIPSF
BSFBT
&&; 
*O
BOUJDJQBUJPO
PG
UIJT
DIBOHF
BT
FBSMZ
BT

#G/
CFHBO
EJTDVTTJPOT
XJUI
OBUJPOBM
BOE
JOUFSOBUJPOBM
NBSJOF
FYQFSUT
8JUIJO
UIJT
QSPDFTT
UXP
TDJFOUJmD
FWFOUT
DBO
CF
IJHIMJHIUFE 
*O
DMPTF
DPPQFSBUJPO
XJUI
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
/BUVSF

#JPEJWFSTJUZ
6OJU
%(
&/7*30/.&/5


#G/
DPOEVDUFE
BO
&VSPQFBO
XPSLTIPQ
PO
UIF
"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
GSPN

+VOF
UP

+VMZ

BU
UIF
*OUFSOBUJPOBM
"DBEFNZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
*/"
PO
UIF
*TMF
PG
7JMN
(FSNBOZ 
#Z
TIBSJOH
FYQFSJFODFT
BOE
FYQFSUJTF
UIJT
XPSLTIPQ
BJNFE
BU
HVJEJOH
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
UIF
&6
)BCJUBUT
BOE
#JSET
%JSFDUJWFT
JO
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
JODMVEJOH
EJTDVTTJPOT
PO
EFmOJUJPOT
GPS
OBUVSBM
NBSJOF
IBCJUBUT
#PFEFLFS
BOE
WPO
/PSEIFJN
 
0OF
XJEFMZ
BDDFQUFE
HFOFSBM
SFTVMU
PG
UIF
XPSLTIPQ
XBT
UIBU
"OOFY
*
EJE
OPU
TVöDJFOUMZ
SFnFDU
UISFBUFOFE
NBSJOF
IBCJUBUT
GPS
&6
XBUFST
*O
BEEJUJPO
JU
XBT
B
DPNNPO
WJFX
UIBU
UIFSF
XBT
OP
TDJFOUJmD
BSHVNFOU
UP
SFTUSJDU
UIF
FMJHJCMF
EFQUI
PG
B
TBOECBOL
BOE
mOBMMZ
JU
XBT
TUBUFE
DMFBSMZ
UIBU
UIF
XPSEJOH
JO
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
&$



iTFMEPN
EFFQFS
UIBO

Nw
EPFT
OPU
BDUVBMMZ
FYDMVEF
TFMFDUJOH
TJUFT
GPS
TBOECBOLT
CFMPX

N
*O
UIF
/PSUI





5IF
4VNNBSZ
3FDPSE
JO
(FSNBO
DBO
CF
EPXOMPBEFE
GSPN
IUUQXXXCGOEFNBSJOFIBCJUBUF FOEPXOMPBETCFSJDIUF4UBUVTTFNJOBS@"8;'PSTDIVOH@[JQ

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












4FB
JO
QBSUJDVMBS
TBOECBOLT
PS
QBSUT
PG
JU
XJUI
IJHI
FDPMPHJDBM
WBMVF
BSF
LOPXO
UP
PDDVS
JO
XBUFST
EFFQFS
UIBO

NFUSFT

*O
4FQUFNCFS

#G/
PSHBOJTFE
B
OBUJPOBM
TUBUVT
TFNJOBS
CSJOHJOH
UPHFUIFS
TDJFOUJTUT
XIP
XFSF
DPNNJTTJPOFE
UP
XPSL
PO
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
(FSNBO
&&;
5IF
QBSUJDJQBOUT
EJTDVTTFE
BNPOH
PUIFS
UIJOHT
UIF
IBCJUBU
EFmOJUJPOT
BOE
DPNQJMFE
NPSF
DPODSFUF
BQQMJDBCMF
OBUJPOBM
DIBSBDUFSJTBUJPOT
BOE
NBQQJOH
OPUFT
GPS
NBSJOF
OBUVSBM
IBCJUBUT
5IF
SFTVMUT
PG
UIFTF
XPSLTIPQT
BOE
UIF
POHPJOH
EJTDVTTJPO
XJUIJO
UIF
.&8(
GPSNFE
UIF
TDJFOUJmD
CBTJT
GPS
B
SFDPOTJEFSBUJPO
BOE
NPEJmDBUJPO
PG
UIF
(FSNBO
JOUFSQSFUBUJPOT
PG
TBOECBOL
BOE
SFFG
IBCJUBUT
TVNNBSJTFE
JO
GPMMPXJOH
UFYU
CPYFT

$IBSBDUFSJTUJD
TUSVDUVSBM
BUUSJCVUFT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
i4BOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNFw


t
4BOECBOLT
BSF
TBOEZ
SJEHFT
UIBU
DMFBSMZ
SJTF
BCPWF
UIFJS
TVSSPVOEJOHT
t
5IFZ
NVTU
CF
QFSNBOFOUMZ
TVCNFSHFE
BOE
CF
NBJOMZ

TVSSPVOEFE
CZ
EFFQFS
XBUFS t
5IFJS
TVCTUSBUF
JT
QSJNBSJMZ
B
TBOE
UP
HSBWFM
NJY
XJUI
B
NJOJNVN
UIJDLOFTT
PG

UP

DN
UP
QSPWJEF
IBCJUBUT
GPS
UZQJDBM
TBOEZ
CPUUPN
DPNNVOJUJFT
CVU
QBUDIFT
PG
MBSHFS
HSBJO
TJ[FT
JODMVEJOH
CPVMEFST
BOE
DPCCMFT
NBZ
BMTP
CF
QSFTFOU
PO
B
TBOECBOL
BT
XFMM
BT
MPXFS
QPSUJPOT
PG
NVE
t
5IFZ
BSF
PGUFO
GSFF
PG
WFHFUBUJPO
PS
POMZ
TQBSTFMZ
DPWFSFE
CZ
NBDSPQIZUF
WFHFUBUJPO
t
4BOECBOLT
DBO
CF
GPVOE
JO
BTTPDJBUJPO
XJUI
NVEnBUT
BOE
TBOEnBUT

BT
XFMM
BT
XJUI
SFFGT
  t
#BOLT
XIFSF
TBOEZ
TFEJNFOUT
PDDVS
JO
B
MBZFS
PWFS
IBSE
TVCTUSBUB
BSF
DMBTTFE
BT
TBOECBOLT
JG
UIF
BTTPDJBUFE
CJPUB
BSF
EFQFOEFOU
PO
UIF
TBOE
SBUIFS
UIBO
UIF
VOEFSMZJOH
IBSE
TVCTUSBUB $IBSBDUFSJTUJD
TUSVDUVSBM
BUUSJCVUFT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
i3FFGw


t
3FFGT
BSF
TVCNBSJOF
PS
FYQPTFE
BU
MPX
UJEF
UIFZ
SJTF
NJMEMZ
UP












%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN

t


t


t


t


QSPNJOFOUMZ
BCPWF
UIF
TFBnPPS
BOE
BSF
UPQPHSBQIJDBMMZ
EJTUJODU
GSPN
UIF
TVSSPVOEJOH
TFBnPPS
FH
GPSNJOH
PS
FNFSHJOH
GSPN
B
TVCNBSJOF
TJMM
CBOL
TMPQF
PS
SJEHF (FPHFOJD
SFFGT
BSF
DIBSBDUFSJTFE
CZ
CFOUIJD
TQFDJFT
UIBU
TFUUMF
PO
IBSE
DPNQBDU
TVCTUSBUB
TVDI
BT
SPDLT
PS
TUPOFT
NPSBJOF
SJEHFT
XJUI
CMPDL
BOE
TUPOFT
TVSSPVOEFE
CZ
HMBDJBM
UJMM &YJTUJOH
CJPHFOJD
SFFGT
JO
(FSNBO
XBUFST
JODMVEF
4BCFMMBSJB
SFFGT
BOE
NVTTFM
CBOLT
UIBU
TFUUMF
PO
TPMJE
BOE
TPGU
TFBCFET
/BUVSBM
PZTUFS
CFET
XFSF
LOPXO
UP
PDDVS
UISPVHI
UP
UIF
CFHJOOJOH
PG
UIF
UI
DFOUVSZ
CVU
XFSF
FYUJSQBUFE
/FISJOH
 
3FFGT
DBO
CF
GPVOE
JO
BTTPDJBUJPO
XJUI
wTBOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNFw

BOE
XJUI
NVEnBUT
BOE
TBOEnBUT
  3FFGT
XIJDI
BSF
QBSUMZ
DPWFSFE
CZ
NPCJMF
TFEJNFOUT
TIPVME
CF
DMBTTFE
BT
SFFGT
JG
UIF
BTTPDJBUFE
CJPUB
BSF
EFQFOEFOU
PO
UIF
SPDL
SBUIFS
UIBO
UIF
PWFSMZJOH
TFEJNFOU


*EFOUJmDBUJPO
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
BOE
EFMJNJUBUJPO
PG
OBUVSBM
NBSJOF
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&; #G/
VTFE
FYJTUJOH
TDJFOUJmD
FYQFSUJTF
JODMVEJOH
UIF
SFTVMUT
PG
QSFWJPVTMZ
DPODMVEFE
SFTFBSDI
QSPKFDUT
3BDIPS
BOE
/FINFS

(PTTFMDL
FU
BM



BT
XFMM
BT
UIFNBUJD
NBQT
FH
'JHHF

/JFMTFO

-"/6

(FPMPHJTDIF
,BSUF
.7

GPS
B
QSFMJNJOBSZ
BTTFTTNFOU
PG
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
CPUUPN
TFEJNFOUT
BOE
PG
UIF
NBSJOF
TQFDJFT
BOE
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
"EEJUJPOBMMZ
OBUJPOBM
BOE
JOUFSOBUJPOBM
SFE
MJTUT
QSPWJEFE
JOGPSNBUJPO
PO
XIBU
EFHSFF
TQFDJFT
BOE
CJPUPQFT
XFSF
SBSF
EFDMJOJOH
PS
UISFBUFOFE
3JFDLFO
FU
BM

WPO
/PSEIFJN
FU
BM

WPO
/PSEIFJN
BOE
.FSDL

.FSDL
BOE
WPO
/PSEIFJN

WPO
/PSEIFJN
BOE
#PFEFLFS
 
*O

mSTU
TJUFT
PG
TQFDJBM
FDPMPHJDBM
WBMVF
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
BOE
BO
JOJUJBM
EJTUSJCVUJPO
PG
NBSJOF
"OOFY
*
OBUVSBM
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
#BM[FS
FU
BM

XFSF
QVCMJTIFE
CZ
#G/
#PFEFLFS
FU
BM
B
C 
5IJT
XBT
UIF
CBTJT
GPS
OFX
SFTFBSDI
XJUIJO
UIF
)BCJUBU.BSF/"563"
QSPKFDU
XIJDI
TUBSUFE
UIFSFBGUFS
UP
EFUFSNJOF
UIF
MPDBUJPO
PG
BEEJUJPOBM
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
QBSUJDVMBSMZ
JO
UIPTF
BSFBT





4VCMJUUPSBM
IBCJUBU
PG
UIF
/PSUI
4FB
JO
UIF
8BEEFO
4FB
BSFB
UISFBUFOFE
CZ
DPNQMFUF
EFTUSVDUJPO
/PSEIFJN
FU
BM



OPU
LOPXO
JO
(FSNBO
PõTIPSF
BSFBT
7PSCFSH
 

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












XIFSF
QSFWJPVT
JOGPSNBUJPO
HBWF
mSTU
JOEJDBUJPOT
UIBU
TVDI
OBUVSBM
IBCJUBUT
XFSF
MJLFMZ
UP
CF
QSFTFOU
5IFSFGPSF
JO
BSFBT
PG
TQFDJBM
FDPMPHJDBM
WBMVF
XJUI
JOTVöDJFOU
JOGPSNBUJPO
PO
TFEJNFOUT
BEEJUJPOBM
BOBMZTJT
PG
UIF
TFBnPPS
XBT
DBSSJFE
PVU
CZ
UIF
*OTUJUVUF
PG
(FP4DJFODF
PG
,JFM
6OJWFSTJUZ
5IF
TVSWFZT
JODMVEFE
UIF
GPMMPXJOH
NFUIPET t
IZESPBDPVTUJD
NBQQJOH
UPPMT
NVMUJCFBN
PS
TJEFTDBO
TPOBS
UP
QSPWJEF
CBUIZNFUSZ
BOEPS
TFBCFE
DIBSBDUFS
TFF
DIBQUFS
 
BOE t
HSPVOEUSVUIJOH
XJUI
B
WJEFP
TMFEHF
BOEPS
TFBCFE
TVCTUSB UVN
TBNQMJOH
XJUI
HSBCT
BOE
DPSFST
'JHVSF

"MM
mFME
XPSL
XBT
TVQQPSUFE
*O
PSEFS
UP
BTTFTT
XIFUIFS
B
CZ
UIF
4$6#"
EJWFST
PG
UIF
'FEFSBM
NPSQIPMPHJDBMMZ
SFDPHOJTBCMF
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

CBOLMJLF
TUSVDUVSF
XPVME
RVBMJGZ
BT
TBOECBOL
PS
SFFG
IBCJUBU
JU
XBT
GVSUIFS
OFDFTTBSZ
UP
FYBNJOF
JUT
CJPMPHZ
&YJTUJOH
CJPMPHJDBM
EBUB
QBSUJDV MBSMZ
GPS
UIF
CFOUIPT
XBT
BNBTTFE
UP
JEFOUJGZ
UIF
QSFTFODF
PG
SFE
MJTUFE
TQFDJFT
BOE
CJPUPQFT
*O
DBTF
OP
IJTUPSJDBM
PS
BDUVBM
JOGPSNBUJPO
PO
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
CFOUIJD
TQFDJFT
PS
DPNNVOJUJFT
FYJTUFE
TQFDJmD
QSPKFDUT
DPNNJTTJPOFE
UP
UIF
#BMUJD
4FB
3FTFBSDI
*OTUJUVUF
8BSOFNàOEF
BOE
UIF
"MGSFE
8FHFOFS
o
*OTUJUVUF
#SFNFSIBWFO
QSPWJEFE
GVSUIFS
FYQFSU
BTTFTT NFOU
TFF
DIBQUFST

BOE
 
'JOBMMZ
BMM
SFMFWBOU
TQBUJBM
EBUB
XFSF
TVNNBSJTFE
BOE
USBOTGFSSFE
JOUP
UIF
(FPHSBQIJD
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4
BU
#G/
#JPMPHJDBM
EBUB
XFSF
PWFSMBJE
VQPO
QIZTJDBM
EBUB
XJUI
UIF
HPBM
PG
JEFOUJGZJOH
TBOECBOL
BOE
SFFG
IBCJUBUT 5IF
GPMMPXJOH
TFDUJPOT

BOE

DPOUBJO
EFUBJMFE
EFTDSJQUJPOT
PG
UIF
TDJFOUJmD
TUFQT
UIBU
XFSF
VOEFSUBLFO
JO
PSEFS
UP
NBQ
UIFTF
NBSJOF
"OOFY
*
OBUVSBM
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&;











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN


*EFOUJmDBUJPO
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
BOE
EFMJNJUBUJPO
PG
TBOE CBOL
IBCJUBUT


5IF
TFMFDUJPO
DSJUFSJB
GPS
"OOFY
*
IBCJUBUT
BSF
HJWFO
JO
"OOFY
***
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
TFF
DIBQUFS
 
#FGPSF
UIFTF
DSJUFSJB
DPVME
CF
BQQMJFE
#G/
IBE
UP
JEFOUJGZ
UIF
BMNPTU
DPNQMFUF
TVJUF
PG
QPUFOUJBM
TBOECBOLT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
5IVT
UIF
GPMMPXJOH
TUFQT
XFSF
VOEFSUBLFO 
"
%.PEFM
PG
UIF
TFBnPPS
XBT
QSPEVDFE
CZ
VTJOH
B
5*/
5SJBOHVMBS
*SSFHVMBS
/FUXPSL
BOE
B
(*4
TFF
DIBQUFS
 
*O
TVDI
B
XBZ
TUSVDUVSFT
XIJDI
SJTF
BCPWF
UIF
TFB
nPPS
MJLF
TBOECBOLT
DPVME
CF
SFDPHOJTFE
NPSF
FBTJMZ
UIBO
KVTU
GSPN
UXPEJNFOTJPOBM
DIBSUT
5IF
NPEFM
EFMJWFSFE
BMTP
OFDFTTBSZ
JOGPSNBUJPO
PO
NPSQIPMPHJDBM
QSPQFSUJFT
PG
TVCNBSJOF
TUSVDUVSFT
TVDI
BT
MFWFMOFTT
CBOL
DIBSBDUFS
FYQPTVSF
HSBEJFOU
BOE
PSJFOUBUJPO
XIJDI
DPVME
CF
RVFSJFE
GSPN
(*4
'SPN
UIFTF
TFWFSBM
CBOLT
DPVME
CF
JEFOUJmFE
XJUIJO
UIF
(FSNBO
PõTIPSF
BSFB
BT
CBTJT
GPS
UIF
OFYU
TUFQT
#FDBVTF
UIF
TDBMF
PG
UIF
EJõFSFOU
EBUB
TFUT
WBSJFE
XJEFMZ
CFUXFFO
 
BOE
 


UIF
TQBUJBM
SFTPMVUJPO
PG
UIF
EJõFSFOU
NPEFMMFE
MBZFST
BMTP
WBSJFE
5IFSFGPSF
B
NJOJNVN
TJ[F
PG

LN
IBE
UP
CF
TFU
BT
B
UISFTIPME
GPS
BOZ
BSFB
UP
CF
JEFOUJmFE
BT
B
CBOL
TFF
DIBQUFS
  
#G/
PWFSMBJE
UIF
SFTVMUJOH
NPEFMMFE
MBZFS
PG
CBOLT
XJUI
WBSJPVT
TFEJNFOU
EBUB
TFUT
GSPN
HSBC
TBNQMFT
TJEFTDBO
TPOBS
EBUB
BOE
EJHJUBM
HFPMPHJDBM
NBQT
8JUI
UIJT
PWFSMBZ
B
ESBGU
TFU
PG
TBOEZ
CBOLT
XBT
QSPEVDFE
XIJDI
IPXFWFS
EJE
OPU
ZFU
DPOUBJO
BOZ
JOGPSNBUJPO
PO
UIFJS
CJPMPHZ 
'JOBMMZ
TBOEZ
CBOL
QPMZHPOT
XFSF
NBUDIFE
XJUI
BWBJMBCMF
JOGPSNB UJPO
PO
CFOUIJD
JOGBVOBM
TQFDJFT
TFF
DIBQUFST

BOE

BOE
BT
XFSF
BWBJMBCMF
NBSJOF
CFOUIJD
CJPUPQF
UZQFT
BDDPSEJOH
UP
3JFDLFO
FU
BM
 
"EEJUJPOBM
#G/
EBUB
DBNF
GSPN
SFDFOU
VOEFSXBUFS
WJEFP
FWBMV BUJPOT
PG
BMM
QPUFOUJBM
TBOECBOLT
HSBC
TBNQMJOH
BOEPS
PCTFSWBUJPOT
CZ
4$6#"
EJWFT 'JHVSF

JMMVTUSBUFT
POF
TVDI
(*4
NBQ
PWFSMBZ
GPS
UIF
FBTUFSONPTU
QBSU
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
5IF
NPEFM
MBZFST
TIPXO
JO
UIF
mHVSF
BSF t
CPVOEBSJFT
PG
QPUFOUJBM
TBOECBOLT
TFF
DIBQUFS



JF
CBOLT
BDDPSEJOH
UP
UIF
SFTVMU
PG
UIF
5*/
NPEFM
DPNQJMBUJPO
HSFFO
MJOFT 
t
MPDBUJPO
PG
HSBC
TBNQMFT
XIFSF
UIF
NBSJOF
BNQIJQPE
#BUIZQPSFJB
TQ
XBT
GPVOE
TFF
DIBQUFS
 
*UT
IBCJUBU
JO
UIF
#BMUJD
4FB
JT
SFTUSJDUFE
UP
mOF
UP
NFEJVN
TBOE
JO
UIF
TIBMMPX
TVCMJUUPSBM
CMBDL
QPJOUT  t
RVBMJGZJOH
TBOECBOLT
SFQSFTFOUJOH
UIF
PWFSMBQ
PG
#BUIZQPSFJB
TQ
BOE
UIF
NPEFMMFE
CBUIZNFUSJD
CBOLT
ZFMMPX
TIBEFE
QPMZHPOT 

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












'JHVSF

.BQ
PWFSMBZ
PG
(*4
JOGPSNBUJPO
MBZFST
TUSVDUVSBM
CBOL
CPVOEBSJFT
PDDVSSFODF
PG
UIF
BNQIJQPE
#BUIZQPSFJB
TQ
BOE
QPMZHPOT
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
TBOECBOL
GPS
UIF
"EMFS
(SPVOE
BOE
UIF
0ESB
#BOL
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ

5IF
UXP
BSFBT
XIJDI
UIVT
RVBMJGZ
BT
TBOECBOLT
BSF
UIF
"EMFS
(SPVOE
"EMFSHSVOE
BOE
UIF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL 
5IF
0ESB
#BOL
JT
B
QVSF
TBOECBOL
BOE
UIF
TUSVDUVSBM
CBOL
CPVOEBSZ
JT
UIF
TBNF
BT
XIBU
XBT
JEFOUJmFE
XJUI
UIF
PWFSMBZ
XIFSFBT
GPS
UIF
"EMFS
(SPVOE
JUT
VQQFS
QBSUT
RVBMJGZ
BT
OBUVSBM
SFFG
IBCJUBU
CVU
OPU
BT
TBOECBOL
"DDPSEJOH
UP
;FUUMFS
QFST
DPNN



UIF
BCVOEBODFT
PG
#BUIZQPSFJB
XFSF
IJHIFS
PO
UIF
TBOECBOL
IBCJUBUT
PG
0ESB
#BOL
BOE
"EMFS
(SPVOE
DPNQBSFE
UP
UIF
TIBMMPXFS
BOE
NPSF
MFWFM
TFB
CFE
JO
CFUXFFO
CPUI
TJUFT
*O
TVNNBSZ
JU
XBT
GPVOE
UIBU
TBOECBOL
IBCJUBU
UZQF
BT
BU
"OOFY
*
PG
UIF
%JSFDUJWF
JT
TQSFBE
UISPVHIPVU
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
*U
PDDVST
JO
JOOFS
NBSJOF
XBUFST
JO
OFBSTIPSF
DPBTUBM
XBUFST
BT
XFMM
BT
GVSUIFS
PõTIPSF
JO
UIF
&&;
*O
UIF
/PSUI
4FB
JU
JT
GSFRVFOUMZ
BTTPDJBUFE
XJUI
TBOE
nBUT
XJUI
UIF
PVUFS
QBSUT
PG
MBSHF
FTUVBSJFT
BT
XFMM
BT
XJUI
SFFGT
3JQQMF



#JPDPFOPTFT
BTTPDJBUJPOT
PG
PSHBOJTNT
MJWJOH
UPHFUIFS
JO
B
DFSUBJO
IBCJUBU











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN

NBSLJOHT
GPVOE
PO
NBOZ
TBOECBOLT
JOEJDBUF
B
EZOBNJD
FOWJSPONFOU
PO
UIF
UPQ
PG
UIFTF
CBOLT
DBVTFE
CZ
FH
DVSSFOUT
5IF
TVCTUSBUF
EJWFSTJUZ
QSPWJEFT
B
WBSJFUZ
PG
CJPUPQF
UZQFT
3JFDLFO
FU
BM

BOE
JO
UVSO
B
DPSSFTQPOEJOH
XJEF
TQFDUSVN
PG
TQFDJFT
TFF
DIBQUFST

BOE
 
/VNFSPVT
UZQJDBM
TBOEZ
CPUUPN
CJPDPFOPTFT
UIBU
EFWFMPQ
JOUFSEFQFOEFOUMZ
XJUI
TFEJNFOU
UZQF
mOF
NFEJVN
BOE
DPBSTF
TBOE
BOE
XBUFS
EFQUI
IBWF
CFFO
EJTUJOHVJTIFE
5IF
TBOECBOL
IBCJUBU
BDDPNNPEBUFT
BO
BSSBZ
PG
XFMMLOPXO
TQFDJFT
UIBU
BSF
SFDPHOJTBCMF
PO
UIF
TFEJNFOU
TVSGBDF
XIJMF
NBOZ
PUIFS
PSHBOJTNT
MJWF
IJEEFO
JO
UIF
EFFQFS
MBZFST
PG
UIF
TVCTUSBUF
PS
BT
UJOZ
DSFBUVSFT
JO
UIF
TQBDFT
CFUXFFO
UIF
TBOE
HSBJOT
JOUFSTUJUJBM
GBVOB
QSFGFSBCMZ
JO
UIF
VQQFS
TFEJNFOU
MBZFST
"SFBT
XJUI
BMUFSOBUJOH
TBOE
UZQFT
XIFSF
EJõFSFOU
CJPDPFOPTFT
PDDVS
BEKBDFOU
UP
POF
BOPUIFS
BQQFBS
UP
CF
FTQFDJBMMZ
XPSUIZ
PG
QSPUFDUJPO
*O
UIF
PWFSBMM
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
PG
UIF
TBOECBOL
IBCJUBUT
UIF
GPMMPXJOH
JNQPSUBOU
FDPMPHJDBM
GVODUJPOT
XFSF
DPOTJEFSFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
DSJUFSJB
PG
"OOFY
***
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
TFF
DIBQUFS
  t
JNQPSUBODF
BT
IBCJUBU
GPS
SBSF
UISFBUFOFE
PS
EFDMJOJOH
CFOUIJD
PSHBOJTNT
FH
#BUIZQPSFJB
TQ
5SBWJTJB
GPSCFTJJ
$FSBTUPEFSNB
TQ
#BMUJD
4FB


4QJTVMB
TQ
(MZDFSJB
TQ
BOE
-BHJT
LPSFOJ
/PSUI
4FB  t
JNQPSUBODF
BT
TUFQQJOHTUPOF
GPS
UIF
FYQBOTJPO
PG
CPUUPN
PSHBOJTNT
JOUP
PUIFS
QBSUT
PG
UIF
TFBT
BOE
UIFSFCZ
QSFWFOUJOH
JTPMBUJPO
BOE
HFOFUJD
EFQMFUJPO
PG
QPQVMBUJPOT
FH 
UIF
%PHHFSCBOL  t
JNQPSUBODF
BT
SFHFOFSBUJPO
BOE
SFDPMPOJTBUJPO
SFTFSWPJS
BGUFS
DBUBTUSPQIJD
PYZHFO
EFQMFUJPO
FWFOUT
XJUI
NBTTNPSUBMJUZ
JO
EFFQFS
NBSJOF
BSFBT
PS
TJNJMBS
DBUBTUSPQIFT
EVSJOH
JDFE
XJOUFST
JO
OFBSTIPSF
TIBMMPX
XBUFST
FH
0ESB
#BOL
BOE
"EMFS
(SPVOE  t
JNQPSUBODF
BT
GFFEJOH
SFTUJOH
BOE
OVSTFSZ
HSPVOET
GPS
EFNFSTBM
mTI
TQFDJFT
BOE
NBSJOF
NBNNBMT
BOE t
JNQPSUBODF
BT
GFFEJOH
IBCJUBU
GPS
SFTUJOH
BOE
XJOUFSJOH
TFBCJSET
FH
TFB
EVDLT
JODM
DPNNPO
TDPUFS
BOE
MPPOT 5IF
BCPWF
BTTFTTNFOU
SFTVMUFE
JO
B
TFU
PG
TBOECBOL
IBCJUBUT
GPVOE
UP
CF
XPSUIZ
PG
QSPUFDUJPO
BOE
MFE
UP
UIF
GPMMPXJOH
BSFBT
CFJOH
TFMFDUFE
GPS
QSPUFDUJPO
BDDPSEJOH
UP
UIFJS
SFQSFTFOUBUJWJUZ
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
BOE
WBMVF
SFTUPSBUJPO
QPTTJCJMJUJFT
BOE
TJ[F
'PS
UIF
/PSUI
4FB t
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
#PSLVN3JõHSVOE
XJUI
CBOL
MJLF
FMFWBUJPOT
PG
UIF
TIFMG
BOE
IJHI
TFEJNFOU
EZOBNJDT t
"NSVN
#BOL
XJUI
SFQSFTFOUBUJWF
QBSBNFUFS
WBMVFT
GPS
UIJT
OBUVSBM
IBCJUBU
mHVSF
  t
%PHHFSCBOL
XJUI
HMBDJBM
SFMJDUT

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












'JHVSF

"NSVN
#BOL
/PSUI
4FB
XJUI
TFB
TUBST
"TUFSJBT
SVCFOT
PO
JUT
TVSGBDF
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

'JHVSF

'FINBSO
#FMU
#BMUJD
4FB


UPQ
PG
B
TVCBRVBUJD
EVOF
TBOECBOL
TVCUZQF
NFHBSJQQMF
XJUI
TFB
TUBS
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

'PS
UIF
#BMUJD
4FB t
'FINBSO
#FMU
XJUI
EZOBNJD
TVCBRVBUJD
EVOFT
mHVSF
  t
"EMFS
(SPVOE
XJUI
CBOLMJLF
FMFWBUJPOT
BOE t
0ESB
#BOL
BT
B
TVCNFSHFE
GPSNFS
EVOF #PVOEBSJFT
XFSF
HFOFSBMMZ
ESBXO
BU
UIF
USBOTJUJPO
GSPN
UIF
TMPQFT
PG
UIF
CBOL
JOUP
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJOT
BOEPS
BU
UIF
USBOTJUJPO
PG
UZQJDBM
TBOECBOL
CJPUPQFT
UP
PUIFS
OPOUZQJDBM
CJPDPFOPTFT
#PVOEBSJFT
XIJDI
FOEFE
VQ
JO
TIBMMPX
PS
DPBTUBM
BSFBT
XFSF
EFNBSDBUFE
CZ
B
TUSBJHIU
MJOF 
*EFOUJmDBUJPO
FDPMPHJDBM
BTTFTTNFOU
BOE
EFMJNJUBUJPO
PG
SFFG
IBCJUBUT


5IF
HVJEJOH
QSJODJQMFT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
QSFTFMFDUJPO
PG
SFFG
IBCJUBUT
XFSF
JO
QSJODJQMF
TJNJMBS
UP
UIPTF
GPS
TBOECBOLT











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN


1PUFOUJBM
SFFGT
XFSF
JEFOUJmFE
CZ
JOUFSQSFUBUJPO
PG
UIFNBUJD
NBQT
BOE
UIF
BOBMZTJT
PG
TDJFOUJmD
EBUB
BOE
MJUFSBUVSF
SFWJFXT
*O
PSEFS
UP
BDIJFWF
B
DPNQSFIFOTJWF
TVJUF
PG
QPUFOUJBM
SFFG
TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
BMM
MPDBUJPOT
XJUI
HMBDJBM
UJMMT
CJPHFOJD
IBSE
TVCTUSBUFT
FH
NVTTFM
CFET


BOE
mFMET
PG
CPVMEFST
BOE
CMPDLT
BMPOH
TVCNBSJOF
NPSBJOF
SJEHFT
XFSF
JODPSQPSBUFE
JOUP
UIF
(*4
'JHVSF

JMMVTUSBUFT
TVDI
B
(*4TVQQPSUFE
BOBMZTJT
0O
UIF
CBTJT
PG
B
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
NBQ
UIPTF
BSFBT
XIJDI
JOEJDBUFE
IBSE
CPUUPN
TVCTUSBUFT
XFSF
DIPTFO
GPS
BEEJUJPOBM
DMPTFS
JOWFTUJHBUJPOT
CZ
TJEFTDBO
TPOBS
TVSWFZT
HSFFO
QSPmMFT 
5IF
SFE
TIBEFE
QPMZHPOT
TIPX
UIF
SFTVMUJOH
iQPUFOUJBM
SFFGTw
OPU
BMM
TJEFTDBO
TPOBS
QSPmMFT
BOE
OP
WJEFP
QSPmMFT
BSF
TIPXO
JO
UIF
mHVSF 

*O
UIPTF
JEFOUJmFE
QPUFOUJBM
SFFG
BSFBT
XIFSF
OP
mFME
XPSL
IBE
ZFU
CFFO
EPOF
UIF
GPMMPXJOH
SFTFBSDI
BQQSPBDI
XBT
UBLFO t
BTTFTTNFOU
PG
HSBJO
TJ[FT
PG
DPCCMF
mFMET
XJUI
VOEFSXBUFS
WJEFP
SFDPSEJOHT
MBTFS
NFBTVSFNFOU


BOE
JO
TPNF
BSFBT
TDJFOUJmD
EJWJOH
t
BTDFSUBJONFOU
PG
CJPMPHJDBM
GFBUVSFT
UISPVHI
CPUUPN
ESFEHF
USBXMT
CFOUIJD
TBNQMJOHT


BOEPS
WJEFP
QSPmMFT
BOE
JO
TPNF
BSFBT
TDJFOUJmD
EJWJOH t
QIPUP
BOE
WJEFP
EPDVNFOUBUJPO
PG
IBCJUBU
UZQFT
CZ
WJEFP
QSPmMJOH
BOE
TDJFOUJmD
EJWJOH 
5IF
MBTU
TUFQ
XBT
UP
BDIJFWF
B
DPNQMFUF
TVJUF
PG
FDPMPHJDBMMZ
WBMVBCMF
SFFGT
XIJDI
BMTP
SFnFDU
JO
B
SFQSFTFOUBUJWF
XBZ
UIF
EJõFSFOU
FDPMPHJDBM
GPSNT
BOE
GFBUVSFT
PG
UIF
IBCJUBU
UZQFT
BDDPSEJOH
UP
"OOFY
***
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
5IF
GPMMPXJOH
GPSNT
PG
SFFG
IBCJUBUT
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
&&;
/PSUI
4FB t
3FFGT
JO
UIF
GPSN
PG
CPVMEFS
PS
DPCCMF
mFMET
XIJDI
BSJTF
GSPN
UIF
TFBnPPS
UZQJDBM
GPS
UIF
DFOUSBM
QBSU
PG
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ


mHVSF
 
t
4UPOZ
SFFG
CBOET
BMPOH
UIF
TMPQF
PG
UIF
HMBDJBM
&MCF
7BMMFZ
4ZMU
0VUFS
3FFG
mHVSF
  t
4DBUUFSFE
TUPOZ
SFFGT
#PSLVN
3FFG
(SPVOE 
#BMUJD
4FB
t
4UPOZ
SFFGT
BOE
NVTTFM
CFET
BU
UIF
TMPQFT
PG
FH
'FINBSO
#FMU
XJUI
IJHI
TBMJOJUZ
VQ
UP

QTV
BOE
XJUI
NBDSPQIZUF
WFHFUBUJPO
mHVSF
 
,BEFU
5SFODI
,BEFUSJOOF
SFQSFTFOUJOH
iEFFQFS
SFFGTw
XJUI
B
NFEJVN
TBMJOJUZ
PG

UP

QTV
mHVSF
 

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












t


t


3FFGT
JO
UIF
GPSN
PG
CPVMEFS
PS
DPCCMF
mFMET
XIJDI
BSJTF
PO
UIFUPQ
PG
B
TIBMMPX
CBOL
FH
"EMFS
(SPVOE
XJUI
MPX
TBMJOJUZ
BOE
SJDI
NBDSPQIZUF
WFHFUBUJPO
mHVSF
  4UPOZ
SFFGT
BOE
NVTTFM
CFET
PO
B
EFFQFS
CBOL
XJUI
MPX
TBMJOJUZ
BOE
XJUIPVU
NBDSPQIZUF
WFHFUBUJPO
3“OOF
#BOL
3ÚOOFCBOL




'JHVSF

4JEFTDBO
TPOBS
TVSWFZ
BT
CBTJT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
SFFG
4FEJNFOU
EBUB
NPEJmFE
GSPN
EBUB
QSPWJEFE
CZ
#4)











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN

'JHVSF

5ZQJDBM
TQFDJFT
PO
UPQ
PG
B
/PSUI
4FB
TUPOZ
SFFG
FH
"MDZPOJVN
TQ
1PNBUPDFSVT
USJRVFUFS
'MVTUSB
TQ
BOE
$JPOJB
TQ BU
4ZMU
0VUFS
3FFG
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

'JHVSF

/PSUI
4FB
TUPOZ
SFFG
BU
UIF
TMPQFT
PG
UIF
BODJFOU
HMBDJBM
&MCF
7BMMFZ
XJUI
UZQJDBM
FQJGBVOB
FH
1PNBUPDFSVT
USJRVFUFS

BOE
.FUSJEJVN
TFOJMF
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

'JHVSF

#BMUJD
IJHI TBMJOJUZ
SFFG
DPNNVOJUZ
PO
TUPOZ
SFFG
FH
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
BOE
%FOESPEPB
TQ
BU
UIF
TMPQF
PG
'FINBSO
#FMU
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












'JHVSF

#BMUJD
NFEJVN TBMJOJUZ
SFFG
DPNNVOJUZ
PO
TUPOZ
SFFG
XJUI
FH
)ZESP[PB
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
BOE
$UFOPMBCSVT
SVQFTUSJT
BU
UIF
TMPQFT
PG
,BEFU
5SFODI
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

'JHVSF

#BMUJD
MPX TBMJOJUZ
SFFG
DPNNVOJUZ
'VDVT
TFSSBUVT
o
TUBOET
XJUI
(PCJVT
nBWFTDFOT
PO
UPQ
PG
"EMFS
(SPVOE
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN


4QBUJBM
EJTUSJCVUJPO
BOE
QSPUFDUJPO
PG
OBUVSBM
NBSJOF
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB *O
UIF
(FSNBO
&&;
TBOECBOLT
BOE
SFFG
IBCJUBUT
IBWF
CFFO
UIPSPVHIMZ
JOWFTUJHBUFE
XJUIJO
UIF
#G/
SFTFBSDI
QSPHSBNNF
)BCJUBU.BSF /"563"
TJODF

BT
B
TVCTUBOUJBM
TDJFOUJmD
EFFQFOJOH
PG
UIF
QSFMJNJOBSZ
XPSLT
JO
UIF
T
*U
CFDBNF
DMFBS
UIBU
UIFTF
IBCJUBUT
BSF
TQSFBE
UISPVHIPVU
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
5IFZ
PDDVS
JO
JOOFS
NBSJOF
XBUFST
JO
OFBSTIPSF
DPBTUBM
XBUFST
BT
XFMM
BT
GVSUIFS
PõTIPSF
JO
UIF
&&;
5BCMF

QSPWJEFT
EBUB
PO
UIF
TQBUJBM
FYUFOE
PG
UIF
UXP
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
'JHVSF

JMMVTUSBUFT
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBUT
TBOECBOL
BOE
SFFG
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB 5BCMF

4BOECBOL
BOE
SFFG
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
OVNCFST
JOEJDBUF
BSFB
DPWFSFE
JO
IFDUBSFT
/BUVSBM
IBCJUBU


/PSUI
4FB &&;
UFSSJUPSJBM
4FB

#BMUJD
4FB &&;
UFSSJUPSJBM
4FB

 


 


 


 


 

 

 

 

3FFGT
UPUBM

 


 


 


 


3FFGT
JOTJEF
Q4$*T

 

 

 

 

4BOECBOLT
UPUBM 

4BOECBOLT
JOTJEF
Q4$*T

/PSUI
4FB #BMUJD
4FB &&;

&&;




Q4$*
QSPQPTFE
4JUF
PG
$PNNVOJUZ
*NQPSUBODF

'JHVSF

0DDVSSFODF
PG
UIF
/BUVSBM
"OOFY
*
)BCJUBUT
i4BOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFB
XBUFS
BMM
UIF
UJNFw
/"563"
$PEF

BOE
i3FFGTw
/"563"
$PEF

JO
UIF
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB

*OUFSQSFUBUJPO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
UIF

/"563"

IBCJUBUT












5IF
TPVSDF
GPS
UIF
OVNCFS
WBMVFT
JO
UBCMF

JT
UIF
#G/
/"563"
 EBUBCBTF
XIJDI
TUPSFT
EBUB
GSPN
UIF
DPBTUBM
i-ÊOEFSw
4UBUFT
BOE
EBUB
DPMMFDUFE
CZ
#G/
JUTFMG
5IF
DBMDVMBUJPOT
TIPX
UIBU
XJUI
BSPVOE

PG
BMM
(FSNBO
/PSUI
4FB
TBOECBOL
IBCJUBUT
BOE
XJUI
DB

PG
UIPTF
JO
UIF
#BMUJD
4FB
UIF
NBKPSJUZ
QPSUJPO
PG
UIJT
IBCJUBU
JT
TJUVBUFE
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XIFSFBT
UIF
NJOPSJUZ
JT
GPVOE
JO
UIF
DPBTUBM
XBUFST
PG
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
4FB
5IF
TBNF
TJUVBUJPO
BQQMJFT
GPS
SFFGT
JO
UIF
/PSUI
4FB
DB

JO
UIF
&&;


XIFSFBT
UIF
NBKPSJUZ
PG
#BMUJD
4FB
SFFGT

JT
TJUVBUFE
DMPTFS
UP
UIF
DPBTU
JO
UIF
5FSSJUPSJBM
4FB 5IF
SFTFBSDI
SFTVMUT
JOEJDBUF
UIBU
TBOECBOL
BOE
SFFG
IBCJUBUT
TFSWF
TFWFSBM
JNQPSUBOU
FDPMPHJDBM
GVODUJPOT
TVDI
BT
PõFSJOH
QSPUFDUJPO
GPS
SBSF
BOE
UISFBUFOFE
TQFDJFT
BT
XFMM
BT
QSPWJEJOH
CSFFEJOH
OVSTFSZ
GFFEJOH
BOE
SFTUJOH
IBCJUBUT
'VSUIFSNPSF
UIFZ
IPTU
JNQPSUBOU
CJPUPQF
UZQFT
BOE
DPNNVOJUJFT
PG
NBSJOF
BOJNBM
BOE
QMBOU
TQFDJFT
"SFBT
XJUI
BMUFSOBUJOH
TVCTUSBUFT
XIFSF
EJõFSFOU
CJPDPFOPTFT
PDDVS
BEKBDFOU
UP
POF
BOPUIFS
BQQFBSFE
UP
CF
FTQFDJBMMZ
XPSUIZ
PG
QSPUFDUJPO
$POTFRVFOUMZ
B
HSFBU
QPSUJPO
PG
UIF
TBOECBOL
IBCJUBUT

/PSUI
4FB

#BMUJD
4FB
BOE
SFFG
IBCJUBUT

/PSUI
4FB

#BMUJD
4FB
BSF
DPNQSJTFE
JO
UIF
Q4$*T
BOE
UIVT
BSF
OPNJOBUFE
BT
/"563"

.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
TFF
DIBQUFS
 


3FGFSFODFT #BM[FS
4
#PFEFLFS
%
)BVLF
6

*OUFSQSFUBUJPO
"CHSFO[VOH
VOE
&SGBTTVOH
EFS
NBSJOFO
VOE
,àTUFO-FCFOTSBVNUZQFO
OBDI
"OIBOH
*
EFS
'')3JDIUMJOJF
JO
%FVUTDIMBOE
/BUVS
VOE
-BOETDIBGU

 o
#PFEFLFS
%
WPO
/PSEIFJN
)

"QQMJDBUJPO
PG
/"563"

JO
UIF
.BSJOF
&OWJSPONFOU
#G/4LSJQUFO

#VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[
#POO
IUUQXXXCGO EFOBUVSBNBSJOQEG #PFEFLFS
%
)FSSNBOO
6
)àCOFS
1
,JBT
.
.FSDL
5
3BDIPS
&
WPO
/PSEIFJN
)
B
½LPMPHJTDI
CFTPOEFST
XFSUWPMMF
NBSJOF
(FCJFUF
JN
EFVUTDIFO
/PSETFFCFSFJDI
#G/ .BQ

àCFSBSCFJUFUF
"VnBHF
IUUQXXXCGOEFNBSJOFIBCJUBUFFOEPXOMPBET /PSETFFQEG #PFEFLFS
%
)FSSNBOO
6
)àCOFS
1
,JBT
.
.FJ•OFS
+
WPO
/PSEIFJN
)
C
½LPMPHJTDI
CFTPOEFST
XFSUWPMMF
NBSJOF
(FCJFUF
JN
EFVUTDIFO
0TUTFFCFSFJDI
#G/.BQ

àCFSBSCFJUFUF
"VnBHF
IUUQXXXCGOEFNBSJOFIBCJUBUFFOEPXOMPBET0TUTFF QEG &$

*OUFSQSFUBUJPO
NBOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
IBCJUBUT
&63

&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
%(
&OWJSPONFOU


#SVTTFMT 'JHHF
,

4FEJNFOUWFSUFJMVOH
JO
EFS
%FVUTDIFO
#VDIU
o
,BSUF
/S

%FVUTDIFT
)ZESPHSBQIJTDIFT
*OTUJUVU
)BNCVSH











%JFUFS
#PFEFLFS
+PDIFO
$
,SBVTF
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN

(FPMPHJTDIF
,BSUF
.7

(FPMPHJTDIF
,BSUF
.FDLMFOCVSH7PSQPNNFSO

(FPMPHJTDIFT
-BOEFTBNU
.FDLMFOCVSH7PSQPNNFSO (PTTFMDL
'
#ÚOTDI
3
BOE
,SFV[CFSH
.

'BDIHVUBDIUFO
àCFS
XJTTFOTDIBGUMJDIF
(SVOEMBHFO
[VS
"VTXFJTVOH
VOE
[VN
.BOBHFNFOU
NBSJOFS
0''4)03& 4DIVU[HFCJFUF
JN
#FSFJDI
EFS
)PIFJUTHFXÊTTFS
VOE
EFS
"8;
%FVUTDIMBOET
JO
EFS
0TUTFF
VOE
EFSFO
*OUFHSBUJPO
JO
EBT
4ZTUFN
WPO
i#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBTi
'V& 7PSIBCFO
JN
"VGUSBH
EFT
#VOEFTBNUFT
GàS
/BUVSTDIVU[ -"/6
-BOEFTBNU
GàS
/BUVS
VOE
6NXFMU
)STH

(FPMPHJTDIF
,BSUF
WPO
4DIMFTXJH )PMTUFJO

'MJOUCFL .FSDL
5
WPO
/PSEIFJN
)

FET
3PUF
-JTUFO
VOE
"SUFOMJTUFO
EFS
5JFSF
VOE
1nBO[FO
EFT
EFVUTDIFO
.FFSFT
VOE
,àTUFOCFSFJDIT
EFS
0TUTFF
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
)FGU
 /FISJOH
4

(FCJFUTGSFNEF
"SUFO
JO
EFO
EFVUTDIFO
(FXÊTTFSO
o
FJO
3JTJLP
GàS
EJF
#JPEJWFSTJUÊU
"MJFO
TQFDJFT
JO
(FSNBO
XBUFST
o
B
SJTL
GPS
CJPEJWFSTJUZ
4DISJGUFOSFJIF
EFT
#.7&-
v"OHFXBOEUF
8JTTFOTDIBGUi
)FGU
o /JFMTFO
1&
FE

.BQ
PO
#PUUPN
4FEJNFOUT
BSPVOE
%FONBSL
BOE
8FTUFSO
4XFEFO
(FPMPHJDBM
4VSWFZ
PG
%FONBSL
,PSUTFSJF
OS

(FPMPHJDBM
4VSWFZ
PG
4XFEFO
4FSJF
#B
OS

3BDIPS
&
/FINFS
1

&SGBTTVOH
VOE
#FXFSUVOH
ÚLPMPHJTDI
XFSUWPMMFS
-FCFOTSÊVNF
JO
EFS
/PSETFF
"CTDIMVTTCFSJDIU
GàS
EBT
' &7PSIBCFO
',;



#VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[ 
"MGSFE8FHFOFS*OTUJUVU
GàS
1PMBS
VOE
.FFSFTGPSTDIVOH
#SFNFSIBWFO 3JFDLFO
6
3JFT
6
4TZNBOL
"

3PUF
-JTUF
EFS
HFGÊISEFUFO
#JPUPQUZQFO
EFS
#VOEFTSFQVCMJL
%FVUTDIMBOE
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
)FGU
 4TZNBOL
"
)BVLF
6
3àDLSJFN
$
4DISÚEFS
&

%BT
FVSPQÊJTDIF
4DIVU[HFCJFUTTZTUFN
/BUVSB

#G/)BOECVDI
[VS
6NTFU[VOH
EFS
'BVOB'MPSB)BCJUBU3JDIUMJOJF
&8(
VOE
EFS
7PHFMTDIVU[SJDIUMJOJF
&8( 
o
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
 WPO
/PSEIFJN
)
#PFEFLFS
%
FET
 
3FE
-JTU
PG
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPUPQFT
BOE
#JPUPQF
$PNQMFYFT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
#FMU
4FB
BOE
,BUUFHBU
o
*ODMVEJOH
B
DPNQSFIFOTJWF
EFTDSJQUJPO
BOE
DMBTTJmDBUJPO
TZTUFN
GPS
BMM
#BMUJD
.BSJOF
BOE
$PBTUBM
#JPUPQFT
)&-$0.#BMUJD
4FB
&OWJSPONFOU
1SPDFFEJOHT
/P

)FMTJOLJ
$PNNJTTJPO
WPO
/PSEIFJN
)
/PSEFO
"OEFSTFO
0
5IJFTTFO
+
FET

3FE
-JTUT
PG
#JPUPQFT
'MPSB
BOE
'BVOB
PG
UIF
5SJMBUFSBM
8BEEFO
4FB
"SFB

)FMHPM
.FFSFTVOUFSTVDIVOHFO

TVQQM
WPO
/PSEIFJN
)
.FSDL
5
FET

3PUF
-JTUF
EFS
#JPUPQUZQFO
5JFS
VOE
1nBO[FOBSUFO
EFT
EFVUTDIFO
8BUUFONFFS
VOE
/PSETFFCFSFJDIT
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
)FGU
 7PSCFSH
3

4BOELPSBMMFOSJõF
*O
6NXFMUBUMBT
8BUUFONFFS
#BOE
*
/PSEGSJFTJTDIFT
VOE
%JUINBSTDIFS
8BUUFONFFS
-BOEFTBNU
GàS
EFO
/BUJPOBMQBSL
4DIMFTXJH )PMTUFJOJTDIFT
8BUUFONFFS
6NXFMUCVOEFTBNU
)STH
o
6MNFS
o

$IBQUFS

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&; +PDIFO
$
,SBVTF
%JFUFS
#PFEFLFS
*OB
#BDLIBVTFO
,BUISJO
)FJOJDLF
"OOFUUF
(SP•
BOE
)FOOJOH
WPO
/PSEIFJN (FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
CSBODI
PöDF
*TMF
PG
7JMN

"CTUSBDU *O
UIF
PõTIPSF
XBUFST
PG
UIF
&VSPQFBO
4FBT
UIF
TFMFDUJPO
PG
/"563"

TJUFT
IBT
POMZ
SFDFOUMZ
TUBSUFE
5IF
HVJEFMJOFT
GPS
UIJT
QSPDFTT
BSF
TUJMM
CFJOH
EFWFMPQFE
CZ
B
.BSJOF
&YQFSU
8PSLJOH
(SPVQ
VOEFS
UIF
VNCSFMMB
PG
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
*O

GPMMPXJOH
UIF
BEPQUJPO
PG
UIF
OFX
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
#VOEFTOBUVSTDIVU[HFTFU[


B
SFMFWBOU
TVSWFZ
QSPHSBNNF
PG
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
.JOJTUSZ
GPS
&OWJSPONFOU
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
BOE
/VDMFBS
4BGFUZ
BOE
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
XJUI
UIF
UJUMF
)BCJUBU.BSF/"563"
TUBSUFE
*UT
QVSQPTF
XBT
UP
JEFOUJGZ
MPDBUF
BOE
BTTFTT
"OOFY
*
IBCJUBUT
BOE
"OOFY
**
TQFDJFT
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$


BOE
"OOFY
*CJSE
TQFDJFT
BT
XFMM
BT
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
NJHSBUPSZ
CJSET
PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
&&$
JO
UIF
PõTIPSF
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
5IF
QSFTFOU
DIBQUFS
PVUMJOFT
IPX
TDJFOUJmD
DPODMVTJPOT
TVNNBSJTFE
JO
UIF
NPSF
UFDIOJDBM
DIBQUFST
PG
QBSUT
***
BOE
*7
PG
UIJT
CPPL
XFSF
VTFE
GPS
UIJT
UBTL
JO
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&; 
'PS
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
UIF
TFMFDUJPO
QSPDFTT
JUTFMG
XBT
QFSGPSNFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
DSJUFSJB
HJWFO
JO
"OOFY
***
TPDBMMFE
TUBHF
*
DSJUFSJB
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF

PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
SFTQFDUJWFMZ
"T
B
SFTVMU
PG
UIJT
QSPHSBNNF
(FSNBOZ
OPNJOBUFE
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
JO

B
DPNQSFIFOTJWF
TFU
PG
UFO
OFX
NBSJOF
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
FJHIU
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
UXP
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
*U
XBT
UIF
mSTU
.FNCFS
4UBUF
UP
EP
TP
4IPSU
EFTDSJQUJPOT
PG
UIF
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
PG
FBDI
TJUF
BSF
HJWFO
JO
UIJT
DIBQUFS
*O
UPUBM

  
IFDUBSFT












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

PG
UIF
(FSNBO
&&;
JT
OPX
DPWFSFE
CZ
/"563"

TJUFT
5IJT
TIPXT
UIBU
EFTQJUF
NBOZ
DPNNPOMZ
SFDPHOJTFE
PCTUBDMFT
JF
MJNJUFE
JOGPSNBUJPO
PO
TFBCPUUPN
IBCJUBUT
BOE
DPNNVOJUJFT
PS
NJTTJOH
OFDFTTBSZ
TDJFOUJmD
SFTFBSDI
QSPHSBNNFT
UP
mMM
LOPXMFEHF
HBQT


JU
XBT
QPTTJCMF
UP
TFMFDU
BOE
OPNJOBUF
TJUFT
JO
PõTIPSF
BSFBT
XIJDI
GVMmM
UIF
RVBMJUZ
PCKFDUJWFT
PG
UIF
&VSPQFBO
/BUVSF
%JSFDUJWFT
)PXFWFS
UIF
PWFSBMM
DPOTFSWBUJPO
WBMVF
PG
UIF
TFMFDUFE
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
XJUIJO
UIF
&6
TUJMM
EFQFOET
PO
UIF
DPMMFDUJWF
FõPSUT
PG
BMM
.FNCFS
4UBUFT
BOE
QBSUJDVMBSMZ
PO
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
FõFDUJWF
NBOBHFNFOU
QMBOT


*OUSPEVDUJPO 5IF
FTUBCMJTINFOU
PG
.1"T
JT
HFOFSBMMZ
NPUJWBUFE
CZ
B
EFTJSF
UP
DPOTFSWF
BOE
NBJOUBJO
CJPEJWFSTJUZ
PS
UP
QSPUFDU
BOE
TVTUBJO
TUPDLT
PG
IBSWFTUFE
TQFDJFT
GPS
UIFJS
GVUVSF
VTF
FH
3BZ
 
2VJUF
PGUFO
CPUI
PCKFDUJWFT
BSF
NJYFE
JO
SFHJPOBM
.1"
EFCBUFT
XJUI
WBSZJOH
TVDDFTT
,BJTFS
 
*O
UIF
&VSPQFBO
DPOUFYU
IPXFWFS
JU
JT
NBJOMZ
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
CJPEJWFSTJUZ
UIBU
ESJWFT
UIF
DSFBUJPO
PG
B
DPIFSFOU
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
JO
UIF
UFSSFTUSJBM
BOE
NBSJOF
FOWJSPONFOU
5IJT
JT
TUBUFE
JO
"SUJDMF

PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$ 
i&OTVSJOH
CJPEJWFSTJUZ
UISPVHI
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
JO
UIF
&VSPQFBO
UFSSJUPSZ
PG
UIF
.FNCFS
4UBUFT
UP
XIJDI
UIF
5SFBUZ
BQQMJFTw
#PUI
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
&&$
IBWF
SFHVMBUJPOT
PO
QSPUFDUFE
BSFBT
XIJDI
GPSN
UIF
CBTJD
SFRVJSFNFOUT
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
PO
MBOE
BOE
TFB
5IFTF
UXP
&6
%JSFDUJWFT
SFHVMBUF
UIF
TQFDJmD
BDUJPOT
UP
CF
DBSSJFE
PVU
CZ
UIF
.FNCFS
4UBUFT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
TFMFDUJPO
FYBNJOBUJPO
BOE
OPNJOBUJPO
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
BOE
UIFZ
OBNF
GVOEBNFOUBM
QSJODJQMFT
GPS
UIFJS
NBOBHFNFOU
'PS
UIF
EFWFMPQNFOU
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
TJUF
TFMFDUJPO
BOE
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
PG
NBOBHFNFOU
NFBTVSFT
JO
UIF
TFMFDUFE
BSFBT
BSF
EJWJEFE
JOUP
UXP
DPOTFDVUJWF
TUFQT
5IJT
JT
JO
DPOUSBTU
UP
B
TJNVMUBOFPVT
BQQSPBDI
PGUFO
QSPQPTFE
CZ
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
MJUFSBUVSF
FH
"HBSEZ
 
5IF
FYQFSJFODF
XJUI
JNQMFNFOUJOH
/"563"

JO
UIF
MBTU
EFDBEF
JOEJDBUFT
UIBU
UIF
TFQBSBUF
EFWFMPQNFOU
PG
NBOBHFNFOU
QMBOT
GPS
.1"T
JT
OPU
B
EJTBEWBOUBHF
QFS
TF
1BTU
EFDJTJPOT
PG
UIF
&VSPQFBO
$PVSU
TFF
DIBQUFS

VOEFSMJOFE
UIBU
UIF
TFMFDUJPO
PG
TJUFT
PG
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
GPS
&VSPQFBO
XJME
nPSB
BOE
GBVOB
NBZ
OPU
CF
JOnVFODFE
CZ
FDPOPNJD


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












DPODFSOT
BOE
TVQQPSUFE
B
CSFBL
GSPN
UIF
JHOPNJOJPVT
USBEJUJPO
PG
JEFOUJGZJOH
QSPUFDUFE
BSFBT
NBJOMZ
JO
BSFBT
PG
MPX
FDPOPNJD
JOUFSFTU
"T
B
DPOTFRVFODF
TFMFDUJPO
TUFQT
XIJDI
JO
UIF
QBTU
XFSF
MFGU
NPSF
PS
MFTT
VOOPUJDFE
JO
UIF
IBOET
PG
TDJFOUJTUT
BOE
DPOTFSWBUJPOJTUT
OFFE
OPX
UP
CF
XFMM
EPDVNFOUFE
TP
UIBU
FBDI
TFMFDUFE
TRVBSF
NFUSF
DBO
CF
KVTUJmFE
UP
SFMFWBOU
TUBLFIPMEFST
4VDI
JODSFBTFE
BDDPVOUBCJMJUZ
BT
XFMM
BT
JODSFBTFE
PQQPTJUJPO
BHBJOTU
UIF
TFMFDUJPO
PG
BSFBT
PG
FDPOPNJD
WBMVFT
TFFN
UP
CF
UIF
NBJO
JTTVFT
UIBU
QSPMPOHFE
UIF
JNQMFNFOUBUJPO
QSPDFTT
GPS
UIF
UFSSFTUSJBM
BSFBT
UIBU
BDUVBMMZ
TIPVME
IBWF
CFFO
mOBMJTFE
BMSFBEZ
JO

BDDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF 5IF
TFMFDUJPO
PG
NBSJOF
/"563"

TJUFT
JO
UIF
&&;
CFHBO
JO
(FSNBOZ
BGUFS
UIF
SFWJTJPO
PG
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
JO

JO
BDDPSEBODF
XJUI
UIF
PQJOJPO
PG
UIF
&6
$PNNJTTJPO
&$
MFUUFS

BOE
TVQQPSUFE
CZ
BO
&OHMJTI
)JHI
$PVSU
EFDJTJPO
JO

 
5IF
MBUUFS
TUBUFE
UIBU
CPUI
UIF
)BCJUBUT
BOE
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
BQQMZ
UP
UIF
&&;T
PG
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
4JODF
NBSJOF
SFTFBSDI
SFRVJSFT
TPQIJTUJDBUFE
BOE
PGUFO
FYQFOTJWF
SFTFBSDI
UFDIOJRVFT
BEEJUJPOBM
EFMBZT
BSPTF
EVF
UP
UIF
FOPSNPVT
FYUFOTJPO
PG
UIF
TFBnPPS
XIJDI
JO
DPOUSBTU
UP
&VSPQFBO
UFSSFTUSJBM
BSFBT
SFNBJOT
QPPSMZ
TUVEJFE
NBQQFE
BOE
JOWFOUPSJTFE "O
FTTFOUJBM
HVJEF
GPS
UIF
JOGPSNBUJPO
SFRVJSFE
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
TJUFT
XBT
HJWFO
CZ
UIF
$PNNJTTJPO
EFDJTJPO
&$
XIJDI
TVNNBSJTFT
UIF
NJOJNVN
JOGPSNBUJPO
SFRVJSFNFOUT
GPS
UIF
/"563"

EBUB
GPSNT
5IF
EFDJTJPO
QPJOUT
PVU
UIBU
BMM
JOGPSNBUJPO
PG
"OOFY
*
TQFDJFT
PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
BT
XFMM
BT
"OOFY
*
IBCJUBUT
BOE
"OOFY
**
TQFDJFT
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
NVTU
CF
JODMVEFE
JO
UIF
&6
EBUB
GPSNT
*OGPSNBUJPO
PO
BEEJUJPOBM
CVU
VOMJTUFE
GBVOB
BOE
nPSB
JT
EFTJSBCMF
CVU
OPU
OFDFTTBSZ 5IJT
DIBQUFS
PVUMJOFT
IPX
(FSNBOZ
BQQMJFE
UIF
BWBJMBCMF
TDJFOUJmD
JOGPSNBUJPO
BDIJFWFE
CZ
UIF
.1"
QSPKFDUT
UIBU
BSF
QSFTFOUFE
JO
UIF
GPMMPXJOH
DIBQUFST
PG
UIJT
CPPL
'JOBMMZ
B
TFU
PG
UFO
OFX
.1"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XBT
OPNJOBUFE
JO
.BZ

UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
BT
B
SFTVMU
PG
UIJT
TFMFDUJPO
QSPDFTT
5P
EBUF
(FSNBOZ
JT
UIF
POMZ
.FNCFS
4UBUF
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
UIBU
IBT
OPNJOBUFE
TVDI
B
DPNQSFIFOTJWF
MJTU
PG
.1"T
JO
JUT
&&;
BT
QBSU
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL




)PXFWFS
TPDJPFDPOPNJD
JOUFSFTUT
BSF
DPOTJEFSFE
JO
"SUJDMF

PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
XIJDI
SFHVMBUFT
NBOBHFNFOU
BT
XFMM
BT
BTTFTTNFOU
BOE
QFSNJTTJPO
GPS
QMBOT
BOE
QSPKFDUT
PG
UIF
TFMFDUFE
TJUFT












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM


"TTFTTNFOU
PG
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
MPDBUJPO
PG
/"563"

TJUFT 
"TTFTTJOH
"OOFY
*
IBCJUBUT

0G
UIPTF
IBCJUBUT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$


POMZ
UXP
PõTIPSF
IBCJUBUT
FYJTU
JO
UIF
(FSNBO
&&;
t
SFFGT
$PEF



BOE t
TBOECBOLT
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFBXBUFS
BMM
UIF
UJNF
$PEF
  .FUIPET
FOHBHFE
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
MPDBUJPO
PG
"OOFY
*
IBCJUBUT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
BSF
EFTDSJCFE
JO
DIBQUFS

CBTFE
PO
UIF
SFTVMUT
XIJDI
BSF
FYQMBJOFE
JO
NPSF
EFUBJM
JO
DIBQUFST



BOE

PG
UIJT
CPPL "U
UIF
OBUJPOBM
MFWFM
UIF
SFMBUJWF
JNQPSUBODF
PG
JEFOUJmFE
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
XFSF
BTTFTTFE
VTJOH
UIF
GPVS
TUBHF
*
DSJUFSJB
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
***  B
EFHSFF
PG
SFQSFTFOUBUJWJUZ
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
PO
UIF
TJUF C
BSFB
PG
UIF
TJUF
DPWFSFE
CZ
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
JO
SFMBUJPO
UP
UIF
UPUBM
BSFB
DPWFSFE
CZ
UIBU
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
XJUIJO
UIF
OBUJPOBM
UFSSJUPSZ D
EFHSFF
PG
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
TUSVDUVSF
BOE
GVODUJPOT
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
DPODFSOFE
BOE
SFTUPSBUJPO
QPTTJCJMJUJFT
BOE E
HMPCBM
BTTFTTNFOU
PG
UIF
WBMVF
PG
UIF
TJUF
GPS
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQF
DPODFSOFE 3FQSFTFOUBUJWJUZ
DSJUFSJPO
B
XBT
BTTFTTFE
GPS
UIF
(FSNBO
NBSJOF
IBCJUBU
TJUFT
CZ
GVSUIFS
TVCEJWJEJOH
UIF
(FSNBO
NBSJOF
CJPHSBQIJDBM
SFHJPOT
VTJOH
BCJPUJD
DSJUFSJB
TVDI
BT
EFQUI
BOE
TVCTUSBUF
UZQF
BOE
CJPUJD
DSJUFSJB
TVDI
BT
EJTUJODU
CFOUIJD
DPNNVOJUJFT
5IJT
XBT
UP
FOTVSF
UIBU
UIF
TFMFDUFE
IBCJUBU
TJUFT
SFQSFTFOU
UIF
WBSJPVT
CFOUIJD
TQFDJFT
BOE
DPNNVOJUJFT
JO
EJõFSFOU
SFHJPOT
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
TFF
DIBQUFST

BOE
  'PS
UIF
TUBHF
*
DSJUFSJPO
BSFB
DSJUFSJPO
C


B
SFMFWBOU
QSPQPSUJPO
PG
UIF
BSFB
DPWFSFE
CZ
UIF
IBCJUBU
UZQF
PG
UIF
TFMFDUFE
TJUF
XBT
DIPTFO
)PXFWFS
HJWFO
UIF
OPSNBMMZ
TNPPUI
USBOTJUJPOT
BOE
NPTU
PGUFO
NJTTJOH
TIBSQ
CPVOEBSJFT
CFUXFFO
WBSJPVT
IBCJUBUT
BOE
DPNNVOJUJFT
PO
UIF
TFBnPPS
BDDVSBUF
BSFB
NFBTVSFNFOUT
BOE
TUBUFNFOUT
PO
UIF
FYUFOU
PG
BOZ
HJWFO
IBCJUBU
UZQF
BSF
EJöDVMU
5IFTF
EJöDVMUJFT
BSF
SFDPHOJTFE
JO
UIF
&6
%FDJTJPO
&$
XIFSFCZ
EBUB
NBZ
CF
TVNNBSJTFE
JOUP
UISFF
CSPBE
DMBTTFT
DMBTT
"
Qɋ
DMBTT
#
Qɋ
BOE
DMBTT
$
Q
XJUI
QNFBTVSFE
QFSDFOUBHF 
*O
UIF
(FSNBO
TFMFDUJPO
QSPDFTT
UIF
UPUBM


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












TJ[F
PG
UIF
IBCJUBU
QMVT
UIF
FTUJNBUFE
FSSPS
PG
UIF
BTTFTTNFOU
mU
JOUP
POF
PG
UIF
DMBTTFT
XJUIPVU
QSPCMFNT
5IVT
mOBMMZ

PG
UIF
TBOECBOLT
BOE

PG
UIF
SFFGT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;
BOE

PG
UIF
TBOECBOLT
BOE

PG
UIF
SFFGT
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
&&;
XFSF
TFMFDUFE
)PXFWFS
UIFTF
OPNJOBUJPOT
DPWFS
POMZ

PG
UIF
TBOECBOLT
BOE

PG
UIF
SFFGT
PG
UIF
UPUBM
(FSNBO
/PSUI
4FB
BSFB
JF
5FSSJUPSJBM
8BUFST
BOE
&&;


BOE

PG
UIF
TBOECBOLT
BOE

PG
UIF
SFFGT
JO
UIF
UPUBM
(FSNBO
#BMUJD
4FB
BSFB
SFTQFDUJWFMZ
TFF
DIBQUFS

TFDUJPO
  "SF
UIFTF
QFSDFOUBHFT
FOPVHI
UP
SFBDI
UIF
UBSHFUT
PG
UIF
&VSPQFBO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
*O
CJPHFPHSBQIJDBM
TFNJOBST
UIF
&6
$PNNJTTJPO
UPHFUIFS
XJUI
OPOHPWFSONFOUBM
PSHBOJTBUJPOT
BOE
JOEFQFOEFOU
FYQFSUT
JOWJUFE
CZ
UIF
$PNNJTTJPO
FWBMVBUFT
UIF
TJUFT
QSPQPTFE
CZ
UIF
.FNCFS
4UBUFT
"T
B
OPOTUSJDU
OVNFSJDBM
NFDIBOJTN
GPS
EFDJEJOH
PO
UIF
TVöDJFOU
PS
JOTVöDJFOU
MFWFM
PG
SFQSFTFOUBUJPO
PG
IBCJUBUT
JO
TJUFT
TFMFDUFE
UIF
GPMMPXJOH
QSFEFUFSNJOBUJPO
QFSDFOUBHFT
IBWF
CFFO
FNQMPZFE
JO
TVDI
FWBMVBUJPOT
#PJMMPU
FU
BM
 
"
QSPQPTBM
UIBU
DPWFST
MFTT
UIBO

PG
UIF
GFBUVSF
JO
OFFE
PG
TFMFDUJPO
BDDPSEJOH
UP
UIF
%JSFDUJWF
XPVME
OPSNBMMZ
CF
DPOTJEFSFE
JOBEFRVBUF
8IFSF
NPSF
UIBO

JT
DPWFSFE
JU
XPVME
OPSNBMMZ
CF
DPOTJEFSFE
TVöDJFOU
'PS
QSPQPTBMT
UIBU
DPWFS
CFUXFFO

UP

PG
B
GFBUVSF
UIF
DPODMVTJPO
BT
UP
XIFUIFS
UIF
%JSFDUJWF
SFRVJSFNFOUT
BSF
NFU
PS
OPU
XPVME
CF
CBTFE
PO
JOEFQFOEFOU
FYQFSU
KVEHFNFOU
GSPN
TFNJOBST
PO
UIF
IBCJUBU
PS
TQFDJFT
DPODFSOFE
5IFSFGPSF
CBTFE
PO
UIFTF
HVJEFMJOFT
CZ
#PJMMPU
FU
BM

o
BOE
FYQFDUJOH
GVSUIFS
OPNJOBUJPOT
PG
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T
JODMVEJOH
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
JO
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
8BUFST
o
UIF
(FSNBO
OPNJOBUJPOT
BSF
DPOTJEFSFE
UP
BEFRVBUFMZ
TBUJTGZ
UIF
SFRVJSFNFOUT
PG
UIF
%JSFDUJWF
"T
UP
UIF
TUSVDUVSBM
BOE
GVODUJPOBM
SFRVJSFNFOUT
PG
B
QBSUJDVMBS
IBCJUBU
DSJUFSJPO
D 
DMFBSMZ
UIF
HFPMPHJDBM
TUSVDUVSF
PG
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
JT
OPU
B
DPOTFSWBUJPO
WBMVF
JO
BOE
PG
JUTFMG
"EEJUJPOBM
DSJUFSJB
XFSF
DPOTJEFSFE
FDPMPHJDBM
POFT
TVDI
BT
UIF
WBSJPVT
[PPCFOUIJD
PS
QIZUPCFOUIJD
DPNNVOJUZ
UZQFT
BOE
DPOTFSWBUJPO
DSJUFSJB
TVDI
BT
UIF
3FE
-JTU
DBUFHPSJTBUJPO
BOE
UIF
OVNCFS
PG
UISFBUFOFE
TQFDJFT
QSFTFOU
1SFGFSFODF
XBT
HJWFO
UP
TJUFT
XJUI
B
IJHI
QSPQPSUJPO
PG
SBSF
BOE
UISFBUFOFE
CFOUIJD
TQFDJFT
3FE
-JTU
TQFDJFT
PS
DPNNVOJUJFT
WPO
/PSEIFJN
BOE
.FSDL



*O
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
4FB
OBVUJDBM
NJMF
[POF


UIF
(FSNBO
4UBUFT
-ÊOEFS
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
OPNJOBUJPO
PG
/"563"

TJUFT
5IF
PWFSBMM
OPNJOBUJPO
PG
(FSNBOZ
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
XJMM
CF
BTTFTTFE
CZ
UIF
&6
$PNNJTTJPO
5IF
OPNJOBUJPO
QSPDFTT
XBT
OPU
ZFU
DPNQMFUFE
JO
(FSNBOZ
BU
UIF
UJNF
PG
QVCMJDBUJPO 
;PPCFOUIJD
BOJNBMT
MJWJOH
JO
PS
DPOOFDUFE
UP
UIF
TFBnPPS 
1IZUPCFOUIJD
QMBOUT
MJWJOH
JO
PS
DPOOFDUFE
UP
UIF
TFBnPPS











+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM


.FSDL
BOE
WPO
/PSEIFJN
 
*O
BEEJUJPO
TJUFT
XFSF
BTTJHOFE
B
IJHIFS
DPOTFSWBUJPO
WBMVF
XIFO
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
PG
DPNNVOJUZ
JOUFSFTU
BSF
FDPMPHJDBMMZ
JOUFSMJOLFE
TVDI
BT
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
XIJDI
BSF
JNQPSUBOU
GPSBHJOH
TJUFT
GPS
NJHSBUJOH
CJSET 
*O
HFOFSBM
UIF
QPTTJCJMJUZ
PG
BDUJWF
IBCJUBU
SFTUPSBUJPO
PG
TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XBT
DPOTJEFSFE
FYUSFNFMZ
EJöDVMU
JG
OPU
JNQMBVTJCMF
/BUVSBM
SFDPWFSZ
UJNFT
GSPN
JEFOUJmFE
EJTUVSCBODFT
FH
TBOE
BOE
HSBWFM
FYUSBDUJPO
XFSF
FTUJNBUFE
GSPN
FYQFSU
PQJOJPOT 'JOBMMZ
DSJUFSJB
B
UP
D
XFSF
TVNNBSJTFE
BOE
JOUFHSBUFE
JO
UIF
mOBM
HMPCBM
BTTFTTNFOU
DSJUFSJPO
E 
5IF
TVNNBSZ
BOE
JOUFHSBUJPO
XBT
EPOF
XJUI
BEEJUJPOBM
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
JOGPSNBUJPO
GSPN
UIF
SFMFWBOU
SFTFBSDI
QSPKFDUT
JF
UIJT
CPPL
BOE
GSPN
DPNNPO
TDJFOUJmD
LOPXMFEHF
FH
UIF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL
JO
UIF
#BMUJD
4FB
BT
B
MJLFMZ
GFFEJOH
HSPVOE
GPS
#BMUJD
TUVSHFPOT
BGUFS
UIFJS
TVDDFTTGVM
SFJOUSPEVDUJPO 

"TTFTTJOH
"OOFY
**
TQFDJFT

5IF
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
DVSSFOUMZ
SFQSFTFOU
POMZ
B
TNBMM
TIBSF
PG
UIF
UISFBUFOFE
TQFDJFT
JO
UIF
&VSPQFBO
4FBT
'PS
FYBNQMF
POMZ
BOBESPNPVT
mTI
TQFDJFT
BSF
MJTUFE
JO
"OOFY
**
8JUI
OP
GVMM
MJTU
PG
NBSJOF
mTIFT
PG
DPODFSO
BOE
OP
NBSJOF
JOWFSUFCSBUFT
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BQQFBST
UP
IBWF
CFFO
FTUBCMJTIFE
CJBTFE
UPXBSET
UFSSFTUSJBM
DPOEJUJPOT
'VSUIFS
"SUJDMF
 
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
DPNQMJDBUFT
UIF
TFMFDUJPO
QSPDFTT
CZ
TUJQVMBUJOH
UIBU
GPS
BRVBUJD
TQFDJFT
UIBU
SBOHF
PWFS
XJEF
BSFBT
B
TJUF
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
4"$
DBO
CF
QSPQPTFE
POMZ
JG
JU
QSPWJEFT
iQIZTJDBM
BOE
CJPMPHJDBM
GFBUVSFT
FTTFOUJBM
UP
UIFJS
MJGF
BOE
SFQSPEVDUJPOw
8IFUIFS
4"$T
DPVME
CF
JEFOUJmFE
BU
BMM
GPS
TVDI
XJEF SBOHJOH
TQFDJFT
HJWFO
UIFTF
TUSJOHFOU
DSJUFSJB
XBT
QPTJUJWFMZ
BOTXFSFE
CZ
BO
BE
IPD
NFFUJOH
DPOWFOFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
&$
 
8JUI
SFHBSE
UP
IBSCPVS
QPSQPJTFT
1IPDPFOB
QIPDPFOB


JU
XBT
DPODMVEFE
UIBU
UIPTF
BSFBT
XPVME
CF
JEFOUJmBCMF
PO
UIF
CBTJT
PG t
DPOUJOVPVT
PS
SFHVMBS
QSFTFODF
PG
UIF
TQFDJFT
BMUIPVHI
TVCKFDU
UP
TFB TPOBM
WBSJBUJPOT  t
HPPE
QPQVMBUJPO
EFOTJUZ
JO
SFMBUJPO
UP
OFJHICPVSJOH
BSFBT  t
IJHI
SBUJP
PG
ZPVOHUPBEVMUT
EVSJOH
DFSUBJO
QFSJPET
PG
UIF
ZFBS *O
UIF
(FSNBO
&&;
UISFF
NBSJOF
NBNNBM
TQFDJFT
BOE
TJY
BOBESPNPVT
mTI
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PDDVS
SFHVMBSMZ
UBCMF
 
%VF
UP
MPX
TBMJOJUZ



"OBESPNPVT
mTI
TQFDJFT
B
mTI
TQFDJFT
UIBU
NJHSBUFT
BT
BO
BEVMU
GSPN
UIF
TFB
UP
GSFTIXBUFS
UP
TQBXO

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












JO
UIF
FBTUFSO
QBSUT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
TPNF
"OOFY
**
GSFTIXBUFS
mTI
TQFDJFT
NBZ
BMTP
VTF
PõTIPSF
TFBCFET
BT
GFFEJOH
HSPVOET 5BCMF

"OOFY
**
TQFDJFT
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB &6
$PEF

$PNNPO
/BNF

4DJFOUJmD
/BNF



)BSCPVS
QPSQPJTF

1IPDPFOB
QIPDPFOB



(SFZ
TFBM

)BMJDIPFSVT
HSZQVT



)BSCPVS
TFBM

1IPDB
WJUVMJOB

3JWFS
MBNQSFZ

-BNQFUSB
nVWJBUJMJT



4FB
MBNQSFZ

1FUSPNZ[PO
NBSJOVT



#BMUJD
TUVSHFPO
"UMBOUJD
TUVSHFPO

"DJQFOTFS
PYZSJODIVT
PYZSJODIVT
"
TUVSJP


.BNNBMT

'JTI 



"MMJT
TIBE

"MPTB
BMPTB



5XBJUF
TIBE

"MPTB
GBMMBY

%VF
UP
UIF
TUSJOHFOU
DSJUFSJB
PG
"SUJDMF
 


UIF
BWBJMBCMF
EBUB
GPS
NPTU
"OOFY
**
TQFDJFT
XFSF
OPU
TVöDJFOU
UP
JEFOUJGZ
BOE
EFNBSDBUF
TJUFT
XIJDI
RVBMJGZ
GPS
UIF
OPNJOBUJPO
BT
QSPQPTFE
4JUF
PG
$PNNVOJUZ
*NQPSUBODF
Q4$*T 
JO
UIF
(FSNBO
&&;
)PXFWFS
GPS
TJUFT
TFMFDUFE
EVF
UP
UIF
QSFTFODF
PG
"OOFY
*
IBCJUBUT
PGUFO
"OOFY
**
TQFDJFT
BMTP
PDDVS
UIFTF
"OOFY
**
TQFDJFT
IBWF
UP
CF
QSPUFDUFE
JO
UIF
TBNF
XBZ
BT
JO
UIF
BSFBT
FYDMVTJWFMZ
TFMFDUFE
GPS
UIFN *O
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
TJUFT
RVBMJGZJOH
BT
Q4$*T
DPVME
CF
JEFOUJmFE
POMZ
GPS
UXP
"OOFY
**
TQFDJFT
IBSCPVS
QPSQPJTF
TFF
DIBQUFS

BOE
UXBJUF
TIBE
"MPTB
GBMMBY
4UFM[FONàMMFS
FU
BM
 
"OBMZTJT
PG
MPOHUFSN
IJTUPSJDBM
DBUDIFT
PG
UXBJUF
TIBET
SFWFBMT
DPODFOUSBUJPOT
PG
BEVMUT
JO
UIF
DPBTUBM
BOE
FTUVBSJOF
BSFBT
PG
UIF
SJWFST
&MCF
BOE
8FTFS
CVU
OPU
JO
UIF
&&;
TFF
DIBQUFS
 
5IVT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
OP
BSFB
GPS
BOZ
PG
UIF
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
GVMmMT
UIF
DSJUFSJB
0OF
SFBTPO
GPS
UIJT
HBQ
XBT
NJTTJOH
TDJFOUJmD
EBUB
GPS
OPODPNNFSDJBM
mTI
TQFDJFT 8JUI
SFHBSE
UP
IBSCPVS
QPSQPJTFT
B
MBSHF
BSFB
XFTU
PG
UIF
JTMBOE
PG
4ZMU
XBT
TFMFDUFE
BOE
BO
FTTFOUJBM
QBSU
PG
JU
EFNBSDBUFE
CFDBVTF
EVSJOH
CSFFEJOH
TFBTPO
JU
JT
UIFJS
NBJO
BSFB
PG
DPODFOUSBUJPO
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
5IF
TFMFDUJPO
QSPDFTT
JT
FYQMBJOFE
JO
NPSF
EFUBJM
JO
CPY
 


"SUJDMF
 L
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$











+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

#PY

4JUF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF
GPS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
"OOFY
*
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB &YBNQMF
PG
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
1IPDPFOB
QIPDPFOB
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB 3FHBSEJOH
UIF
DSJUFSJB
PG
"SUJDMF

PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
POMZ
POF
Q4$*
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
XBT
JEFOUJmFE
BOE
JO
NBKPS
QBSUT
EFMJOFBUFE
GPS
IBSCPVS
QPSQPJTFT
5IF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
XBT
QPTTJCMF
VTJOH
UIF
UISFF
DSJUFSJB
PG
UIF
BE
IPD
NFFUJOH
DPOWFOFE
CZ
UIF
&$
&$
 
5IFSF
BSF
iDPOUJOVPVT
PS
SFHVMBS
QSFTFODF
PG
UIF
TQFDJFTw
BMUIPVHI
TVCKFDU
UP
TFBTPOBM
WBSJBUJPOT


iHPPE
QPQVMBUJPO
EFOTJUZw
JO
SFMBUJPO
UP
OFJHICPVSJOH
BSFBT


iIJHI
SBUJP
PG
ZPVOH
UP
BEVMUT
EVSJOH
DFSUBJO
QFSJPET
PG
UIF
ZFBSw
BOE
POF
BEEJUJPOBM
iIJHI
QSPQPSUJPO
PG
TFOTJUJWF
CFIBWJPVSw
JF
SFTUJOH 4FMFDUJPO
QSJODJQMFT 
%BUB
DPMMFDUJPO
IBSCPVS
QPSQPJTFT
PDDVSSFODF
EJTUSJCVUJPO
BOE
CFIBWJPVS
XFSF
TUVEJFE
CZ
RVBTJTZOPQUJDBM
BFSJBM
USBOTFDU
TVSWFZT
*O
BSFBT
XJUI
IJHIFS
PDDVSSFODF
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
BEEJUJPOBM
nJHIUT
XJUI
B
IJHIFS
EFOTJUZ
PG
MJOF
USBOTFDUT
XFSF
DBSSJFE
PVU
5IFTF
EBUB
XFSF
DPNQMFUFE
BOE
WFSJmFE
CZ
MPOHUFSN
EBUB
TFUT
GSPN
UIF
PCTFSWBUJPOT
JO
UIF
4FBCJSETBU4FB
EBUBCBTF
4"4


PCTFSWBUJPOT
PG
MPDBM
BFSJBM
EBUB
DPMMFDUJPOT
GPS
FOWJSPONFOUBM
JNQBDU
BTTFTTNFOUT
EBUB
PG
4$"/4
*
BOE
EBUB
PG
QPSQPJTF
EFUFDUPST
10% 
5IF
MBTU
NFUIPE
XBT
VTFE
TVDDFTTGVMMZ
JO
UIF
#BMUJD
4FB
POMZ 
4QFDJFT
EJTUSJCVUJPO
NBQT
IBSCPVS
QPSQPJTFT
DPODFOUSBUJPOT
GSPN
.BZ
UP
"VHVTU
SFQSPEVDUJPO
UJNF
XFSF
NPEFMMFE
CZ
HFPTUBUJTUJDBM
NFUIPET
CBTFE
PO
WBSJPHSBNB
BOBMZTJT
BOE
PSEJOBSZ
LSJHJOHC
BOE
XFSF
WJTVBMJTFE
BT
EJTUSJCVUJPO
NBQT
JO
B
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4  
$PODFOUSBUJPO
BSFBT
DPODFOUSBUJPO
CPVOEBSJFT
XFSF
JEFOUJmFE
CZ
VTJOH
EFOTJUZ
UISFTIPMET
HJWFO
CZ
NBSJOF
NBNNBMT
FYQFSU
MPH

QFS
LN
USBOTFDU  
1PQVMBUJPO
TJ[F
FTUJNBUJPO
XJUIJO
UIF
Q4$*T
BOE
GPS
UIF
XIPMF
(FSNBO
/PSUI
4FB
UIF
QPQVMBUJPO
TJ[F
XBT
DBMDVMBUFE
BOE
UIF
QSPQPSUJPO
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
XJUIJO
HJWFO
CPSEFST
XBT
FTUJNBUFE 
4FMFDUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
POMZ
POF
DPODFOUSBUJPO
TJUF
XJUI
BO
VQ
UP
UJNFT
IJHIFS
QPQVMBUJPO
EFOTJUZ
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
EVSJOH
UIF
JNQPSUBOU
SFQSPEVDUJPO
QFSJPE
DPNQBSFE
UP
TVSSPVOEJOH
XBUFST
XBT
TFMFDUFE
%FNBSDBUJPO
PG
UIJT
Q4$*
XBT
NBJOMZ
BDDPSEJOH
UP
UIF
IBSCPVS


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












#PY

DPOUJOVFE




QPSQPJTFT
EFOTJUZ
HSBEJFOU
)PXFWFS
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
UIF
IBCJUBUT
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
XFSF
BMTP
JNQPSUBOU
EFMJOFBUJPO
DSJUFSJB 'JOBMMZ
UIF
CPVOEBSZ
MJOFT
XFSF
TJNQMJmFE
BOE
TUSBJHIUFOFE
JO
PSEFS
UP
FOTVSF
TJNQMF
BOE
TFDVSF
NBSLJOH
BOE
JEFOUJmDBUJPO
PG
TJUFT
BU
TFB
*O
NPTU
PG
UIF
PUIFS
(FSNBO
PõTIPSF
Q4$*T
IBSCPVS
QPSQPJTFT
PDDVS
SFHVMBSMZ
CVU
XFSF
SFHJTUFSFE
JO
&6
EBUB
GPSNT
POMZ
BT
iQSFTFOUw
CFDBVTF
UIFJS
QPQVMBUJPO
EFOTJUZ
EPFT
OPU
GVMmM
UIF
DSJUFSJB
OBNFE
JO
"SUJDMF


4PVSDF
XXXIBCJUBUNBSFOBUVSBEF

B


7BSJPHSBN
B
NFBTVSF
PG
UIF
WBSJBODF
CFUXFFO
EBUB
BT
B
GVODUJPO
PG
EJTUBODF
,SJHJOH
B
GPSN
PG
TUBUJTUJDBM
NPEFMMJOH
UIBU
JOUFSQPMBUFT
EBUB
GSPN
B
LOPXO
TFU
PG
TBNQMF
QPJOUT
UP
B
DPOUJOVPVT
TVSGBDF C











+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

4JUF
TFMFDUJPO
DSJUFSJB
GPS
"OOFY
**
TQFDJFT
BSF
TJNJMBS
UP
UIPTF
GPS
UIF
"OOFY
*
IBCJUBUT
TUBHF
*
DSJUFSJB
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
***

 B
TJ[F
BOE
EFOTJUZ
PG
UIF
QPQVMBUJPO
PG
UIF
TQFDJFT
QSFTFOU
PO
UIF
TJUF
JO
SFMBUJPO
UP
UIF
QPQVMBUJPO
QSFTFOU
XJUIJO
UIF
OBUJPOBM
UFSSJUPSZ C
EFHSFF
PG
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
GFBUVSFT
PG
UIF
IBCJUBU
XIJDI
BSF
JNQPS UBOU
GPS
UIF
TQFDJFT
DPODFSOFE
BOE
GPS
SFTUPSBUJPO
QPTTJCJMJUJFT D
EFHSFF
PG
JTPMBUJPO
PG
UIF
QPQVMBUJPO
QSFTFOU
PO
UIF
TJUF
JO
SFMBUJPO
UP
UIF
OBUVSBM
SBOHF
PG
UIF
TQFDJFT E
HMPCBM
BTTFTTNFOU
PG
UIF
WBMVF
PG
UIF
TJUF
GPS
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
TQF DJFT
DPODFSOFE *O
PSEFS
UP
GVMmM
DSJUFSJPO
B
QSPQPSUJPO
PG
.FNCFS
4UBUF
QPQVMBUJPO
UIF
UPUBM
(FSNBO
IBSCPVS
QPSQPJTF
QPQVMBUJPO
XBT
FTUJNBUFE
CZ
RVBTJ TZOPQUJDBM
BFSJBM
USBOTFDU
TVSWFZT
BOBMZTFE
CZ
HFPTUBUJTUJDBM
UFDIOJRVFT
TFF
DIBQUFS
 
5IJT
XBT
UIF
mSTU
UJNF
TVDI
BO
FTUJNBUF
IBE
CFFO
BUUFNQUFE
JO
(FSNBOZ
*O
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
UIF
QPQVMBUJPO
TJ[F
XBT
DBMDVMBUFE
UP
CF
BQQSPYJNBUFMZ
 
UP
 
JOEJWJEVBMT
BOE
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
UP
CF
BQQSPYJNBUFMZ
 
UP
 
JOEJWJEVBMT
"MM
Q4$*T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
DPWFS
BQQSPYJNBUFMZ

PG
UIF
QPQVMBUJPO
*O
UIF
Q4$*
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ


UIF
MBSHFTU
QSPQPSUJPO
BQQSPYJNBUFMZ

PG
UIF
IBSCPVS
QPSQPJTF
QPQVMBUJPO
JT
QSFTFOU
EVSJOH
UIF
CSFFEJOH
TFBTPO
3FTVMUT
PG
HFPTUBUJTUJDBM
NFUIPET
QSPWJEF
TVöDJFOU
JOGPSNBUJPO
UP
FTUJNBUF
UIF
QPQVMBUJPO
TJ[F
GPS
UIF
CSPBE
DMBTTFT
DMBTT
"
Qɋ
DMBTT
#
Qɋ
BOE
DMBTT
$
Q
XJUI
QNFBTVSFE
QFSDFOUBHF
TQFDJmFE
BT
EFGBVMU
CZ
UIF
&$
%FDJTJPO

*O
UIF
FBTUFSONPTU
XBUFST
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
UIF
0ESB
#BOL
XBT
TFMFDUFE
UP
QSPUFDU
B
MBSHF
QSPQPSUJPO
PG
UIF
NPTU
UISFBUFOFE
IBSCPVS
QPSQPJTF
QPQVMBUJPO
PG
&VSPQF
UIF
QPQVMBUJPO
JO
UIF
#BMUJD
QSPQFS
)PXFWFS
UIFTF
Q4$*
CPVOEBSJFT
GPMMPX
NPTUMZ
UIF
IBCJUBU
GFBUVSF
PG
UIF
TBOECBOL
BOE
UIF
QPMJUJDBM
CPSEFST $POTJEFSJOH
UIF
IJHI
WBSJBCJMJUZ
JO
BMM
IBSCPVS
QPSQPJTF
TVSWFZ
EBUB
PG
UIF
(FSNBO
XBUFST
OPOFUIFMFTT
UIF
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIFTF
TQFDJFT
BQQFBST
UP
CF
TVöDJFOU
BDDPSEJOH
UP
UIF
UISFTIPMET
GPS
UIF
FYBNJOBUJPO
PG
.FNCFS
4UBUFT
QSPQPTBMT
SFGFSSFE
UP
JO
UIF
CJPHFPHSBQIJDBM
TFNJOBST
#PJMMPU
FU
BM
 
5IFTF
BSF
JO
QSJODJQMF
UIF
TBNF
BT
FYQMBJOFE
GPS
UIF
"OOFY
*
IBCJUBUT .BOZ
JNQPSUBOU
GFBUVSFT
PG
UIF
GFFEJOH
BOE
SFQSPEVDUJPO
CJPMPHZ
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
BSF
TUJMM
OPU
GVMMZ
VOEFSTUPPE
5IFSFGPSF
JU
XBT
DPODMVEFE
UIBU
UIF
VQUPUFOUJNFT
IJHIFS
QPQVMBUJPO
EFOTJUZ
JO
4ZMU
0VUFS
3FFG
BSFB
DPNQBSFE
UP
UIF
OFJHICPVSJOH
BSFBT
HJWFT
JOEJSFDU


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












FWJEFODF
GPS
UIF
QSFTFODF
PG
JNQPSUBOU
IBCJUBU
GFBUVSFT
GPS
UIJT
TQFDJFT
JO
UIBU
TJUF
DSJUFSJPO
C  "T
B
NFBTVSF
PG
UIF
DPOUSJCVUJPO
PG
B
QPQVMBUJPO
JO
B
HJWFO
TJUF
UP
UIF
HFOFUJD
EJWFSTJUZ
PG
UIF
TQFDJFT
DSJUFSJPO
D


UIF
IBSCPVS
QPSQPJTF
QPQVMBUJPOT
XFSF
EJTUJOHVJTIFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
*OUFSOBUJPOBM
8IBMJOH
$PNNJTTJPO
*8$
 
*U
XBT
DPODMVEFE
UIBU
UIF
QPQVMBUJPOT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
JO
UIF
XFTUFSO
#BMUJD
4FB
BSF
OPU
JTPMBUFE
)PXFWFS
UIF
WFSZ
GFX
JOEJWJEVBMT
PG
UIF
FBTUFSO
QPQVMBUJPO
BQQSPY

JOEJWJEVBMT
GPS
UIF
FOUJSF
#BMUJD
QSPQFS
SFDPSEFE
GPS
UIF
Q4$*
0ESB
#BOL
XFTUFSONPTU
QBSU
PG
UIF
#BMUJD
QSPQFS
XBT
DPOTJEFSFE
UP
CF
BU
UIF
NBSHJOT
PG
JUT
EJTUSJCVUJPO
BSFB
&$  'JOBMMZ
UIF
POMZ
FYJTUJOH
(FSNBO
IBSCPVS
QPSQPJTF
TBODUVBSZ
JO
5FSSJUPSJBM
8BUFST
JT
GVMMZ
BEKBDFOU
UP
UIF
OPNJOBUFE
Q4$*
4ZMU
0VUFS
3FFG
JO
UIF
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
5IJT
XBT
DPOTJEFSFE
BT
BO
BEEFEWBMVF
GBDUPS
GPS
UIF
MBTU
DSJUFSJPO
E


UIF
HMPCBM
BTTFTTNFOU
PG
TJUFT
GPS
"OOFY
*
TQFDJFT

*EFOUJGZJOH
MPDBUJOH
BOE
BTTFTTJOH
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT

0O
MBOE
BOE
PO
TFB
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
&&$
"SUJDMF
 


SFRVJSFT
.FNCFS
4UBUFT
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
UP
VOEFSUBLF
DPOTFSWBUJPO
NFBTVSFT
DPODFSOJOH
UIF
IBCJUBU
PG
B
CJSE
TQFDJFT
JO
EBOHFS
PG
FYUJODUJPO
C
CJSE
TQFDJFT
WVMOFSBCMF
UP
TQFDJmD
DIBOHFT
JO
UIFJS
IBCJUBU
D
CJSE
TQFDJFT
DPOTJEFSFE
SBSF
CFDBVTF
PG
TNBMM
QPQVMBUJPOT
PS
SFTUSJDUFE
MPDBM
EJTUSJCVUJPO
BOE
E
PUIFS
CJSE
TQFDJFT
SFRVJSJOH
QBSUJDVMBS
BUUFOUJPO
EVF
UP
UIF
TQFDJmD
OBUVSF
PG
UIFJS
IBCJUBU
JO
PSEFS
UP
FOTVSF
UIFJS
TVSWJWBM
BOE
SFQSPEVDUJPO
JO
UIF
BSFB
PG
EJTUSJCVUJPO "DDPSEJOH
UP
"SUJDMF
 
BOE



JO
BMM
&&;T
PG
UIF
&6
.FNCFS
4UBUFT
iUIF
NPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFT
JO
OVNCFS
BOE
TJ[Fw
NVTU
CF
JEFOUJmFE
BT
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
GPS
CPUI
"OOFY
*
BOE
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
NJHSBUPSZ
TFBCJSET (JWFO
UIF
BCPWFNFOUJPOFE
DSJUFSJB
B
TQFDJFT
QSJPSJUZ
MJTU
GPS
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
XBT
EFWFMPQFE
CZ
FYQFSUT
(FMMFSNBOO
FU
BM

VOQVCMJTIFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
DPOTFSWBUJPO
TUBUVT
PG
SFMFWBOU
TFBCJSET
5IF
TUBUVT
XBT
BTTFTTFE
CZ
DPNCJOJOH
DSJUFSJB
GSPN
UIF
"&8"
"GSJDBO&VSBTJBO
8BUFSCJSE
"HSFFNFOU



UIF
(FSNBO
3FE
-JTU
#BVFS
FU
BM



#JSE-JGF
BOE
3BNTBS
)FBUI
BOE
&WBOT

6OTFMU
FU
BM

XJUI
UIF
CJPHFPHSBQIJD
QPQVMBUJPO
TJ[F
BOE
EJTUSJCVUJPO
PG
UIF
TFBCJSET *O
DPOUSBTU
UP
"OOFY
*
TQFDJFT
)BCJUBUT
%JSFDUJWF


UIF
EBUBCBTF
GPS
UIF
PDDVSSFODF
BOE
EJTUSJCVUJPO
PG
SFMFWBOU
TFBCJSET
XBT
TVCTUBOUJBMMZ
CFUUFS
XJUI
NPSF
UIBO
UFO
ZFBST
PG
EBUB
DPMMFDUFE
GPS
&VSPQFBO
BOE
(FSNBO
4FBT
BOE
TUPSFE
JO
UIF
4FBCJSETBU4FB
EBUBCBTF
4"4
(BSUIF
BOE












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

)àQQPQ

BOE
&VSPQFBO
4FBCJSETBU4FB
EBUBCBTF
&4"4
3FJE
BOE
$BNQIVZTFO
 
"T
QBSU
PG
UIF
/"563"

SFTFBSDI
QSPHSBNNF
UIF
TQBUJBM
DPWFSBHF
XBT
DPOTJEFSBCMZ
GVSUIFS
JNQSPWFE
GPS
BMM
BSFBT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
EVF
UP
BEEJUJPOBM
TIJQ
BOE
BFSJBM
TVSWFZT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
'PS
BOBMZTFT
UIFTF
IFUFSPHFOFPVT
EBUB
XFSF
XFJHIFE
BOE
DPNCJOFE
TFF
DIBQUFS
  "EEJUJPOBMMZ
POF
BSFB
JO
FBDI
TFB
XBT
TFMFDUFE
GPS
GVSUIFS
FWBMVBUJPO
EVF
UP
JUT
EFTJHOBUJPO
JO
UIF
MJTU
PG
*NQPSUBOU
#JSE
"SFBT
*#"
GPS
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
4LPW
FU
BM

BOE
UIF
#BMUJD
4FB
4LPW
FU
BM
  /VNFSJD
DSJUFSJB
GPS
UIF
TJ[F
PG
B
41"
BOE
RVBMJUZ
DSJUFSJB
BT
EFTDSJCFE
JO
"OOFY
***
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BSF
OPU
HJWFO
CZ
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
5IFSFGPSF
UIF
TJ[F
PG
UIF
TFMFDUFE
41"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XBT
EFUFSNJOFE
XJUI
UIF
QSPQPSUJPO
PG
UIF
QPQVMBUJPO
PG
UIF
SFMFWBOU
CJSE
TQFDJFT
VTJOH
UIF
QFSDFOUBHF
UISFTIPMET
FYQMBJOFE
BCPWF
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
#PJMMPU
FU
BM

BT
HVJEBODF
(FMMFSNBOO
FU
BM

VOQVCMJTIFE 
"EEJUJPOBMMZ
FYQFSUT
XFSF
DPOTVMUFE
JO
PSEFS
UP
EFUFSNJOF
UIF
TIBQF
BOE
TJ[F
PG
41"T
UIBU
XPVME
GVMmM
UIF
PWFSBSDIJOH
DSJUFSJPO
PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
UP
TFMFDU
UIF
iNPTU
TVJUBCMF
UFSSJUPSJFT
JO
OVNCFS
BOE
TJ[Fw
GPS
UIF
(FSNBO
&&; *O
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
UIF
IFUFSPHFOFJUZ
PG
UIF
EBUB
EJE
OPU
BMMPX
UIF
VTF
PG
HFPTUBUJTUJDBM
NFUIPET
BOE
UIFSFGPSF
POF
TJOHMF
TJUF
XBT
EFNBSDBUFE
DPWFSJOH
UIF
XJOUFSJOH
SFTUJOH
BOE
GFFEJOH
BSFBT
PG
"OOFY
*
TQFDJFT
NBJOMZ
SFEUISPBUFE
EJWFST
BOE
CMBDLUISPBUFE
EJWFST
*O
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
DMVTUFST
PG
WBSJPVT
TFBCJSET
NPTUMZ
NBSJOF
EVDLT
JF
MPOHUBJMFE
EVDL
BOE
DPNNPO
TDPUFS
XFSF
NVDI
NPSF
DPOTQJDVPVT
4VJUBCMF
TJUFT
XFSF
EFNBSDBUFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
SFTVMUT
PG
HFPTUBUJTUJDBM
JOUFSQPMBUJPO
BOE
BOBMZTJT
TFF
DIBQUFS
 
#PY

EFTDSJCFT
UIF
VOEFSMZJOH
QSPDFEVSF



%FNBSDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
PG
Q4$*
BOE
41" *O
B
mOBM
TUFQ
BMM
SFMFWBOU
JOGPSNBUJPO
PO
UIF
"OOFY
*
IBCJUBUT
BOE
UIFJS
TQFDJFT
"OOFY
**
TQFDJFT
BOE
UIFJS
IBCJUBUT
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
TFBCJSET
BDDPSEJOH
UP
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
XFSF
DPNQJMFE
JO
B
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4 
0WFSMBJE
DPOTFSWBUJPO
GFBUVSFT
XFSF
UIFO
FBTJMZ
JEFOUJmFE
5IF
QSPQPSUJPOT
PG
UIF
JODMVEFE
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
XFSF
DBMDVMBUFE
TFQBSBUFMZ
GPS
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
TJODF
UIFZ
BSF
MPDBUFE
JO
TFQBSBUF
CJPHFPHSBIJD
SFHJPOT
EFmOFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
5IFTF
UXP
TUFQT
XFSF
SFJUFSBUFE
XJUI
NPEJmFE
TJUF
CPVOEBSJFT
VOUJM
BQQSPQSJBUF
QSPQPSUJPOT
PG
GFBUVSFT
BDDPSEJOH


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












#PY

4JUF
TFMFDUJPO
QSPDFEVSF
GPS
TFBCJSET
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB &YBNQMF
PG
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
TFBCJSET
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB 5IF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
QSPDFTT
PG
4QFDJBM
1SPUFDUJPO
"SFBT
41"T
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB
SFTVMUFE
JO
B
TJOHMF
MBSHF
41"
PG
BQQSPYJNBUFMZ
 
LN
OPNJOBUFE
UP
UIF
&6
$PNNJTTJPO
JO
.BZ

5IJT
BSFB
JT
EFmOFE
CZ
PWFSMBQQJOH
DPODFOUSBUJPOT
PG
NPSF
UIBO
IBMGB NJMMJPO
TFBCJSET
QSJNBSJMZ
CZ
UIF
EJTUSJCVUJPO
BOE
BCVOEBODF
PG
EJWFST
4MBWPOJBO
HSFCF
SFEOFDLFE
HSFCF
HSFBU
DSFTUFE
HSFCF
CMBDL
HVJMMFNPU
SFECSFBTUFE
NFSHBOTFS
MPOHUBJMFE
EVDL
CMBDL
TDPUFS
WFMWFU
TDPUFS
DPNNPO
TDPUFS
BOE
DPNNPO
FJEFS
4FMFDUJPO
QSJODJQMFT

#JSE
TQFDJFT
TFMFDUJPO
GPS
41"
EFMJOFBUJPO
TFBCJSE
EJTUSJCVUJPO
JO
UIF
#BMUJD
4FB
IBT
CFFO
TUVEJFE
CZ
BFSJBM
USBOTFDU
TVSWFZT
BOE
GSPN
TIJQT
'SPN
UIF
MJTU
PG

TQFDJFT
UP
CF
DPOTJEFSFE
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
NBSJOF
41"T
FMFWFO
TQFDJFT
PG
"OOFY
*
BOE
NJHSBUPSZ
CJSE
TQFDJFT
XFSF
GPVOE
UP
PDDVS
SFHVMBSMZ
JO
PõTIPSF
BSFBT
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
BOE
XIJDI
VTF
EJTUJODU
BHHSFHBUJPO
BSFBT

4QFDJFT
EJTUSJCVUJPO
NBQT
UIF
CJSE
TQFDJFT
DPODFOUSBUJPOT
XFSF
NPEFMMFE
CZ
HFPTUBUJTUJDBM
NFUIPET
CBTFE
PO
WBSJPHSBN
BOBMZTJT
BOE
PSEJOBSZ
LSJHJOH
BOE
XFSF
WJTVBMJTFE
BT
EJTUSJCVUJPO
NBQT
JO
B
(*4

%FmOJUJPO
PG
JNQPSUBOU
TFBCJSE
DPODFOUSBUJPOT
GPS
FBDI
PG
UIFTF
TQFDJFT
DPODFOUSBUJPO
CPVOEBSJFT
XFSF
JEFOUJmFE
CZ
HSBEJFOU
BOBMZTJT
TQFDJFTTQFDJmD
EFOTJUZ
UISFTIPMET
MPHBSJUINJD
EFOTJUZ
QFS
LN 
EJWFST

4MBWPOJBO
HSFCF

SFEOFDLFE
HSFCF

HSFBU
DSFTUFE
HSFCF

CMBDL
HVJMMFNPU

SFECSFBTUFE
NFSHBOTFS

WFMWFU
TDPUFS

DPNNPO
TDPUFS

MPOHUBJMFE
EVDL

BOE
DPNNPO
FJEFS
 
5IF
EFOTJUZ
WBMVF
PG
UIF
CPVOEBSJFT
XBT
VTFE
BT
UIF
TQFDJFT
BOE
TFBTPO TQFDJmD
NJOJNVN
EFOTJUZ
GPS
FBDI
SFMFWBOU
TFBCJSE
DPODFOUSBUJPO 
$POWFSUJOH
TJOHMFTQFDJFT
EBUB
JOUP
NVMUJTQFDJFT
EBUB
CZ
PWFSMBZJOH
UIF
DPODFOUSBUJPO
BSFBT
PG
FBDI
TJOHMF
TQFDJFT
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
BSFBT
XFSF
JEFOUJmFE
5IF
SFTQFDUJWF
BSFBT
BOE
DPOUPVS
MJOFT
XFSF
UIFO
DPNCJOFE
TP
UIBU
B
TFU
PG
QPUFOUJBM
DPOTFSWBUJPO
BSFBT
XBT
JEFOUJmFE 
1PQVMBUJPO
TJ[F
FTUJNBUJPO
XJUIJO
FBDI
DPODFOUSBUJPO
BSFB
UIF
NFBO
EFOTJUZ
BOE
QPQVMBUJPO
TJ[F
GPS
FBDI
TQFDJFT
XFSF
DBMDVMBUFE 
4FMFDUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
41"T
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
mOBMMZ
UIF
NPTU
TVJUBCMF
BSFBT
JO
OVNCFS
BOE
TJ[F
GPS
UIF
QSPUFDUJPO
BOE












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

#PY

DPOUJOVFE DPOTFSWBUJPO
PG
TQFDJFT
PG
XJME
CJSET
UIBU
BSF
MJTUFE
JO
"OOFY

PG
UIF
%JSFDUJWF
BOE
PG
SFHVMBSMZ
PDDVSSJOH
NJHSBUPSZ
TQFDJFT
XFSF
DIPTFO
*O
UIF
DBTF
PG
UIF
(FSNBO
&&;
JO
UIF
#BMUJD
4FB
B
TJOHMF
MBSHF
TJUF
XBT
TVöDJFOU
UP
OPNJOBUF
BEFRVBUF
QPQVMBUJPO
OVNCFST
PG
UIF
SFMFWBOU
"OOFY
*
BOE
NJHSBUPSZ
CJSE
TQFDJFT

4PVSDF
XXXIBCJUBUNBSFOBUVSBEF

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












UP
UIF
TFMFDUJPO
DSJUFSJB
GPS
TQFDJFT
BOE
IBCJUBUT
XFSF
DBQUVSFE
'JOBMMZ
UIF
CPVOEBSZ
MJOFT
XFSF
TJNQMJmFE
BOE
TUSBJHIUFOFE
UP
FOTVSF
B
TJNQMFS
NBSLJOH
BOE
JEFOUJmDBUJPO
PG
UIF
TJUFT
BU
TFB
BOE
JO
TIJQQJOH
DIBSUT 5IF
UFO
EFNBSDBUFE
TJUFT
XFSF
UIFO
QSFTFOUFE
BOE
EJTDVTTFE
XJUI
UIF
SFMFWBOU
(FSNBO
GFEFSBM
NJOJTUSJFT
BOE
UIF
DPBTUBM
4UBUFT
-ÊOEFS
BOE
XFSF
UIFO
TVCKFDUFE
UP
B
QVCMJD
DPOTVMUBUJPO
QSPDFTT
TFF
DIBQUFST

BOE
 
4VCTUBOUJBM
DPNNFOUT
PO
UIF
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
EBUB
GSPN
UIJT
QSPDFTT
XFSF
VTFE
UP
JNQSPWF
UIF
EBUB
GPSNT
BOE
UP
BEKVTU
UIF
TIBQF
PG
POF
TJUF
)PXFWFS
NBOZ
SFTQPOTFT
UIBU
TPMFMZ
SFnFDUFE
TPDJPFDPOPNJD
JOUFSFTUT
DPVME
OPU
CF
UBLFO
JOUP
DPOTJEFSBUJPO
BT
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
DMFBSMZ
TUBUFT
UIBU
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
TJUFT
POMZ
DPOTFSWBUJPO
DSJUFSJB
IBWF
UP
CF
DPOTJEFSFE
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
***
TUBHF
*
DSJUFSJB 
5IF
TPDBMMFE
4FWFSO
%FDJTJPO
PG
UIF
&VSPQFBO
$PVSU
PG
+VTUJDF
BöSNFE
UIJT
DPODFQU
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
3T
$
GSPN

+VMZ
 
"MUPHFUIFS
UIJT
QSPDFEVSF
UPPL
NPSF
UIBO
POF
ZFBS
'JOBMMZ
JO
.BZ

UIF
OPNJOBUJPO
PG
UFO
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
XBT
TVCNJUUFE
UP
UIF
&6
$PNNJTTJPO
JO
#SVTTFMT 'PS
TJUFT
FTUBCMJTIFE
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UIF
DPNNVOJUZ
JNQPSUBODF
XJMM
CF
BTTFTTFE
CZ
UIF
$PNNJTTJPO
VTJOH
UIF
TUBHF
**
DSJUFSJB
PG
"OOFY
***
BGUFS
BMM
.FNCFS
4UBUFT
XJMM
IBWF
OPNJOBUFE
TVöDJFOU
TJUF
QSPQPTBMT


4FMFDUFE
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB 5IF
.BZ

OPNJOBUJPO
PG
UFO
/"563"

TJUFT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
&&;
SFQSFTFOUT
UIF
SFTVMU
PG
BCPVU
UISFF
ZFBST
PG
QSFQBSBUJPO
5IFSFCZ
B
UPUBM
PG

  
IFDUBSFT
PG
UIF
(FSNBO
&&;
JT
DPWFSFE
CZ
/"563"

TJUFT
0G
UIFTF
41"T
VOEFS
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
DBO
CF
QSPUFDUFE
UISPVHI
BQQSPQSJBUF
SFHVMBUJPOT
CZ
UIF
(FSNBO
.JOJTUSZ
PG
&OWJSPONFOU
JNNFEJBUFMZ
BGUFS
UIFJS
OPUJmDBUJPO
UP
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
5IF
BQQSPQSJBUF
TUFQT
XIFSF
UBLFO
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
&OWJSPONFOUBM
.JOJTUSZ
BOE
UIVT
UIF
UXP
41"
TJUFT
BDIJFWFE
JO
4FQUFNCFS

UIF
MFHBM
TUBUVT
PG
B
OBUVSF
SFTFSWF
*6$/
DBUFHPSZ
*7
)PXFWFS
Q4$*T
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
VOEFSHP
B
TFQBSBUF
BTTFTTNFOU
QSPDFTT
BU
UIF
&6
MFWFM
JO
PSEFS
UP
FOTVSF
UIF
&VSPQFBO
DPIFSFODF
PG
UIF
/"563"

OFUXPSL
5IJT
&6
MFWFM
QSPDFTT
IBT
OPU
ZFU
CFHVO











+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM


/PSUI
4FB
"UMBOUJD
#JPHFPHSBQIJD
3FHJPO

5IF
EFNBSDBUJPO
BOE
JNQPSUBOU
CJPMPHJDBM
JOWFOUPSZ
PG
UIF
UISFF
TFMFDUFE
Q4$*T
BOE
UIF
TJOHMF
41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
XJMM
CF
CSJFnZ
EFTDSJCFE
JO
UIF
GPMMPXJOH

  

#PVOEBSZ
PG
UIF
(FSNBO
&&;



-BOE

#PVOEBSZ
PG
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
8BUFST

Q4$*
JO
UIF
(FSNBO
&&; 41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;

%FQUI 
N


N

%
NPEFM
DPNQPTFE
CZ
$
5FSTUFHHF

'JHVSF

%
NPEFM
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
SFMJFG
BOE
UIF
OPNJOBUFE
/"563"

TJUFT
JO
UIF
&&;

o
%PHHFSCBOL

o
4ZMU
0VUFS
3FFG

o
#PSLVN
3FFG
(SPVOE

o
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
41"
'PS
JMMVTUSBUJPO
PG
UIF
CBUIZNFUSZ
UIF
TDBMF
PG
EFQUI
XBT
NBHOJmFE
4PVSDF
%BOJTI
)ZESBVMJD
*OTUJUVUF
%)*


%FONBSL

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












5BCMF

,FZ
GFBUVSFT
PG
UIF
OPNJOBUFE
Q4$*
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB /BNF
&$
$PEF

)BCJUBUT
DPEF

)BCJUBU
4QFDJFT TJ[F
LN

%PHHFSCBOL

%&


TBOECBOL


 

)BSCPVS
QPSQPJTF
 o 
1IPDPFOB
QIPDPFOB

)BSCPVS
TFBM
GH 1IPDB
WJUVMJOB

BQQ


BQQ


)BSCPVS
QPSQPJTF 1IPDPFOB
QIPDPFOB

)BSCPVS
TFBM 1IPDB
WJUVMJOB

(SFZ
TFBM )BMJDIPFSVT
HSZQVT

-BNQSFZ -BNQFUSB
nVSJBUJMJT

5XBJUF
TIBE "MPTB
GBMMBY

 o 

)BSCPVS
QPSQPJTF 1IPDPFOB
QIPDPFOB

)BSCPVS
TFBM 1IPDB
WJUVMJOB

(SFZ
TFBM )BMJDIPFSVT
HSZQVT

5XBJUF
TIBE "MPTB
GBMMBY

o

4ZMU
0VUFS
3FFG
TBOECBOL
%&
 

SFFG


#PSLVN
3FFG
(SPVOE %&


TBOECBOL


SFFG


BQQ



BQQ


1PQVMBUJPO
OVNCFST

FQ
TFWFSBM
  FQ
NPSF
UIBO
 PW PW

FQ
TFWFSBM
 PW PW


"CCSFWJBUJPOT
GH
GFFEJOH
HVFTU
OP
FYBDU
OVNCFST
FQ
FTUJNBUFE
QPQVMBUJPO
PW
PDDVSSFODF
WFSJmFE
OP
JOEJWJEVBM
OVNCFST
ZFU

%PHHFSCBOL

5IF
%PHHFSCBOL
mHVSF

BOE
UBCMF

JT
UIF
MBSHFTU
TBOECBOL
JO
UIF
/PSUI
4FB
EJWJEJOH
UIF
TFB
JOUP
UIF
FDPMPHJDBMMZ
EJTUJODU
OPSUIFSO
BOE
TPVUIFSO
SFHJPOT
.PTU
PG
UIF
TBOECBOL
MJFT
XJUIJO
UIF
#SJUJTI
DPOUJOFOUBM
TIFMG
5IF
(FSNBO
QPSUJPO
PG
UIF
TBOECBOL
EFFQFOT
GSPN
UIF
XFTU

NFUSFT
UP
UIF
FBTU

NFUSFT


FWFOUVBMMZ
FYUFOEJOH
JOUP
%BOJTI
XBUFST
BT
JU
EFFQFOT
BOE
CFDPNFT
NVEEJFS
5P
UIF
OPSUI
BOE
TPVUI
UIF
TBOECBOL
CPSEFST
PO
EFFQ
NVEEZ
TMPQF
BSFBT
EFFQFS
UIBO

NFUSFT 
#PUI
UIF
OPSUIXFTUFSO
BOE
TPVUIFBTUFSO
MJNJUT
PG
UIF
TJUF
DPSSFTQPOE
UP
UIF
NFUSF
JTPCBUI
5P
UIF
FBTU
BOE
XFTU
UIF
Q4$*
TJUF
CPVOEBSJFT
DPSSFTQPOE
UP
UIF
CPSEFST
PG
UIF
(FSNBO
&&; 5IF
%PHHFSCBOL
Q4$*
 
LN
JT
B
TBOECBOL
SFQSFTFOUBUJWF
PG
UIF
PQFO
PõTIPSF
TVCMJUUPSBM
[POF
PG
UIF
DFOUSBM
/PSUI
4FB
BOE
BU
UIF



*TPCBUI
DPOUPVS
MJOF
MJOLJOH
SFHJPOT
PG
UIF
TBNF
EFQUI
4VCMJUUPSBM
[POF
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG













+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

'JHVSF

"
5IPSOCBDL
SBZ
3BKB
DMBWBUB
PO
UIF
TBOECBOL
PG
UIF
Q4$*
%PHHFSCBOL
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

TBNF
UJNF
JU
JT
VOJRVF
XJUI
TUSVDUVSFT
BOE
FDPMPHJDBM
GVODUJPOT
UIBU
BSF
XFMM
QSFTFSWFE
mHVSF
 
)BSCPVS
QPSQPJTFT
1IPDPFOB
QIPDPFOB
BSF
DPNNPOMZ
PCTFSWFE
XJUI
B
DPNQBSBUJWFMZ
IJHI
QSPQPSUJPO
PG
NPUIFS DBMG
HSPVQT
5IF
QSFTFODF
PG
DPNNPO
TFBMT
1IPDB
WJUVMJOB
IBT
BMTP
CFFO
EPDVNFOUFE
"EFMVOH
FU
BM
 
%VF
UP
JUT
HSFBUFS
EJTUBODF
GSPN
MBOE
UIF
EFOTJUZ
PG
EBUB
BOE
QPQVMBUJPO
TVSWFZT
GPS
UIJT
BSFB
JT
MFTT
JOUFOTJWF
UIBO
UIBU
PG
UIF
OFBSTIPSF
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
%FVUTDIF
#VDIU  4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ

5IJT
OPNJOBUFE
TJUF
 
LN
mHVSF

BOE
UBCMF

DPNQSJTFT
UIF
PVUFS
HSPVOET
Põ
4ZMU
BOE
"NSVN
BOE
UIF
OPSUIFBTUFSO
nBOL
PG
UIF
1MFJTUPDFOF
&MCF
7BMMFZ
5IF
TJUF
IBT
CFFO
EFTJHOBUFE
NBJOMZ
GPS
UIF
GPMMPXJOH
SFBTPOT 'JSTU
JU
DPOUBJOT
UIF
MBSHFTU
DPOUJOVPVTMZ
EPDVNFOUFE
DPODFOUSBUJPO
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
JO
UIF
FOUJSF
(FSNBO
#JHIU
XJUI
SFHVMBS
NPUIFS DBMG
TJHIUJOHT
BOE
DPODFOUSBUJPO
iIPU
TQPUTw
*O
UIF
MBUUFS
UIFSF
IBT
CFFO
GSFRVFOU
TJHIUJOHT
PG
BHHSFHBUJPOT
PG
VQ
UP

BOJNBMT
XJUIJO

NJOVUFT
XIJDI
JT
BO
JOEJDBUJPO
UIBU
UIF
4ZMU
0VUFS
3FFG
MJLFMZ
QMBZT
B
SPMF
BT
NBUJOH
IBCJUBU
TFF
DIBQUFS
  4FDPOEMZ
UIF
CFTU
FYBNQMFT
PG
UIF
IBCJUBU
UZQF
SFFGT
/"563"

$PEF

JO
UIF
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BSF
GPVOE
IFSF
mHVSF
 
#PVMEFST
BOE
UIF
UZQJDBM
SFFG
TQFDJFT
UIBU
IBWF
TFUUMFE
PO
UIFN
BSF
JO
QBSU
PWFSMBJO
PS
TVSSPVOEFE
CZ
B
UIJO
MBZFS
PG
mOF
TBOE
5IJT
TVHHFTUT
UIBU
CPVMEFST
BOE
SFFG
TUSVDUVSFT
BMTP
FYJTU
CFMPX
UIF
TBOET
BOE
UIBU
UIFZ
BSF
POMZ
PCTFSWBCMF
PO
UIF
TFBnPPS
TVSGBDF
XIFSF
iXJOEPXTw
JO
UIF
TVSGBDF
DPWFS
BSF
QSFTFOU
TFF
DIBQUFS
 

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












'JHVSF

4UPOZSFFG
DPNNVOJUZ
XJUI
FH
"MDZPOJVN
TQ
'MVTUSB
TQ
BOE
1PNBUPDFSVT
USJRVFUFS
JO
UIF
Q4$*
4ZMU
0VUFS
3FFG
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

5IJSEMZ
UIF
"NSVN
#BOL
XIJDI
MJFT
XJUIJO
UIF
TJUF
JT
B
UZQJDBM
TBOECBOL
/"563"

$PEF

PG
UIF
/PSUI
'SJFTJBO
NBSJOF
SFHJPO
&DPMPHJDBMMZ
UIF
"NSVN
#BOL
JT
DIBSBDUFSJTFE
CZ
IJHI
CJPUPQF
BOE
IBCJUBU
EJWFSTJUZ
BDDPSEJOH
UP
UIF
CJPUPQF
UZQF
DMBTTJmDBUJPO
PG
3JFDLFO
FU
BM



XJUI
QSFEPNJOBOUMZ
DPBSTF
TBOE
UP
HSBWFMMZ
TMPQFT
BOE
mOF
TBOE
BSFBT
5IF
IBCJUBU
UZQF
JT
JNQPSUBOU
GPS
BO
JOGBVOB
BEBQUFE
UP
B
TVCTUSBUF
DIBSBDUFSJTFE
CZ
SFEFQPTJUJPO
FH
GBTUHSPXJOH
[PPCFOUIPT
BOE
GPS
MPOHMJWJOH
NVTTFM
TQFDJFT
5IJT
TBOECBOL
JT
BO
JNQPSUBOU
TUFQQJOH TUPOF
GPS
UIF
DPBTUBM
CFOUIJD
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
TPVUIFBTUFSO
/PSUI
4FB
BOE
FYIJCJUT
BCPWF
BMM
DPBSTF
BOE
mOFTBOE
DPNNVOJUJFT
TVDI
BT
UIF
(POJBEFMMB4QJTVMB
BOE
5FMMJOB
GBCVMB
BTTPDJBUJPOT
TFF
DIBQUFS
  5IJT
TJUF
JT
BO
JNQPSUBOU
GFFEJOH
BSFB
GPS
DPNNPO
TFBMT
BOE
HSFZ
TFBMT
)BMJDIPFSVT
HSZQVT


BT
XFMM
BT
BO
JNQPSUBOU
NBSJOF
BSFB
GPS
UIF
BOBESPNPVT
NJHSBUPSZ
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
UXBJUF
TIBET
"MPTB
GBMMBY
BOE
SJWFS
MBNQSFZT
-BNQFUSB
nVWJBUJMJT  #PSLVN
3FFG
(SPVOE
#PSLVN3JõHSVOE

5IF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE

LN
mHVSF

BOE
UBCMF

JT
B
TIBMMPX
TBOECBOL
XJUI
SFFG
BSFBT
MZJOH

UP

NFUSFT
CFMPX
TFB
MFWFM
MPDBUFE
JO
UIF
XFTUFSO
QBSU
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
%FNBSDBUJPO
PG
UIF
QSPQPTFE
TJUF
EPFT
OPU
JODMVEF
UIF
FOUJSF
TBOECBOL
CVU
POMZ
UIF
XFTUFSO
QBSU
CFDBVTF
UIF
EJWFSTJUZ
PG
CJPDPFOPTFT
CJPUPQFT
BOE
SFMBUFE
FDPTZTUFNT
JT
IJHIFTU
UIFSF
5IF
HSFBU
EJWFSTJUZ
PG
IBCJUBUT
PG
UIF
TBOECBOL
XJUI
JUT
JOUFSTQFSTFE
SFFGT
TVQQPSUT
B
IJHI
EJWFSTJUZ
PG
JOWFSUFCSBUF
CPUUPNEXFMMFST



*OGBVOB
BOJNBMT
MJWJOH
JO
CPUUPN
TFEJNFOUT
;PPCFOUIPT
TFBnPPS
BOJNBMT













+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

'JHVSF

#FOUIJD
DPNNVOJUZ
FH
.FUSJEJVN
TFOJMF
TFUUMJOH
PO
B
TJOHMF
TUPOF
PO
UIF
TBOECBOL
PG
UIF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

FQJGBVOB
BOE
JOGBVOB
BNPOH
UIF
DPSSFTQPOEJOH
BOJNBM
DPNNVOJUJFT
mHVSF
 
4JODF

UISPVHI
#G/DPNNJTTJPOFE
FYQFEJUJPOT
BOE
JOWFTUJHBUJPOT
CZ
3BDIPS
TFF
DIBQUFS




NBDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
IBWF
CFFO
JEFOUJmFE
$PSSFTQPOEJOH
UP
UIF
NPTBJDMJLF
BCVOEBODF
PG
IBCJUBUT
OVNFSPVT
TNBMM
NBDSP[PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT
BSF
QSFTFOU
XIJDI
BSF
DIBSBDUFSJTFE
CPUI
CZ
B
IJHI
OVNCFS
PG
NBDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
BOE
CZ
OVNFSPVT
3FE-JTU
TQFDJFT
  *O
UIF
8FTUFSO
(FSNBO
#JHIU
8FTUMJDIF
%FVUTDIF
#VDIU


UIF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
JT
UIF
POMZ
TBOECBOL
UIBU
FYUFOET
JOUP
UIF
EFFQ
TVCMJUUPSBM
[POF
EFFQFS
UIBO

NFUSFT
*O
WJFX
PG
UIF
QSJNBSJMZ
DPVOUFS
DMPDLXJTF nPXJOH
SFTJEVBM
DVSSFOU
JO
UIF
8FTUFSO
(FSNBO
#JHIU
UIF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
DIBSBDUFSJTFE
CZ
IJHI
IBCJUBU
EJWFSTJUZ
JT
MJLFMZ
BO
JNQPSUBOU
TUFQQJOHTUPOF
GPS
UIF
BDUJWF
BOE
QBTTJWF
JNNJHSBUJPO
PG
XBSNXBUFS
TQFDJFT
FH
-VTJUBOJBO
TQFDJFT
GSPN
UIF
TPVUIXFTUFSO
/PSUI
4FB
BOE
UIF
&OHMJTI
$IBOOFM
JOUP
UIF
XBUFS
BSPVOE
UIF
JTMBOE
PG
)FMHPMBOE
BOE
UIF
8BEEFO
4FB
$PNNPO
TFBMT
VTF
UIF
BSFB
BT
GFFEJOH
HSPVOE
*O
BEEJUJPO
UIF
TJUF
SFQSFTFOUT
BO
JNQPSUBOU
NBSJOF
BSFB
GPS
UXBJUF
TIBE
BO
BOBESPNPVT
NJHSBUPSZ
mTI
5IF
EFNBSDBUJPO
JO
UIF
OPSUI
BOE
FBTU
DPOGPSNT
UP
UIF
BSFBT
JODSFBTJOH
TVCTUSBUF
EJWFSTJUZ
*O
UIF
TPVUI
BOE
XFTU
UIF
TJUF
JT
EFMJNJUFE
CZ
UIF
OBVUJDBM
NJMF
[POF
BOE
UIF
%VUDI(FSNBO
&&;
CPSEFS 


&QJGBVOB
BOJNBMT
MJWJOH
PO
UIF
TFBnPPS
TVSGBDF
.BDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
MBSHFS
TFBnPPS
BOJNBMT



3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
41"
½TUMJDIF
%FVUTDIF
#VDIU

0OF
MBSHF
TJOHMF
TJUF
XBT
EFNBSDBUFE
GPS
UIF
QSPUFDUJPO
PG
CJSE
TQFDJFT
BT
B
SFTVMU
PG
UIF
BOBMZTJT
PG
MPOHUFSN
SFDPSET
JO
UIF
4"4
EBUBCBTF
SFDFOU
BFSJBM
TVSWFZT
.*/04



BOE
JOGPSNBUJPO
HBUIFSFE
JO
UIF
DPVSTF
PG
TFWFSBM
FOWJSPONFOUBM
JNQBDU
TUVEJFT
&*"
QSPDFEVSFT
GPS
PõTIPSF
XJOE
FOFSHZ
QSPKFDUT 5BCMF

,FZ
GFBUVSFT
PG
UIF
OPNJOBUFE
41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB /BNF&$
$PEF

4QFDJFT

1PQVMBUJPO
OVNCFST

&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
%&


3FEUISPBUFE
EJWFS
(BWJB
TUFMMBUB

#MBDLUISPBUFE
EJWFS
(BWJB
BSDUJDB

/PSUIFSO
HBOOFU
4VMB
CBTTBOB

-JUUMF
HVMM
-BSVT
NJOVUVT

$PNNPO
HVMM
-BSVT
DBOVT

-FTTFS
CMBDLCBDLFE
HVMM
-BSVT
GVTDVT

(SFBU
CMBDLCBDLFE
HVMM
-BSVT
NBSJOVT

,JUUJXBLF
3JTTB
USJEBDUZMB

4BOEXJDI
UFSO
4UFSOB
TBOEWJDFOTJT

$PNNPO
UFSO
4UFSOB
IJSVOEP

"SDUJD
UFSO
4UFSOB
QBSBEJTBFB

(VJMMFNPU
6SJB
BBMHF

X
 

TQ
  X


TQ
 T
 X
 X
  C
 

Q
  X


B
  X


C
  C


Q
 C


Q
 C


O
 X
 

C


"CCSFWJBUJPOT
X
XJOUFS
TQ
TQSJOH
T
TVNNFS
B
BVUVNO
C
CSFFEJOH
TFBTPO
Q
QPTUCSFFEJOH
TFBTPO
O
OPOCSFFEJOH
TFBTPO



5IF
TJUF
 
LN
DPNQSJTFT
UIF
4ZMU"NSVN
0VUFS
(SPVOET
4ZMU "NSVNFS
"V•FOHSàOEF
BOE
MBSHFMZ
DPSSFTQPOET
UP
UIF
FYUFOTJPOT
PG
UIF
*#"
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
4LPW
FU
BM
 
*U
JT
EFNBSDBUFE
JO
UIF
OPSUI
CZ
UIF
&&;
CPVOEBSZ
UP
%FONBSL
BOE
FYUFOET
XFTUXBSET
UP
BQQSPYJNBUFMZ

&BTU
5IF
FBTUFSO
BOE
TPVUIFSO
CPVOEBSJFT
GPMMPX
UIF
OBVUJDBM
NJMF
[POF
CPVOEBSZ
Põ
UIF
/PSUI
'SJFTJBO
*TMBOET
BOE
BSPVOE
)FMHPMBOE
5IF
FBTUFSO
CPVOEBSZ
EJSFDUMZ
BEKPJOT
UIF
)FMHPMBOE
TFBCJSE
DPOTFSWBUJPO
TJUF
BOE
UIF
4DIMFTXJH)PMTUFJO
8BEEFO
4FB
OBUJPOBM
QBSL
CPUI
PG
XIJDI
BSF
DMBTTJmFE
41"T
8BUFS
EFQUIT
SBOHF
GSPN
BQQSPYJNBUFMZ

UP

NFUSFT 5IF
41"
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
UBCMF

TBUJTmFT
3".4"3
DSJUFSJB

BOE

5IF
TJUF
CPVOEBSJFT
XFSF
EFUFSNJOFE
NBJOMZ
CZ
JEFOUJGZJOH
BSFBT
PG





$SJUFSJPO

B
XFUMBOE
TIPVME
CF
DPOTJEFSFE
JOUFSOBUJPOBMMZ
JNQPSUBOU
JG
JU
SFHVMBSMZ
TVQQPSUT
 
PS
NPSF
XBUFS
CJSET
$SJUFSJPO

"
XFUMBOE
TIPVME
CF
DPOTJEFSFE
JOUFSOBUJPOBMMZ
JNQPSUBOU
JG
JU
SFHVMBSMZ
TVQQPSUT

PG
UIF
JOEJWJEVBMT
JO
B
QPQVMBUJPO
PG
POF
TQFDJFT
PS
TVCTQFDJFT
PG
XBUFS
CJSE











+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

IJHI
BCVOEBODF
PWFS
UIF
DPVSTF
PG
UIF
ZFBS
GPS
CMBDLUISPBUFE
BOE
SFE UISPBUFE
EJWFST
(BWJB
TUFMMBUB
BOE
(BWJB
BSDUJDB


TBOEXJDI
UFSOT
4UFSOB
TBOEWJDFOTJT


"SDUJD
UFSOT
4UFSOB
QBSBEJTBFB


DPNNPO
UFSOT
4UFSOB
IJSVOEP


MJUUMF
HVMMT
-BSVT
NJOVUVT
BOE
DPNNPO
HVMMT
-BSVT
DBOVT 
5IF
TPVUIFSO
CPVOEBSJFT
PG
UIF
TJUF
BEEJUJPOBMMZ
UPPL
JOUP
BDDPVOU
UIF
GPSBHJOH
BSFBT
PG
UIF
GPMMPXJOH
CJSE
TQFDJFT
XIJDI
XJUIJO
(FSNBO
UFSSJUPSZ
POMZ
CSFFE
B
MJUUMF
GVSUIFS
TPVUI
PO
)FMHPMBOE
LJUUJXBLF
3JTTB
USJEBDUZMB


HVJMMFNPU
6SJB
BBMHF


SB[PSCJMM
"MDB
UPSEB


GVMNBS
'VMNBSVT
HMBDJBMJT


BOE
HBOOFU
4VMB
CBTTBOB  
#BMUJD
4FB
$POUJOFOUBM
#JPHFPHSBQIJD
3FHJPO

*O
UIF
GPMMPXJOH
UIF
EFNBSDBUJPO
BOE
SFMFWBOU
CJPMPHJDBM
JOWFOUPSZ
PG
UIF
mWF
TFMFDUFE
Q4$*T
BOE
UIF
TJOHMF
41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB
XJMM
CF
CSJFnZ
EFTDSJCFE 5BCMF

,FZ
GFBUVSFT
PG
UIF
OPNJOBUFE
/"563"

TJUFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB /BNF
&$
$PEF

)BCJUBUT
DPEF

)BCJUBU
4QFDJFT TJ[F
LN

'FINBSO
#FMU

%&


TBOECBOL


SFFG 

BQQ





)BSCPVS
QPSQPJTF

1IPDPFOB
QIPDPFOB

)BSCPVS
TFBM
GH 1IPDB
WJUVMJOB

,BEFU
5SFODI
%&


SFFG


BQQ


)BSCPVS
QPSQPJTF  1IPDPFOB
QIPDPFOB

"EMFS
(SPVOE %&


TBOECBOL


SFFG







)BSCPVS
QPSQPJTF  1IPDPFOB
QIPDPFOB

(SFZ
TFBM PW )BMJDIPFSVT
HSZQVT

8FTUFSO
3“OOF
SFFG
#BOL


%&


BQQ


)BSCPVS
QPSQPJTF PW 1IPDPFOB
QIPDPFOB

1PNNFSBOJBO
TBOECBOL
#BZ
XJUI
0ESB


#BOL
%&




)BSCPVS
QPSQPJTF 1IPDPFOB
QIPDPFOB

4UVSHFPO "DJQFOTFS
TUVSJP

5XBJUF
TIBE "MPTB
GBMMBY

1PQVMBUJPO
OVNCFST

o

FYUJODU

PW


"CCSFWJBUJPOT
GH
GFFEJOH
HVFTU
OP
FYBDU
OVNCFST
PW
PDDVSSFODF
WFSJmFE
OP
JOEJWJEVBM
OVNCFST
ZFU

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;
















 

 

%
NPEFM
DPNQPTFE
CZ
$
5FSTUFHHF

#PVOEBSZ
PG
UIF
(FSNBO
&&;

-BOE

#PVOEBSZ
PG
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
8BUFST

Q4$*
JO
UIF
(FSNBO
&&; 41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;

%FQUI 
N


N

'JHVSF

%
NPEFM
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
SFMJFG
BOE
UIF
OPNJOBUFE
/"563"

TJUFT
JO
UIF
&&;

o
'FINBSO
#FMU

o
,BEFU
5SFODI

o
8FTUFSO
3“OOF
#BOL

o
"EMFS
(SPVOE

o
1PNNFSBOJBO
#BZ
XJUI
0ESB
#BOL

1PNNFSBOJBO
#BZ
41"
'PS
JMMVTUSBUJPO
PG
UIF
CBUIZNFUSZ
UIF
TDBMF
PG
EFQUI
XBT
NBHOJmFE
4PVSDF
4FJGFSU
FU
BM


'FINBSO
#FMU
'FINBSOCFMU

5IF
TJUF

LN
mHVSF

BOE
UBCMF

JT
EFNBSDBUFE
JO
UIF
XFTU
CZ
SFFGT
mHVSF

BOE
JO
UIF
TPVUI
CZ
TVCBRVFPVT
EVOFT
UIBU
BSF
NPSQIPMPHJDBMMZ
TJNJMBS
UP
B
TVCMJUUPSBM
EVOF
MBOETDBQF
BOE
GPSN
B
TVCUZQF
PG
TBOECBOLT
5IF
TVCBRVFPVT
EVOF
mFMET
BSF
FMFWBUJPOT
PG
UIF
TFBnPPS
XJUI
B
TBNF
TVSGBDF
MBZFS
PG
BU
MFBTU
DFOUJNFUSF
UIJDLOFTT
B
TMPQF
PG
BU
MFBTU

UP

EFHSFFT
BOE
B
IFJHIU
PG
POF
UP
TFWFSBM
NFUSFT
BCPWF
UIF
TVSSPVOEJOH
CPUUPNT
4VCBRVFPVT
EVOFT
BSF
WFSZ
SBSF
JO
UIF
#BMUJD
4FB
*O
(FSNBO
XBUFST
UIFSF
JT
POMZ
POF
BEEJUJPOBM
PDDVSSFODF
JO
UIF
,BEFU
5SFODI
LOPXO
5IF
'FINBSO
#FMU
JT
B
DIBOOFM
CFUXFFO
UIF
(FSNBO
JTMBOE
PG
'FINBSO
BOE
UIF
%BOJTI
JTMBOE
-PMMBOE
JO
UIF
USBOTJUJPO
BSFB
CFUXFFO
UIF
#FMU
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
QSPQFS
*U
JT
VQ
UP

NFUSFT
EFFQ
BOE
JT
BMJHOFE












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

'JHVSF

4UPOZSFFG
DPNNVOJUZ
XJUI
FH
%FMFTTFSJB
TBOHVJOFB
'MVTUSB
TQ
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
BOE
%FOESPEPB
HSPTTVMBSJB
PG
UIF
Q4$*
'FINBSO
#FMU
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

JO
B
XFTUUPFBTU
EJSFDUJPO
"QQSPYJNBUFMZ

PG
UIF
XBUFS
FYDIBOHF
CFUXFFO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
UBLFT
QMBDF
UISPVHI
UIJT
BSFB
'PS
UIJT
SFBTPO
JU
SFQSFTFOUT
B
LFZ
DPOOFDUJPO
BSFB
CFUXFFO
UIFTF
UXP
CPEJFT
PG
XBUFS
*O
UFSNT
PG
FDPMPHJDBM
DPIFSFODF
"SUJDMF

)BCJUBUT
%JSFDUJWF


NBOZ
NBSJOF
PSHBOJTNT
EFQFOE
PO
BO
VOEJTUVSCFE
QBTTBHF
UISPVHI
UIJT
TUSBJU
EVSJOH
UIFJS
NJHSBUJPOT
5IJT
JT
FTQFDJBMMZ
USVF
GPS
UIF
MBSWBF
PG
UIF
NBSJOF
TQFDJFT
PG
UIF
#BMUJD
QSPQFS
DPNJOH
GSPN
BSFBT
PG
IJHIFS
TBMJOJUZ
JO
UIF
XFTUFSO
#BMUJD
4FB
)BSCPVS
QPSQPJTFT
PDDVS
JO
UIF
QSPQPTFE
/"563"

TJUF
BOE
JO
UIF
JNNFEJBUFMZ
TVSSPVOEJOH
XBUFST
PG
UIF
%BOJTI
&&;
BOE
5FSSJUPSJBM
8BUFST
Põ
4DIMFTXJH)PMTUFJO
BOE
SFHVMBSMZ
TXJN
UISPVHI
UIF
'FINBSO
#FMU
5IF
BSFB
BSPVOE
'FINBSO
FYIJCJUT
B
SFMBUJWFMZ
IJHI
EFOTJUZ
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
BOE
B
MBSHF
OVNCFS
PG
BOJNBMT
TIPX
TFOTJUJWF
CFIBWJPVSBM
QIBTFT
FH
SFTUJOH
QIBTFT
TFF
DIBQUFST

BOE
 
$PNNPO
TFBMT
BSF
SFHVMBSMZ
GFFEJOH
JO
UIF
Q4$*
5IFZ
IBWF
VTFE
UIF
TJUF
TJODF
BU
MFBTU

BT
SFQSPEVDUJPO
BOE
SFTUJOH
BSFB
,BEFU
5SFODI
,BEFUSJOOF

*O
UFSNT
PG
CSPBE
TDBMF
NPSQIPMPHJDBM
TUSVDUVSF
UIF
,BEFU
5SFODI

LN
mHVSF

BOE
UBCMF

JT
B
DIBOOFM
TZTUFN
UIBU
DVUT
VQ
UP

NFUSFT
EFFQ
JOUP
UIF
UJMM
SJEHF
PG
UIF
%BSTT
4JMM
%BSTTFS
4DIXFMMF
CFUXFFO
(FSNBOZ
BOE
%FONBSL
#PVMEFS
CFET
PDDVS
PO
UIF
TMPQFT
BOE
PO
UIF
DIBOOFM
nPPS
SJTJOH
GSPN
UIF
TFBnPPS
5IFTF
XFSF
BTTJHOFE
UP
UIF
IBCJUBU
UZQF
SFFGT
*OWFTUJHBUJPOT
TIPX
UIBU
UIFTF
BSF
DPMPOJTFE
CZ
SBSF
BOE
UISFBUFOFE
nPSB
BOE
GBVOB
DIBSBDUFSJTUJD
PG
SFFGT
FH
TVHBS
LFMQ
TFB
BOFNPOFT


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












'JHVSF

4UPOZSFFG
DPNNVOJUZ
XJUI
FH
%FMFTTFSJB
TBOHVJOFB
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
BOE
)ZESP[PB
PG
UIF
Q4$*
,BEFU
5SFODI
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

NVTTFMT
mHVSF
 
"O
FTQFDJBMMZ
TQFDJFTSJDI
CFOUIJD
GBVOB
HSFBUFTU
OVNCFST
PG
3FE
-JTU
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
DPMPOJTFT
UIF
SFFGT
BT
XFMM
BT
UIF
TNBMMFS
BSFBT
PG
IFUFSPHFOFPVT
TFEJNFOUT
CFUXFFO
UIF
TJOHMF
CPVMEFST
BOE
CPVMEFS
mFMET
GPS
UIJT
SFBTPO
UIFZ
BSF
BMTP
JODMVEFE
JO
UIF
TJUF
(PTTFMDL
FU
BM
 
5IF
,BEFU
5SFODI
JT
BT
DSJUJDBM
GPS
UIF
XBUFS
FYDIBOHF
BQQSPYJNBUFMZ

CFUXFFO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
BT
UIF
'FINBSO
#FMU
5IVT
JU
JT
PG
UIF
TBNF
JNQPSUBODF
GPS
UIF
FDPMPHJDBM
DPIFSFODF
PG
UIF
FOUJSF
#BMUJD
4FB )BSCPVS
QPSQPJTFT
PDDVS
JO
UIF
,BEFU
5SFODI
BOE
UIF
JNNFEJBUFMZ
TVSSPVOEJOH
XBUFST
5FSSJUPSJBM
8BUFST
PGG
.FDLMFOCVSH8FTUFSO
1PNNFSBOJB
BOE
TXJN
SFHVMBSMZ
UISPVHI
UIF
TJUF
"MUIPVHI
TFWFSBM
nJHIU
TVSWFZT
QSPEVDFE
OP
TJHIUJOHT
OVNFSPVT
10%
1PSQPJTF
%FUFDUPS
EBUB
BOBMZTFE
UP
EBUF
IBWF
EPDVNFOUFE
SFHVMBS
PDDVSSFODFT
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
TFF
DIBQUFS
 
5IJT
JOEJDBUFT
UIBU
UIF
,BEFU
5SFODI
JT
MJLFMZ
UP
CF
JNQPSUBOU
BT
B
NJHSBUPSZ
SPVUF
GPS
UIJT
TNBMM
BOE
SBSF
DFUBDFBO "EMFS
(SPVOE
"EMFSHSVOE

5IF
QSPQPTFE
TJUF

LN
JO
UIF
BSFB
PG
UIF
"EMFS
(SPVOE
mHVSF

BOE
UBCMF

FODPNQBTTFT
UIF
TIBMMPX
QBSUT
PG
UIF
3“OOF
#BOL
3ÚOOFCBOL
CFUXFFO
3àHFO
BOE
#PSOIPMN
BOE
SFQSFTFOUT
UIF
MBSHFTU
BOE
TIBMMPXFTU
VOEFSXBUFS
BSFB
JO
UIF
TPVUIFSO
#BMUJD
4FB
XJUI
UIF
OBUVSBM
IBCJUBU
UZQFT
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
*O
UIF
TIBMMPX
BSFBT
MFTT
UIBO

NFUSFT


UIF
"EMFS
(SPVOE
JT
DPMPOJTFE
CZ
NBDSPBMHBF
QSJNBSJMZ
'VDVT
TFSSBUVT
$IPSEB
UPNFOUPTB
BOE
'VSDFMMBSJB
MVNCSJDJOB
mHVSF
 
*O
UIF
EFFQFS
CPVMEFS
mFMET

UP

NFUSFT


UIF
DPNNPO
NVTTFMT
.ZUJMVT
FEVMJT
EPNJOBUF
JO












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

'JHVSF

4UPOZSFFG
DPNNVOJUZ
XJUI
FH
'VDVT
TFSSBUVT
BOE
.ZUJMVT
FEVMJT
PG
UIF
Q4$*
"EMFS
(SPVOE
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

UIF
GPSN
PG
NVTTFM
CFET
CJPHFOJD
SFFGT 
1BSUJDVMBSMZ
JO
UIF
PVUFS
SFBDIFT
PG
UIF
SFFG
UIF
TJUF
JT
EPNJOBUFE
CZ
TBOECBOLT
GPSNFE
GSPN
HMBDJBM
BOE
NBSJOF
TBOET
5IF
"EMFS
(SPVOE
JT
OPU
OPSNBMMZ
BõFDUFE
EVSJOH
BOPYJB
QIBTFT
MBDL
PG
PYZHFO
JO
UIF
#BMUJD
BõFDUJOH
EFFQFS
XBUFST
BOE
CPUUPNT
5IVT
JU
IBT
BO
JNQPSUBOU
GVODUJPO
BT
B
TUBSUJOH
QPJOU
BOE
SFTPVSDF
GPS
UIF
SFDPMPOJTBUJPO
PG
UIF
EFFQFS
TVSSPVOEJOH
CPUUPNT
CZ
CFOUIJD
TQFDJFT
BGUFS
NBTT
NPSUBMJUZ
FWFOUT
UIBU
PDDVS
SFHVMBSMZ
JO
UIF
#BMUJD
4FB
EVF
UP
BOPYJB
5IF
OPSUIFSO
BOE
FBTUFSO
CPSEFST
GPMMPX
UIF
DPVSTF
PG
UIF
&&;
BOE
BSF
TIBQFE
UP
UIF
XFTU
BOE
TPVUI
BDDPSEJOH
UP
UIF
TBOECBOL
TUSVDUVSF
5IF
CPSEFS
BMTP
mUT
QBSUJBMMZ
XJUI
UIF
CPVOEBSZ
PG
UIF
QSPQPTFE
41"
4JODF
UIF
SFFGT
BT
XFMM
BT
UIF
TBOECBOLT
TFSWF
BT
GFFEJOH
HSPVOET
GPS
XJOUFSJOH
CJSE
TQFDJFT
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
CJSET
PO
UIF
TVSGBDF
NBZ
CF
TFFO
BT
BO
JOEJDBUPS
PG
UIF
FDPMPHJDBM
WBMVF
PG
UIF
TJUF 8FTUFSO
3“OOF
#BOL
8FTUMJDIF
3ÚOOFCBOL

5IF
TJUF

LN
mHVSF

BOE
UBCMF

JT
B
MBSHFMZ
VOEJTUVSCFE
OFBSTIPSF
UJMM
SJEHF
PG
UIF
3“OOF
#BOL
UIBU
JT
JOUFSTQFSTFE
UP
HSFBUFS
EFQUIT

NFUSFT
CZ
CPVMEFS
SFFGT
mHVSF
 
*O
BEEJUJPO
UIF
PDDVSSFODF
PG
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
TVDI
BT
UIF
UXBJUF
TIBE
JT
WFSJmFE
BT
XFMM
BT
JOEJWJEVBMT
PG
UIF
TNBMM
FBTUFSO
QPQVMBUJPO
PG
UIF
#BMUJD
4FB
IBSCPVS
QPSQPJTF
5P
UIF
XFTU
UIF
TJUF
CPVOEBSZ
JT
NBSLFE
CZ
UIF
MJNJU
PG
UIF
OBVUJDBM
NJMF
[POF
UP
UIF
OPSUI
BOE
TPVUI
CZ
UIF
QSFTFODF
PG
SFFG
TUSVDUVSFT 5IF
SFFG
SFQSFTFOUT
B
MJOL
CFUXFFO
UIF
"EMFS
(SPVOE
BCPWF
BOE
UIF
SFFGT
PO
UIF
OPSUIFBTUFSO
TIPSF
QMBUGPSN
PG
UIF
JTMBOE
PG
3àHFO

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












'JHVSF

4UPOZSFFG
DPNNVOJUZ
XJUI
FH
.ZUJMVT
FEVMJT
PG
UIF
Q4$*
8FTUFSO
3“OOF
#BOL
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

1PNNFSBOJBO
#BZ
XJUI
0ESB
#BOL
1PNNFSTDIF
#VDIU
NJU
0EFSCBOL

5IF
0ESB
#BOL
JT
UIF
DFOUSBM
NPSQIPMPHJDBM
TUSVDUVSF
JO
UIF
TJUF
XJUI
BO
BSFB
PG
DJSDB
 
LN
*U
JT
B
UZQJDBM
JEFBMMZ
GPSNFE
MBSHF
TBOECBOL
JO
UIF
TFOTF
PG
/"563"

$PEF

BOE
JT
UIF
CFTU
FYBNQMF
PG
UIJT
IBCJUBU
UZQF
JO
UIF
FOUJSF
TPVUIFSO
#BMUJD
4FB
*U
SJTFT
TJHOJmDBOUMZ
GSPN
UIF
CPUUPN
PG
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
mHVSF

BOE
UBCMF

BOE
TFSWFT
CPUI
BT
B
XJOUFSJOH
BSFB
GPS
OVNFSPVT
CJSE
TQFDJFT
TFF
CFMPX


BT
B
GFFEJOH
BOE
HSPXUI
OVSTFSZ
BSFB
GPS
ZPVOH
mTI
BOE
JU
QSPWJEFT
FYDFMMFOU
IBCJUBU
GPS
UIF
CPUUPN
GBVOB
mHVSF
 
#FDBVTF
JU
FYUFOET
JOUP
TIBMMPXFS
XBUFS
MFWFMT
JU
PõFST
B
QMBDF
PG
SFGVHF
BOE
SFHFOFSBUJPO
CFGPSF
BOE
BGUFS
PYZHFO
EFmDJFODZ
FWFOUT
BT
XFMM
BT
B
TUBSUJOH
QPJOU
GPS
UIF
SFDPMPOJTBUJPO
PG
EBNBHFE
BSFBT
(PTTFMDL
FU
BM
 
*O
BEEJUJPO
UIF
0ESB
#BOL
DPVME
SFUSJFWF
JUT
JNQPSUBODF
BT
HSB[JOH
BSFB
GPS
UIF
BDUVBM
FYUJODU
#BMUJD
TUVSHFPO
"DJQFOTFS
PYZSJODIVT
JG
JUT
SFFTUBCMJTINFOU
VOEFS
BO
POHPJOH
#G/
QSPKFDU
XJMM
CF
TVDDFTTGVM
JO
UIF
GVUVSF
5IF
TJUF
JT
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
BT
B
OVSTFSZ
BOE
TQBXOJOH
HSPVOE
GPS
QMBJDF
1MFVSPOFDUFT
QMBUFTTB
BOE
FTQFDJBMMZ
GPS
UVSCPU
1TFUUB
NBYJNB  #FDBVTF
PG
JUT
FYDFQUJPOBM
FDPMPHJDBM
TJHOJmDBODF
UIF
FOUJSF
TBOECBOL
JUT
TMPQFT
BOE
UIF
JNNFEJBUF
TVSSPVOEJOH
BSFBT
PG
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
BSF
QSPQPTFE
BT
B
DPNQMFY
QSPUFDUFE
TJUF
5IF
CPVOEBSJFT
PG
UIF
Q4$*
FODMPTF
UIF
BSFBT
XJUI
DPNQBSBUJWFMZ
WFSZ
IJHI
DPODFOUSBUJPOT
GPS
UIF
#BMUJD
4FB
PG
IBSCPVS
QPSQPJTFT
5IF
POMZ
NBSJOF
NBNNBM
JO
UIF
0ESB
#BOL
MJTUFE
JO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
"OOFY
**
JT
UIF
IBSCPVS
QPSQPJTF
5IFTF
BSF
QSPCBCMZ
JOEJWJEVBMT
PG
UIF












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

'JHVSF

"
nPVOEFS
1MBUJDIUIZT
nFTVT
PO
UIF
TBOECBOL
PG
UIF
Q4$*
0ESB
#BOL
QIPUP
#G/
ª
,SBVTF

)àCOFS

IBSCPVS
QPSQPJTF
QPQVMBUJPO
PG
UIF
FBTUFSO
#BMUJD
4FB
)VHHFOCFSHFS
FU
BM



XIJDI
JT
DPOTJEFSFE
IJHIMZ
FOEBOHFSFE
XJUI
BQQSPYJNBUFMZ

JOEJWJEVBMT
POMZ
5IJT
QPQVMBUJPO
JT
NPSQIPMPHJDBMMZ
EJTUJODU
GSPN
UIF
XFTUFSO
#BMUJD
4FB
QPQVMBUJPO
5IFSF
TFFNT
UP
CF
B
WFSZ
MJNJUFE
HFOFUJD
FYDIBOHF
CFUXFFO
UIF
QPQVMBUJPOT
QSFTVNBCMZ
DBVTFE
CZ
TQBUJBM
TFQBSBUJPO
PG
UIF
SFQSPEVDUJPO
BSFBT
5IF
%BSTT
4JMM
XIJDI
TUSPOHMZ
SFEVDFT
UIF
JOnPX
PG
NBSJOF
XBUFS
NBTTFT
JOUP
UIF
#BMUJD
4FB
JT
BTTVNFE
UP
GVODUJPO
BT
BO
PCTUBDMF
UIBU
TFQBSBUFT
UIF
QPQVMBUJPOT 5BCMF

,FZ
GFBUVSFT
PG
UIF
OPNJOBUFE
41"
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB /BNF&$
$PEF 4QFDJFT

1PQVMBUJPO
OVNCFST

1PNNFSBOJBO
#BZ %&


X
 X
 X
 X
 X
 X
  X
 

TQ
  X
  X
 PW PW PW X


3FEUISPBUFE
EJWFS
(BWJB
TUFMMBUB

#MBDLUISPBUFE
EJWFS
(BWJB
BSDUJDB

3FEOFDLFE
HSFCF
1PEJDFQT
HSJTFHFOB

4MBWPOJBO
HSFCF
1PEJDFQT
BVSJUVT

$PNNPO
FJEFS
4PNBUFSJB
NPMMJTJNB

-POHUBJMFE
EVDL
$MBOHVMB
IZFNBMJT

$PNNPO
TDPUFS
.FMBOJUUB
OJHSB

7FMWFU
TDPUFS
.FMBOJUUB
GVTDB

3FECSFBTUFE
NFSHBOTFS
.FSHVT
TFSSBUPS

-JUUMF
HVMM
-BSVT
NJOVUVT

$PNNPO
UFSO
4UFSOB
IJSVOEP

"SDUJD
UFSO
4UFSOB
QBSBEJTBFB

#MBDL
HVJMMFNPU
$FQQIVT
HSZMMF

"CCSFWJBUJPOT
X
XJOUFS
TQ
TQSJOH
PW
PDDVSSFODF
WFSJmFE

3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












1PNNFSBOJBO
#BZ
41"
1PNNFSTDIF
#VDIU

*O
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
mHVSF

BOE
UBCMF

BOE
UIF
BEKPJOJOH
"EMFS
(SPVOE
BSFB
BSF
CZ
GBS
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
BSFBT
GPS
B
UPUBM
PG
TFWFSBM
IVOESFE
UIPVTBOET
PG
JOEJWJEVBMT
PG
MPOHUBJMFE
EVDLT
CMBDL
HVJMMFNPUT
DPNNPO
TDPUFST
WFMWFU
TDPUFST
4MBWPOJBO
BOE
SFEOFDLFE
HSFCFT
BOE
SFE
BOE
CMBDLUISPBUFE
EJWFST
5IF
1PNNFSBOJBO
#BZ
JT
UIVT
UIF
NPTU
TVJUBCMF
41"
TJUF
JO
UFSNT
PG
CPUI
BSFB
BOE
OVNCFST
8JUIJO
UIF
TJUF
 
LN


BSFBT
PG
IJHI
BCVOEBODF
GPS
UIF
mSTU
GPVS
NFOUJPOFE
TQFDJFT
FYUFOE
GSPN
XFTU
UP
FBTU
*U
DPOUJOVFT
UP
UIF
TPVUI
GBS
CFZPOE
UIF
(FSNBO
&&;
JOUP
UIF
&&;T
PG
1PMBOE
BOE
%FONBSL
BOE
JOUP
UIF
(FSNBO
5FSSJUPSJBM
8BUFST

OBVUJDBM
NJMFT
Põ
.FDLMFOCVSH8FTUFSO
1PNNFSBOJB
4FBCJSE
DPODFOUSBUJPOT
BSF
MPXFS
JO
UIF
BSFB
CFUXFFO
UIF
"EMFS
(SPVOE
BOE
UIF
0ESB
#BOL
mHVSF

BOE
UBCMF
 
/FWFSUIFMFTT
UIJT
BSFB
XBT
JODMVEFE
JO
UIF
TJUF
EFNBSDBUJPO
CFDBVTF
EFQFOEJOH
VQPO
WBSZJOH
JDF
DPOEJUJPOT
JO
XJOUFS
JU
JT
VTFE
CZ
XJOUFSJOH
CJSET
NPWJOH
GSPN
TPVUI
UP
OPSUI
BOE
WJDF
WFSTB
*U
JT
UIVT
PG
NBKPS
FDPMPHJDBM
SFMFWBODF
EVSJOH
UIJT
QFSJPE



$PODMVTJPOT *O
.BZ

(FSNBOZ
TVDDFTTGVMMZ
DPNQMFUFE
JUT
QSPHSBNNF
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
TFMFDUJPO
BOE
BTTFTTNFOU
PG
IBCJUBUT
BOE
TQFDJFT
XJUIJO
JUT
&&;
BDDPSEJOH
UP
UIF
&VSPQFBO
/BUVSF
%JSFDUJWFT
5FO
TJUFT
XFSF
OPNJOBUFE
GPS
/"563"

0G
UIFTF
UFO
TJUFT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
FJHIU
XFSF
OPNJOBUFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
FODPNQBTTJOH
BQQSPYJNBUFMZ
 
LN
PG
TBOECBOLT
BOE
BQQSPYJNBUFMZ

LN
PG
SFFGT
BOE
JODMVEF
JNQPSUBOU
SFQSPEVDUJPO
IBCJUBUT
PG
BO
FTUJNBUFE
 
PS
NPSF
IBSCPVS
QPSQPJTFT
5XP
TJUFT
XFSF
OPNJOBUFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
5IFTF
JODMVEF
JO
UIF
/PSUI
4FB
UIF
XJOUFSJOH
BOE
NPVMUJOH
HSPVOET
PG
NPSF
UIBO
UFO
UIPVTBOE
TFBCJSET
NBJOMZ
EJWFST
(BWJB
TQQ


UFSOT
4UFSOB
TQQ
BOE
BVLT
BOE
JO
UIF
#BMUJD
4FB
UIPTF
PG
NPSF
UIBO
 
XJOUFSJOH
TFBCJSET
NBJOMZ
EJWFST
(BWJB
TQQ
1PEJDFQT
TQQ


UFSOT
4UFSOB
TQQ


BOE
NBSJOF
EVDLT
$MBOHVMB
TQ
.FMBOJUUB
TQQ 
1PPS
PS
OPOFYJTUFOU
EBUB
BSF
VOEFSTUBOEBCMZ
SFHBSEFE
BT
IJOESBODFT
JO
UIF
FTUBCMJTINFOU
PG
PõTIPSF
/"563"

TJUFT
/POFUIFMFTT
UIF
(FSNBO
JEFOUJmDBUJPO
BOE
TFMFDUJPO
QSPHSBNNF
IBT
EFNPOTUSBUFE
UIBU
JU
JT
QPTTJCMF
FWFO
JO
UIF
&&;
XIFSF
EBUB
BSF
QBSUJDVMBSMZ
TQBSTF
UP
DPMMFDU
UIF
SFRVJSFE
&6
JOGPSNBUJPO
UP
TVöDJFOUMZ
GVMmM
UIF
&6
EBUB
TUBOEBSET
5IFTF












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

EBUB
HBQT
XFSF
mMMFE
JO
MFTT
UIBO
UISFF
ZFBST
OFDFTTJUBUJOH
BDUJWJUJFT
TVDI
BT
TFBnPPS
NBQQJOH
BOE
TVSWFZJOH
UIF
XJEFSBOHJOH
IBSCPVS
QPSQPJTF
*O
PSEFS
UP
NFFU
UIF
SFMFWBOU
EBUB
DSJUFSJB
PG
/"563"

4UBHF
*
"OOFY
***
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF


UIF
GPMMPXJOH
UXP
TVQQPSU
EPDVNFOUT
XFSF
GPVOE
UP
CF
IFMQGVM
%FDJTJPO
PG
UIF
$PNNJTTJPO
&$
BOE
UIF
CJPHFPHSBQIJDBM
TFNJOBST
PG
UIF
&6
$PNNJTTJPO $MFBSMZ
TPVOE
TJUF
TFMFDUJPO
NVTU
CF
GPMMPXFE
CZ
FõFDUJWF
NBOBHFNFOU
JG
UIF
PWFSBMM
DPOTFSWBUJPO
JOUFOU
PG
NBSJOF
/"563"

TJUFT
JT
UP
CF
BDIJFWFE
5IVT
UIF
JNQMFNFOUFE
NBOBHFNFOU
NFBTVSFT
GPS
BMM
TJUFT
TIPVME
GVMmM
UIF
TUBOEBSET
EFNBOEFE
CZ
UIF
&VSPQFBO
/BUVSF
%JSFDUJWFT 5IF
(FSNBO
&&;
OPNJOBUJPOT
SFQSFTFOU
CVU
POF
OFDFTTBSZ
DPNQPOFOU
PG
BO
&6
OFUXPSL
$POTFSWJOH
NBSJOF
CJPEJWFSTJUZ
JO
UIF
&VSPQFBO
PõTIPSF
BSFBT
EFNBOET
UIF
GVMM
QBSUJDJQBUJPO
PG
BMM
NBSJUJNF
&VSPQFBO
.FNCFS
4UBUFT
*U
JT
IPQFE
UIBU
UIFJS
OPNJOBUJPOT
GPS
FDPMPHJDBMMZ
JNQPSUBOU
PõTIPSF
TJUFT
XJMM
BQQFBS
JO
UIF
OFBS
GVUVSF



3FGFSFODFT "EFMVOH
%
8JMTPO
31
-JFCJTDI
/

.*/04
7PSIBCFO
5FMFNFUSJTDIF
6OUFSTVDIVOHFO
[VS
SÊVNMJDIFO
VOE
[FJUMJDIFO
/VU[VOH
EFT
4DIMFTXJH)PMTUFJOJTDIFO
8BUUFONFFSFT
VOE
EFT
BOHSFO[FOEFO
4FFHFCJFUFT
EFS
4FFIVOEF
1IPDB
WJUVMJOB


4UVEJF
JN
"VGUSBH
EFT
#.6
;XJTDIFOCFSJDIU

mOBM
SFQPSU
JO
QSFQBSBUJPO
IUUQXXXNJOPT JOGPEF

"HBSEZ
5

.BSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
BOE
PDFBO
DPOTFSWBUJPO
"DBEFNJD
1SFTT
4BO
%JFHP
$BMJGPSOJB
64" "HSFFNFOU
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
PG
"GSJDBO&VSBTJBO
.JHSBUPSZ
8BUFSCJSET
"&8"

3FQPSU
PO
UIF
$POTFSWBUJPO
4UBUVT
PG
.JHSBUPSZ
8BUFSCJSET
JO
UIF
"HSFFNFOU
"SFB
8FUMBOET
*OUFSOBUJPOBM #BVFS
)(
#FSUIPME
1
#PZF
1
,OJFG
8
4àECFDL
1
8JUU
,

3PUF
-JTUF
EFS
#SVUWÚHFM
%FVUTDIMBOET
(FSNBO
3FE
-JTU
PG
CSFFEJOH
CJSET

àCFSBSCFJUFUF
'BTTVOH

#FS
7PHFMTDIVU[
o #JSET
%JSFDUJWF
&&$
$PVODJM
%JSFDUJWF
PG

"QSJM

PO
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
XJME
CJSET #PJMMPU
'
7JHOBVMU
.1
EF
#FOJUP
+.

1SPDFTT
GPS
BTTFTTJOH
OBUJPOBM
MJTUT
PG
QSPQPTFE
TJUFT
PG
DPNNVOJUZ
JOUFSFTU
Q4$*
BU
CJPHFPHSBQIJDBM
MFWFM
/BUVS
VOE
-BOETDIBGU

 o &VSPQFBO
$PNNJTTJPO

"QQMJDBCJMJUZ
PG
%JSFDUJWFT
&&$
BOE
&&$
UP
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
-FUUFS
GSPN
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
UP
UIF
&VSPQFBO
8JMEMJGF
%JWJTJPO
PG
UIF
6OJUFE
,JOHEPN
 &VSPQFBO
$PNNJTTJPO

*OUFSQSFUBUJPO
OPUF
4FMFDUJPO
PG
TJUFT
GPS
UIF
TQFDJFT
PG
"OOFY
**
1IPDPFOB
QIPDPFOB
)BCJUBUT
$PNNJUUFF
)BC


3BUJPOBMF
CFIJOE
TJUF
TFMFDUJPO
GPS
UIF
/"563"

OFUXPSL
JO
UIF
(FSNBO
&&;












(BSUIF
4
)àQQPQ
0

%BT
i4FBCJSETBU4FBw1SPHSBNN
7PHFMXFMU
o (FMMFSNBOO
.
.FMUFS
+
4DISFJCFS
.

'BDIMJDIF
,SJUFSJFO
GàS
EJF
*EFOUJm[JFSVOH
VOE
"CHSFO[VOH
WPO
NBSJOFO
#FTPOEFSFO
4DIVU[HFCJFUFO
#4(
OBDI
"SU

"CT

VOE

EFS
73-
C[X
7PSTDIMBHTHFCJFUFO
HFNʕ
"SU

"CT

EFS
'')3-
GàS
EJF
EFVUTDIF
"8;
$SJUFSJB
GPS
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFMJOFBUJPO
PG
NBSJOF
41"T
BDDPSEJOH
UP
"SU

BOE

PG
UIF
#JSET
%JSFDUJWF
'PSTDIVOHT
VOE
&OUXJDLMVOHTWPSIBCFO
'ÚSEFSLFOO[FJDIFO

JN
"VGUSBHF
EFT
#VOEFTNJOJTUFSJVNT
GàS
6NXFMU
/BUVSTDIVU[
VOE
3FBLUPSTJDIFSIFJU (PTTFMDL
'
,SFV[CFSH
.
#ÚOTDI
3

'V&7PSIBCFO
EFT
#G/
8JTTFOTDIBGUMJDIF
(SVOEMBHFO
[VS
"VTXFJTVOH
VOE
[VN
.BOBHFNFOU
NBSJOFS
PõTIPSF4DIVU[HFCJFUF
JN
#FSFJDI
EFS
)PIFJUTHFXÊTTFS
VOE
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
%FVUTDIMBOET
JO
EFS
0TUTFF
VOE
EFSFO
*OUFHSBUJPO
JO
EBT
4ZTUFN
WPO
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"T
4DJFOUJmD
CBDLHSPVOE
JOGPSNBUJPO
GPS
UIF
OPNJOBUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
PG
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"4
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
'JOBM
SFQPSU
PG
UIF
*GB½
/FV
#SPEFSTUPSG
CFJ
3PTUPDL )BCJUBUT
%JSFDUJWF
&&$
$PVODJM
%JSFDUJWF
PG

.BZ

PO
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB )FBUI
.'
&WBOT
.*
FET

*NQPSUBOU
#JSE
"SFBT
JO
&VSPQF
1SJPSJUZ
TJUFT
GPS
DPOTFSWBUJPO
WPM

/PSUIFSO
&VSPQF
$BNCSJEHF
6,
#JSE-JGF
*OUFSOBUJPOBM
#JSE-JGF
$POTFSWBUJPO
4FSJFT
/P


)VHHFOCFSHFS
4
#FOLF
)
,JO[F
$$

(FPHSBQIJDBM
WBSJBUJPOT
JO
)BSCPVS
QPSQPJTF
1IPDPFOB
QIPDPFOB
TLVMMT
TVQQPSU
GPS
B
TFQBSBUF
OPONJHSBUPSZ
QPQVMBUJPO
JO
UIF
#BMUJD
QSPQFS
0QIFMJB

 o *OUFSOBUJPOBM
8IBMJOH
$PNNJTTJPO
*8$

3FQPSU
PG
UIF
*8$"4$0#"/4
XPSLJOH
HSPVQ
PO
)BSCPVS
QPSQPJTFT
"OOFY
0
+PVSOBM
PG
$FUBDFBO
3FTFBSDI
BOE
.BOBHFNFOU
4VQQM
o ,BJTFS
.+

.BSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
UIF
JNQPSUBODF
PG
CFJOH
FBSOFTU
"RVBUJD
$POTFSWBUJPO
.BSJOF
BOE
'SFTIXBUFS
&DPTZTUFN
o .FSDL
5
WPO
/PSEIFJN
)

3PUF
-JTUFO
VOE
"SUFOMJTUFO
EFS
5JFSF
VOE
1nBO[FO
EFT
EFVUTDIFO
.FFSFT
VOE
,àTUFOCFSFJDIT
EFS
0TUTFF
3FE
MJTUT
PG
UIF
UISFBUFOFE
BOJNBMT
BOE
QMBOUT
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
)FGU
 .*/04

.BSJOF
XBSNCMPPEFE
BOJNBMT
JO
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
'PVOEBUJPOT
GPS
BTTFTTNFOU
PG
PõTIPSF
XJOE
GBSNT
'JOBM
SFQPSU
0DUPCFS

4DIMFTXJH)PMTUFJO
8BEEFO
4FB
/BUJPOBM
1BSL
"VUIPSJUZ
5ÚOOJOH
XXXNJOPTJOGPEF

WPO
/PSEIFJN
)
.FSDL
5

3PUF
-JTUFO
EFS
#JPUPQUZQFO
5JFS
VOE
1nBO[FOBSUFO
EFT
EFVUTDIFO
8BUUFONFFS
VOE
/PSETFFCFSFJDIT
3FE
MJTUT
PG
UIF
UISFBUFOFE
BOJNBMT
BOE
QMBOUT
PG
UIF
(FSNBO
8BEEFO
4FB
BOE
/PSUI
4FB
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[
)FGU
 3BZ
($

3FDPOTJEFSJOH
iEBOHFSPVT
UBSHFUTw
GPS
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFB
"RVBUJD
$POTFSWBUJPO
.BSJOF
BOE
'SFTIXBUFS
&DPTZTUFN
o
3JFDLFO
6
3JFT
6
4TZNBOL
"

3PUF
-JTUF
EFS
HFGÊISEFUFO
#JPUPQUZQFO
EFS
#VOEFTSFQVCMJL
%FVUTDIMBOE
3FE
MJTU
PG
UISFBUFOFE
CJPUPQFT
PG
(FSNBOZ 
4DISJGUFOSFJIF
GàS
-BOETDIBGUTQnFHF
VOE
/BUVSTDIVU[












+PDIFO
$
,SBVTF
FU
BM

3FJE
+
$BNQIVZTFO
$+

5IF
&VSPQFBO
4FBCJSET
BU
4FB
EBUBCBTF
*O
4QJOB
4
(SBUUBSPMB
"
FET
1SPDFFEJOHT
PG
UIF
TU
NFFUJOH
PG
UIF
&VSPQFBO
0SO
6OJPO
#JPM
$POT
'BVOB
 4FJGFSU
5
5BVCFS
'
,BZTFS
#

"
IJHI
SFTPMVUJPO
TQIFSJDBM
HSJE
UPQPHSBQIZ
PG
UIF
#BMUJD
4FB
SFWJTFE
FEJUJPO
1SPDFFEJOHT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
4DJFODF
$POHSFTT
4UPDLIPMN
o 
/PWFNCFS

4LPW
)
%VSJODL
+
-FPQPME
.'
5BTLFS
.-

*NQPSUBOU
#JSE
"SFBT
GPS
TFBCJSET
JO
UIF
/PSUI
4FB
#JSE-JGF
*OUFSOBUJPOBM
$BNCSJEHF 4LPW
)
7BJULVT
(
'MFOTUFE
,/
(SJTIBOPW
(
,BMBNFFT
"
,POESBUZFW
"
-FJWP
.
-VJHVKÜF
-
.BZS
$
3BTNVTTFO
+'
3BVEPOJLJT
-
4DIFMMFS
8
4JEMP
10
4UJQOJFDF
"
4USVXF+VIM
#
8FMBOEFS
#

*OWFOUPSZ
PG
DPBTUBM
BOE
NBSJOF
*NQPSUBOU
#JSE
"SFBT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
#JSE-JGF
*OUFSOBUJPOBM
$BNCSJEHF 4UFM[FONàMMFS
7
.BZOPV
'
&ISJDI
4
;BVLF
(1

4QBUJBM
BOBMZTJT
PG
UXBJUF
TIBE
"MPTB
GBMMBY
-"$&1µ%&



JO
UIF
4PVUIFSO
/PSUI
4FB
"QQMJDBUJPO
PG
OPOMJOFBS
HFPTUBUJTUJDT
BT
B
UPPM
UP
TFBSDI
GPS
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
*OUFSOBUJPOBM
3FWJFX
PG
)ZESPCJPMPHZ
o 6OTFMU
$
.BZS
$
#BVFS
)(

(FSNBOZ
*O
)FBUI
.'
&WBOT
.*
FET
*NQPSUBOU
#JSE
"SFBT
JO
&VSPQF
1SJPSJUZ
TJUFT
GPS
DPOTFSWBUJPO
WPM

/PSUIFSO
&VSPQF
$BNCSJEHF
6,
#JSE-JGF
*OUFSOBUJPOBM
#JSE-JGF
$POTFSWBUJPO
4FSJFT
/P

o

1BSU
***
*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOUT
PG
IBCJUBUT $IBQUFS

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
XJUI
UIF
BJE
PG
5*/
NPEFMMJOH "OESFBT
,MFJO
"3(6.&/5
,JFM

"CTUSBDU 5IJT
SFTFBSDI
QSPKFDU
XBT
DPOEVDUFE
CZ
UIF
DPOTVMUBOU
"3(6.&/5
UP
EFWFMPQ
BO
JOUFSTVCKFDUJWFMZSFWJTBCMF
NFUIPE
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
TVCMJUUPSBM
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
CZ
NFBOT
PG
NPSQIPNFUSJD
NFUIPET
5IJT
XBT
EPOF
XJUI
UIF
BJE
PG
5*/
NPEFMMJOH
BOE
(*4TVQQPSUFE
UISFFEJNFOTJPOBM
BOBMZTJT
PG
CBUIZNFUSJD
EBUB 5ISFF
NBJO
TUFQT
XFSF
UBLFO t
DPMMFDUJOH
NPSQIPNFUSJD
EBUB
BOE
FYBNJOJOH
UIFN
WJTËWJT
UIF
BJN
TUBUFE
BCPWF t
EFWFMPQJOH
B
VTFGVM
NPSQIPNFUSJD
EFmOJUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
XIJDI
DBO
CF
BQQMJFE
UP
UIF
BWBJMBCMF
TFU
PG
EBUB t
EFUFSNJOJOH
BOE
SFDPSEJOH
UIF
EJTUJOHVJTIJOH
GFBUVSFT
PG
TVCUZQFT
PG
NBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB 5IF
GPMMPXJOH
SFTVMUT
XFSF
BDIJFWFE "
NPSQIPNFUSJD
EFmOJUJPO
GPS
NBSJOF
CBOLT
DPVME
CF
EFWFMPQFE
BOE
BDDPSEJOHMZ
JEFOUJmDBUJPOT
BOE
EFNBSDBUJPOT
PG
CBOLT
XFSF
QPTTJCMF
BT
MPOH
BT
B
TNBMM
XJOEPX
PG
PQQPSUVOJUZ
XBT
MFGU
PQFO
GPS
UIF
TDJFOUJTUT



*OUFSTVCKFDUJWFMZSFWJTBCMF
NFUIPE
BMM
JOEJWJEVBMT
XIP
GPMMPX
UIJT
NFUIPE
DPNF
UP
UIF
TBNF
SFTVMU 
4VCMJUUPSBM
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
IFSF
BCPVU
N
EFQUI 











"OESFBT
,MFJO

PXO
EFDJTJPOT
*O
UIJT
SFHBSE
UIF
EFOTJUZ
PG
EBUB
XBT
B
EFDJTJWF
DSJUFSJPO
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
"T
SFTVMUT

NBSJOF
CBOLT
XFSF
JEFOUJmFE
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE

JO
UIF
#BMUJD
4FB


*OUSPEVDUJPO 4JODF
UIF
OFX
(FSNBO
'FEFSBM
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
"DU
XBT
SFMFBTFE
JO

UIF
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
XJUI
UIF
UJUMF
/"563"

IBE
UP
CF
FYUFOEFE
JOUP
UIF
(FSNBO
PõTIPSF
NBSJOF
BSFBT
PG
UIF
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&; 
'PS
UIBU
SFBTPO
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/
IBE
UP
JEFOUJGZ
QSPQPTFE
4JUFT
PG
$PNNVOJUZ
*NQPSUBODF
Q4$*
JO
UIF
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
TFF
DIBQUFS
 
4VCMJUUPSBM
TBOECBOL
IBCJUBUT
XFSF
POF
JOUFSFTU
GFBUVSF
TFF
DIBQUFS
 
4JODF
TBOECBOLT
DBO
CF
SFHBSEFE
BT
FMFWBUJPOT
PG
UIF
TFBCFE
B
EFUBJMFE
EFUFSNJOBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
UIBU
JT
TVJUBCMF
GPS
FWBMVBUJPO
OFFEFE
UP
CF
EFWFMPQFE
BU
UIF
SFRVFTU
PG
#G/
"
GVSUIFS
SFRVFTU
UP
"3(6.&/5
XBT
UP
MPDBUF
BOE
EFNBSDBUF
TVCMJUUPSBM
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
PO
UIF
CBTJT
PG
CFTU
BWBJMBCMF
CBUIZNFUSJD
EBUB
5IJT
XBT
EPOF
XJUI
UIF
BJE
PG
5*/NPEFMMJOH
BOE
(*4TVQQPSUFE
%
BOBMZTJT
BT
TIPXO
JO
UIJT
DIBQUFS
*U
XBT
OPU
UIF
QVSQPTF
PG
UIF
SFTFBSDI
QSPKFDU
UP
EFUFSNJOF
BOE
JEFOUJGZ
TJUFT
XIJDI
XPVME
SFQSFTFOU
UIF
/"563"

IBCJUBU
TBOECBOL
5IJT
DPVME
POMZ
CF
EPOF
CZ
PWFSMBZ
PG
CBOL
CPVOEBSJFT
XJUI
BEEJUJPOBM
JOGPSNBUJPO
MBZFST
PO
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
BOE
CJPMPHZ
XIJDI
XBT
EPOF
CZ
#G/
JUTFMG
TFF
DIBQUFS
 


1SPDFEVSF 5ISFF
NBJO
TUFQT
XFSF
UBLFO
EVSJOH
UIF
QSPKFDU t
DPMMFDUJPO
PG
EBUB
BOE
FYBNJOJOH
UIFN
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
DPOEJUJPOT
TUBUFE
BCPWF t
EFWFMPQNFOU
PG
B
EFmOJUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
XIJDI
DBO
CF
BQQMJFE
UP
UIF
BWBJMBCMF
TFU
PG
EBUB t
EFUFSNJOBUJPO
BOE
SFDPSEJOH
PG
EJTUJOHVJTIJOH
GFBUVSFT
GPS
BMM
TVCUZQFT
PG
NBSJOF
CBOLT
PDDVSSJOH
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB




#BUIZNFUSJD
EBUB
PCTFSWFE
EFQUIT

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB














$PMMFDUJOH
BOE
BOBMZTJOH
UIF
EBUB 
%BUB
TVQQMJFE
CZ
#4)

4VSWFZT
PG
UIF
'FEFSBM
.BSJUJNF
BOE
)ZESPHSBQIJD
"HFODZ
#4)
GSPN

UP

QSPWJEFE
CBTJD
EJHJUBM
JOGPSNBUJPO
PO
EFQUIT
JO
NBOZ
NBSJOF
TVCBSFBT
JO
(FSNBO
XBUFST
#VOEFTBNU
GàS
4FFTDIJõGBISU
VOE
)ZESPHSBQIJF
 
)PXFWFS
UIJT
TUPDL
PG
CBUIZNFUSJD
EBUB
EJE
OPU
DPWFS
UIF
XIPMF
BSFB
UIBU
XBT
UP
CF
FYBNJOFE
)FODF
GPS
UIF
/PSUI
4FB
HBQT
XFSF
mMMFE
CZ
EJHJUJTJOH
BOBMPHPVT
TFB
NBQT
'PS
UIF
#BMUJD
4FB
EBUB
GSPN
GPSNFS
SFTFBSDI
QSPKFDUT
XFSF
BWBJMBCMF
UP
DPNQMFNFOU
OFDFTTBSZ
JOGPSNBUJPO 4JODF
#4)
EJHJUJTFE
JUT
TPVOEJOHT
NBJOMZ
GPS
OBWJHBUJPOBM
QVSQPTFT
POMZ
UIF
IJHIFTU
SFQSFTFOUBUJWF
QPJOUT
PO
UIF
HSBQI
MJOFT
GPS
DFSUBJO
BSFBT
IBE
CFFO
UBLFO
5IFSFGPSF
TFB
DIBSUT
PS
OFX
NBQT
QSPEVDFE
XJUI
UIFTF
EBUB
UFOEFE
UP
SFnFDU
TIBMMPXFS
EFQUIT
UIBO
UIFZ
XFSF
JO
SFBMJUZ
"DDPSEJOH
UP
#4)
UIFSF
XBT
B
EFWJBUJPO
PG
VQ
UP

DFOUJNFUSFT
JO
UIF
EFQUI
SFBEJOHT
5IF
QSFDJTJPO
PG
UIF
HFPHSBQIJDBM
MPDBUJPO
PG
UIF
NFBTVSFE
QPJOUT
XBT
HJWFO
JO
UIF
JOEJWJEVBM
EBUB
TFUT
BOE
XBT
PO
BWFSBHF
CFMPX

NFUSFT
5IF
OVNCFS
PG
EJHJUJTFE
QPJOUT
GSPN
UIF
HSBQI
PG
UIF
FDIP
TPVOEFS
XBT
VTVBMMZ
NVDI
IJHIFS
UIBO
UIF
EJTUBODF
CFUXFFO
UIF
TJOHMF
CBDL
BOE
GPSUI
UVSOT
PG
UIF
TIJQ
BQQSPYJNBUFMZ
 
)FODF
FTQFDJBMMZ
GPS
UIF
/PSUI
4FB
UIFSF
XBT
OP
FWFOMZ
EJTUSJCVUFE
TFU
PG
EBUB
BWBJMBCMF
PO
XIJDI
GVSUIFS
SFTFBSDI
DPVME
CF
CBTFE
4PVOEJOHT
GPS
DFSUBJO
ZFBST
IBE
OPU
CFFO
DIFDLFE
CZ
#4)
CFGPSF
UIF
TVCNJTTJPO
PG
UIF
EBUB
TFU
%VSJOH
PVS
BOBMZTJT
TFWFSBM
FSSPST
XFSF
GPVOE
FH
UIF
EFQUI
BU
B
DFSUBJO
QPJOU
EJõFSFE
FYUSFNFMZ
GSPN
UIF
TVSSPVOEJOH
BSFB 
5IFTF
FSSPST
XFSF
SFNPWFE
GSPN
UIF
EBUB
TFU
*O
BEEJUJPO
UIF
EBUB
SFnFDUFE
TFWFSBM
TUSVDUVSFT
XIJDI
XFSF
PCWJPVTMZ
NBONBEF
GPS
FYBNQMF
JO
UIF
&DLFSOGÚSEFS
'KPSE
&DLFSOGÚSEFS
#VDIU
PS
JO
GSPOU
PG
UIF
#SPEUFOFS
4UPOF
3FFG
#SPEUFOFS
4UFJOSJõ
#BMUJD
4FB 
*U
XBT
OPU
QPTTJCMF
UP
FYBNJOF
XIFUIFS
UIFTF
TUSVDUVSFT
BDUVBMMZ
FYJTU
)PXFWFS
JU
XBT
OPU
UIF
BJN
PG
UIF
QSPKFDU
UP
WFSJGZ
BOE
DPSSFDU
UIF
DPNQMFUF
EBUB
TFU
QSPWJEFE
CZ
#4)
UIJT
XBT
EPOF
POMZ
GPS
UIPTF
EBUB
SFMFWBOU
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
TVCMJUUPSBM
CBOLT
.JTTJOH
EBUB
GPS
UIF
#BMUJD
4FB
XFSF
TVQQMFNFOUFE
CZ
HSJE
EBUB
Y
NFUSFT
DBMDVMBUFE
CZ
#4)
GPS
BO
FBSMJFS
QSPKFDU
5IFTF
EBUB
EJE
OPU
HJWF
SFBM
TPVOEJOHT
CVU
UIF
BWFSBHF
EFQUI
PG
UIF
BSFB
DPWFSFE
CZ
UIF
HSJEDFMM
EFSJWFE
GSPN
UIF
WPMVNF
PG
XBUFS
5IJT
NFBOU
UIBU
UIFTF
EBUB
DPVME
OPU
CF
EJSFDUMZ
DPNQBSFE
UP
UIF
BWBJMBCMF
TPVOEJOHT



(FPSFGFSFODJOH
EJHJUBMMZ
BUUBDIJOH
HFPHSBQIJDBM
QPTJUJPO
EBUB
UP
UIF
TDBOOFE
NBQ











"OESFBT
,MFJO


4VQQMFNFOUBUJPO
PG
NJTTJOH
EBUB

5IF
NJTTJOH
JOGPSNBUJPO
DPODFSOJOH
UIF
/PSUI
4FB
XBT
TVQQMFNFOUFE
CZ
EBUB
GSPN
BOBMPHPVT
TFB
NBQT
 
TIFFU
i
%FVUTDIF
#VDIU
4àEw 
'PS
UIJT
QVSQPTF
UIF
NBQT
XFSF
TDBOOFE
HFPSFGFSFODFE
BOE
EJHJUJTFE
BQQSPYJNBUFMZ
 
QPJOUT 
5IF
EBUB
XFSF
DIFDLFE
CZ
DPNQBSJOH
BOE
BEKVTUJOH
UIFN
UP
EJHJUBM
JOGPSNBUJPO
BMSFBEZ
QSFTFOU
BU
UIBU
UJNF
5IF
MPDBUJPO
PG
UIF
QPJOUT
UP
CF
NFBTVSFE
XBT
MFTT
QSFDJTF
UIBO
UIF
EJHJUBM
EBUB
CFDBVTF
UIF
QPJOUT
NFBTVSFE
XFSF
OPU
EJSFDUMZ
NBSLFE
PO
UIF
NBQT
CVU
JOEJSFDUMZ
BT
UIF
DFOUSF
PG
UIF
mSTU
EJHJU
PG
UIF
EFQUI
JOEJDBUFE
PO
UIF
NBQ
*O
BEEJUJPO
UIF
QSFDFEJOH
TUFQT
XFSF
QPTTJCMF
TPVSDFT
PG
NJTUBLFT
*O
UIF
BSFB
UP
CF
FYBNJOFE
UIF
TIJQ
UPPL
FDIP TPVOEJOHT
JO
TUSBJHIU
MJOFT
UIBU
XFSF
POF
LJMPNFUSF
BQBSU
5IJT
SFTVMUFE
JO
BO
BQQSPYJNBUF
EFWJBUJPO
PG
VQ
UP

NFUSFT
XJUI
SFHBSE
UP
UIF
FYBDU
QPTJUJPO
PG
UIF
QPJOU
CFJOH
NFBTVSFE
)PXFWFS
UIF
QSFDJTJPO
PG
UIF
EBUB
XBT
TVöDJFOU
GPS
UIF
HJWFO
TDPQF
PG
UIF
QSPKFDU 
%FmOJUJPO
BOE
EFTDSJQUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT

"
EFTDSJQUJPO
PG
UIF
NPSQIPNFUSJD
BUUSJCVUFT
TVJUBCMF
UP
TFSWF
BT
B
NPEFM
IBE
UP
CF
EFWFMPQFE
5IF
TUBSUJOH
QPJOU
GPS
UIJT
EFTDSJQUJPO
XBT
UIF
EFmOJUJPO
GPS
UIF
/"563"

IBCJUBU
TBOECBOLT
XIJDI
BSF
TMJHIUMZ
DPWFSFE
CZ
TFBXBUFS
BMM
UIF
UJNF
BDDPSEJOH
UP
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
BOE
#G/
TFF
DIBQUFS
 
5IFTF
EFmOJUJPOT
DPOUBJO
NPSQIPMPHJDBM
BT
XFMM
BT
HFPMPHJDBM
BOE
CJPMPHJDBM
PS
FDPMPHJDBM
DPNQPOFOUT
$POTFRVFOUMZ
UIF
NPEFM
UP
CF
EFWFMPQFE
IBE
UP
NFFU
UIF
GPMMPXJOH
SFRVJSFNFOUT

t
"
NPEFM
TIPVME
SFnFDU
UIF
SFBM
TJUVBUJPO
BT
FYBDUMZ
BT
QPTTJCMF
UIBU
JT
UIF
EFTDSJQUJPO
JO
RVFTUJPO
TIPVME
DPSSFTQPOE
XJUI
UIF
EFmOJUJPOT
PG
UIF
&6
BT
HJWFO
JO
UIF
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO



XJUI
UIF
JOUFSQSFUBUJPOT
PG
#G/
4TZNBOL
FU
BM

#BM[FS
FU
BM

BOE
XJUI
UIF
OPUFT
PG
FYQFSUT
JO
UIBU
mFME
PG
TDJFODF
TFF
BMTP
DIBQUFS
  t
"
NPEFM
TIPVME
CF
BT
TJNQMF
BOE
BT
DMFBS
BT
QPTTJCMF
5IJT
SFRVJSFNFOU
XBT
CBTFE
PO
UIF
OFDFTTJUZ
UP
BQQMZ
UIF
NPEFM
UP
GVSUIFS
QSPKFDUT
BOE
UP
NBLJOH
JU
DPNQSFIFOTJCMF
OPU
POMZ
UP
FYQFSUT
JO
UIBU
TDJFOUJmD
mFME
CVU
BMTP
UP
UIF
CSPBEFS
QVCMJD
BENJOJTUSBUJWF
CPEJFT
BOE
UIF
QPMJUJDBM
TFDUPS
5IBU
JT
UIF
NPEFM
IBE
UP
CF
TVJUBCMF
GPS
JOUFSTVCKFDUJWF
FWBMVBUJPO t
"
NPEFM
IBE
UP
CF
VOFRVJWPDBM
5IF
EFmOJUJPO
TIPVME
OPU
JODMVEF
TUSVDUVSFT
PUIFS
UIBO
UIPTF
UP
CF
FYBNJOFE t
5IF
NPEFM
IBE
UP
CF
PQFSBUJWF
5IJT
HFOFSBM
SFRVJSFNFOU
XBT
FTQFDJBMMZ
JNQPSUBOU
GPS
UIJT
QSPKFDU
TJODF
UIF
EFmOJUJPO
IBE
UP
CF
BQQMJFE
UP
B


*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB












EBUB
TFU
XJUI
MJNJUBUJPOT 5IF
EJTDVTTJPO
PO
UIJT
TVCKFDU
BNPOH
FYQFSUT
MFE
UP
UISFF
CBTJD
QSFNJTFT
DPODFSOJOH
UIF
JEFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT t
4VCNBSJOF
CBOLT
BSF
CFMPX
TFB
MFWFM t
5IFZ
BSF
NBJOMZ
TVSSPVOEFE
CZ
TMPQFT t
5IFZ
BSF
NBJOMZ
TVSSPVOEFE
CZ
EFFQFS
XBUFS
5IF
EFTDSJQUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
BMTP
IBE
UP
JODMVEF
SVMFT
GPS
EFNBSDBUJPO
"DDPSEJOH
UP
UIF
QSFNJTFT
PVUMJOFE
BCPWF
CPSEFST
GPS
UIF
USBOTJUJPO
GSPN
UIF
TMPQFT
PG
UIF
CBOL
UP
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJOT
IBE
UP
CF
EJTUJOHVJTIFE 5IF
QPTTJCJMJUJFT
PG
EFmOJOH
TVCNBSJOF
CBOLT
XJUI
UIF
IFMQ
PG
TVDI
B
NPEFM
XFSF
OPU
IPXFWFS
VOMJNJUFE
'JSTUMZ
UIFSF
XBT
B
MJNJU
UP
IPX
TNBMM
o
CVU
OPU
UP
IPX
CJH
o
B
CBOL
UP
CF
EFmOFE
DPVME
CF
JU
IBE
UP
CF
CJH
FOPVHI
UP
CF
ESBXO
PO
B
NBQ
XJUI
B
TDBMF
PG
 
4FDPOEMZ
UIF
QPTTJCJMJUJFT
XFSF
SFTUSJDUFE
CZ
UIF
TQBUJBM
EFOTJUZ
PG
UIF
EBUB
TFU
XIJDI
IBE
UP
CF
IJHI
FOPVHI
UP
TIPX
UIBU
DFSUBJO
TUSVDUVSFT
BSF
CBOLT
JO
UIF
TFOTF
PG
UIF
EFmOJUJPO /PUXJUITUBOEJOH
TVDI
MJNJUBUJPOT
BO
PQFSBUJWF
EFTDSJQUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
XBT
EFWFMPQFE
#BTJDBMMZ
UXP
EJõFSFOU
BQQSPBDIFT
TFFNFE
UP
CF
QPTTJCMF
0O
UIF
POF
IBOE
QBSBNFUFST
GPS
UIF
EFmOJUJPO
DPVME
CF
EFEVDFE
EJSFDUMZ
GSPN
UIF
EBUB
TFU
BT
TVDI
XJUIPVU
UIF
IFMQ
PG
JOGPSNBUJPO
GSPN
SFTFBSDI
JO
HFPHSBQIJDBM
PS
PUIFS
mFMET
0O
UIF
PUIFS
IBOE
UIF
EFmOJUJPO
DPVME
CF
EFSJWFE
GSPN
UIF
BOBMZTJT
PG
TVDI
TUSVDUVSFT
XIJDI
TP
GBS
IBWF
CFFO
BDDFQUFE
CZ
FYQFSUT
BT
CBOLT
5IF
QSFTFOU
SFTFBSDI
USJFE
UP
DPNCJOF
UIF
UXP
CBTJD
BQQSPBDIFT
CZ
TVQQPSUJOH
BOE
JMMVTUSBUJOH
UIF
QVSFMZ
NPSQIPNFUSJDBM
EFTDSJQUJPO
XJUI
UIF
IFMQ
PG
UFTU
BSFBT .BSJOF
CBOLT
XFSF
UIVT
EFTDSJCFE
BT
GPMMPXT t
4VCNBSJOF
CBOLT
BSF
QFSNBOFOUMZ
TVCNFSHFE t
5IFZ
DBO
CF
EJTUJOHVJTIFE
BT
JOEFQFOEFOU
FMFWBUJPOT
PG
UIF
TFBCFE t
5IFJS
CPVOEBSJFT
BSF
HFOFSBMMZ
NBSLFE
CZ
TMPQFT
PG
NPSF
UIBO
¡
)PXFWFS
JG
UIF
EFOTJUZ
PG
EBUB
JT
MPX
/PSUI
4FB


TMPQFT
PG
VQ
UP
¡
DBO
BMTP
CF
JODMVEFE t
#PVOEBSJFT
BSF
HFOFSBMMZ
ESBXO
BU
UIF
USBOTJUJPO
GSPN
UIF
TMPQFT
PG
UIF
CBOL
JOUP
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJOT t
*O
NPSF
MFWFM
BSFBT
UIFZ
BSF
NBSLFE
CZ
UIF
TUSBJHIU
MJOF
CFUXFFO
UIF
FOET
PG
UIF
TMPQFT
BT
EFmOFE
BCPWF t
5IF
MJOF
NBSLJOH
UIF
TMPQF
BSFB
TIPVME
CF
BU
MFBTU

UJNFT
MPOHFS
UIBO
UIF
TUSBJHIU
MJOF
TFF
mHVSF
  t
5IF
CBOLT
UIBU
UIF
NPEFM
BDDPVOUT
GPS
NVTU
CF
CJHHFS
UIBO
 LN











"OESFBT
,MFJO


%FUFSNJOBUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
XJUI
UIF
BJE
PG
5*/
NPEFMMJOH


'PS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFNBSDBUJPO
PG
TVCMJUUPSBM
CBOLT
TUSVDUVSFT
XIJDI
DPSSFTQPOE
UP
UIF
TJNQMJmFE
NPEFM
XFSF
TFBSDIFE
GPS
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
5IJT
XBT
EPOF
CZ
VTJOH
UIF
TUPDL
PG
EBUB
DPNQJMFE
BT
EFTDSJCFE
BCPWF
JO
PSEFS
UP
QSPEVDF
B
5*/
NPEFM
PG
UIF
TFBnPPS
UPQPHSBQIZ
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
4VDI
B
5SJBOHVMBS
*SSFHVMBS
/FUXPSL
5*/
mHVSF

DPVME
SFQSFTFOU
UIF
DPOOFDUJPOT
CFUXFFO
BMM
JOEJWJEVBM
CBUIZNFUSJD
NFBTVSFNFOUT
SFQSFTFOUFE
CZ
Y
Z
BOE
[ DPPSEJOBUFT

#JMM

;ÚMJU[.ÚMMFS
FU
BM

BOE
XBT
HFOFSBUFE
CZ
USJBOHVMBUJOH
BMM
BWBJMBCMF
EFQUI
QPJOUT


'JHVSF

"
5*/
SFQSFTFOUT
UIF
DPOOFDUJPOT
CFUXFFO
NFBTVSFNFOUT
SFQSFTFOUFE
CZ
Y
Z
BOE
[DPPSEJOBUFT

$FSUBJO
BUUSJCVUFT
TVDI
BT
JODMJOBUJPO
FYQPTJUJPO
BOE
BWFSBHF
EFQUI
PG
UIF
USJBOHVMBS
BSFBT
QSPEVDFE
CZ
UIF
5*/
DPVME
CF
DBMDVMBUFE
BOE
SFDBMMFE
XJUI
UIF
IFMQ
PG
B
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4 
5IF
TFBnPPS
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
XFSF
BOBMZTFE
JO
UIJT
NBOOFS


*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB












JO
PSEFS
UP
SFDFJWF
BO
JOJUJBM
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
'PS
UIJT
QVSQPTF
UIF
TUFFQOFTT
PG
UIF
CBOLT
TMPQFT
XBT
PG
QBSUJDVMBS
JNQPSUBODF
mHVSF
 

4MPQF
JO
EFHSFFT o o o o o o o o o o o 

'JHVSF

*ODMJOBUJPOT
DBMDVMBUFE
GPS
UIF
BSFB
BSPVOE
"NSVN
#BOL
/PSUI
4FB

5IF
"NSVN
#BOL
mHVSFT

BOE

JT
BDDPSEJOH
UP
UIF
BCPWF
EFUFSNJOBUJPO
PG
TVCMJUUPSBM
CBOLT
BO
JEFBM
FYBNQMF
PG
B
UZQJDBM
CBOL
*U
JT
TVSSPVOEFE
CZ
UISFF
FEHFT
XJUI
TMPQFT
PG
BU
MFBTU

JU
MFWFMT
Põ
NPSF
TNPPUIMZ
POMZ
JO
JUT
OPSUIFSO
QBSU )PXFWFS
HJWFO
UIBU
UIF
DPNQMFYJUZ
PG
UIF
OBUVSBM
DPOEJUJPOT
XBT
POMZ
QBSUMZ
SFnFDUFE
JO
UIF
BWBJMBCMF
EBUB
TFU
OPU
BMM
CBOLT
DPVME
CF
JEFOUJmFE
CZ
UIF
NPEFM
$POTFRVFOUMZ
BVUPNBUJD
EFWJDFT
DPVME
OPU
BMXBZT
CF
VTFE












"OESFBT
,MFJO

JNNFEJBUFMZ
5IF
GPMMPXJOH
EFDJTJPOT
GPS
XIJDI
B
DPNQVUFS
QSPHSBN
JT
OPU
TVJUBCMF
IBE
UP
CF
NBEF
mSTU
CZ
UIF
BOBMZTJOH
TDJFOUJTU
t
*ODMJOFE
BSFBT
BCPWF
UIF
EFmOFE
MJNJU
XIJDI
SFQSFTFOUFE
UIF
TMPQFT
PG
UIF
CBOL
JOUP
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJOT
IBE
UP
CF
EJTUJOHVJTIFE
GSPN
BSFBT
XJUI
B
TUSVDUVSFE
SFMJFG
TVSGBDF
PO
UPQ t
4MPQFT
EJE
OPU
BMXBZT
SFBDI
UIF
EFmOFE
JODMJOBUJPO
GVMMZ
PS
XFSF
OPU
SFQSFTFOUFE
JO
UIF
EBUB
BT
TVDI t
.BSJOF
CBOLT
DPVME
OPU
BMXBZT
CF
JEFOUJmFE
BT
JOEJWJEVBM
TUSVDUVSFT
UIFZ
PGUFO
PWFSMBQQFE
FBDI
PUIFS


'JHVSF

5IF
"NSVN
#BOL

BT
B
UZQJDBM
CBOL
TVSSPVOEFE
CZ
SFMBUJWFMZ
TUFFQ
TMPQFT
JO
UISFF
EJSFDUJPOT
BOE
B
NPSF
MFWFM
BSFB
JO
UIF
/PSUI

5IF
NBSJOF
CBOLT
XFSF
NBQQFE
BOE
EFNBSDBUFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
EFmOJUJPO
MBJE
PVU
JO
UIF
QSFWJPVT
TFDUJPO
'PVS
EJõFSFOU
UZQFT
PG
EFNBSDBUJPO
XFSF
SFDPSEFE t
5IF
TMPQFT
EFNBSDBUJOH
EFmOJUF
USBOTJUJPOT
UP
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJO
XFSF
EFUFSNJOFE
BT
CPSEFS
MJOFT t
*O
NPSF
MFWFM
BSFBT
DPOOFDUJOH
MJOFT
CFUXFFO
UIF
FOET
PG
UIF
TMPQFT
XFSF
TFFO
BT
CPSEFS
MJOFT t
5IF
CPVOEBSJFT
PG
UIF
&&;
XFSF
NBSLFE
TFQBSBUFMZ
BT
CPVOEBSJFT
PG
NBSJOF
CBOLT t
*O
POF
DBTF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL
o
#BMUJD
4FB
B
EFQUIMJOF
XBT
UBLFO
BT
CPSEFS
MJOF
GPS
POF
PG
JUT
TJEFT
BHBJOTU
UIF
TVSSPVOEJOH
QMBJO

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB












5IF
CBOL
QPMZHPOT
XFSF
USBOTGFSSFE
JOUP
B
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO
4ZTUFN
(*4
BOE
BOBMZTFE
8JUI
UIF
IFMQ
PG
UIF
(*4
UIF
GPMMPXJOH
EBUB
XFSF
BEEFE
UIF
BSFB
UIF
NJOJNVN
BOE
NBYJNVN
EFQUI
BT
XFMM
BT
UIF
SFMBUJWF
IFJHIU
EFSJWFE
GSPN
UIFTF
UXP
JUFNT
UIF
MFOHUI
PG
UIF
JOEJWJEVBM
CPVOEBSJFT
BOE
UIF
SFMBUJPOT
CFUXFFO
UIFN




3FTVMUT 5XFOUZ
NBSJOF
CBOLT
XFSF
JEFOUJmFE
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
TJYUZUISFF
JO
UIF
#BMUJD
4FB
5IF
DPNQBSJTPO
PG
UIF
NBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
DMFBSMZ
TIPXFE
UIF
GPMMPXJOH
EJõFSFODFT /PSUI
4FB
TFF
UBCMF

BOE
mHVSF


'FXFS
CBOLT
DPVME
CF
EFUFDUFE
JO
UIF
/PSUI
4FB
UIBO
JO
UIF
#BMUJD
4FB
5IJT
XBT
QBSUMZ
EVF
UP
UIF
EJõFSFOU
HFPMPHJDBM
IJTUPSZ
PG
UIF
UXP
TFBT
BOE
UIFJS
EJõFSFOU
TFBCFE
NPSQIPMPHZ
'VSUIFS
UIF
EFOTJUZ
PG
EBUB
JO
UIF
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
XBT
EJTUJODUMZ
TNBMMFS
UIBO
GPS
UIF
#BMUJD
4FB
$POTFRVFOUMZ
TUSVDUVSFT
GPVOE
PO
TFB
DIBSUT
TVDI
BT
UIF
8IJUF
#BOL
8FJ•F
#BOL


UIF
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ


PS
UIF
/PSUIFSO
4IFMM
(SPVOE
/PSE4DIJMMHSVOE
XFSF
OPU
SFHBSEFE
BT
CBOLT
JO
UIF
TFOTF
PG
UIF
EFmOJUJPO
HJWFO
BCPWF












"OESFBT
,MFJO

5BCMF

*EFOUJmFE
CBOLT
PG
UIF
/PSUI
4FB
TFF
mHVSF

OBNFT
GPS
CBOLT
JO
UIF
&&;
BSF
JO
CPME
/BNF 





















%PHHFSCBOL
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
#BMMPOQMBUF
(FMETBDLQMBUF
#SBVFSQMBUF
/PSEXFTUHSàOEF
3PCCFOQMBUF
/PSEFSSJõ
3PUFS
4BOE
/PSEFSHSVOE
4DIBSIÚSOSJõ
(SPTTFS
7PHFMTBOE
#VTDITBOE
#MBVPSUTBOE
4UFJOHSVOE
3PDIFMTUFFSU
"NSVN
#BOL
,OJFQTBOE
5IFFLOPCT
4BM[TBOE


"SFB
.BY
EFQUI .JO
IFJHIU LN

N

N

 
 




















'JHVSF


4VCNBSJOF
CBOLT
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB













































)FJHIU N

                   

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB












'JHVSF

4VCNBSJOF
CBOLT
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB

5BCMF


*EFOUJmFE
CBOLT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
TFF
mHVSF

OBNFT
GPS
CBOLT
JO
UIF
&&;
BSF
JO
CPME

/BNF 
























-BOHCBMMJHCBOL
/FVLJSDIFOHSVOE
(FMUJOHFS
#VDIU
,BMLHSVOE
#SFEHSVOE
4DIXFEFOFDL

4DIXFEFOFDL

.JUUFMHSVOE
4UPMMFS
(SVOE
4USBOEFS
(SBTCFSH
1VUMPTCBOL
'FINBSO
#FMU
4UBCFSIVLCBOL
4BHBTCBOL
%BINFTIÚWFEFS
(SVOE
8BMLZSJFOHSVOE
1FM[FSIBLFOHSVOE
,SJFHFST
'MBL
)BõLSVHCBOL
4DIBSCFVU[CBOL
5JNNFOEPSGFS
#BOL
#SPEUFOFS
4UFJOSJõ
5SBWFHSVOE


"SFB LN


























.BY
EFQUI
.BY
IFJHIU
N

N



















































)FJHIU N

                      











"OESFBT
,MFJO

5BCMF


DPOUJOVFE /BNF 









































#PMUFOIBHFOFS
(SVOE
-JFQT)BOOJCBM
+ÜDLFMCFSH
3FSJLCBOL
8BSOFNàOEFCBOL
:EFS
,OPC
%BS•FS
0SU
1MBUBHFOFUHSVOE
1SFSPX
#BOL
"EMFS
(SPVOE
+BTNVOECBOL
0ESB
#BOL
(SBCPXCBOL
6TFEPNCBOL
5FNQFMCFSHHSVOE
4DIBCFSOBLCBOL
5SFOEFMSJõ
7JMNHSVOE

7JMNHSVOE
7JMNHSVOE

0SJFOUHSVOE
(SPTT
4UVCCFS
(SPTT
4UVCCFS
4àE
3VHJBHSVOE
,MFJOTUVCCFS
#ÚUUDIFSHSVOE
4DIVNBDIFSHSVOE
'SFFTFOEPSGFS
)BLFO
(BIMLPXFS
)BLFO
,PPTFS
)BLFO
3FJOCFSHHSVOE
(SJTUPXFS
#BOL
8VTTPXCBOL
5SPDLFOPSU
(SVTTPXCBOL
)PIF
4DIBBS

)PIF
4DIBBS

)PIF
4DIBBS

)PIF
4DIBBS
'FINBSO
#FMU
#BOL


"SFB LN











































.BY
EFQUI
.BY
IFJHIU
N

N





















































































)FJHIU N

                                       

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB












#BMUJD
4FB
TFF
UBCMF

BOE
mHVSF


*O
UIF
#BMUJD
4FB
TNBMMFS
TUSVDUVSFT
XFSF
UBLFO
JOUP
BDDPVOU
BMUIPVHI
UIFZ
EJE
OPU
NFFU
UIF
SFRVJSFNFOUT
PG
UIF
EFmOJUJPO
XJUI
SFTQFDU
UP
UIFJS
TJ[F
BT
JOEJWJEVBM
TUSVDUVSFT
)PXFWFS
CFDBVTF
PG
UIFJS
UZQJDBM
EJTUJODUJWF
GFBUVSF
BT
QBSUT
PG
PUIFS
TUSVDUVSFT
UIFZ
XFSF
OPU
SFNPWFE
GSPN
UIF
EBUB
TFU
4PDBMMFE
iCBOLTw
XIJDI
TVSSPVOEFE
BO
JTMBOE
GPS
FYBNQMF
UIF
*TMF
PG
7JMN
#BMUJD
4FB
XFSF
OPU
SFHBSEFE
BT
CBOLT
CFDBVTF
BDDPSEJOH
UP
UIF
EFmOJUJPO
B
CBOL
NVTU
CF
NBJOMZ
TVSSPVOEFE
CZ
TMPQFT
BOE
EFFQFS
XBUFS
BOE
UIF
XIPMF
BSFB
NVTU
CF
CFMPX
TFB
MFWFM
'PS
UIF
TBNF
SFBTPO
POMZ
UIPTF
QBSUT
PG
QFOJOTVMBT
XIJDI
BSF
FYUFOTJPOT
JOUP
UIF
TFB
BSF
CBOLT
CZ
EFmOJUJPO 8JUIPVU
HPJOH
JOUP
UIF
EFUBJMT
PG
FBDI
SFBTPO
JU
DBO
CF
DMBJNFE
UIBU
NBQQJOH
UIF
NBSJOF
CBOLT
JO
UIF
XBZ
EFTDSJCFE
BCPWF
QSPWJEFT
UIF
BOBMZTU
XJUI
WBSJPVT
UZQFT
PG
CBOLT t
5ZQJDBM
CBOLT
BSF
NBJOMZ
JTPMBUFE
FMFWBUJPOT
PG
UIF
TFBCFE
XJUIJO
B
SBUIFS
TIBMMPX
BSFB
5IFZ
BSF
UPUBMMZ
TVSSPVOEFE
CZ
SFMBUJWFMZ
TUFFQ
TMPQFT
BT
GPS
FYBNQMF
UIF
8BMLZSJFO
(SPVOE
8BMLZSJFOHSVOE


-JFQT
PS
)BOOJCBM
t
i"UUBDIFEw
CBOLT
BSF
UIF
FYUFOTJPOT
GSPN
MBOE
JOUP
UIF
TFB
5PXBSET
UIF
TFBCFE
UIFZ
BSF
EFNBSDBUFE
CZ
TMPQFT
XIFSFBT
UIFZ
MFWFMPõ
BU
UIF
CPSEFSMJOF
UP
UIF
NBJOMBOE t
i4PDJFUJFTw
PG
NBJOMZ
TNBMMFS
CBOLT
PDDVS
JO
TPNF
BSFBT
BT
GPS
FYBNQMF
UIF
-àCFDL
#JHIU
-àCFDLFS
#VDIU
PS
UIF
(SFJGTXBME
-BHPPO
(SFJGTXBMEFS
#PEEFO  (JWFO
UIBU
NBQQJOH
NBSJOF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
JT
UIF
GVOEBNFOUBM
SFTVMU
PG
UIJT
SFTFBSDI
UIF
GPMMPXJOH
QPJOUT
DBO
CF
SFHBSEFE
BT
BEEJUJPOBM
NPSF
HFOFSBM
SFTVMUT "
NPSQIPNFUSJD
EFTDSJQUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
BOE
UIFJS
JEFOUJmDBUJPOT
XFSF
QPTTJCMF
BT
MPOH
BT
B
TNBMM
XJOEPX
PG
PQQPSUVOJUZ
XBT
MFGU
PQFO
GPS
PXO
EFDJTJPOT
PG
UIF
BOBMZTU
'VSUIFS
UIF
EBUB
DPMMFDUFE
BOE
BOBMZTFE
JO
UIJT
SFTFBSDI
QSPWJEFE
UIF
CBTJT
GPS
GVSUIFS
NPSQIPMPHJDBM
SFTFBSDI
JO
UIJT
mFME
BOE
GVSUIFS
SFBMJTBUJPO
PG
UIF
QPUFOUJBMMZ
JNQSPWFE
EFmOJUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT 5IF
EFOTJUZ
PG
EBUB
XBT
B
EFDJTJWF
DSJUFSJPO
GPS
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFUFSNJOBUJPO
PG
NBSJOF
CBOLT
5IF
TQBUJBM
EFOTJUZ
PG
SFBEJOHT
DPODFSOJOH
TUSVDUVSFT
UP
CF
SFHBSEFE
CZ
FYQFSUT
BT
iCBOLTw
IBT
UP
CF
BSPVOE

NFUSFT
"T
B
SFTVMU
TPNF
CBOLT
JO
UIF
/PSUI
4FB
NJHIU
OPU
IBWF
CFFO
JEFOUJmFE











"OESFBT
,MFJO

3FGFSFODFT #BM[FS
4
#PFEFLFS
%
)BVLF
6

*OUFSQSFUBUJPO
"CHSFO[VOH
VOE
&SGBTTVOH
EFS
NBSJOFO
VOE
,àTUFOMFCFOTSBVNUZQFO
OBDI
"OIBOH
*
EFS
'')3JDIUMJOJF
JO
%FVUTDIMBOE
o
/BUVS
VOE
-BOETDIBGU

 o #VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[
#'/

"VTXBIM
EFS
/"563"

.FFSFTTDIVU[HFCJFUF
&SHFCOJTCFSJDIU

4UBUVTTFNJOBS
JN
3BINFO
EFS
OBUVSTDIVU[PSJFOUJFSUFO
"8; 'PSTDIVOH IUUQXXXCGOEFNBSJOFIBCJUBUFFOEPXOMPBETCFSJDIUF4UBUVTTFNJOBS@"8; 'PSTDIVOH@[JQ
#JMM
3

(SVOEMBHFO
EFS
(FP*OGPSNBUJPOTTZTUFNF
#BOE

VOE

)FJEFMCFSH #VOEFTBNU
GàS
4FFTDIJõGBISU
VOE
)ZESPHSBQIJF

5JFGFOEBUFO
VOUFSTDIJFEMJDIFS
3ÊVNF
VOE
+BISHÊOHF
WPO
/PSE
VOE
0TUTFF &VSPQFBO
$PNNJTTJPO

*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT
&63

%(
&OW
/BUVSF
QSPUFDUJPO
DPBTUBM
[POFT
BOE
UPVSJTN 4TZNBOL
"
)BVLF
6
3àDLSJFN
$
4DISÚEFS
&

%BT
FVSPQÊJTDIF
4DIVU[HFCJFUTTZTUFN
/"563"

-BOEXJSUTDIBGUTWFSMBH
.àOTUFS)JMUSVQ ;ÚMJU[.ÚMMFS
3
)FJOSJDI
6
/BDICBS
.

5IF
VTF
PG
HFPHSBQIJDBM
JOGPSNBUJPO
BOE
UIF
FDPTZTUFN
BQQSPBDI
JO
FOWJSPONFOUBM
QMBOOJOH
*O
4
)PEHTPO
.
3VNPS
++
)BSUT
FET
(FPHSBQIJDBM
*OGPSNBUJPO

'SPN
3FTFBSDI
UP
"QQMJDBUJPO
UISPVHI
$PPQFSBUJPO
WPM

*041SFTT
"NTUFSEBN
#FSMJO

QQ
o

$IBQUFS
 *EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
&&;
XJUI
IJHISFTPMVUJPO
BDPVTUJD
TFBnPPS
JNBHJOH .BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS *OTUJUVUF
PG
(FPTDJFODFT
$ISJTUJBO"MCSFDIUT6OJWFSTJUZ
,JFM

"CTUSBDU 4VCNBSJOF
IBSE
CPUUPNT
FH
CPVMEFST
PVUDSPQQJOH
TUSBUB
BSF
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
5IFZ
XFSF
JOWFTUJHBUFE
JO
UIF
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POFT
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
VTJOH
IJHISFTPMVUJPO
TFBnPPS
JNBHJOH
UFDIOJRVFT
JF
TJEFTDBO
TPOBS
BOE
NVMUJCFBN
FDIPTPVOEFS 
&YBNQMFT
BSF
TIPXO
GSPN
UIF
SFTFBSDI
BSFBT
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ
/PSUI
4FB


,BEFU
5SFODI
,BEFUSJOOF


BOE
"EMFS
(SPVOE
"EMFSHSVOE
CPUI
JO
UIF
#BMUJD
4FB 
5IFSF
FYJTU
EJTUJODU
EJõFSFODFT
CFUXFFO
UIF
UXP
DPOUJOFOUBM
TIFMG
TFBT
SFHBSEJOH
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
CPVMEFST
BOE
UIF
EFOTJUZ
QFSDFOU
DPWFSBHF
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
5IF
PCTFSWFE
EJõFSFODFT
BSF
BUUSJCVUFE
UP
B
EJõFSFOU
HFPMPHJDBM
FWPMVUJPO
PG
UIF
TFBnPPS
BOE
C
EJõFSFOU
GPSDJOH
CZ
XBWFT
UJEFT
BOE
DVSSFOUT
XIJDI
BSF
SFTQPOTJCMF
GPS
UIF
SFEJTUSJCVUJPO
PG
TFEJNFOUT


*OUSPEVDUJPO 4VCNBSJOF
IBSE
CPUUPNT
TVDI
BT
CPVMEFST
PS
PVUDSPQQJOH
TUSBUB
HFOFSBMMZ
TVQQPSU
B
EJWFSTJUZ
PG
NBSJOF
QMBOU
BOE
BOJNBM
TQFDJFT
BOE
BSF
UIFSFGPSF
PG
HSFBU
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
%FUBJMFE
LOPXMFEHF
PG
UIF
MPDBUJPOT
PG
TVCNBSJOF
IBSE
CPUUPNT
JT
B
QSFSFRVJTJUF
GPS
UIFJS
GVSUIFS
JOWFTUJHBUJPO
QSPUFDUJPO
BOE
NBOBHFNFOU
6OGPSUVOBUFMZ
QVCMJTIFE
NBQT
PG
UIF
TFBCFE
HFPMPHZ
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
TIFMG
BSFBT
MBDL
UIF
SFTPMVUJPO
OFDFTTBSZ
GPS
EFUBJMFE
IBCJUBU
BOBMZTJT
5IF
SFBTPO
GPS
UIJT
JT
UIBU












.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

TVDI
NBQT
XFSF
NBJOMZ
QSPEVDFE
CBTFE
PO
TVSGBDF
TBNQMFT
FH
'JHHF

5BVCFS
BOE
-FNLF

5BVCFS
FU
BM



XIJDI
UIFO
JOUSPEVDFE
FSSPST
XIFUIFS
OVNFSJDBM
PS
NBOVBM
EVSJOH
UIF
QSPDFTT
PG
JOUFSQPMBUJPO
'VSUIFSNPSF
CPVMEFST
BSF
QSPCBCMZ
VOEFSSFQSFTFOUFE
PXJOH
UP
UIF
GBDU
UIBU
UIF
TBNQMJOH
JOTUSVNFOUT
VTFE
BSF
NBJOMZ
DPOTUSVDUFE
UP
TBNQMF
NVE
TBOE
BOE
HSBWFM 5IFTF
QSPCMFNT
DBO
CF
BEESFTTFE
CZ
UIF
BQQMJDBUJPO
PG
BDPVTUJD
TFBnPPS
JNBHJOH
UFDIOJRVFT
TVDI
BT
IJHISFTPMVUJPO
TJEFTDBO
TPOBS
PS
NVMUJCFBN
CBUIZNFUSJD
UFDIOPMPHZ
FH
$PDISBOF
BOE
-BõFSUZ

,PTUZMFW
FU
BM

0KFEB
FU
BM
 
"
MBSHF
CPEZ
PG
TJEFTDBO
TPOBS
EBUB
GSPN
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
BMSFBEZ
FYJTUT
FH
/JFEFSNFJFS -BOHF
BOE
8FSOFS

4DIVM[
BOE
5BVDIHSVQQF
,JFM

5BISJS

8FSOFS
FU
BM


8FSOFS

8JOO
BOE
8FSOFS

8JOO
FU
BM



CVU
SFTVMUT
BSF
TQBUJBMMZ
SFTUSJDUFE
.PSFPWFS
EBUB
XFSF
HBUIFSFE
BT
BOBMPHVF
QBQFS
SFDPSET
BOE
XJUI
MJNJUFE
QPTJUJPOJOH
BDDVSBDZ
5IVT
XF
DPMMFDUFE
OFX
EBUB
PO
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
QBUUFSOT
BOE
TFBnPPS
UPQPHSBQIZ
JO
QSFEFmOFE
SFTFBSDI
BSFBT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
&&;
CFUXFFO

BOE

OBVUJDBM
NJMFT
GSPN
UIF
DPBTU
JO
PSEFS
UP
QSPWJEF
B
CBTJT
UP
PVUMJOF
UIF
PDDVSSFODF
PG
TVCNBSJOF
CPVMEFST


3FHJPOBM
TFUUJOH %VSJOH
UIF
MBTU
HMBDJBM
NBYJNVN
DB
 
ZFBST
BHP


UIF
HMPCBM
TFB
MFWFM
XBT
DB

NFUSFT
MPXFS
UIBO
QSFTFOU
MFWFMT
FH
'MFNJOH
FU
BM



FYQPTJOH
UIF
XPSMET
DPOUJOFOUBM
TIFMWFT
UP
TVCBFSJBM
QSPDFTTFT
5IF
TVCTFRVFOU
nPPEJOH
iNBSJOF
USBOTHSFTTJPOw
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMWFT
EVSJOH
EFHMBDJBUJPO
UPPL
QMBDF
XJUI
IJHI
SBUFT
VOUJM
DB
 
ZFBST
BHP
GPMMPXFE
CZ
B
TMPXFS
SBUF
%VF
UP
UIJT
SFMBUJWFMZ
TIPSU
UJNF
TQBO
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMWFT
PG
UIF
XPSMET
PDFBOT
QSFTFOUMZ
FYIJCJU
SFMJDU
GFBUVSFT
&NFSZ

XIJDI
BSF
JOIFSJUFE
GSPN
UIJT
TVCBFSJBM
FYQPTVSF
BOE
NPEJmFE
CZ
NBSJOF
USBOTHSFTTJPO
5ZQJDBM
FYBNQMFT
JO
GPSNFSMZ
HMBDJBUFE
SFHJPOT
BSF
NPSBJOFT
EFQPTJUFE
CZ
HMBDJFST
BOE
SJWFS
WBMMFZT
XIJDI
BSF
TPNFUJNFT
EFFQMZ
JODJTFE
EVF
UP
UIF
GPSNFSMZ
MPXMZJOH
TFB
MFWFM
5IF
WFOFFS
PG
NBSJOF
TFEJNFOUT
XIJDI
IBWF
CFFO
EFQPTJUFE
TJODF
UIF
nPPEJOH
PG
UIF
TIFMWFT
JT
TUJMM
SFMBUJWFMZ
UIJO
JO
NFUSFTDBMF
PS
FWFO
BCTFOU
FYDFQU
JO
BSFBT
PG
IJHI
TFEJNFOU
JOQVU
FH
SJWFS
EFMUBT
BOE
GPSNFS
SJWFS
WBMMFZT  "DDPSEJOH
UP
UIF
NBQ
PG
'JHHF



MBSHF
BSFBT
PG
UIF
TFBnPPS
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BSF
DPWFSFE
XJUI
TBOE
PG
WBSZJOH
HSBJOTJ[F
DPNQPTJUJPO
5IF
UIJDLOFTT
PG
UIF
NBSJOF
TBOE
WFOFFS
HFOFSBMMZ


*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT












BNPVOUT
UP
MFTT
UIBO

NFUSFT
'JHHF
 
5IJDLFS
NBSJOF
EFQPTJUT
BSF
SFTUSJDUFE
UP
UIF
/8o4&USFOEJOH
1MFJTUPDFOF
&MCF
WBMMFZ
XIFSF
TJMUZ
mOF
TBOET
BDDVNVMBUF
'JHHF



BOE
UP
UIF
TIPSFGBDF
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
%FVUTDIF
#VDIU
JO
XBUFS
EFQUIT
EPXO
UP
DB

NFUSFT
CFMPX
NFBO
TFB
MFWFM
;FJMFS
FU
BM
  5IF
#BMUJD
4FB
DBO
CF
SFHBSEFE
BT
BO
FQJDPOUJOFOUBM
TIFMG
TFB
5IF
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
JO
UIF
TPVUIXFTUFSO
#BMUJD
4FB
JT
NVDI
NPSF
IFUFSPHFOFPVT
DPNQBSFE
UP
UIF
/PSUI
4FB
"MUIPVHI
UIF
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
JT
TUSPOHMZ
BõFDUFE
CZ
VOEFSMZJOH
HFPMPHJD
GSBNFXPSL
B
EFQUIEFQFOEFOU
PWFSBMM
[POBUJPO
PG
TFBCFE
TFEJNFOUT
DBO
CF
GPVOE
4FJCPME
FU
BM
 
$PBSTFHSBJOFE
MBH
EFQPTJUT
DPBSTF
TBOE
HSBWFM
BOE
CPVMEFST
GPSN
B
UIJO
WFOFFS
PG
B
GFX
EFDJNFUSFT
DPWFSJOH
NPSBJOBM
EFQPTJUT
NBJOMZ
JO
XBUFS
EFQUIT
PG

UP

NFUSFT
BMPOH
UIF
DPBTUT
BOE
PO
TVCNBSJOF
TJMMT
5IPTF
TFEJNFOUT
BSF
UIF
SFTVMU
PG
BCSBTJPO
PG
NPSBJOBM
NBUFSJBM
'JOF
NBUFSJBM
VQ
UP
TBOE
TJ[F
JT
SFNPWFE
CZ
XBWFT
BOE
DVSSFOUT
MFBWJOH
UIF
DPBSTFS
DPOTUJUVFOUT
CFIJOE
4VDI
MBH
EFQPTJU
BSFBT
BSF
TVSSPVOEFE
CZ
XFMMTPSUFE
mOFUPNFEJVN
TBOET
"QBSU
GSPN
UIF
JNNFEJBUF
QSPYJNJUZ
PG
UIF
DPBTU
UIJT
TBOE
WFOFFS
JT
SFMBUJWFMZ
UIJO
GPS
FYBNQMF

UP

NFUSFT
JO
UIF
,JFM
#JHIU
,JFMFS
#VDIU
4FJCPME
FU
BM
 
4JHOJmDBOU
BNPVOUT
PG
NBSJOF
TFEJNFOUT
BSF
GPVOE
JO
EFFQFS
CBTJOT
BOE
DIBOOFMT
PG
UIF
#BMUJD
4FB
XIFSF
mOFHSBJOFE
PSHBOJDSJDI
NVE
BDDVNVMBUFT *O
UIF
GPMMPXJOH
EBUB
GSPN
UISFF
TJUFT
BSF
QSFTFOUFE
'SPN
UIF
/PSUI
4FB
XF
TIPX
SFTVMUT
PG
BO
BSFB

UP

LN
XFTU
PG
4ZMU
*TMBOE
JO
XBUFS
EFQUIT
PG

UP

NFUSFT
4ZMU
0VUFS
3FFG
mHVSF
 
'SPN
UIF
#BMUJD
4FB
SFTVMUT
BSF
QSFTFOUFE
GSPN
"EMFS
(SPVOE
MPDBUFE
CFUXFFO
3àHFO
BOE
#PSOIPMN
*TMBOE
JO
XBUFS
EFQUIT
PG

UP

NFUSFT
BOE
,BEFU
5SFODI
XIFSF
UIF
SFTFBSDI
BSFB
JT
MPDBUFE
CFUXFFO
'JTDIMBOE%BSTT1FOJOTVMB
BOE
'BMTUFS
*TMBOE
JO
XBUFST
PG

UP

NFUSFT
EFFQ
mHVSF
 


.FUIPET 8F
FNQMPZFE
B
UPXFE
,MFJO

,MFJO
"TTPDJBUFT
*OD
EVBMGSFRVFODZ

BOE

L)[
TJEFTDBO
TPOBS
TZTUFN
TFF
mHVSF

BOE
B
IVMMNPVOUFE
4FBCFBN

&MBD
/BVUJL

L)[
NVMUJCFBN
TXBUICBUIZNFUSZ
TZTUFN
XIJDI
BMTP
DPMMFDUT
DPSFHJTUFSFE
BDPVTUJD
CBDLTDBUUFS
5IF
SFDPSEFE
TQBUJBM
QBUUFSOT
PG
CBDLTDBUUFS
JOUFOTJUZ
XFSF
JOUFSQSFUFE
JO
UFSNT
PG
TFBnPPS
SFMJFG
BOE
TFEJNFOU
UZQF
7BMJEBUJPO
PG
UIF
EBUB
XBT
BDIJFWFE
CZ
HSBJOTJ[F
BOBMZTJT
PG
TFBnPPS
TFEJNFOUT
BOE
CZ
VOEFSXBUFS
WJEFP
TVSWFZJOH
"EEJUJPOBMMZ
TJOHMFCFBN
FDIPTPVOEFS
EBUB
XFSF












.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

'JHVSF

-PDBUJPO
PG
UIF
SFTFBSDI
BSFB
4ZMU
0VUFS
3FFG
4"3
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;
#3
EFOPUFT
B
GVSUIFS
SFTFBSDI
BSFB
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
o
#PSLVN 3JõHSVOE
OPU
EJTDVTTFE
JO
UIJT
UFYU

'JHVSF

-PDBUJPO
PG
UIF
SFTFBSDI
BSFBT
,BEFU
5SFODI
,3
BOE
"EMFS
(SPVOE
"(
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
&&;

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT












DPMMFDUFE
SPVUJOFMZ
5IF
TIJQT
USBDLMJOFT
XFSF
DIPTFO
UP
BMMPX
GVMM
DPWFSBHF
PG
UIF
TFBnPPS
1PTJUJPOJOH
XBT
BDIJFWFE
CZ
EJõFSFOUJBM
(14
XIJDI
QSPWJEFE
BO
BDDVSBUF
QPTJUJPO
PG
UIF
WFTTFM
BOE
UIFSFGPSF
BMTP
PG
UIF
NVMUJCFBN
XJUIJO
B
NFUSF
NBSHJO
5IF
TJEFTDBO
TPOBS
XBT
UPXFE
CFIJOE
UIF
WFTTFM
BU
B
EJTUBODF
PG
BCPVU

UP

NFUSFT
EFQFOEJOH
PO
UIF
XBUFS
EFQUI
BOE
UIF
SBOHF
TFMFDUFE
5IJT
PõTFU
XBT
BDDPVOUFE
GPS
CZ
B
DPOTUBOU
WBMVF
GPS
FBDI
QSPmMF
XIFO
DBMDVMBUJOH
UIF
QPTJUJPO
PG
UIF
UPXmTI
5IF
QPTJUJPOJOH
FSSPS
JT
UIVT
HSFBUFS
DPNQBSFE
UP
UIF
NVMUJCFBN
CVU
UIJT
JT
EJöDVMU
UP
RVBOUJGZ 5IF
,MFJO

TJEFTDBO
TPOBS
TZTUFN
XBT
SVO
JO
UIF
IJHI
GSFRVFODZ
NPEF
JO
PSEFS
UP
BMMPX
UIF
IJHIFTU
SFTPMVUJPO
JNBHJOH
%VF
UP
UIF
MJNJUFE
XBUFS
EFQUIT
UIF
TFMFDUFE
SBOHFT
XFSF

NFUSFT
#BMUJD
4FB
BOE

NFUSFT
/PSUI
4FB
PO
FBDI
TJEF
PG
UIF
TJEFTDBO
TPOBS
5IF

JOEJWJEVBM
CFBNT
PG
UIF
4FBCFBN

NVMUJCFBN
TZTUFN
BMMPXFE
B
TXBUI
XJEUI
PG
BCPVU
TFWFO
UJNFT
UIF
XBUFS
EFQUI 4JEFTDBO
TPOBS
EBUB
XFSF
SFDPSEFE
JO
EJHJUBM
GPSNBU
FNQMPZJOH
UIF
*TJT
TPGUXBSF
QBDLBHF
5SJUPO
&MJDT
*OUFSOBUJPOBM 
5IFTF
EBUB
XFSF
QSPDFTTFE
BOE
HFPSFGFSFODFE
VTJOH
UIF
TBNF
TPGUXBSF
JO
PSEFS
UP
DSFBUF
TJEFTDBO
TPOBS
NPTBJDT
PG
UIF
TUVEZ
BSFBT
.VMUJCFBN
EBUB
XFSF
DPMMFDUFE
EJHJUBMMZ
XJUI
UIF
QSPHSBN
)ZESP4UBS
&MBD
/BVUJL 
5IF
QPTUQSPDFTTJOH
PG
UIF
SBX
EBUB
XBT
DPOEVDUFE
VTJOH
UIF
TPGUXBSF
)%1QPTU
&MBD
/BVUJL 
5IF
'JHVSF

"
TJEFTDBO
TPOBS
TZTUFN
XBT
VTFE
QIPUP
ª
.BSLVT
%JFTJOH




5PXmTI
"
TUSFBNMJOFE
CPEZ
UPXFE
CFIJOE
UIF
WFTTFM
VQPO
XIJDI
TJEFTDBO
TPOBS
USBOTEVDFST
BSF
NPVOUFE
BOE
JO
XIJDI
FMFDUSPOJD
NPEVMFT
BSF
JOTUBMMFE

5SBOTEVDFS
5IF
FMFDUSPNFDIBOJDBM
DPNQPOFOU
PG
B
TPOBS
TZTUFN
UIBU
JT
NPVOUFE
VOEFSXBUFS
BOE
DPOWFSUT
FMFDUSJDBM
FOFSHZ
UP
TPVOE
FOFSHZ
BOE
WJDF
WFSTB

4XBUI
XJEUI
5IF
MBUFSBM
DPWFSBHF
PG
UIF
TJEFTDBO
TPOBS
PS
NVMUJCFBN
FDIPTPVOEFS
PO
UIF
TFB CFE 
(FPSFGFSFODJOH
%JHJUBMMZ
BUUBDIJOH
HFPHSBQIJDBM
QPTJUJPO
EBUB
UP
FOWJSPONFOUBM
TFOTPS
TVSWFZ
EBUB











.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

NPTBJD
mMFT
XFSF
EJTQMBZFE
JO
UIF
HFPHSBQIJD
JOGPSNBUJPO
TZTUFNT
%FMQI
.BQ
5SJUPO
&MJDT
*OUFSOBUJPOBM
BOE
"SD
7JFX
&TSJ 
#BDLTDBUUFS
TUSFOHUI
JT
EJTQMBZFE
BT
HSFZ
TDBMF
GSPN
MJHIU
MPX
UP
EBSL
IJHI  4JOHMFCFBN
CBUIZNFUSZ
EBUB
XFSF
DPSSFDUFE
GPS
XBUFSMFWFM
DIBOHFT
CZ
UIF
'FEFSBM
.BSJUJNF
BOE
)ZESPHSBQIJD
"HFODZ
*O
PSEFS
UP
BDIJFWF
B
TQBUJBM
EJTUSJCVUJPO
PG
XBUFS
EFQUI
UIF
EBUB
XFSF
HSJEEFE
JODMVEJOH
WBSJPHSBN
BOBMZTJT %FTDSJQUJWF
UFSNT
GPS
HSBJO
TJ[F
DPSSFTQPOE
UP
%*/

DMBZ

˜N
TJMU
o
˜N
mOF
TBOE
o
˜N
NFEJVN
TBOE
o
˜N
DPBSTF
TBOE

˜No
NN
HSBWFM
o
NN
BOE
CPVMEFST

NN
JO
EJBNFUFS /PSUIJOH
N













 &BTUJOH
N

'JHVSF

.VMUJCFBN
CBDLTDBUUFS
JNBHF
GSPN
UIF
SFTFBSDI
BSFB
4ZMU
0VUFS
3FFG
5IF
MPDBUJPO
PG
UIF
EJTQMBZFE
BSFB
JT
JOEJDBUFE
CZ
UIF
CMVF
SFDUBOHMF
JO
UIF
JOTFU
VQQFS
MFGU
DPSOFS 
)JHI
CBDLTDBUUFS
JOUFOTJUZ
EBSL
HSFZ
JT
JOEJDBUJWF
PG
DPBSTF
TBOET
BOE
HSBWFMT
MPX
CBDLTDBUUFS
JOUFOTJUZ
MJHIU
HSFZ
DIBSBDUFSJTFT
BSFBT
DPWFSFE
XJUI
mOFUPNFEJVN
TBOE
"
TUSPOH
TQBUJBM
IFUFSPHFOFJUZ
PG
TFBnPPS
TFEJNFOUT
JT
DMFBSMZ
WJTJCMF
8IJUF
WFSUJDBM
TUSJQFT
BSF
BSUFGBDUT
5IF
SFE
CPY
JOEJDBUFT
UIF
MPDBUJPO
PG
mHVSF





7BSJPHSBN
"
NFBTVSF
PG
UIF
WBSJBODF
CFUXFFO
EBUB
BT
B
GVODUJPO
PG
EJTUBODF

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT













3FTVMUT
BOE
JOUFSQSFUBUJPO 
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;


8F
NBQQFE
B
UPUBM
PG

LN
PG
TFBnPPS
XJUI
UIF
NVMUJCFBN
TZTUFN
XJUIJO
UIF
SFTFBSDI
BSFB
4ZMU
0VUFS
3FFG
'JHVSF

TIPXT
B
UZQJDBM
FYBNQMF
PG
UIF
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
QBUUFSOT
BOE
B
DMFBS
JNBHF
PG
UIF
TQBUJBM
IFUFSPHFOFJUZ
PG
TFBnPPS
TFEJNFOUT
#BTFE
PO
EJõFSFOU
CBDLTDBUUFS
TUSFOHUI
BOE
HSPVOEUSVUIFE
CZ
TVSGBDF
TFEJNFOU
TBNQMFT
BOE
VOEFSXBUFS
WJEFP
PCTFSWBUJPOT
UISFF
CBTJD
DBUFHPSJFT
PG
TFBnPPS
TFEJNFOUT
BSF
EJTUJOHVJTIFE
B
DPBSTFHSBJOFE
TFEJNFOU
C
mOFUP NFEJVN
TBOE
BOE
D
CPVMEFST

'JHVSF

(FPNFUSJDBMMZ
DPSSFDUFE
TPOPHSBQIZ
PG
UIF
TFBnPPS
GSPN
4ZMU
0VUFS
3FFG
4JOHMF
CPVMEFST

DBO
CF
JEFOUJmFE
PO
B
QBUDI
PG
DPBSTF
TBOE
 
4FWFSBM
QSPUSVEJOH
CPVMEFST
BSF
WJTJCMF
XJUIJO
BO
BSFB
PG
mOFUPNFEJVN
TBOET
 
5IF
JOTFU
JO
UIF
VQQFS
MFGU
DPSOFS
FYQMBJOT
IPX
TUSPOH
SFnFDUJPOT
BOE
BDPVTUJD
TIBEPXT
CFIJOE
PCTUBDMFT
FH
CPVMEFST
FWPMWF
BGUFS
'JTI
BOE
$BSS



NPEJmFE











.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

)JHI
BOE
IPNPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
EBSL
HSFZ
JT
JOEJDBUJWF
PG
DPBSTF
TBOET
BOE
HSBWFMT
5IFTF
TFEJNFOUT
HFOFSBMMZ
TIPX
SJQQMF
NBSLT
XJUI
XBWFMFOHUIT
PG
VQ
UP
DB

NFUSF
$PSFHJTUFSFE
NVMUJCFBN
CBUIZNFUSZ
BOE
CBDLTDBUUFS
EBUB
SFWFBM
UIBU
UIF
QBUDIFT
DPNQPTFE
PG
DPBSTF
NBUFSJBM
PDDVS
JO
EFQSFTTJPOT
PG
TFWFSBM
EFDJNFUSFT
EFFQ
4VDI
TFEJNFOUT
SFTFNCMF
iSJQQMFE
TDPVS
EFQSFTTJPOTw
$BDDIJPOF
FU
BM

PS
iTPSUFE
CFEGPSNTw
.VSSBZ
BOE
5IJFMFS



XIJDI
BSF
XJEFTQSFBE
PO
TFEJNFOUTUBSWFE
DPOUJOFOUBM
TIFMWFT
-PX
BOE
IPNPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
MJHIU
HSFZ
BSFBT
BSF
DPNQPTFE
PG
mOFUPNFEJVN
TBOET
XJUI
MPX
DPOUFOUT
PG
NVE
BOE
HSBWFM
CPUI
CFMPX

XFJHIUQFSDFOU 
4NBMMTDBMF
SJQQMFT
JO
UIF
PSEFS
PG
B
GFX
DFOUJNFUSFT
XBWFMFOHUI
XFSF
PCTFSWFE
CZ
VOEFSXBUFS
WJEFP
)PXFWFS
UIFZ
BSF
CFZPOE
UIF
SFTPMVUJPO
PG
UIF
FNQMPZFE
TJEFTDBO
TPOBS
BOE
NVMUJCFBN
TZTUFNT %FUBJMFE
JOWFTUJHBUJPOT
XJUI
IJHISFTPMVUJPO
TJEFTDBO
TPOBS
BEEJUJPOBMMZ
SFWFBM
UIF
QSFTFODF
PG
CPVMEFST
JO
TPNF
BSFBT
mHVSF
 
5IFZ
BSF
FBTJMZ
JEFOUJmFE
JO
UIF
TPOPHSBQIJFT
CZ
UIF
BDPVTUJD
TIBEPX
UIFZ
QSPEVDF
BOE
XIJDI
BSF
JOUFSQSFUFE
BT
FSPTJPOBM
MBH
EFQPTJUT
PG
NPSBJOBM
NBUFSJBM
5IF
CPVMEFST
BSF
GPVOE
PO
PS
OFBS
QBUDIFT
PG
DPBSTFHSBJOFE
TFEJNFOU
*O
UIF
MBUUFS
DBTF
UIFZ
QSPUSVEF
UISPVHI
B
UIJO
WFOFFS
PG
mOFUPNFEJVN
TBOET
5IF
CPVMEFST
BSF
OPU
FRVBMMZ
TQBDFE
PO
UIF
TFBnPPS
CVU
BSF
DPODFOUSBUFE
JO
EJTUJODU
BSFBT
5IF
OVNCFS
PG
JOEJWJEVBM
CPVMEFST
JO
TVDI
BSFBT
JT
SFMBUJWFMZ
MPX
5ZQJDBMMZ
CPVMEFST
BSF
TQBDFE
B
GFX
NFUFST
UP
TFWFSBM
EFDBNFUSFT
BQBSU 5IF
SFMBUJPOTIJQ
CFUXFFO
EJõFSFOU
TVSGBDF
TFEJNFOUT
BOE
TFBnPPS
UPQPHSBQIZ
JT
WJTJCMF
PO
UIF
TJEFTDBO
TPOBS
JNBHFSZ
FTQFDJBMMZ
XIFO
NFSHFE
XJUI
CBUIZNFUSJD
EBUB
*O
mHVSF

B
/84&USFOEJOH
EFQSFTTJPO
JT
WJTJCMF
.BYJNVN
EFQUI
EJõFSFODFT
CFUXFFO
UIF
EFFQFTU
QBSUT
PG
UIF
EFQSFTTJPO
BOE
UIF
IJHIFTU
QBSUT
PG
UIF
TVSSPVOEJOH
TFBnPPS
BSF
BCPVU

NFUSFT
$PBSTFHSBJOFE
TFEJNFOUT
BSF
NBJOMZ
GPVOE
JO
UIF
EFFQFTU
QBSUT
BOE
PO
UIF
OPSUIFBTUFSO
nBOL
PG
UIF
EFQSFTTJPO
'JOFUPNFEJVN
TBOET
EPNJOBUF
UIF
TPVUIXFTUFSO
nBOL
PG
UIF
EFQSFTTJPO
BOE
UIF
TVSSPVOEJOH
TFBnPPS
5IF
PDDVSSFODF
PG
CPVMEFST
JT
DMPTFMZ
MJOLFE
UP
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
SJQQMFE
DPBSTF
TFEJNFOU 
(FSNBO
#BMUJD
4FB
&&;

8JUIJO
UIF
,BEFU
5SFODI
SFTFBSDI
BSFB
UIF
mFMEXPSL
XBT
DPODFOUSBUFE
PO
UIF
DFOUSBM
QBSU
XIFSF
UIF
,BEFU
DIBOOFM
DVUT
UISPVHI
UIF
/8o4& TUSJLJOH
%BSTT
4JMM
%BSTTFS
4DIXFMMF 
*O
UIJT
BSFB
BSF
GPVOE
BMM
UZQFT
PG
TVSGBDF
TFEJNFOUT
EFTDSJCFE
BCPWF
TFF
TFDUJPO

mHVSF
 
5IF
MBSHFTU
QBSU
PG
UIF
NBQQFE
BSFB
JT
DPWFSFE
CZ
MBH
EFQPTJUT
JOEJDBUFE
CZ
IJHI


*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT












BOE
IFUFSPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
EBSL
HSFZ 
5IFJS
EJTUSJCVUJPO
JT
SFMBUFE
UP
UIF
HFOFSBM
UPQPHSBQIZ
UIBU
JT
MBH
EFQPTJUT
BSF
PGUFO
GPVOE
PO
UIF
CBUIZNFUSJD
IJHIT
-BH
EFQPTJUT
BSF
DPNQSJTFE
PG
TFEJNFOU
HSBJO
TJ[FT
GSPN
DPBSTF
TBOE
UP
CPVMEFST
XIJDI
NBZ
IBWF
EJBNFUFST
PG
NPSF
UIBO

NFUSF
#PVMEFST
BSF
XJEFMZ
EJTUSJCVUFE
XJUIJO
TVDI
MBH
EFQPTJUT
CVU
UIF
EFOTJUZ
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
BSFB
WBSJFT
5ZQJDBMMZ
UIF
EJTUBODF
CFUXFFO
JOEJWJEVBM
CPVMEFST
WBSJFT
CFUXFFO
B
GFX
EFDJNFUSFT
BOE
TFWFSBM
NFUFST
5IF
EFOTJUZ
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
BSFB
JT
UIFSFGPSF
IJHIFS
DPNQBSFE
UP
UIF
SFTVMUT
HBUIFSFE
GSPN
UIF
/PSUI
4FB
mFME
TJUF *O
UIF
TPVUIXFTU
NFEJVNUPMPX
BOE
IPNPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
MJHIU
HSFZ
JOEJDBUFT
UIF
QSFTFODF
PG
mOFUPNFEJVN
TBOET
*O
UIF
USBOTJUJPO
[POFT
GSPN
TBOE
UP
MBH
EFQPTJU
B
TUSPOHMZ
IFUFSPHFOFPVT
BOE
QBUDIZ
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
QBUUFSO
JT
PCTFSWFE
"
mFME
PG
WFSZ
MBSHF
TVCBRVFPVT
EVOFT
BDDPSEJOH
UP
UIF
DMBTTJmDBUJPO
PG
"TIMFZ



XJUI
DSFTU
TQBDJOHT
JO
UIF
SBOHF
PG

NFUSFT
BOE
DSFTU
IFJHIUT
PG
VQ
UP

NFUSFT
XBT
EFUFDUFE
PO
B
TIPBM
TPVUIXFTU
PG
UIF
JOWFTUJHBUFE
BSFB
mHVSF
 

'JHVSF

5ISFFEJNFOTJPOBM
JNBHF
PG
UIF
TFBnPPS
XJUIJO
UIF
SFTFBSDI
BSFB
4ZMU
0VUFS
3FFG
7JFX
JT
GSPN
48
#BUIZNFUSZ
JT
TIPXO
BT
%SFMJFG
BOE
DPMPVSDPEFE
XBUFS
EFQUIT
#BDLTDBUUFS
JOUFOTJUZ
JT
TIPXO
JO
HSFZTDBMFT
ESBQFE
PWFS
UIF
CBUIZNFUSZ
5IF
PDDVSSFODF
PG
CPVMEFST
JT
JOEJDBUFE
CZ
UIF
SFE
QPMZHPO
7FSUJDBM
FYBHHFSBUJPO
GPME











.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

"
QBUDI
PG
MPX
BOE
IPNPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
XJUIJO
UIF
MBH
TFEJNFOU
BSFB
JOEJDBUFT
UIF
QSFTFODF
PG
PSHBOJDSJDI
NVEEZ
mOF
TBOE
UP
TBOEZ
NVE
5IFTF
TFEJNFOUT
BSF
EFQPTJUFE
XJUIJO
B
TMJHIU
EFQSFTTJPO
UIBU
GBWPVST
UIF
TFEJNFOUBUJPO
PG
mOFHSBJOFE
NBUFSJBM 5IF
SFTFBSDI
BSFB
"EMFS
(SPVOE
JT
MPDBUFE
BU
UIF
TPVUIXFTUFSO
UJQ
PG
B
NBKPS
TIPBM
3“OOF
#BOL
3ÚOOFCBOL


)FSF
UIF
TFBnPPS
JT
XJEFMZ
DPWFSFE
CZ
MBH
EFQPTJUT
JOEJDBUFE
CZ
IJHI
BOE
IFUFSPHFOFPVT
CBDLTDBUUFS
mHVSF


WFSZ
MBSHF
EVOFT
USPVHIT

CPVMEFST

SFBTFBSDI
BSFBT

JTPCBUIT

'JHVSF

4JEFTDBO
TPOBS
NPTBJD
TIPXJOH
UIF
DFOUSF
QBSU
PG
UIF
SFTFBSDI
BSFB
,BEFU
5SFODI
-BH
EFQPTJUT
EBSL
HSFZ
BSF
XJEFTQSFBE
5IF
PDDVSSFODF
PG
CPVMEFST
JT
DMPTFMZ
MJOLFE
UP
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
MBH
EFQPTJUT
'JOFUPNFEJVN
TBOET
MJHIU
HSFZ
BSF
SFTUSJDUFE
UP
UIF
MPXFS
IBMG
PG
UIF
JNBHF
BOE
BSF
FTQFDJBMMZ
BCVOEBOU
JO
UIF
48
XIFSF
UIFZ
CVJMU
VQ
WFSZ
MBSHF
EVOFT

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT












 
4FBCFE
JNBHFSZ
BT
XFMM
BT
VOEFSXBUFSWJEFP
EBUB
TIPX
TNBMMTDBMF
DIBOHFT
XJUIJO
UIF
MBH
EFQPTJUT
BMUFSOBUJOH
CFUXFFO
CPVMEFST
HSBWFM
BOE
NFEJVNUPDPBSTF
TBOET
#PVMEFST
BSF
PGUFO
QPQVMBUFE
CZ
CJWBMWFT
.ZUJMVT
TQ 
5IF
EFOTJUZ
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
JT
DPNQBSBCMF
UP
UIBU
JO
UIF
,BEFU
5SFODI
SFTFBSDI
BSFB
BOE
JT
NVDI
IJHIFS
UIBO
JO
UIF
/PSUI
4FB
5IFSF
JT
OP
EJTUJODU
SFMBUJPOTIJQ
CFUXFFO
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
CPVMEFST
BOE
UIBU
PG
MBH
EFQPTJUT
*O
TPNF
QMBDFT
MBH
EFQPTJUT
BSF
DPWFSFE
CZ
B
UIJO
WFOFFS
PG
TBOE
*O
TVDI
TJUVBUJPOT
CPVMEFST
NBZ
QSPUSVEF
UISPVHI
UIJT
DPWFS
PG
TBOE
&YBNQMFT
BSF
GPVOE
JO
UIF
OPSUIFBTU
PG
UIF
JOWFTUJHBUFE
BSFB
mHVSF
 

SFTFBSDI
BSFBT

CPVMEFST

'JHVSF

4JEFTDBO
TPOBS
NPTBJD
TIPXJOH
UIF
SFTFBSDI
BSFB
"EMFS
(SPVOE
-BH
EFQPTJUT
EBSL
HSFZ
BSF
XJEFTQSFBE
5IF
EJTUSJCVUJPO
PG
CPVMEFST
JT
JOEJDBUFE
CZ
UIF
SFE
QPMZHPO
'JOFUPNFEJVN
TBOET
BSF
SFTUSJDUFE
UP
UIF
/&
4&
BOE
48
PG
UIF
JNBHF











.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

8JUIJO
UIF
MBH
EFQPTJUT
BOE
JO
QMBDFT
XIFSF
UIFZ
BSF
POMZ
DPWFSFE
CZ
B
UIJO
WFOFFS
PG
TBOE
EJTUJODU
NPSQIPMPHJDBM
SJEHFT
TFWFSBM
NFUSFT
XJEF
BOE
IVOESFET
PG
NFUSFT
MPOH
XFSF
GPVOE
mHVSF
 
4VDI
SJEHFT
BSF
EFOTFMZ
DPWFSFE
CZ
CPVMEFST
XIJMF
UIF
TVSSPVOEJOH
TFBnPPS
JT
PGUFO
DPWFSFE
CZ
SJQQMFE
TBOE
BOE
HSBWFM 'JOFUPNFEJVN
TBOET
MJHIU
BOE
IPNPHFOFPVT
HSFZ
JO
UIF
TPOPHSBQIJFT
EPNJOBUF
UIF
OPSUIFBTU
TPVUIFBTU
BOE
TPVUIXFTU
DPSOFST
PG
UIF
SFTFBSDI
BSFB
*O
UIF
TPVUIFBTU
UIFZ
BMUFSOBUF
XJUI
//&o 448EJSFDUFE
TUSJQT
PG
DPBSTF
TBOE
5IFTF
GFBUVSFT
IBWF
TQBDJOHT
JO
UIF
PSEFS
PG

NFUSFT
mHVSF
 
4VDI
TUSJQT
PG
DPBSTF
TBOE
SFTFNCMF
UIPTF
BU
4UPMMFS
(SPVOE
4UPMMFS
(SVOE


XIJDI
IBWF
CFFO
JOUFSQSFUFE
BT
CFJOH
USBOTWFSTF
SJQQMFMJLF
BOE
DVSSFOUJOEVDFE
CFEGPSNT
8FSOFS
FU
BM
 

'JHVSF

6ODPSSFDUFE
TPOPHSBQIZ
PG
UIF
TFBnPPS
GSPN
"EMFS
(SPVOE

o
XBUFS
DPMVNO

o
SJEHFT

o
BDPVTUJD
TIBEPX

o
TBOE

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT













%JTDVTTJPO #PVMEFST
BSF
QSFTFOU
JO
CPUI
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
BT
SFTVMUT
PG
UIF
NPEJmDBUJPO
PG
B
HMBDJBUFE
UFSSBJO
CZ
NBSJOF
USBOTHSFTTJPO
#PUI
BSFBT
XFSF
BõFDUFE
CZ
HMBDJBUJPOT
$POTFRVFOUMZ
NPSBJOBM
NBUFSJBM
XBT
EFQPTJUFE
5IJT
TFEJNFOU
JT
DPNQSJTFE
PG
HSBJO
TJ[FT
GSPN
DMBZ
UP
CPVMEFST
PG
VQ
UP
TFWFSBM
NFUSFT
JO
EJBNFUFS
*U
JT
POF
PG
UIF
NPTU
JNQPSUBOU
TPVSDFTFEJNFOUT
GPS
NPEFSO
SFEFQPTJUJPO
BOE
TFEJNFOUBUJPO
8IJMF
UIF
mOF
DPNQPOFOUT
XFSF
NPWFE
BXBZ
EVF
UP
NBSJOF
SFXPSLJOH
UIF
DPBSTF
GSBDUJPOT
FTQFDJBMMZ
CPVMEFST
SFNBJOFE
BMNPTU
XIFSF
UIFZ
XFSF
JOJUJBMMZ
EFQPTJUFE
5IF
SFTVMUJOH
CPVMEFS
mFMET
BSF
UIVT
JOEJDBUJPOT
PG
GPSNFS
NPSBJOFT 'SPN
B
QSBDUJDBM
QPJOU
PG
WJFX
UIJT
TUBUFNFOU
DBO
BMTP
CF
SFBE
UIF
PUIFS
XBZ
BSPVOE
*G
XF
BSF
MPPLJOH
GPS
TVCNBSJOF
CPVMEFST
XF
TIPVME
JOWFTUJHBUF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
BSFBT
XIFSF
NPSBJOFT
FTQFDJBMMZ
UFSNJOBM
NPSBJOFT
BSF
QSFTFOU
'PS
FYBNQMF
UIF
%BSTT
4JMM
JT
UIF
TVCNBSJOF
DPOUJOVBUJPO
PG
B
8FJDITFMJBO
NBSHJOBM
JF
UFSNJOBM
NPSBJOF
MJOF
DBMMFE
7FMHBTUFS
4UBõFM
-FNLF
FU
BM

-FNLF
 
*O
GBDU
UIJT
BSFB
JT
DIBSBDUFSJTFE
CZ
UIF
XJEFTQSFBE
PDDVSSFODF
PG
CPVMEFST
mHVSF
 
*O
DPOUSBTU
UIF
TJUVBUJPO
JT
NVDI
MFTT
DMFBS
JO
UIF
/PSUI
4FB
XIFSF
UIF
LOPXMFEHF
JT
TUJMM
UPP
QPPS
UP
SFDPOTUSVDU
JDFNBSHJOBM
MJOFT
'JHHF
 
)FSF
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
XBT
OPU
BõFDUFE
CZ
UIF
MBTU
8FJDITFMJBO
HMBDJBUJPO
(MBDJBM
SFMJDUT
BSF
NVDI
PMEFS
 
ZFBST
BHP


CFMPOHJOH
UP
UIF
4BBMJBO
BOE
FBSMJFS
HMBDJBUJPOT
5IF
UJNF
TQBO
BWBJMBCMF
UP
SFXPSL
SFEJTUSJCVUF
BOE
MFWFMPVU
UIFTF
HMBDJBM
TFEJNFOUT
CZ
TVCBFSJBM
BOE
TVCBRVFPVT
QSPDFTTFT
XBT
UIVT
NVDI
MPOHFS
DPNQBSFE
UP
UIBU
JO
UIF
#BMUJD
4FB
XIFSF
UIF
EFHMBDJBUJPO
TUBSUFE
POMZ
DB
 
ZFBST
BHP
#PVMUPO
FU
BM
 
.PSFPWFS
XBWFT
UJEFT
BOE
DVSSFOUT
BSF
NVDI
TUSPOHFS
JO
UIF
/PSUI
4FB
BOE
UIVT
NPSF
FõFDUJWF
BT
BO
FSPTJPOBM
BHFOU 5IJT
TUSPOH
DPOUSBTU
JO
UIF
HFPMPHJDBM
IJTUPSZ
PG
UIF
UXP
EJõFSFOU
DPOUJOFOUBM
TIFMG
BSFBT
BMTP
FYQMBJOT
XIZ
UIF
EFOTJUZ
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
BSFB
JT
NVDI
IJHIFS
JO
UIF
#BMUJD
4FB
BOE
XIZ
CPVMEFST
JO
UIF
#BMUJD
BSF
PGUFO
MJOLFE
UP
CBUIZNFUSJD
IJHIT
XIJMF
JO
UIF
/PSUI
4FB
UIFZ
BSF
OPU
*O
UIF
MBUUFS
XF
GPVOE
CPVMEFST
BU
POF
nBOL
PG
TMJHIU
EFQSFTTJPOT
XIFSF
SFMJDU
DPBSTF
TFEJNFOUT
BSF
QSFTFOU
mHVSF
 


$PODMVTJPOT )JHISFTPMVUJPO
BDPVTUJD
TFBnPPSJNBHJOH
UFDIOJRVFT
BSF
TVJUBCMF
UPPMT
JO
PSEFS
UP
NBQ
BOE
DIBSBDUFSJTF
IBCJUBUT
PG
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
TVDI
BT
CPVMEFST
#PVMEFST
BSF
QSFTFOU
JO
CPUI
GPSNFSMZ
HMBDJBUFE
TIFMG












.BSLVT
%JFTJOH
BOE
,MBVT
4DIXBS[FS

BSFBT
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
8F
PCTFSWF
EJõFSFODFT
SFHBSEJOH
UIF
EJTUSJCVUJPO
BOE
EFOTJUZ
PG
CPVMEFST
QFS
VOJU
TFBnPPS
CFUXFFO
CPUI
BSFBT
4VDI
EJõFSFODFT
BSF
FYQMBJOFE
CZ
EJõFSFOU
HFPMPHJDBM
FWPMVUJPO
JF
UJNJOH
PG
HMBDJBUJPO
TVCBFSJBM
FYQPTVSF
BOE
NBSJOF
USBOTHSFTTJPO
BOE
EJõFSFOU
JOUFOTJUZ
PG
IZESPEZOBNJD
GPSDJOH
JF
XBWFT
UJEFT
DVSSFOUT 

"DLOPXMFEHFNFOUT 5IJT
XPSL
XBT
GVOEFE
CZ
#VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[
BOE
#VOEFTNJOJTUFSJVN
GàS
6NXFMU
/BUVSTDIVU[
VOE
3FBLUPSTJDIFSIFJU
HSBOU
OP


 
'JFMEXPSL
XBT
BTTJTUFE
CZ
UIF
DBQUBJO
BOE
DSFX
PG
UIF
SFTFBSDI
WFTTFM
-JUUPSJOB
-FJCOJ[
*OTUJUVUF
GPS
.BSJOF
4DJFODFT
,JFM 
#BUIZNFUSJD
EBUB
XFSF
DPSSFDUFE
GPS
XBUFSMFWFM
WBSJBUJPOT
CZ
UIF
'FEFSBM
.BSJUJNF
BOE
)ZESPHSBQIJD
"HFODZ
)BNCVSH
5IJT
QBQFS
CFOFmUT
GSPN
UIF
DPNNFOUT
PG
UISFF
BOPOZNPVT
SFWJFXFST
8F
UIBOL
BMM
QFSTPOT
BOE
JOTUJUVUJPOT
NFOUJPOFE
BCPWF

3FGFSFODFT "TIMFZ
(.

$MBTTJmDBUJPO
PG
MBSHFTDBMF
TVCBRVFPVT
CFEGPSNT
B
OFX
MPPL
BU
BO
PME
QSPCMFN
+PVSOBM
PG
4FEJNFOUBSZ
1FUSPMPHZ
o #PVMUPO
(4
%POHFMNBOT
1
1VOLBSJ
.
#SPBEHBUF
.

1BMFPHMBDJPMPHZ
PG
BO
JDF
TIFFU
UISPVHI
B
HMBDJBM
DZDMF
UIF
&VSPQFBO
JDF
TIFFU
UISPVHI
UIF
8FJDITFMJBO
2VBUFSOBSZ
4DJFODF
3FWJFXT

 o $BDDIJPOF
%"
%SBLF
%&
(SBOU
8%
5BUF
8#

3JQQMFE
TDPVS
EFQSFTTJPOT
PO
UIF
JOOFS
DPOUJOFOUBM
TIFMG
Põ
DFOUSBM
$BMJGPSOJB
+PVSOBM
PG
4FEJNFOUBSZ
1FUSPMPHZ
o  $PDISBOF
(3
-BõFSUZ
,%

6TF
PG
BDPVTUJD
DMBTTJmDBUJPO
PG
TJEFTDBO
TPOBS
EBUB
GPS
NBQQJOH
CFOUIJD
IBCJUBU
JO
UIF
/PSUIFSO
$IBOOFM
*TMBOET
$BMJGPSOJB
$POUJOFOUBM
4IFMG
3FTFBSDI

 o &NFSZ
,0

3FMJDU
TFEJNFOUT
PO
DPOUJOFOUBM
TIFMWFT
PG
XPSME
"NFSJDBO
"TTPDJBUJPO
PG
1FUSPMFVN
(FPMPHJTUT
#VMMFUJO

 o 'JHHF
,

%BT
&MCF6STUSPNUBM
JN
#FSFJDI
EFS
%FVUTDIFO
#VDIU
/PSETFF 
&JT[FJUBMUFS
VOE
(FHFOXBSU
o 'JHHF
,

4FEJNFOUWFSUFJMVOH
JO
EFS
%FVUTDIFO
#VDIU
,BSUF
/S

%FVUTDIFT
)ZESPHSBQIJTDIFT
*OTUJUVU
)BNCVSH 'JHHF
,
 
.PSBJOJD
EFQPTJUT
JO
UIF
(FSNBO
#JHIU
BSFB
PG
UIF
/PSUI
4FB
*O
&IMFST
+
FE
(MBDJBM
EFQPTJUT
JO
/PSUI8FTU
&VSPQF
#BMLFNB
3PUUFSEBN
QQ
o 'JTI
+1
$BSS
)"

4PVOE
VOEFSXBUFS
JNBHFT
"
HVJEF
UP
UIF
HFOFSBUJPO
BOE
JOUFSQSFUBUJPO
PG
TJEF
TDBO
TPOBS
EBUB
-PXFS
$BQF
1VCMJTIJOH
0SMFBOT
."

*EFOUJmDBUJPO
PG
TVCNBSJOF
IBSECPUUPN
TVCTUSBUFT












'MFNJOH
,
+PIOTUPO
1
;XBSU[
%
:PLPZBNB
:
-BNCFDL
,
$IBQQFMM
+

3FmOJOH
UIF
FVTUBUJD
TFBMFWFM
DVSWF
TJODF
UIF
-BTU
(MBDJBM
.BYJNVN
VTJOH
GBS
BOE
JOUFSNFEJBUF mFME
TJUFT
&BSUI
BOE
1MBOFUBSZ
4DJFODF
-FUUFST

o o ,PTUZMFW
7&
5PEE
#+
'BEFS
(#+
$PVSUOFZ
3$
$BNFSPO
(%.
1JDLSJMM
3"

#FOUIJD
IBCJUBU
NBQQJOH
PO
UIF
4DPUJBO
4IFMG
CBTFE
PO
NVMUJCFBN
CBUIZNFUSZ
TVSmDJBM
HFPMPHZ
BOE
TFB
nPPS
QIPUPHSBQIT
.BSJOF
&DPMPHZ
1SPHSFTT
4FSJFT
o -FNLF
8

4FEJNFOUBUJPO
VOE
QBMÊPHFPHSBQIJTDIF
&OUXJDLMVOH
JN
XFTUMJDIFO
0TUTFFSBVN
.FDLMFOCVSHFS
#VDIU
CJT
"SLPOBCFDLFO
WPN
&OEF
EFS
8FJDITFMWFSFJTVOH
CJT
[VS
-JUPSJOBUSBOTHSFTTJPO
.FFSFTXJTTFOTDIBGUMJDIF
#FSJDIUF
 -FNLF
8
,VJKQFST
"
)PõNBOO
(
.JMLFSU
%
"U[MFS
3

5IF
%BSTT
4JMM
IZESPHSBQIJD
UISFTIPME
JO
UIF
TPVUIXFTUFSO
#BMUJD
-BUF
2VBUFSOBSZ
HFPMPHZ
BOE
SFDFOU
TFEJNFOU
EZOBNJDT
$POUJOFOUBM
4IFMG
3FTFBSDI

o o .VSSBZ
"#
5IJFMFS
&3

"
OFX
IZQPUIFTJT
BOE
FYQMPSBUPSZ
NPEFM
GPS
UIF
GPSNBUJPO
PG
MBSHF
TDBMF
JOOFSTIFMG
TFEJNFOU
TPSUJOH
BOE
iSJQQMFE
TDPVS
EFQSFTTJPOTw
$POUJOFOUBM
4IFMG
3FTFBSDI

 o /JFEFSNFJFS-BOHF
3
8FSOFS
'

'MBDITFJTNJTDIF
VOE
TPOPHSBQIJTDIF
"VGOBINFO
JN
,àTUFOWPSGFME
EFS
)PIXBDIUFS
#VDIU
XFTUMJDIF
0TUTFF
VOE
JISF
HMB[JBMHFPMPHJTDIF
*OUFSQSFUBUJPO
4FODLFOCFSHJBOB
NBSJUJNB
o 0KFEB
(:
(BZFT
15
7BO
%PMBI
3'
4DIXBC
8$

4QBUJBMMZ
RVBOUJUBUJWF
TFBnPPS
IBCJUBU
NBQQJOH
FYBNQMF
GSPN
UIF
OPSUIFSO
4PVUI
$BSPMJOB
JOOFS
DPOUJOFOUBM
TIFMG
&TUVB SJOF
$PBTUBM
BOE
4IFMG
4DJFODF

 o 4DIVM[
)%
5BVDIHSVQQF
,JFM

%FS
4UFJOHSVOE
CFJ
)FMHPMBOE
o
3FTUTFEJNFOU
FJOFS
TBBMF[FJUMJDIFO
&OENPSÊOF
.FZOJBOB
o 4FJCPME
&
&YPO
/
)BSUNBOO
.
,ÚHMFS
'$
,SVNN
)
-VU[F
('
/FXUPO
34
8FSOFS
'

.BSJOF
HFPMPHZ
PG
,JFM
#BZ
*O
.àMMFS
(
FE
4FEJNFOUPMPHZ
PG
QBSUT
PG
$FOUSBM
&VSPQF
(VJEFCPPL
7***
*OU
4FEJNFOU
$POHSFTT
'SBOLGVSU
B.

QQ
o 5BISJS
4

0CFSnÊDIFOTFEJNFOUF
VOE
HFPMPHJTDIFS
#BV
EFT
nBDIFO
6OUFSHSVOEFT
JN
(FCJFU
EFT
,SJFHFSTnBDI
.JUUMFSF
0TUTFF 
3FQPSUT
(FPM1BMÊPOU
*OTU
6OJW
,JFM
 5BVCFS
'
-FNLF
8

.BQ
PG
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
JO
UIF
XFTUFSO
#BMUJD
4FB
 


4IFFU
i%BS•w
o
%FVUTDIF
)ZESPHSBQIJTDIF
;FJUTDISJGU

 o 5BVCFS
'
-FNLF
8
&OEMFS
3

.BQ
PG
TFEJNFOU
EJTUSJCVUJPO
JO
UIF
XFTUFSO
#BMUJD
4FB
 


4IFFU

'BMTUFS
o
.“O
%FVUTDIF
)ZESPHSBQIJTDIF
;FJUTDISJGU

 o 8FSOFS
'

$PBSTFTBOE
QBUUFSOT
JO
UIF
TPVUIFBTUFSO
(FSNBO
#JHIU
BOE
UIFJS
IZESP EZOBNJD
SFMBUJPOTIJQT
.FZOJBOB
o 8FSOFS
'
"SOU[
8&
5BVDIHSVQQF
,JFM

4FEJNFOUPMPHJF
VOE
½LPMPHJF
FJOFT
SVIFOEFO
3JFTFOSJQQFMGFMEFT
.FZOJBOB
o 8FSOFS
'
"MUFOLJSDI
+
/FXUPO
34
4FJCPME
&

4FEJNFOU
QBUUFSOT
BOE
UIFJS
UFNQPSBM
WBSJBUJPO
PO
BCSBTJPO
SJEHFT
JO
B
NPEFSBUF
nPX
SFHJNF
.FZOJBOB
o 8JOO
,
8FSOFS
'

&JO
JOUFHSJFSUFT
BLVTUJTDIFT
'FSONF•TZTUFN
*"'.4
[VS
5ZQJTJFSVOH
WPO
4DIJDIUGPMHFO
JN
.FFSFTCPEFO
VOE
#FTUJNNVOH
JISFS
3BVNMBHF

#FSJDIUF

3FQPSUT
(FPM1BMÊPOU
*OTU
6OJW
,JFM
 8JOO
,
"WFSEJFDL
'3
8FSOFS
'

4QÊU
VOE
QPTUHMB[JBMF
&OUXJDLMVOH
EFT
7FKTOBFT (FCJFUFT
8FTUMJDIF
0TUTFF 
.FZOJBOB
o ;FJMFS
.
4DIVM[0IMCFSH
+
'JHHF
,

.PCJMF
TBOE
EFQPTJUT
BOE
TIPSFGBDF
TFEJNFOU
EZOBNJDT
JO
UIF
JOOFS
(FSNBO
#JHIU
/PSUI
4FB 
.BSJOF
(FPMPHZ

o o

$IBQUFS
 4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&; &JLF
3BDIPS "MGSFE8FHFOFS*OTUJUVUF
GPS
1PMBS
BOE
.BSJOF
3FTFBSDI
#SFNFSIBWFO

"CTUSBDU 'PMMPXJOH
BO
FYUFOTJWF
CPUUPN
BOJNBM
[PPCFOUIPT
TBNQMJOH
FYQFEJUJPO
JO
FBSMZ
TVNNFS

OJOF
EJõFSFOU
GBVOBM
BTTFNCMBHFT
DPNNVOJUJFT
IBWF
CFFO
JEFOUJmFE
JO
UIF
TVCMJUUPSBM
PõTIPSF
XBUFST
GSPN
UIF
/PSUI
PG
UIF
%PHHFSCBOL
UP
UIF
JOOFS
QBSUT
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
%FVUTDIF
#VDIU 
5IF
DIBSBDUFSJTUJDT
PG
UIFTF
DPNNVOJUJFT
BSF
QSFTFOUFE
BOE
UIFJS
TQFDJmD
WBMVFT
GPS
QSPUFDUJPO
NFBTVSFT
BSF
JOEJDBUFE
4QFDJBM
BUUFOUJPO
JT
HJWFO
UP
DPNQMFY
CJPUPQF
BSFBT
XIFSF
SBSF
TQFDJFT
BOE
SJDI
NPTBJDT
PG
DPNNVOJUJFT
PDDVS
4JODF
NBOZ
PG
UIFTF
BSFBT
GVMmM
UIF
FDPMPHJDBM
DSJUFSJB
GPS
TBOECBOL
BOE
TUPOF
SFFG
IBCJUBUT
PG
UIF
&VSPQFBO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
UIFZ
IBWF
CFFO
QSPQPTFE
GPS
TJUF
QSPUFDUJPO
TFF
mHVSF

JO
DIBQUFS
 


*OUSPEVDUJPO .BDSP[PPCFOUIPT
JT
B
HPPE
JOEJDBUPS
PG
TFBnPPS
FOWJSPONFOUBM
DPOEJUJPOT
*UT
JOGBVOBM
DPNQPOFOUT
DBO
CF
TUVEJFE
RVBOUJUBUJWFMZ
UIVT
BMMPXJOH
B
TUBUJTUJDBMMZ
EFSJWFE
EFMJOFBUJPO
PG
CPUUPN
DPNNVOJUJFT
4JODF
UIF
CFHJOOJOH
PG
UIF
UI
DFOUVSZ
UIFSF
IBWF
CFFO
WBSJPVT
CVU
TDBUUFSFE
TUVEJFT
PO
/PSUI
4FB
CFOUIPT 
XIJDI
CFDBNF
RVBOUJUBUJWF
BGUFS
UIF
XPSL
PG
1FUFSTFO
 
*O

B
MBSHFTDBMF
TVSWFZ
PG
UIF
/PSUI
4FB
CZ
NFNCFST
PG
UIF
*OUFSOBUJPOBM
$PVODJM
GPS
UIF
&YQMPSBUJPO
PG
UIF
4FB
*$&4
#FOUIPT
&DPMPHZ
8PSLJOH
(SPVQ
QSPEVDFE
BO
PWFSBMM
EFTDSJQUJPO
PG
UIF








5IJT
JT
"8*QVCMJDBUJPO

O
 .BDSP[PPCFOUIPT
MBSHFS
TFBnPPS
BOJNBMT *OGBVOBM
DPNQPOFOUT
MJWJOH
XJUIJO
UIF
TFEJNFOU #FOUIPT
TFBnPPS
PSHBOJTNT











&JLF
3BDIPS

/PSUI
4FB
TVCMJUUPSBM
[PPCFOUIPT
EJTUSJCVUJPO
,àOJU[FS
FU
BM
)FJQ
FU
BM
 
*U
TIPXFE
HFOFSBM
EFQUISFMBUFE
BOE
MBUJUVEJOBM
USFOET
JO
NBJO
QBSBNFUFST
MJLF
CJPNBTT
BOE
EJWFSTJUZ
BOE
TFEJNFOU
SFMBUJPOTIJQT
XJUIJO
UIJT
HFOFSBM
USFOE
TDIFNF
5IF
JEFBT
PG
(MÏNBSFD

PG
DPNNVOJUZ
[POBUJPO
BDDPSEJOH
UP
TFBnPPS
EFQUI
ÏUBHFT 
XIJDI
JOEJDBUF
UIF
TUSPOH
JOnVFODFT
PG
UFNQFSBUVSF
BOE
NJYJOH
DPOEJUJPOT
XFSF
TVCTUBOUJBUFE
CZ
UIF
TVSWFZ
SFTVMUT
"
GFX
ZFBST
FBSMJFS
4BM[XFEFM
FU
BM

QSFTFOUFE
B
EFUBJMFE
EFTDSJQUJPO
PG
TFBnPPS
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
(FSNBO
#JHIU
XIJDI
BMMPXFE
DPNQBSJTPOT
XJUI
FBSMJFS
TUVEJFT
FTQFDJBMMZ
UIPTF
PG
)BHNFJFS



4USJQQ



BOE
%ÚSKFT
FH
 
5IFTF
EFTDSJQUJPOT
TIPX
DMFBS
SFMBUJPOTIJQT
CFUXFFO
EJTUSJCVUJPO
QBUUFSOT
PG
GBVOBM
BTTFNCMBHFT
BOE
TFEJNFOU
DPOEJUJPOT
XBUFS
EFQUIT
BOE
EJTUBODFT
GSPN
UIF
TIPSF
3BDIPS

FYQMBJOFE
DIBOHFT
JO
UIF
[PPCFOUIPT
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
CFUXFFO
UIF
T
BOE
T
BOE
MBUFS
NBJOMZ
UISPVHI
UIF
JOnVFODFT
PG
JODSFBTFE
FVUSPQIJDBUJPO
5PEBZ
CPUUPN
mTIFSJFT
BSF
SFHBSEFE
BT
NBJO
BEEJUJPOBM
JNQBDUT
PO
UIF
/PSUI
4FB
CFOUIPT

'VSUIFS
TPNF
TIJGUT
JO
UIF
EJTUSJCVUJPO
QBUUFSOT
PG
TQFDJFT
TFFN
UP
CF
SFMBUFE
UP
DMJNBUJD
USFOET
FH
XBSNJOH 
0UIFS
TUVEJFT
IBWF
DPOUSJCVUFE
UP
UIF
VOEFSTUBOEJOH
PG
[PPCFOUIPT
EJTUSJCVUJPO
BOE
JUT
UFNQPSBM
DIBOHFT
FTQFDJBMMZ
JO
UIF
%PHHFSCBOL
BSFB
TFF
FH
,SÚODLF
  *O

B
OFX
TVSWFZ
XBT
QFSGPSNFE
JO
BOE
BSPVOE
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;
PG
UIF
/PSUI
4FB
CZ
UIF
BVUIPST
SFTFBSDI
HSPVQ
JO
DMPTF
DPPQFSBUJPO
XJUI
UIF
HSPVQ
PG
,SÚODLF
8JMIFMNTIBWFO 
*U
XBT
BU
UIF
TBNF
UJNF
B
DPOUSJCVUJPO
UP
B
OFX
/PSUI
4FBXJEF
CFOUIPT
TVSWFZ
XJUIJO
UIF
*$&4
GSBNFXPSL
3FFT
FU
BM
 
5IJT
XPSL
XBT
JOJUJBUFE
BOE
TUSPOHMZ
TVQQPSUFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
1SPUFDUJPO
#G/ 
*U
BJNFE
UP
TFBSDI
GPS
BOE
JEFOUJGZ
JNQPSUBOU
CJPUPQFT
BOE
DPNNVOJUJFT
JO
OFFE
PG
QSPUFDUJPO
FTQFDJBMMZ
BT
DPOUSJCVUJPO
UP
UIF
&VSPQFBO
/"563"

OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
BSFBT
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
  5IJT
BSUJDMF
QSFTFOUT
B
TVNNBSZ
PG
UIF
XPSL
JO

BOE
MBUFS
5IF
GPDVT
JT
PO
UIF
(FSNBO
&&;
TFF
3BDIPS
BOE
/FINFS
 




4VCMJUUPSBM
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG
IFSF
BCPVU
N
EFQUI  
²UBHFT
BDDPSEJOH
UP
(MÏNBSFD
BSF
HFOFSBM
NBSJOF
[POBUJPOT
PG
CPUUPNJOIBCJUJOH
CJPDPFOPTFT
EFQFOEJOH
PO
UIF
UFNQFSBUVSF
SFHJNF
JO
EJõFSFOU
XBUFS
EFQUIT
BT
B
SVMF
EFQUIT
[POBUJPOT 

&VUSPQIJDBUJPO
JODSFBTFE
BWBJMBCJMJUZ
PG
QMBOU
OVUSJFOUT
TVDI
BT
OJUSBUFT
BOE
QIPTQIBUFT
XIJDI
TUJNVMBUF
HSPXUI
PG
BMHBF
BOE
PG
PSHBOJTNT
GFFEJOH
PO
UIFN
TPNFUJNFT
GPMMPXFE
CZ
PYZHFO
EFQMFUJPO
JO
UIF
XBUFS

4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;













"SFB
PG
JOWFTUJHBUJPO
BOE
NFUIPET 5IF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;
DPWFST
UIF
TPVUIXFTUFSO
/PSUI
4FB
JODMVEJOH
UIF
(FSNBO
#JHIU
BOE
QBSU
PG
UIF
%PHHFSCBOL
VQ
UP
UIF
DFOUSBM
/PSUI
4FB
5IFTF
NBJOMZ
TBOEZUPNVEEZ
BSFBT
XJUI
EFQUIT
CFUXFFO

BOE

NFUSFT
XFSF
TBNQMFE
GSPN

.BZ
UP

+VOF

4PNF
OFJHICPVSJOH
QBSUT
PG
UIF
/PSUI
4FB
FTQFDJBMMZ
UIPTF
JO
%VUDI
%BOJTI
BOE
6,
XBUFST
XFSF
BMTP
TBNQMFE
BU
UIF
TBNF
UJNF

'JHVSF

%JTUSJCVUJPO
NBQ
PG
NBJO
TVCMJUUPSBM
NBDSP[PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
JUT
TVSSPVOEJOHT
JO

-JHIU
CMVF
TUBST
NFEJVNUPDPBSTF
TBOE
WBSJBOU
PG
UIF
(POJBEFMMB4QJTVMB
DPNNVOJUZ
DN
JO
UBCMF

UI
DPMVNO 
%BSL
CMVF
BOE
CMBDL
DPBSTFTBOEHSBWFM
WBSJBOU
DH
JO
UBCMF

PG
UIF
(POJBEFMMB4QJTVMB
DPNNVOJUZ
5IJT
SFMJDU
TFEJNFOU
WBSJBOU
JT
PGUFO
BTTPDJBUFE
XJUI
TUPOZ
HSPVOETSFFGT
BOE
UIFJS
UZQJDBM
FQJGBVOB
5IF
TVCMJUUPSBM
.BDPNB
CBMUIJDB
DPNNVOJUZ
BOE
OFJHICPVSJOH
QBSUT
PG
UIF
5FMMJOB
GBCVMB
DPNNVOJUZ
BSF
EJTQMBZFE
POMZ
JO
QBSUT
4PNF
JOGPSNBUJPO
BCPVU
EJTUSJCVUJPOT
NBJOMZ
PG
UIF
SFMJDU
TFEJNFOU
(POJBEFMMB4QJTVMB
BOE
TUPOF
SFFG
FQJGBVOB
DPNNVOJUJFT
JT
BEEFE
BDDPSEJOH
UP
PXO
mOEJOHT
JO
PUIFS
ZFBST
FTQFDJBMMZ
JO
o
CMBDL
TUBST 











&JLF
3BDIPS

*OGBVOB
XBT
DPMMFDUFE
NBJOMZ
CZ
B
N
WBO
7FFO
HSBC

HSBCT
QFS
TUBUJPO


TJFWFE
PO
CPBSE
PWFS
B
NN
TDSFFO
BOE
mYFE
BOE
QSFTFSWFE
JO
CPSBYOFVUSBMJTFE

GPSNBMEFIZEF
4PSUJOH
DPVOUJOHT
XFJHIUJOHT
XFU
UPUBM
CJPNBTT
BOE
JEFOUJmDBUJPOT
XFSF
EPOF
JO
UIF
MBCPSBUPSZ
&QJGBVOB
XBT
PCUBJOFE
CZ
B
NFUSF
CFBN
USBXM
BOE
B
MBSHFS
PUUFS
USBXM
"EEJUJPOBMMZ
VOEFSXBUFS
WJEFPT
BOE
QIPUPHSBQIT
XFSF
UBLFO
CZ
UPXFE
DBNFSB
TZTUFNT
BOE
EJWFST 'PMMPXJOH
MBCPSBUPSZ
BOBMZTFT
DMVTUFS
BOE
NVMUJEJNFOTJPOBM
TDBMJOH
.%4
QSPDFEVSFT
XFSF
BQQMJFE
UP
UIF
JOGBVOB
EBUB
VTJOH
UIF
13*.&3

TPGUXBSF
QBDLBHF
1MZNPVUI
6,



UP
JEFOUJGZ
BOE
EFMJOFBUF
CFOUIJD
GBVOBM
BTTFNCMBHFT
DPNNVOJUJFT
BOE
UIFJS
CJPUPQFT 5BCMF

$SJUFSJB
GPS
JEFOUJGZJOH
DIBSBDUFSJTUJD
CPUUPN
GBVOB
TQFDJFT $SJUFSJB
*O
4BM[XFEFM
FU
BM

5IJT
QBQFS

/%

'"


1

'1

3%4













o

OPU











OPU



SBOLT
o

$SJUFSJB t
OVNFSJDBM
EPNJOBODF
/%

BCVOEBODF
PG
B
TQFDJFT
c
UPUBM
BCVOEBODF
PG
BMM
TQFDJFT
JO
UIF
TBNF
DPNNVOJUZ 
t
mEFMJUZ
JO
BCVOEBODF
'"

UPUBM
BCVOEBODF
JO
B
DPNNVOJUZ
c
UPUBM
BCVOEBODF
JO
UIF
XIPMF
JOWFTUJHBUJPO
BSFB  t
QSFTFODF
1

TIBSF
PG
TUBUJPOT
JO
B
DPNNVOJUZ
XIFSF
UIF
TQFDJFT
XBT
GPVOE  t
mEFMJUZ
JO
QSFTFODF
'1

OVNCFS
PG
TUBUJPOT
XIFSF
UIF
TQFDJFT
XBT
GPVOE
XJUIJO
B
DPNNVOJUZ
c
OVNCFS
PG
TUBUJPOT
XJUI
JUT
mOEJOHT
JO
UIF
XIPMF
JOWFTUJHBUJPO
BSFB  t
IJHI
SBOL
EJTDSJNJOBUPS
TQFDJFT
3%4
SFTQPOTJCMF
GPS
EJTTJNJMBSJUJFT
PG
DMVTUFST
BDDPSEJOH
UP
4*.1&3  "U
MFBTU
UISFF
DSJUFSJB
IBWF
UP
CF
NFU
)PXFWFS
JO
BOZ
DBTF
OVNFSJDBM
EPNJOBODF
/%
TIPVME
OPU
CF
MFTT
UIBO

BOE
mEFMJUZ
JO
QSFTFODF
'1
OPU
MFTT
UIBO

#BTFE
PO
UFSSFTUSJBM
NFUIPET
FBSMJFS
BVUIPST
VTFE
TVDI
DPNCJOBUJPOT
PG
DSJUFSJB
UPP
CVU
QVU
NPSF
FNQIBTJT
PO
CJPNBTT
EPNJOBODF
BOE
QSFTFODF
FH
5IPSTPO

TFF
BMTP
4USJQQ
 

$IBSBDUFSJTUJD
TQFDJFT
PG
CPUUPN
DPNNVOJUJFT
XFSF
JEFOUJGJFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
NPEJGJFE
BOE
FYUFOEFE
QSPDFEVSF
EFTDSJCFE
CZ
4BM[XFEFM
FU
BM



XIP
VTFE
OVNFSJDBM
EPNJOBODF
GJEFMJUZ
JO
BCVOEBODF
QSFTFODF
BOE
JUT
GJEFMJUZ
BT
TFMFDUJPO
DSJUFSJB
4QFDJFT
JNQPSUBOU
GPS
UIF
TFQBSBUJPO
PG
NBJO
DMVTUFST
BTTFNCMBHFT
BDDPSEJOH
UP
4*.1&3
BOBMZTFT
13*.&3

TPGUXBSF
XFSF
BEEJUJPOBMMZ
JODMVEFE
$SJUFSJB
GPS
UIF
TFMFDUJPO
PG
DIBSBDUFSJTUJD
TQFDJFT
BSF
QSFTFOUFE
JO
UBCMF
 


*OGBVOB
BOJNBMT
MJWJOH
JO
CPUUPN
TFEJNFOUT
&QJGBVOB
BOJNBMT
MJWJOH
PO
UIF
TFBnPPS
PS
PO
TQFDJmD
TVCTUSBUF
TVSGBDFT
FH
PO
TUPOFT



4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;












5IF
FQJGBVOB
EBUB
XFSF
VTFE
BT
BEEJUJPOBM
RVBMJUBUJWF
JOGPSNBUJPO
JO
EFTDSJCJOH
DPNNVOJUJFT
FTQFDJBMMZ
GPS
EFMJOFBUJPOT
PG
TUPOZ
SFFGMJLF
CJPUPQFT
BOE
UIFJS
GBVOB
'PS
NPSF
EFUBJMT
DPOTVMU
UIF
PSJHJOBM
SFTFBSDI
SFQPSU
3BDIPS
BOE
/FINFS
 


3FTVMUT /JOF
EJõFSFOU
TVCMJUUPSBM
[PPCFOUIPT
BTTFNCMBHFT
XFSF
JEFOUJmFE
JO
UIF
PõTIPSF
BSFB
GSPN
UIF
JOOFS
(FSNBO
#JHIU
VQ
UP
UIF
DFOUSBM
/PSUI
4FB
OPSUI
PG
UIF
%PHHFSCBOL
UBCMF

BOE
mHVSF
 
5IFJS
EJTUSJCVUJPOT
DPSSFTQPOE
XJUI
UIF
NBJO
NPSQIPMPHJDBM
BOE
TFEJNFOUPMPHJDBM
DPOEJUJPOT
JO
UIF
BSFB
JF
XBUFS
EFQUIT
EJTUBODF
GSPN
UIF
DPBTU
TFEJNFOU
HSBJO
TJ[F
BOE
IFUFSPHFOFJUZ
PG
UIF
TVCTUSBUF  5IF
/VDVMB
OVDMFVT
DPNNVOJUZ
XBT
POMZ
SFQSFTFOUFE
JO
B
GFX
TJOHMF
TBNQMFT
GSPN
UIF
)FMHPMBOE
%FFQ
5SFODI
)FMHPMÊOEFS
UJFGF
3JOOF 
5IF
OFYU
SBSFTU
BTTFNCMBHFT
JF
TUPOZ
SFFG
FQJGBVOB
BOE
DPBSTF
TBOE
PS
(POJBEFMMB4QJTVMB
JOGBVOB
DPNNVOJUJFT
XFSF
OPSNBMMZ
SFTUSJDUFE
UP
SFMJDU
TFEJNFOUT
TVDI
BT
NPSBJOF
SFNBJOEFST
PG
CPVMEFST
TUPOFT
HSBWFM
BOE
DPBSTF
TBOET 
4VDI
CJPUPQFT
XFSF
GPVOE
TDBUUFSFE
JO
UIF
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
½TUMJDIF
%FVUTDIF
#VDIU
FTQFDJBMMZ
PO
BOE
OFBS
UIF
FBTUFSO
TMPQF
PG
UIF
1MFJTUPDFOF
&MCF
WBMMFZ


PO
BOE
BSPVOE
UIF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
#PSLVN3JõHSVOE
8FTUFSO
(FSNBO
#JHIU
8FTUMJDIF
%FVUTDIF
#VDIU


BOE
UP
B
NJOPS
FYUFOU
BMTP
JO
DFSUBJO
QBSUT
PG
UIF
%PHHFSCBOL 8JUI
UIF
FYDFQUJPO
PG
UIF
/VDVMB
OJUJEPTB
DPNNVOJUZ
XIJDI
FYQBOEFE
UP
UIF
OPSUIXFTU
JOUP
UIF
GPSNFS
BSFB
PG
UIF
"NQIJVSB
mMJGPSNJT
DPNNVOJUZ


UIF
EJTUSJCVUJPOT
PG
UIF
JOGBVOB
BTTFNCMBHFT
XFSF
HFOFSBMMZ
UIF
TBNF
BT
BMSFBEZ
EFTDSJCFE
CZ
4BM[XFEFM
FU
BM
  5ZQJDBM
BOE
DIBSBDUFSJTUJD
TQFDJFT
BSF
QSFTFOUFE
JO
UBCMF



/PUFT
UP
BDDPNQBOZ
5BCMF

PWFSMFBG &YQMBOBUJPOT
5ZQJDBM
TQFDJFT
DPNQSJTF
TQFDJFT
XIJDI
BSF
DIBSBDUFSJTUJD

BT
XFMM
BT
TQFDJFT
PG
IJHI
EPNJOBODF
BOE
mEFMJUZ 4/

BWFSBHF
TQFDJFT
OVNCFS

HSBCT
UPHFUIFS

N 
3-

UPUBM
OVNCFS
PG
3FE
-JTU
TQFDJFT
/

UPUBM
OVNCFS
PG
HSBC
TUBUJPOT
DN

DPBSTFUPNFEJVN
TBOE
WBSJBOU
DH

DPBSTFTBOEUPHSBWFM
WBSJBOU
PG
UIF
(POJBEFMMB4QJTVMB
DPNNVOJUZ $PNNFOUT
/VDVMB
OJUJEPTB
DPNNVOJUZ
*O

JU
BMTP
DPNQSJTFE
DFSUBJO
QBSUT
PG
UIF
1MFJTUPDFOF
&MCF
WBMMFZ
XIJDI
XBT
DMBTTFE
BT
"NQIJVSB
DPNNVOJUZ
JO
FBSMJFS
ZFBST
5FMMJOB
GBCVMB
DPNNVOJUZ
UIF
DMBN
$IBNFMFB
HBMMJOB
TZO
7FOVT
HBMMJOB
7
TUSJBUVMB
JT
OP
MPOHFS
SFHBSEFE
DIBSBDUFSJTUJD
GPS
mOFTBOE
DPNNVOJUJFT
BT
JO
4USJQQ



CVU
JT
OPXBEBZT
SBUIFS
UZQJDBM
GPS
UIF
"NQIJVSB
DPNNVOJUZ











&JLF
3BDIPS

5BCMF

4VCMJUUPSBM
[PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
DFOUSBM
UP
TPVUIFBTUFSO
/PSUI
4FB

/P
BOE
BCCSFWJBUJPO

;PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT

4ZOPOZNT

0DDVSSFODFT


5FM
GBC

5FMMJOB
GBCVMB

5FMMJOB
GBCVMB
DPNNVOJUZ
4BM[XFEFM
FU
BM
 
7FOVT
HBMMJOB
BTTPDJBUJPO
4USJQQ

)BHNFJFS


&BTUFSO
BOE
8FTUFSO
(FSNBO
#JHIU
(#

/




(PO
4QJ

(POJBEFMMB 4QJTVMB

(POJBEFMMB4QJTVMB
DPNN
4BM[XFEFM
FU
BM
 
iJNQPWFSJTIFEw
WBSJBOU
PG
UIF
7FOVT
HBMMJOB
BTT
4USJQQ
 
$PBSTF
TBOE
DPNN
%ÚSKFT


&BTUFSO
BOE
8FTUFSO
(#
BOE
OFBS
)FMHPMBOE
/




#BU
5FM

#BUIZQPSFJB 5FMMJOB

5FMMJOB
GBCVMB
DPNN
,SÚODLF
VB
  7FOVT
HBMMJOB
DPNN
6STJO

#JSLFUU


%PHHFSCBOL /




"NQ
mM

"NQIJVSB
mMJGPSNJT

&DIJOPDBSEJVN
DPSEBUVN "NQIJVSB
mMJGPSNJT
BTT
4USJQQ

)BHNFJFS


$FOUSBM
(#
GSPN
UIF
1MFJTUPDFOF
&MCF
WBMMFZ
UP
UIF
/8

/




.BD
CBM

.BDPNB
CBMUIJDB

.BDPNB
CBMUIJDB
BTT
4USJQQ

BOE
PUIFST

/FBS
UP
JOTIPSF
XBUFST /




.ZS
D/4

.ZSJPDIFMF DFOUSBM
/4


/VD
OJU

/VDVMB
OJUJEPTB

"CSB
4DSPCJDVMBSJB BMCB
BTT
4USJQQ

)BHNFJFS


*O
GSPOU
PG
&MCF
BOE
8FTFS
&TUVBSJFT /




/VD
OVD

/VDVMB
OVDMFVT

/VDVMB
OVDMFVT
DPNN
$BTQFST


5SFODI
TPVUI
PG
)FMHPMBOE
i)FMHPMÊOEFS
UJFGF
3JOOFw

/




4U'BVOB

'BVOB
PG 4UPOFT
BOE
4UPOF
3FFGT

'BVOB
PG
TUPOZ
HSPVOET ,àIOF
BOE
3BDIPS


&BTUFSO
BOE
8FTUFSO
(#
BOE
OFBS
)FMHPMBOE /

GFX

$FOUSBM
/PSUI
4FB /



4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;












$IBSBDUFSJTUJDT

5ZQJDBM
TQFDJFT
DIBSBDUFSJTUJD


'BVOB
PG
mOFUPNFEJVN
TBOET
JO
5FMMJOB
GBCVMB
.BHFMPOB
KPIOTUPOJ
6SPUIPF
UIF
TVCMJUUPSBM
Põ
UIF
8BEEFO
4FB
QPTFJEPOJT
#BUIZQPSFJB
HVJMMJBNTPOJBOB
BU

UP

N
EFQUIT 4QJPQIBOFT
CPNCZY
(POJBEB
NBDVMBUB 4/


3-

 'BVOB
PO
NPSBJOF
CBOLT
DPBSTF TBOETUPHSBWFM  5XP
WBSJBOUT
BSF
EJTUJOHVJTIFE
PO
DPBSTFTBOETUPHSBWFM
BOE
PO
DPBSTFUPNFEJVN
TBOET 4/


3-



"POJEFT
QBVDJCSBODIJBUB
DH


0QIFMJB
MJNBDJOB
DN


5ISBDJB
WJMMPTJVTDVMB
DN


1PMZHPSEJVT
TQQ
DH


&DIJOPDZBNVT
QVTJMMVT
DH


#SBODIJPTUPNB
MBODFPMBUVN
DH


4QJTVMB
TQQ
DN


(POJBEFMMB
CPCSFU[LJJ
DN


(PPEBMMJB
USJBOHVMBSJT
DN

'JOFTBOE
GBVOB
PG
UIF
%PHHFSCBOL
4/


3-



#BUIZQPSFJB
TQQ
#
FMFHBOT
#
OBOB
"NQIJVSB
CSBDIJBUB
4QJPQIBOFT
CPNCZY
5FMMJOB
GBCVMB

'BVOB
PG
NVEEZ
TVCTUSBUFT
XJUI
TPNF
BENJYUVSFT
PG
mOFUPWFSZ mOF
TBOET
NJTTJOH
JO
GSPOU
PG
UIF
FTUVBSJFT
4/


3-



"NQIJVSB
mMJGPSNJT
.ZTFMMB
CJEFOUBUB
)BSQJOJB
BOUFOOBUB
$PSCVMB
HJCCB
1IPMPF
CBMUJDB

4VCMJUUPSBM
WBSJBOU
BEKBDFOU
UP
UIF
8BEEFO
4FB 4/


3-




6SPUIPF
QPTFJEPOJT
&OTJT
BNFSJDBOVT
.BDPNB
CBMUIJDB
-BOJDF
DPODIJMFHB
QBSUMZ
"CSB
BMCB

'BVOB
PG
NVEEZ
NJYFE
TVCTUSBUFT
.ZSJPDIFMF
TQQ

1BSBNQIJOPNF
KFõSFZTJJ
BU
HSFBUFS
EFQUIT
PG
UIF
DFOUSBM
$FSJBOUIVT
MMPZEJJ
"CSB
QSJTNBUJDB /PSUI
4FB
4/


3-

 'BVOB
PG
NVEEZ
TVCTUSBUFT
NBJOMZ
/VDVMB
OJUJEPTB
"CSB
BMCB
"
OJUJEB
4DBMJCSFHNB
JO
GSPOU
PG
UIF
FTUVBSJFT JOnBUVN
1IBYBT
QFMMVDJEVT
"NQIJVSB
CSBDIJBUB
4/


3-

 0QIJVSB
BMCJEB 'BVOB
PG
NJYFE
TVCTUSBUFT
DPBSTF
/VDVMB
OVDMFVT
GPSNFS



5JNPDMFB
PWBUB
/FQIUZT
TBOET
XJUI
NVE
BOE
TIFMMT  LFSTJWBMFOTJT
"NQIJQIPMJT
TRVBNBUB
4DBMJCSFHNB
4/


3-


JOnBUVN

&QJGBVOB
SJDI
JO
TQFDJFT
MJWJOH
PO
.FUSJEJVN
TFOJMF
"MDZPOJVN
EJHJUBUVN
'MVTUSB
TUPOZ
HSPVOET
BOE
SFFGT
SFMJDUT
PG
TQQ
0QIJPUISJY
GSBHJMJT
&DIJOVT
FTDVMFOUVT
$BODFS
QBHVSVT
"TDJEJBDFB
NPSBJOFT  BT
B
SVMF
DMPTFMZ
BMMJFE
XJUI
(PO
4QJ
BOE
5FM
GBC
GPSNJOH
SJDI
NPTBJD
DPNNVOJUZ
DPNQMFYFT 3-













&JLF
3BDIPS

5BCMF

&WBMVBUJPO
PG
UIF
[PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
&&;
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
GSPN
B
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
WJFX /P
BOE
BCCSFWJBUJPO

;PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT


%JWFSTJUZ TQFDJFT
3-
OVNCFST

TQFDJFT

UPUBM

NFBO

UPUBM

/BUVSBM OFTT

%FQFOEFODZ
PG
UIF
TQFDJFT

iFYDMw


5FM
GBC

5FMMJOB
GBCVMB











 


(PO
4QJ

(POJBEFMMB 4QJTVMB















#BU
5FM

#BUIZQPSFJB 5FMMJOB















"NQ
mM

"NQIJVSB
mMJGPSNJT










UP


 


.BD
CBM

.BDPNB
CBMUIJDB











 


.ZS
D/4

.ZSJPDIFMF DFOUSBM
/4










UP


 


/VD
OJU

/VDVMB
OJUJEPTB







o



 


/VD
OVD

/VDVMB
OVDMFVT












 


4U'BVOB

'BVOB
PG 4UPOFT
BOE
4UPOF
3FFGT


FQJ



FQJ








/PUFT

HJWFO


IJHI


WFSZ
IJHI


EJTUVSCFE
FH
CZ
EFNFSTBM
mTIFSJFT
BOEPS
FVUSPQIJDB UJPO 

HFOFSBM
QPMMVUJPO
HFOFSBM
FVUSPQIJDBUJPO
BOE
mTIFSJFT
JOnVFODFT
OPU
JOEJDBUFE
3-

3FE
-JTUT
)%

GSPN
&VSPQFBO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
iFYDMw

TQFDJFT
FYDMVTJWFMZ
GPVOE
JO
UIJT
DPNNVOJUZ
TBNF
DPMVNO
OVNCFS
JO
CSBDLFUT

iFYDMVTJWFw
3FE
-JTU
TQFDJFT
QFS
TUBUJPO

%JWFSTJUZ
IFSF
SFTUSJDUFE
UP
TQFDJFT
OVNCFS
BOE
UP
OVNCFST
PG
SFE
MJTU
3-
TQFDJFT
TFF
3BDIPS
FU
BM
 
/BUVSBMOFTT
MBDL
PG
EJTUVSCBODFT
PS
EFHSBEBUJPO
%FQFOEFODZ
UIF
EFHSFF
UP
XIJDI
TQFDJFT
BOE
GVODUJPOT
EFQFOE
PO
BO
BSFBCJPUPQF
iLFZ
BSFBTw
BOE
BSF
FYDMVTJWFMZNBJOMZ
GPVOE
UIFSF
BU
MFBTU
GPS
TPNF
UJNF
PG
UIF
ZFBS
6OJRVFOFTT
SBSFOFTT
SFTUSJDUJPO
PG
CJPUPQFT
BOE


4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;












6OJRVF *OUFHSJUZ
PG
OFTT QSPEVDUJPO
GPPE
XFC

4FOTJUJWJUZ WVMOFSBCJMJUZ

)%
CJPUPQFT iIBCJUBUTw

4JHOJmDBODF
/FFE
PG
GPS
(FSNBO
QSPUFDUJPO
&&; 1


TQFDJmD
UISFBUT
5




UP




TBOECBOL



1
QBSU
BSFBT







TBOECBOL
BOE
SFFG



1
IJHI
5
TBOE

HSBWFM
FYQMPJUBUJPO




UP




TBOECBOL



1
USBOT OBUJPOBM
OFFE




UP




o



1
QBSU
BSFBT




UP




TBOECBOL



1
TBOECBOLT
DPBTUBM
XBUFST




UP




o



1
JO
DPOOFDUJPO
XJUI








o



1
QBSU
BSFB
DPBTUBM
XBUFST

5
FVUSP QIJDBUJPO




UP




o



1
IJHI
DPBTUBM
XBUFST







SFFG
PS
SFFGMJLF



1
IJHI 5
HSBWFM
FYQMPJUBUJPO

DPNNVOJUJFT
UP
POMZ
POF
PS
WFSZ
GFX
PSBOE
TNBMM
BSFBT
*OUFHSJUZ
PG
QSPEVDUJPO
GPPE
XFC
VOEJTUVSCFE
GVODUJPOJOH
JO
B
XBZ
UIBU
UIF
DPNNVOJUZ
BQQFBST
UP
CF
B
TPNFIPX
TFMGTVTUBJOJOH
FOUJUZ
4FOTJUJWJUZ
WVMOFSBCJMJUZ
TVTDFQUJCJMJUZ
UP
EFHSBEBUJPO
CZ
OBUVSBM
FWFOUT
EJTUVSCBODFT
BOEPS
IVNBO
BDUJWJUJFT
4JHOJmDBODF
GPS
(FSNBO
&&;
UIF
EFHSFF
UP
XIJDI
B
DPNNVOJUZCJPUPQF
SFQSFTFOUT
OBUVSBM
VOEJTUVSCFE
DIBSBDUFST
JT
SBSF
BOE
JNQPSUBOU
GPS
QSPUFDUJPO 


$PNQBSF
XJUI
EFmOJUJPO
PG
BHHSFHBUJPO
JO
%FSPVT
FU
BM
JO
QSFQBSBUJPO 
i%FHSFF
UP
XIJDI
BO
BSFB
JT
B
TJUF
XIFSF
NBKPS
TIBSFT
PG
JOEJWJEVBMT
PG
B
TQFDJFT
BSF
BHHSFHBUFE
GPS
TPNF
QBSUT
PG
UIF
ZFBS
PS
B
TJUF
XIJDI
NPTU
JOEJWJEVBMT
VTF
GPS
TPNF
JNQPSUBOU
GVODUJPO
JO
UIFJS
MJGF
IJTUPSZ
PS
B
TJUF
XIFSF
TPNF
TUSVDUVSBM
QSPQFSUZ
PS
FDPMPHJDBM
QSPDFTT
PDDVST
XJUI
FYDFQUJPOBMMZ
IJHI
EFOTJUZw













&JLF
3BDIPS


&WBMVBUJPO
BOE
EJTDVTTJPO 5BCMF

JT
B
TVNNBSZ
WJFX
PO
UIF
JOWFSUFCSBUF
[PPCFOUIPT
DPNNVOJUJFT
BSPVOE
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;
JOEJDBUJOH
UIFJS
WBMVFT
TPNF
UISFBUT
UP
BT
XFMM
BT
OFFET
GPS
OBUVSF
DPOTFSWBUJPO
.PTU
PG
UIF
FWBMVBUJPO
DSJUFSJB
BSF
FYQMBJOFE
JO
3BDIPS
BOE
(àOUIFS



BOE
UP
B
MBSHF
FYUFOU
BSF
EFSJWFE
GSPN
4BMN
BOE
1SJDF
 
"O
FYUFOTJWF
EJTDVTTJPO
PG
CJPMPHJDBM
FWBMVBUJPO
DSJUFSJB
XJMM
CF
QVCMJTIFE
CZ
4
%FSPVT
FU
BM
JO
QSFQBSBUJPO


XIFSF
UIF
NBJO
DPOEFOTFE
DSJUFSJB
BSF
SBSJUZ
BHHSFHBUJPO
JODMVEJOH
EFQFOEFODZ


mUOFTT
DPOTFRVFODFT
QBSUMZ
JODMVEJOH
JOUFHSJUZ
PG
GVODUJPOT


CJPEJWFSTJUZ
BOE
QPTTJCMZ
SFTJMJFODFWVMOFSBCJMJUZ
XIJMF
OBUVSBMOFTT
BOE
QSPQPSUJPOBM
JNQPSUBODF
TJHOJmDBODF
GPS
BO
BSFB
BSF
QSPQPTFE
BT
NPEJGZJOH
DSJUFSJB 4DPSJOH
BT
EPOF
JO
UBCMF

JT
BMXBZT
TPNFIPX
TVCKFDUJWF
)PXFWFS
GPS
OBUVSBMOFTT
GPS
FYBNQMF
UIF
IJHIFTU
TDPSF

XBT
HJWFO
UP
TUPOZ
SFFGT
XIFSF
EFNFSTBM
mTIJOH
JT
SFHBSEFE
BT
IBWJOH
OP
EJSFDU
JOnVFODF
BOE
XIFSF
EFQFOEFODZ
JT
IJHIFTU
JO
DBTFT
JO
XIJDI
TQFDJFT
BSF
UPUBMMZ
EFQFOEFOU
PO
UIF
IBCJUBU
3BSFOFTT
DPOTJEFST
UIF
GSFRVFODZ
PG
PDDVSSFODF
BOE
UIF
TQBUJBM
FYUFOTJPO
PG
B
CJPUPQF
JO
UIF
JOWFTUJHBUFE
BSFB
BOE
GPPE
XFC
JOUFHSJUZ
XBT
DPOTJEFSFE
EJTUVSCFE
JO
NPTU
DBTFT
NBJOMZ
CZ
FVUSPQIJDBUJPO
BOE
mTIFSJFT
7VMOFSBCJMJUZ
BMUIPVHI
TUSPOHMZ
DPSSFMBUFE
UP
SBSJUZ
DPOTJEFST
BMTP
UIF
MPDBUJPO
PG
UIF
CJPUPQF
FH
QSPYJNJUZ
UP
UIF
NBJO
TIJQQJOH
SPVUFT
EJTUBODF
UP
QPUFOUJBMMZ
EJTUVSCJOH
IVNBO
BDUJWJUJFT
SFHFOFSBUJPO
QPUFOUJBM
UPHFUIFS
XJUI
EJTUBODF
UP
TJNJMBS
CJPUPQFT
BOE
UIFJS
iTUFQQJOHTUPOFw
GVODUJPO
EVSJOH
EJTQFSTBMNJHSBUJPO
"OPUIFS
BTQFDU
UP
CF
DPOTJEFSFE
JT
UIF
QPUFOUJBM
SPMF
PG
QSPUFDUFE
CJPUPQFT
BOE
QPQVMBUJPOT
GPS
UIF
SFHFOFSBUJPO
PG
EJTUVSCFE
PS
EFTUSVDUFE
CJPUPQFT
BOE
DPNNVOJUJFT
JO
PUIFS
BSFBT
%VSJOH
MBSWBM
EJTQFSTBM
BOE
NJHSBUJPO
TVDI
CJPUPQFT
NBZ
TFSWF
BT
SFGVHFT
BOE
TUFQQJOH TUPOFT
XIJDI
TBGFHVBSE
DPIFSFODF
PG
TQFDJFT
IBCJUBUT
*O
PSEFS
UP
QSPWJEF
TVDI
DPIFSFODF
GVODUJPOT
QSPUFDUFE
CJPUPQFT
BOE
QPQVMBUJPOT
TIPVME
CF
MFTT
UIBO
DB

LN
BQBSU
JO
UIF
TPVUIFBTUFSO
/PSUI
4FB
TFF
3BDIPS
BOE
(àOUIFS
 
8IJMF
UIF
XJEFTQSFBE
DPNNVOJUJFT
PG
5FMMJOB
GBCVMB
"NQIJVSB
mMJGPSNJT
.BDPNB
CBMUIJDB
#BUIZQPSFJB5FMMJOB
BOE
/VDVMB
OJUJEPTB
BT
TVDI
OFFE
OPU
CF
QSJNBSJMZ
DPOTJEFSFE
GPS
QSPUFDUJPO
SBSF
BOE PS
HFPHSBQIJDBMMZ
SFTUSJDUFE
BTTFNCMBHFT
TVDI
BT
/VDVMB
OVDMFVT
.ZSJPDIFMF
(POJBEFMMB4QJTVMB
BOE
UIF
FQJGBVOB
BTTFNCMBHF
PG
TUPOFT
BOE
CPVMEFST
TUPOZ
SFFGT
OFFE
TQFDJBM
BUUFOUJPO
BU
MFBTU
GSPN
B
SFHJPOBM
(FSNBO
QFSTQFDUJWF
5IF
MBUUFS
UXP
DPNNVOJUJFT
JF
(POJBEFMMB 4QJTVMB
BOE
FQJGBVOB
BTTFNCMBHFT
BMTP
OFFE
TQFDJBM
BUUFOUJPO
GSPN
B


4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;












CSPBEFS
JF
&VSPQFBO
QFSTQFDUJWF
TJODF
UIFZ
BSF
SFQSFTFOUBUJWF
PG
UIF
PõTIPSF
CJPUPQFT
IBCJUBUT
PG
TBOECBOLT
BOE
SFFGT
'SPN
UIF
&VSPQFBO
QPJOU
PG
WJFX
UIF
#BUIZQPSFJB5FMMJOB
DPNNVOJUZ
PG
UIF
%PHHFSCBOL
BMTP
IBT
UP
CF
DPOTJEFSFE
GPS
QSPUFDUJPO
CFDBVTF
UIJT
QBSUJDVMBS
BSFB
DPNQSJTFT
TIBMMPX
BT
XFMM
BT
EFFQFS
QBSUT
PG
BO
PõTIPSF
TBOECBOL
.PSFPWFS
UIF
BCPWFNFOUJPOFE
(POJBEFMMB4QJTVMB
UIF
FQJGBVOB
BT
XFMM
BT
UIF
#BUIZQPSFJB5FMMJOB
DPNNVOJUJFT
JF
UIPTF
PG
UFSNJOBM
NPSBJOF
SFNBJOEFST
BOE
QBSUMZ
UIBU
PG
UIF
%PHHFSCBOL
BSF
OPSNBMMZ
DMPTFMZ
DPNCJOFE
XJUI
PUIFST
JO
CJPUPQF
DPNQMFYFT
JF
NPTBJDT
GPSNJOH
DPNNVOJUZ
NJYUVSFT
XIJDI
UIFO
JODSFBTF
UIF
TQFDJFT
EJWFSTJUZ
JO
UIF
BSFBT
4VDI
BSFBT
XJUI
SFMJDU
TFEJNFOUT
PG
HSBWFM
BOE
TUPOFT
BSF
EFSJWFE
GSPN
SFNBJOEFST
PG
UFSNJOBM
NPSBJOFT
BOE
XFSF
GPVOE
NBJOMZ
PO
UIF
#PSLVN
3FFG
(SPVOE
JO
UIF
XFTU
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
PO
UIF
FBTUFSO
TMPQF
PG
UIF
1MFJTUPDFOF
&MCF
WBMMFZ
4ZMU
0VUFS
3FFG
4ZMUFS
"V•FOSJõ


BOE
GSPN
UIF
OPSUIXFTU
4UÚSUFCFDLFS
(SPVOE
4UÚSUFCFDLFS
(SVOE


UP
UIF
FBTU
4UPOF
(SPVOE
4UFJOHSVOE


PG
UIF
JTMBOE
)FMHPMBOE
5IFTF
CJPUPQF
DPNQMFYFT
BMTP
PDDVS
JO
TNBMMFS
HSPVOET
PG
UIF
&BTUFSO
(FSNBO
#JHIU
FH
"NSVN
0VUFS
(SPVOE
"NSVNFS
"V•FOHSVOE


BOE
PO
UIF
JOWFTUJHBUFE
QBSU
PG
UIF
%PHHFSCBOL
.BJO
QBSUT
PG
UIFTF
DPNQMFY
CJPUPQF
BSFBT
IBWF
CFFO
QSPQPTFE
GPS
QSPUFDUJPO
TFF
mHVSF

JO
DIBQUFS
  4UPOF
BOE
FTQFDJBMMZ
CPVMEFS
mFMET
BSF
PCTUBDMFT
GPS
IFBWZ
CPUUPN
USBXMJOH
HFBS
PG
mTIFSNFO
5IFSFGPSF
UIFJS
CJPUPQFT
IPTU
NPSF
SBSF
BOE
MPOHMJWFE
TQFDJFT
UIBO
NVEEZ
BOE
TBOEZ
CJPUPQFT
XIJDI
BSF
TVCKFDU
UP
WFSZ
JOUFOTJWF
CPUUPN
CFBN
BOE
PUUFS
USBXMJOH
*O
BSFBT
XIFSF
IFBWZ
CPUUPN
mTIJOH
BDUJWJUJFT
UBLF
QMBDF
SFHVMBSMZ
TFWFSBM
FQJGBVOB
BOE
NBOZ
MPOHMJWFE
TQFDJFT
DBOOPU
CVJME
VQ
QPQVMBUJPOT
XJUI
B
DPOTJEFSBCMF
QSPQPSUJPO
PG
BEVMUT
&TQFDJBMMZ
IFBWZ
CFBN
USBXMT
PG
CPBUT
mTIJOH
GPS
TPMF
DBO
IBSN
FWFO
UIF
EFFQEXFMMJOH
JOGBVOB
.PSFPWFS
XJEF
BSFBT
PG
mOF UPNFEJVN
TBOET
BU
EFQUIT
PG
MFTT
UIBO

NFUSFT
DBO
FWFO
CF
TUSPOHMZ
BõFDUFE
EVSJOH
IFBWZ
TUPSNT
5IF
TFEJNFOU
NPCJMJUZ
PG
UIFTF
BSFBT
NBZ
QSFWFOU
B
iDMJNBYMJLFw
DPNNVOJUZ
XJUIPVU
TVDDFTTJPO
BOE
XJUI
B
DMFBSMZ
EFmOFE
TQFDJFT
EPNJOBODF
UP
EFWFMPQ
3BDIPS
BOE
(FSMBDI
 
'JOF UPNFEJVN
TBOE
QBUDIFT
CFUXFFO
TUPOF
mFMET
BSF
IPXFWFS
TPNFIPX
QSPUFDUFE
BHBJOTU
FSPTJPO
BOE
DBO
UIVT
TPNFUJNFT
CF
SJDIFS
JO
TQFDJmD
PSHBOJTNT
UIBO
JO
FYUFOEFE
TPGU
CPUUPN
BSFBT *O
UBCMF

BMM
UIFTF
iBEWBOUBHFTw
PG
CJPUPQF
DPNQMFYFT
DBO
CF
TFFO
JG
GPS
FYBNQMF
UIF
BWFSBHF
TQFDJFT
OVNCFST
UPUBM
TQFDJFT
OVNCFS
PG
TVDI
BSFBT
BSF
DPNQBSFE
XJUI
UIF
BWFSBHF
OVNCFST
PG
UIF
XJEFTQSFBE
MBSHFS
DPNNVOJUJFT

HJWFO
JO
UBCMF













&JLF
3BDIPS

5BCMF

.BDSP[PPCFOUIPT
JOWFSUFCSBUF
TQFDJFT
SJDIOFTT
EBUB
GSPN

BOE
MBUFS
3BDIPS
BOE
(VTLZ

5PUBM
TQFDJFT
OVNCFS

"WFSBHF
TQFDJFT
OVNCFS



o



#PSLVN
3FFG
(SPVOE







"NSVN
0VUFS
(SPVOE



o



4ZMU
0VUFS
3FFG







%PHHFSCBOL



o



5FMMJOB
GBCVMB
DPNNVOJUZ




o



(POJBEFMMB4QJTVMB
DPNNVOJUZ



o



#BUIZQPSFJB5FMMJOB
DPNNVOJUZ



o



"NQIJVSB
mMJGPSNJT
DPNNVOJUZ




o



/VDVMB
OJUJEPTB
DPNNVOJUZ




o



$PNQMFY
#JPUPQF
"SFB

$PNNVOJUZ

'JHVSF

5IF
IZESPJE
5VCVMBSJB
TQ
BU
4ZMU
0VUFS
3FFG


$PODMVTJPOT *O
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;
UIF
CJPUPQF
DPNQMFYFT
HJWFO
JO
UBCMF

IBWF
CFFO
QSPQPTFE
GPS
JODMVTJPO
JO
B
&VSPQFBO
OFUXPSL
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
GSPN
B
CFOUIJD
QPJOU
PG
WJFX
5IJT
JT
CFDBVTF
UIFTF
BSFBT
DPNQSJTF
UIF
SBSFTU
PõTIPSF
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
BOE
o
UISPVHI
UIF
DPNCJOBUJPO
PG
TFWFSBM
BTTFNCMBHFT
o
UIFZ
BMMPX
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
UIF
IJHIFTU
CJPMPHJDBM
EJWFSTJUZ
JO
DPNQBSBUJWFMZ
TNBMM
BSFBT
"MM
UIFTF
DPNQMFY
BSFBT
BU
MFBTU
QBSUMZ
GVMmM
UIF
FDPMPHJDBM
DSJUFSJB
PG
TVCUJEBM


4FBSDI
GPS
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
CFOUIJD
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
&&;












TBOECBOLT
BOE
TUPOF
SFFGT
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO
 
5IFZ
IBWF
UP
CF
QSPUFDUFE
BDDPSEJOH
UP
UIF
&VSPQFBO
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
*O
BEEJUJPO
UIFJS
EJTUSJCVUJPO
JO
TQBDF
FOBCMFT
UIFN
UP
GVODUJPO
BT
TUFQQJOHTUPOFT
BOE
SFGVHFT
GPS
NJHSBUJOH
nVDUVBUJOH
BOE
FOEBOHFSFE
TQFDJFT
"
HSFBU
QBSU
PG
UIF
DPNQMFY
CJPUPQF
BSFBT
HJWFO
JO
UIJT
QBQFS
BMTP
PWFSMBQ
XJUI
UIF
TJUFT
JEFOUJmFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
1SPUFDUJPO
BT
JNQPSUBOU
FTQFDJBMMZ
GPS
UIF
IBSCPVS
QPSQPJTF
DIBQUFS

BOE
TFBMT
DIBQUFS



BT
XFMM
BT
GPS
CJSET
DIBQUFS
 


"DLOPXMFEHFNFOUT 1FUSB
/FINFS
GSPN
0MEFOCVSH
EJE
UIF
NBJO
TQFDJFT
JEFOUJmDBUJPO
BOE
DPNNVOJUZ
EFTDSJQUJPO
XPSL
XIJDI
*
BQQSFDJBUF
WFSZ
NVDI
*
BN
BMTP
UIBOLGVM
UP
&MLF
#BSXJDI
BOE
.BOVFMB
(VTLZ
GSPN
#SFNFSIBWFO
XIP
TVQQPSUFE
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
FEJUJOH
XPSL 5IJT
TUVEZ
XBT
JOJUJBUFE
BOE
TUSPOHMZ
TVQQPSUFE
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
1SPUFDUJPO
#G/ 

3FGFSFODFT #JSLFUU
-

$IBOHFT
JO
UIF
DPNQPTJUJPO
PG
UIF
CPUUPN
GBVOB
PG
UIF
%PHHFS
#BOL
/BUVSF
 $BTQFST
)

%JF
#PEFOGBVOB
EFS
)FMHPMÊOEFS
5JFGFO
3JOOF
)FMHPMÊOEFS
XJTT
.FFSFTVOUFST
o %FSPVT
4
"HBSEZ
5
)JMMFXBFSU
)
)PTUFOT
,
+BNJFTPO
(
-JFCFSLOFDIU
-
.FFT
+
.PVMFSU
*
0MFOJO
4
1BFMJODLY
%
3BCBVU
.
3BDIPS
&
3Põ
+
4UJFOFO
&
WBO
EFS
8BM
+5
7BO
-BODLFS
7
7FSGBJMMJF
&
7JODY
.
8FTMBXTLJ
+.
%FHSBFS
4
JO
QSFQBSBUJPO
#JPMPHJDBM
WBMVBUJPO
5PXBSET
B
TDJFOUJmDBMMZ
BDDFQUBCMF
BOE
HFOFSBMMZ
BQQMJDBCMF
TUSBUFHZ
GPS
UIF
NBSJOF
FOWJSPONFOU
4VCNJUUFE
UP
"RVBUJD
$POTFSWBUJPO
%ÚSKFT
+

ÃCFS
EJF
#PEFOGBVOB
EFT
#PSLVN
3JõHSVOEFT
/PSETFF 
4FODLFOCFSHJBOB
NBSJU
o &VSPQFBO
$PNNJTTJPO

*OUFSQSFUBUJPO
NBOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
IBCJUBUT
7FSTJPO
&VS

&VSPQFBO
$PNNJTJPO
%(
&OWJSPONFOU
#SàTTFM &VSPQFBO
$PVODJM
%JSFDUJWF
&&$

A)BCJUBUT'')
%JSFDUJWFA
0O
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
0öDJBM
+PVSOBM
-




QQ

BNFOEFE
CZ
&&$
0õ
+
-


QQ
o
SF
"OOFYFT
*o**

(MÏNBSFD
.

5IF
CFOUIJD
DPNNVOJUJFT
PG
UIF
&VSPQFBO
/PSUI
"UMBOUJD
DPOUJOFOUBM
TIFMG
0DFBOPHS
.BS
#JPM
"OO
3FW
o )BHNFJFS
"

7PSMÊVmHFS
#FSJDIU
àCFS
EJF
WPSCFSFJUFOEFO
6OUFSTVDIVOHFO
EFS
#PEFOGBVOB
EFS
%FVUTDIFO
#VDIU
NJU
EFN
1FUFSTFO#PEFOHSFJGFS
#FS
%U
8JTT
,PNN
.FFSFTGPSTDI
/FVF
'PMHF
#E
o )FJQ
$
#BTGPSE
%
$SBFZNFFSTDI
+"
%FXBSVNF[
+.
%ÚSKFT
+
8JMEF
1
EF
%VJOFWFME
(












&JLF
3BDIPS

&MFGUIFSJPV
"
)FSNBO
1.+
/JFSNBOO
6
,JOHTUPO
1
,àOJU[FS
"
3BDIPS
&
3VNPIS
)
4PFUBFSU
,
4PMUXFEFM
5

5SFOET
JO
CJPNBTT
EFOTJUZ
BOE
EJWFSTJUZ
PG
/PSUI
4FB
NBDSPGBVOB
*$&4
+
.BS
4DJ
o ,SÚODLF
*

5IF
NBDSPGBVOB
EJTUSJCVUJPO
PO
UIF
%PHHFS
#BOL
JO
"QSJM.BZ

#FSJDIUF
#JPM
"OTU
)FMHPMBOE
o ,SÚODLF
*

.BDSPGBVOB
TUBOEJOH
TUPDL
PG
UIF
%PHHFS
#BOL
"
DPNQBSJTPO
***
o 
WFSTVT
o
)FMHPMÊOEFS
.FFSFTVOUFST
o ,àIOF
4
3BDIPS
&

5IF
NBDSPGBVOB
PG
B
TUPOZ
TBOE
BSFB
JO
UIF
(FSNBO
#JHIU
/PSUI
4FB 
)FMHPMÊOEFS
.FFSFTVOUFST
o ,àOJU[FS
"
#BTGPSE
%
$SBFZNFFSTDI
+"
%FXBSVNF[
+.
%ÚSKFT
+
%VJOFWFME
($"
&MFGUIFSJPV
"
)FJQ
$
)FSNBO
1
,JOHTUPO
1
/JFSNBOO
6
3BDIPS
&
3VNPIS
)
EF
8JMEF
1"8+

5IF
CFOUIJD
JOGBVOB
PG
UIF
/PSUI
4FB
TQFDJFT
EJTUSJCVUJPO
BOE
BTTFNCMBHFT
*$&4
+
.BS
4DJ
o 1FUFSTFO
$(+

7BMVBUJPO
PG
UIF
TFB
*
"OJNBM
MJGF
PG
UIF
TFB
CPUUPN
JUT
GPPE
BOE
RVBOUJUZ
3FQ
%BOJTI
#JPM
4UBU
o 3BDIPS
&

$IBOHFT
JO
TVCMJUUPSBM
[PPCFOUIPT
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU
XJUI
SFHBSE
UP
FVUSPQIJDBUJPO
/FUI
+
4FB
3FT
o 3BDIPS
&

3PUF
-JTUF
EFS
CPEFOMFCFOEFO
XJSCFMMPTFO
.FFSFTUJFSF
4DIS
3
-BOETDIBGUTQn
/BUVSTDI
o 3BDIPS
&
(FSMBDI
4"

$IBOHFT
PG
NBDSPCFOUIPT
JO
B
TVCMJUUPSBM
TBOE
BSFB
PG
UIF
(FSNBO
#JHIU

UP

3BQQ
1W
3ÏVO
$POT
*OU
&YQMPS
.FS
o 3BDIPS
&
(àOUIFS
$1

$PODFQUT
GPS
PõTIPSF
OBUVSF
SFTFSWFT
JO
UIF
TPVUIFBTUFSO
/PSUI
4FB
4FODLFOCFSHJBOB
NBSJUJNB
o 3BDIPS
&
(VTLZ
.

#FOUIPMPHJTDIF
"SCFJUFO
[VS
ÚLPMPHJTDIFO
#FXFSUVOH
WPO
8JOEFOFSHJFBOMBHFO&JHOVOHTHFCJFUFO
JO
EFS
/PSETFF
'JOBM
SFQPSU
GPS
#G/
#SFNFS IBWFO 3BDIPS
&
/FINFS
1

&SGBTTVOH
VOE
#FXFSUVOH
ÚLPMPHJTDI
XFSUWPMMFS
-FCFOTSÊVNF
JO
EFS
/PSETFF
'JOBM
SFQPSU
GPS
#G/
TFF
IUUQXXXCGOEFNBSJOFIBCJUBUFEF EPXOMPBETCFSJDIUF#FOUIPT@PFLPMPH@6OUFSTVDIVOHFO@/PSETFF@QEG
#SFNFSIBWFO 3FFT
)
$PDISBOF
4
$SBFZNFFSTDI
+
EF
,MVJKWFS
.
%FHSBFS
4
%FTSPZ
/
%FXBSVNF[
+.
%VJOFWFME
(
&TTJOL
,
)JMMFXBFSU
)
,JMCSJEHF
3
,SÚODLF
*
/FINFS
1
3BDIPS
&
3FJTT
)
3PCFSUTPO
.
3VNPIS
)
7BOEFO
#FSHIF
&
7BO
)PFZ
(

5IF
/PSUI
4FB
CFOUIPT
QSPKFDU
QMBOOJOH
NBOBHFNFOU
BOE
PCKFDUJWFT
*$&4
$.
-
o 4BMN
3
1SJDF
"

4FMFDUJPO
PG
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
*O
(VCCBZ
4
FE
.BSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
o
1SJODJQMFT
BOE
UFDIOJRVFT
GPS
NBOBHFNFOU
$IBQNBO

)BMM
-POEPO
QQ
o 4BM[XFEFM
)
3BDIPS
&
(FSEFT
%

#FOUIJD
NBDSPGBVOB
DPNNVOJUJFT
JO
UIF
(FSNBO
#JHIU
7FSÚõ
*OTU
.FFSFTGPSTDI
#SFNFSIBWFO
o 4USJQQ
,

%JF
"TTP[JBUJPOFO
EFT
#FOUIPT
JO
EFS
)FMHPMÊOEFS
#VDIU
7FSÚõ
*OTU
.FFSFTGPSTDI
#SFNFSIBWFO
o 5IPSTPO
(

#PUUPN
DPNNVOJUJFT
TVCMJUUPSBM
PS
TIBMMPX
TIFMG 
.FN
(FPM
4PD
"NFS
o 6STJO
&

"
RVBOUJUBUJWF
JOWFTUJHBUJPO
PG
UIF
FDIJOPEFSN
GBVOB
PG
UIF
DFOUSBM
/PSUI
4FB
.FEES
%BON
'JTL
PH
)BWVOEFST
o

$IBQUFS
 #FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
NBSJOF
BSFBT
PG
QBSUJDVMBS
FDPMPHJDBM
JNQPSUBODF
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
&&; .JDIBFM
-
;FUUMFSB
BOE
'SJU[
(PTTFMDLC B


#BMUJD
4FB
3FTFBSDI
*OTUJUVUF
3PTUPDL
*OTUJUVUF
GPS
"QQMJFE
&DPMPHZ
#SPEFSTUPSG

C

"CTUSBDU 5IF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
JT
POF
PG
UIF
NBJO
MFHBM
UPPMT
PG
UIF
&VSPQFBO
6OJPO
UP
QSFTFSWF
CJPEJWFSTJUZ
CZ
NBJOUBJOJOH
BOE
SFTUPSJOH
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
FTUBCMJTIJOH
B
OFUXPSL
PG
QSPUFDUFE
TJUFT
/"563"
 
0OF
QPJOU
PG
JOUFSFTU
JT
UIF
DIBSBDUFSJTBUJPO
PG
NBSJOF
IBCJUBUT
UP
MPDBMJTF
UIF
BSFBT
UIBU
GVMmM
UIF
QSPUFDUJPO
UBSHFUT
0G
UIF
IBCJUBUT
MJTUFE
JO
"OOFY
*
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
NBJOMZ
SFFGT
BOE
TBOECBOLT
BSF
SFMFWBOU
JO
UIF
DBTF
PG
(FSNBO
#BMUJD
PõTIPSF
XBUFST
"MPOH
B
TUSPOH
TBMJOJUZ
HSBEJFOU

UP

QTV


GPVS
QMBOOFE
PõTIPSF
.BSJOF
1SPUFDUFE
"SFBT
.1"T
XJUIJO
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB
XFSF
UIPSPVHIMZ
JOWFTUJHBUFE
JO
UIJT
TUVEZ
.PSF
UIBO

MPDBUJPOT
XFSF
BOBMZTFE
VTJOH
B
DPNCJOBUJPO
PG
TUBOEBSE
TBNQMJOH
NFUIPET
VOEFSXBUFS
WJEFP
UFDIOJRVF
BOE
NFBTVSFNFOU
PG
BCJPUJD
GBDUPST
TBMJOJUZ
PYZHFO
TFEJNFOU
QBSBNFUFST 
5IF
BSFBT
PG
JOUFSFTU
XFSF
UIF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL


"EMFS
(SPVOE
"EMFSHSVOE


,BEFU
5SFODI
,BEFUSJOOF


BOE
'FINBSO
#FMU
'FINBSOCFMU 
5IF
DIBSBDUFSJTUJD
MJWJOH
DPNNVOJUJFT
NBDSPQIZUFT
TVDI
BT
BMHBF
BOE
TFB
HSBTT
BOE
NBDSP[PPCFOUIPT
TVDI
BT
XPSNT
CJWBMWFT
BOE
DSVTUBDFBOT
GPS
UIF
EJõFSFOU
IBCJUBU
UZQFT
JO
UIFTF
BSFBT
XFSF
DIBSBDUFSJTFE
%VF
UP
EJõFSFOU
TBMJOJUZ
SFHJNFT
UIF
CFOUIJD
DPMPOJTBUJPO
JT
EJõFSFOU
BT
XFMM
*O
UIF
#BMUJD
4FB
XJUI
JUT
EFDSFBTJOH
TBMJOJUZ
GSPN
XFTU
UP
FBTU
UIF
OVNCFS
PG
NBSJOF
TQFDJFT
EFDMJOFT
UPP
*O
UIF
QSFTFOU
TUVEZ
BMUPHFUIFS
BQQSPYJNBUFMZ

NBDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
BOE
BQQSPYJNBUFMZ

NBDSPQIZUFT
XFSF
JEFOUJmFE











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL


*OUSPEVDUJPO %VSJOH
UIF
MBTU

ZFBST
FYUFOTJWF
TUVEJFT
PG
UIF
CFOUIJD
IBCJUBU
XJUIJO
UIF
QSPQPTFE
NBSJOF
QSPUFDUFE
BSFBT
PG
(FSNBO
#BMUJD
PõTIPSF
XBUFST
XFSF
EPOF
CZ
UIF
BVUIPST
*G"½

;FUUMFS
FU
BM
B
C 
*O
UIF
QSFTFOU
QBQFS
GPVS
BSFBT
BSF
SFMFWBOU
5IFTF
BSF
UIF
0ESB
#BOL
XIJDI
CFMPOHT
UP
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
1PNNFSTDIF
#VDIU


UIF
"EMFS
(SPVOE
UIF
,BEFU
5SFODI
BOE
UIF
TMPQF
SFHJPO
PG
UIF
'FINBSO
#FMU
mHVSF
  *O
UIF
GPMMPXJOH
XF
XBOU
UP
JOUSPEVDF
UIFTF
GPVS
JNQPSUBOU
NBSJOF
BSFBT
QBSUJDVMBSMZ
XJUI
SFHBSE
UP
CFOUIJD
IBCJUBU
DIBSBDUFSJTUJDT
BOE
JUT
DPMPOJTBUJPO
CZ
NBDSP[PPCFOUIPT
*O
UFSNT
PG
CFOUIJD
CJPEJWFSTJUZ
JU
JT
UBLFO
JOUP
BDDPVOU
UIBU
UIF
(FSNBO
#BMUJD
IBT
B
TUSPOH
TBMJOJUZ
HSBEJFOU
GSPN
UIF
XFTU
BQQSPY
o
QTV
UP
UIF
FBTU
BQQ
o
QTV
JO
OFBSCPUUPN
XBUFS
MBZFST
%VF
UP
UIJT
HSBEJFOU
UIF
SFTQFDUJWF
TQFDJFT
EJTUSJCVUJPO
JT
MJNJUFE
5IF
NFBO
TQFDJFT
OVNCFS
EFDSFBTFT
GSPN
BCPVU

JO
UIF
,JFM
#JHIU
,JFMFS
#VDIU
(FSMBDI

UP

JO
UIF
.FDLMFOCVSH
#BZ
.FDLMFOCVSHFS
#VDIU


UP
POMZ

JO
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
;FUUMFS
BOE
3ÚIOFS
  

$

 













 

-BUJUVEF
/



 % 



 



-POHJUVEF
&

'JHVSF

*OWFTUJHBUJPO
BSFBT
XJUIJO
(FSNBO
#BMUJD
XBUFST
5IF
GPVS
BSFBT
PG
JOUFSFTU
BSF
JOEJDBUFE
CZ
EBTIFE
DJSDMFT
0#0ESB
#BOL
"("EMFS
(SPVOE
,3,BEFU
5SFODI
'#'FINBSO
#FMU





#FOUIJD
IBCJUBU
IBCJUBU
PG
PSHBOJTNT
MJWJOH
JOPO
UIF
TFBnPPS
.BDSP[PPCFOUIPT
MBSHFS
TFBnPPS
BOJNBMT



#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;













.FUIPET 5IF
EBUB
TFUT
BOBMZTFE
XFSF
CBTFE
PO
BCPVU

TUBUJPOT
TBNQMFE
CZ
*G"½

BOE
;FUUMFS
FU
BM
B
C
BOE
VOQVCMJTIFE
EVSJOH
UIF
MBTU

ZFBST
#FOUIJD
TBNQMFT
XFSF
UBLFO
XJUI
B
N
WBO
7FFO
HSBC
%VF
UP
TFEJNFOU
DPOEJUJPOT
HSBCT
PG
EJõFSFOU
XFJHIUT
XFSF
VTFE
5ISFF
PS
UXP
SFQMJDBUFT
PG
HSBC
TBNQMFT
XFSF
DBSSJFE
PVU
BU
FBDI
TUBUJPO
"EEJUJPOBMMZ
B
ESFEHF
IBVM
OFU
NFTI
TJ[F

NN
XBT
UBLFO
JO
PSEFS
UP
PCUBJO
NPCJMF
PS
SBSF
TQFDJFT
"MM
TBNQMFT
XFSF
TJFWFE
UISPVHI
B
NN
TDSFFO
BOE
BOJNBMT
XFSF
QSFTFSWFE
JO
UIF
mFME
XJUI

GPSNBMEFIZEF
'PS
TPSUJOH
JO
UIF
MBCPSBUPSZ
B
TUFSFPNJDSPTDPQF
XJUI
oY
NBHOJmDBUJPO
XBT
VTFE
'PS
UIF
DIBSBDUFSJTBUJPO
PG
UIF
IBCJUBU
JF
BTTFTTNFOU
PG
TFEJNFOU
TUSVDUVSF
DVSSFOU
BOE
FQJCFOUIPT


BO
VOEFSXBUFS
WJEFP
TZTUFN
NPVOUFE
PO
B
TMFEHF
XBT
VTFE



0ESB
#BOL 5IF
1PNNFSBOJBO
#BZ
JT
B
MBSHF
TIBMMPX
XBUFS
BSFB
JO
UIF
TPVUIXFTUFSO
#BMUJD
4FB
XJUI
UIF
0ESB
#BOL
MPDBUFE
JO
JUT
DFOUSBM
QBSU
5IF
0ESB
#BOL
B
QFSNBOFOUMZ
TVCNFSHFE
TBOECBOL
JO
UFSNT
PG
UIF
EFmOJUJPO
PG
UIF
&$
JOUFSQSFUBUJPO
NBOVBM
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO



XJUI
BO
BWFSBHF
EFQUI
PG

NFUSFT
SJTFT
VQ
UP
o
NFUSFT
CFOFBUI
UIF
TVSGBDF
GSPN
UIF
HSPVOE
PG
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
5IF
OPSUIoTPVUI
FYUFOTJPO
JT
BCPVU

LN
BOE

LN
GSPN
UIF
FBTUFSO
UP
UIF
XFTUFSO
FEHF
4FEJNFOUT
BSF
NBJOMZ
DPOTUJUVUFE
CZ
mOF
TBOET
FOSJDIFE
XJUI
B
TJHOJmDBOU
BNPVOU
PG
TIFMM
HSBWFM
4BMJOJUZ
JT
CFUXFFO
o
QTV
5IF
0ESB
#BOL
JT
BTTVNFE
UP
CF
B
TVCNFSHFE
EVOF
DPNQMFY 
.BDSPQIZUFT

5IF
EFWFMPQNFOU
PG
TFB
HSBTT
CFET
BOE
UIF
TFUUMFNFOU
PG
BMHBF
BSF
QSFWFOUFE
CZ
TVCTUSBUF
EZOBNJDT
BOE
MJNJUFE
QFOFUSBUJPO
PG
MJHIU
)PXFWFS
ESJGUJOH
BMHBF
FH
$MBEPQIPSB
HMPNFSBUB
$FSBNJVN
EJBQIBOVN
$
TUSJDUVN
1PMZTJQIPOJB
WJPMBDFB
BOE
MPPTF
iTFB
HSBTTw
MFBWFT
;PTUFSB
NBSJOB
;BOOJDIFMMJB
QBMVTUSJT
DBO
PGUFO
CF
GPVOE
5IF
DPWFSBHF
XJUI
ESJGUJOH
BMHBF
WBSJFT
TFBTPOBMMZ
BOE
JOUFSBOOVBMMZ
BOE
DBO
CF
TJHOJmDBOU 
.BDSP[PPCFOUIPT

5IF
0ESB
#BOL
JT
IBCJUBU
GPS
B
UZQJDBM
CFOUIJD
DPNNVOJUZ
PG
MJNJUFE
TQFDJFT
BCVOEBODF
XIFSF
DSVTUBDFBOT
NPMMVTDT
BOE
QPMZDIBFUFT
QSFEPNJOBUF



&QJCFOUIPT
PSHBOJTNT
MJWJOH
PO
UIF
TFBnPPS
TVSGBDF











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

0OMZ
B
GFX
TQFDJFT
GPS
FYBNQMF
UIF
CSJTUMFXPSN
1ZHPTQJP
FMFHBOT
UIF
BNQIJQPE
#BUIZQPSFJB
QJMPTB
PS
UIF
CSPXO
TISJNQ
$SBOHPO
DSBOHPO
DBO
DPQF
XJUI
UIF
FYUSFNF
FOWJSPONFOUBM
DPOEJUJPOT
IJHI
FYQPTVSF
MPX
TBMJOJUZ
BOE
BU
UIF
TBNF
UJNF
EFWFMPQ
JO
IJHI
EFOTJUJFT
"MUPHFUIFS

TQFDJFT
XFSF
SFDPSEFE
JO
UIJT
BSFB
PVU
PG
BQQSPYJNBUFMZ

TQFDJFT
LOPXO
JO
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
CBTFE
PO
PVS
PXO
PCTFSWBUJPOT 
"NPOH
UIF

TQFDJFT
SFDPSEFE
XFSF

QPMZDIBFUFT

PMJHPDIBFUFT
BOE

DSVTUBDFBOT
)PXFWFS
POMZ

PVU
PG
UIF

TQFDJFT
PG
DSVTUBDFBOT
UZQJDBMMZ
JOIBCJU
TBOEZ
TVCTUSBUFT
#BUIZQPSFJB
QJMPTB
BOE
$SBOHPO
DSBOHPO 
5IF
PUIFST
DBO
CF
GPVOE
BNPOH
ESJGUJOH
BMHBF
BOE
.ZUJMVT
BHHSFHBUJPOT
5IFSF
XFSF
BMTP
TFWFSBM
TQFDJFT
PG
NPMMVTDT
UIF
MBWFS
TQJSF
TIFMM
)ZESPCJB
VMWBF
BOE

CJWBMWFT
TQFDJFT
UP
CF
GPVOE
CMVF
NVTTFM
.ZUJMVT
FEVMJT
MBHPPO
DPDLMF
$FSBTUPEFSNB
HMBVDVN
TPGUTIFMM
DMBN
.ZB
BSFOBSJB
BOE
#BMUJD
UFMMJO
.BDPNB
CBMUIJDB 
)ZESP[PBOT
CSZP[PBOT
BT
XFMM
BT
OFNFSUJOFBOT
XFSF
SFDPSEFE

    $SVTUBDFB

.PMMVTDB

1PMZDIBFUB



0MJHPDIBFUB .JTDFMMBOFPVT

'JHVSF

4QFDJFT
DPNQPTJUJPO
BU
UIF
0ESB
#BOL
BSFB
JO

"MUPHFUIFS

UBYB
XFSF
GPVOE

"MUIPVHI
TQFDJFT
BCVOEBODF
JT
MPX
JO
UIF
0ESB
#BOL
BSFB
TFEJNFOUT
BSF
EFOTFMZ
QPQVMBUFE
.FBO
EFOTJUZ
XBT
BCPWF
 
JOEJWJEVBMT
QFS
TRVBSF
NFUSF
JOEN
UBCMF
 
0OMZ

TQFDJFT
#BUIZQPSFJB
QJMPTB
.ZB
BSFOBSJB
BOE
)ZESPCJB
VMWBF
DPVOUFE
GPS

PG
BMM
JOEJWJEVBMT
%FOTJUJFT
PG
o
JOEN
XFSF
PCTFSWFE
GPS
UIF
CSJTUMFXPSN
1ZHPTQJP
FMFHBOT
BOE
UIF
SBHXPSN
)FEJTUF
EJWFSTJDPMPS
BOE
UIF
CJWBMWFT
$FSBTUPEFSNB
HMBVDVN
BOE
.BDPNB
CBMUIJDB
0UIFS
TQFDJFT
QPQVMBUFE
UIF
BSFB
XJUI
MFTT
UIBO

JOEN
%SJGUJOH
.ZUJMVT
BHHSFHBUJPOT
PDDVSSFE
JO
WBSZJOH
EFOTJUJFT
5IFSFGPSF
EFOTJUZ
PG
UIF
GBVOB
BTTPDJBUFE
XJUI
UIFTF
BHHSFHBUJPOT
BMTP


#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;












WBSJFE
DPOTJEFSBCMZ
#PUI
UIF
HBNNBSJE
TISJNQT
(BNNBSVT
TBMJOVT
BOE
(
[BEEBDIJ
BOE
UIF
JTPQPET
+BFSB
BMCJGSPOT
BOE
*EPUFB
CBMUIJDB
BSF
FTQFDJBMMZ
MJOLFE
UP
UIFTF
TUSVDUVSFT 5BCMF

%PNJOBUJOH
TQFDJFT
BU
0ESB
#BOL
JO

4BOEZ
TFEJNFOUT
BSF
DIBS BDUFSJTFE
CZ
FOEPCFOUIJD
TQFDJFT
&QJCFOUIJD
TQFDJFT
FYDFQUJOH
.ZUJMVT
FEVMJT
BSF
OPU
UBLFO
JOUP
BDDPVOU
5IF
QSFTFODF
JT
UIF
QFSDFOUBHF
PG
TBNQMJOH
TUBUJPOT
XIFSF
UIF
TQFDJFT
XBT
SFDPSEFE

$BUFHPSZ

5BYPO

$PNNPO
OBNF

".1)*10%"

#BUIZQPSFJB
QJMPTB

4BOE
EJHHFS
TISJNQ

1SFTFODF

JOEN



 

#*7"-7*"

.ZB
BSFOBSJB

4PGUTIFMM
DMBN



 

("453010%"

)ZESPCJB
VMWBF

-BWFS
TQJSF
TIFMM





10-:$)"&5"

1ZHPTQJP
FMFHBOT

#SJTUMFXPSN





#*7"-7*"

$FSBTUPEFSNB
HMBVDVN

-BHPPO
DPDLMF





#*7"-7*"

.BDPNB
CBMUIJDB

#BMUJD
UFMMJO





10-:$)"&5"

)FEJTUF
EJWFSTJDPMPS

3BHXPSN





#*7"-7*"

.ZUJMVT
FEVMJT

#MVF
NVTTFM





10-:$)"&5"

.BSFO[FMMFSJB
OFHMFDUB

#SJTUMFXPSN





0-*(0$)"&5"

5VCJGFY
DPTUBUVT

4MVEHFXPSN





5IF
EJTUSJCVUJPO
PG
TQFDJFT
UIBU
UZQJDBMMZ
JOIBCJU
TBOEZ
TVCTUSBUFT
XBT
IPNPHFOPVT
5IFJS
QSFTFODF
JO
UIF
BSFB
XBT
IJHI
5FO

TQFDJFT
XFSF
SFDPSEFE
BU
NPSF
UIBO

PG
BMM
TUBUJPOT
5IF
CSJTUMFXPSN
4USFCMPTQJP
EFLIVZ[FOJ
BOE
UIF
&ODIZUSBFJEBF
0MJHPDIBFUB
XFSF
GPVOE
BU
NPSF
UIBO

PG
BMM
TUBUJPOT
"QBSU
GSPN
UIF
/FNFSUJOJ
BOE
BOPUIFS
TQFDJFT
PG
0MJHPDIBFUB
SFNBJOJOH
UBYB
DBO
CF
SFHBSEFE
BT
GBVOB
BTTPDJBUFE
XJUI
ESJGUJOH
BMHBF
BOE
.ZUJMVT
BHHSFHBUJPOT
UIFTF
PDDVSSFODFT
EFQFOE
PO
BCJPUJD
DPOEJUJPOT
FH
DVSSFOU
TBOE
SJQQMF
NBSLT 

&DPMPHJDBM
FWBMVBUJPO
PG
UIF
0ESB
#BOL
BSFB

4BOECBOLT
BSF
GFFEJOH
HSPVOET
GPS
XJOUFSJOH
BOE
NPVMUJOH
TFBCJSET
BOE
PG
WBSJPVT
TQFDJFT
PG
mTI
#MVF
NVTTFM
.ZUJMVT
FEVMJT
BOE
TPGUTIFMM
DMBN
.ZB
BSFOBSJB
BSF
UIF
NBJO
QSFZ
GPS
CMBDL
TDPPUFST
.FMBOJUUB
OJHSB
BOE
MPOHUBJMFE
EVDLT
$MBOHVMB
IZFNBMJT
,VCF
 
5IF
TFB
EVDLT
QSFGFS
UIF
TIBMMPX
TBOECBOLT
CFDBVTF
PG
UIF
MPXEJWJOH
EFQUIT
BOE
UIFZ
GFFE
PO
UIF
QMFOUJGVM
KVWFOJMF
BOE
UIJOTIFMMFE
CJWBMWFT
PG
UIF
CMVF
NVTTFM
BOE
TPGUTIFMM
DMBN 


&OEPCFOUIJD
TQFDJFT
TQFDJFT
MJWJOH
JO
CPUUPN
TFEJNFOUT











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL


"EMFS
(SPVOE 5IF
"SLPOB
#BTJO
"SLPOB
#FDLFO
JT
SFHBSEFE
BT
B
QBSU
PG
UIF
USBOTJUJPOBM
[POF
CFUXFFO
UIF
,BUUFHBU
BOE
UIF
EFFQ
CBTJOT
PG
UIF
#BMUJD
QSPQFS
*U
DPWFST
BO
BSFB
PG
BCPVU
 
LN
"CPVU
B
RVBSUFS
PG
UIJT
BSFB
JT
EFFQFS
UIBO

NFUSFT
NBYJNVN

NFUSFT 
0OMZ
UIF
NBSHJOBM
[POFT
MJLF
UIF
"EMFS
(SPVOE
BSF
TIBMMPXFS
5IF
"EMFS
(SPVOE
JT
B
HMBDJBMNPSQIPMPHJDBM
TUSVDUVSF
BOE
JT
B
QBSU
PG
UIF
3ÚOOF
#BOL
TZTUFN
*U
JT
TJUVBUFE
JO
UIF
TPVUIFBTUFSO
QBSU
PG
UIF
"SLPOB
#BTJO
*U
EJWJEFT
UIJT
#BTJO
GSPN
UIF
NPSF
FBTUFSMZMZJOH
#PSOIPMN
#BTJO
#PSOIPMN
#FDLFO 
*O

BOE

UIF
BVUIPST
JOWFTUJHBUFE
UIF
XFTUFSO
QBSU
PG
UIJT
BSFB
CFUXFFO
EFQUIT
PG

BOE

NFUSFT
5IF
"EMFS
(SPVOE
JT
B
SJTF
GSPN
UIF
EFFQFTU
NVEEZ
CBTJO

NFUSFT
UP
UIF
TIBMMPX
TUPOZ
BOE
CPVMEFS
HSPVOET
VQ
UP

NFUSFT 
5IF
TMPQF
XJUI
TBOEZ
TFEJNFOUT
BOE
NBOZ
CJHHFS
TUPOF
mFMET
XJUI
NPEFSBUF
TBMJOJUZ
DPOEJUJPOT
XFSF
FTQFDJBMMZ
PG
JOUFSFTU
*O
UFSNT
PG
UIF
JOUFSQSFUBUJPO
NBOVBM
PG
UIF
&VSPQFBO
$PNNJTTJPO



JU
JT
JO
BOE
BNPOH
SFFGT
TVCNBSJOF
SPDLZ
TVCTUSBUFT
BOE
CJPHFOJD
DPODSFUJPOT
CMVF
NVTTFM
CBOLT
DPME
XBUFS
DPSBM
SFFGT
o
XIJDI
BSJTF
GSPN
UIF
TFBnPPS
JO
UIF
TVCMJUUPSBM
[POF
CVU
NBZ
FYUFOE
JOUP
UIF
MJUUPSBM
[POF
o
XIFSF
UIFSF
JT
BO
VOJOUFSSVQUFE
[POBUJPO
PG
QMBOU
BOE
BOJNBM
DPNNVOJUJFT
5IFTF
SFFGT
HFOFSBMMZ
TVQQPSU
B
[POBUJPO
PG
CFOUIJD
DPNNVOJUJFT
PG
BMHBF
BOE
BOJNBMT
TQFDJFT
JODMVEJOH
DPODSFUJPOT
BOE
FODSVTUBUJPOT 
.BDSPQIZUFT

%PXO
UP
B
NFUSF
EFQUI
B
NPSF
PS
MFTT
EFOTF
DPWFSBHF
PG
CSPXO
BMHBF
XBT
PCTFSWFE
5IF
CPUUPN
DPOTJTUT
NBJOMZ
JO
CJHHFS
TUPOFT
CPVMEFST
HSBWFM
BOE
TBOE
5IF
BMHBF
QSJODJQBMMZ
GPSNFE
CZ
'VDVT
TFSSBUVT
BSF
mYFE
PO
TUPOZ
TVCTUSBUFT
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
TFUUMFE
JO
WFSZ
MPX
OVNCFST
UPP
'VSUIFS
TPNF
SFE
BMHBF
XFSF
BMTP
PCTFSWFE
'JMBNFOUPVT
BOE
ESJGUJOH
BMHBF
1PMZTJQIPOJB
TQQ
BOE
"IOGFMUJB
QMJDBUB
TFUUMF
JO
EFQUIT
PG
VQ
UP

NFUSFT
*O
TPNF
BSFBT
FTQFDJBMMZ
CFUXFFO

BOE
NFUSF
XBUFS
EFQUI


UIF
TFBXFFET
PG
$IPSEB
UPNFOUPTB
BSF
OPUFXPSUIZ 


.BDSP[PPCFOUIPT

5IF
CFOUIJD
DPNNVOJUZ
BU
UIF
"EMFS
(SPVOE
EFQFOET
PO
UIF
XBUFS
EFQUI
BOE
TFEJNFOU
DIBSBDUFSJTUJDT
%FFQFS
UIBO

NFUSFT
UIF
TFEJNFOU
JT





4VCMJUUPSBM
[POF
[POF
CFUXFFO
UIF
MPXUJEF
NBSL
BOE
UIF
FEHF
PG
UIF
DPOUJOFOUBM
TIFMG

-JUUPSBM
[POF
[POF
CFUXFFO
UIF
UJEF
NBSLT
BMTP
JOUFSUJEBM
[POF 
5IF
#BMUJD
4FB
EPFT
OPU
IBWF
UJEF
IFSF
UIF
MJUUPSBM
[POF
FYUFOET
GSPN
UIF
TIPSFMJOF
UP
B
GFX
NFUSFT
EFFQ



#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;














 

1PMZDIBFUB $SVTUBDFB .PMMVTDB

 .JTDFMMB OFPVT

  #SZP[PB  $OJEBSJB 0MJHPDIBFUB

'JHVSF

4QFDJFT
DPNQPTJUJPO
BU
UIF
"EMFS
(SPVOE
BSFB
JO

"MUPHFUIFS

UBYB
XFSF
GPVOE

NVEEZ
UIF
UFNQFSBUVSF
JT
MPX
BOE
UIF
TBMJOJUZ
JT
RVJUF
IJHI
JO
DPNQBSJTPO
XJUI
TIBMMPXFS
[POFT
5IF
TBMJOJUZ
SFHJNF
SBOHFT
CFUXFFO

BOE

QTV
%VF
UP
TBMJOF
TVCNFSHFODF 
TPNF
NBSJOF
TQFDJFT
BSF
BCMF
UP
TFUUMF
JO
UIFTF
EFFQ
XBUFST
4PNF
HMBDJBM
SFMJDU
TQFDJFT
FH
UIF
BNQIJQPE
.POPQPSFJB
BöOJT


CPSFBM
TQFDJFT
UIF
BNQIJQPE
1POUPQPSFJB
GFNPSBUB
PS
UIF
CJWBMWFT
"TUBSUF
CPSFBMJT
"
FMMJQUJDB
"SDUJDB
JTMBOEJDB
BOE
NBSJOF
TQFDJFT
FH
UIF
QPMZDIBFUF
XPSNT
)BSNPUIPF
JNCSJDBUB
"NQIBSFUF
CBMUJDB
1IZMMPEPDF
NVDPTB
BSF
UZQJDBM
GPS
UIJT
NVEEZ
[POF
"U
UIF
TMPQF
BOE
PO
UIF
UPQ
PG
UIF
SJTF
DPNQMFUFMZ
EJõFSFOU
TVCTUSBUFT
TBOE
TUPOFT
BOE
CPVMEFST
BOE
TBMJOJUZ
DPOEJUJPOT
o
QTV
XFSF
PCTFSWFE
%VF
UP
UIFTF
DPOEJUJPOT
B
DMFBS
BOE
BCSVQU
DIBOHF
JO
UIF
TQFDJFT
DPNNVOJUZ
XBT
PCTFSWFE
&OEPCFOUIJD
TQFDJFT
EPNJOBUF
UIF
TBOEZ
[POFT
CFUXFFO
UIF
TUPOFT
BOE
CPVMEFST
5IF
CJWBMWFT
.BDPNB
CBMUIJDB
BOE
.ZB
BSFOBSJB
UIF
QPMZDIBFUFT
1ZHPTQJP
FMFHBOT
BOE
4DPMPQMPT
BSNJHFS
BOE
UIF
DSVTUBDFBOT
#BUIZQPSFJB
QJMPTB
BOE
$PSPQIJVN
WPMVUBUPS
TFUUMFE
IFSF
8JUIJO
UIF
TUPOZ
BSFBT
NPSF
PS
MFTT
FQJCFOUIJD
TQFDJFT
EPNJOBUF
UIF
DPNNVOJUZ
)FSF
CFMPOH
UIF
IZESP[PBO
$MBWB
NVMUJDPSOJT
UIF
DJSSJQFEJBO
#BMBOVT
JNQSPWJTVT
JO
EFFQFS
BOE
NPSF
TBMJOF
XBUFST
#
DSFOBUVT


UIF
BNQIJQPE
(BNNBSVT
TQQ
UIF
CMVF
NVTTFM
.ZUJMVT
FEVMJT
BOE
UIF
CSZP[PBO
&MFDUSB
DSVTUVMFOUB




4BMJOF
TVCNFSHFODF
NPSF
TBMJOF
XBUFS
IBT
B
IJHIFS
EFOTJUZ
JT
IFBWJFS
UIBO
UIF
TVSSPVOEJOH
XBUFS
BOE
TJOLT
EPXO
UP
UIF
CPUUPN











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

5IF
TQFDJFT
DPNQPTJUJPO
PG
UIF
SFFGT
TFOTV
TUPOF
mFMET
CPVMEFST
BOE
.ZUJMVTNVTTFM
CFET
JT
PG
TQFDJBM
JOUFSFTU
5BCMF

HJWFT
BO
PWFSWJFX
PG
UIF
NPTU
DPNNPO
TQFDJFT
XJUIJO
UIFTF
IBCJUBUT
JO
UIF
"EMFS
(SPVOE 5BCMF

5IF
NPTU
DPNNPO
FQJCFOUIJD
TQFDJFT
PG
SFFGT
BU
UIF
"EMFS
(SPVOE
5ZQJDBM
BSF
UIF
XJEFTQSFBE
TUPOF
mFMET
BOE
NVTTFM
CFET
5IF
EPNJOBOU
FOEPCFOUIJD
TQFDJFT
PG
TPGU
CPUUPN
BSF
OPU
UBLFO
JOUP
BDDPVOU

):%30;0"

$MBWB
NVMUJDPSOJT
'PSTLBM


)BSUMBVCFMMB
HFMBUJOPTB
1BMMBT


.0--64$"

.ZUJMVT
FEVMJT
-JOOBFVT


5IFPEPYVT
nVWJBUJMJT
-JOOBFVT


$3645"$&"

#3:0;0"

#BMBOVT
JNQSPWJTVT
%BSXJO


+BFSB
BMCJGSPOT
-FBDI


4BEVSJB
FOUPNPO
-JOOBFVT


(BNNBSVT
PDFBOJDVT 4FHFSTUSBMF


(BNNBSVT
TBMJOVT
4QPPOFS


(BNNBSVT
[BEEBDIJ
4FYUPO


1BMBFNPO
FMFHBOT
-JOOBFVT


3IJUISPQBOPQFVT
IBSSJTJJ
(PVME


$BMMPQPSB
MJOFBUB
-JOOBFVT


&MFDUSB
DSVTUVMFOUB
1BMMBT



&DPMPHJDBM
FWBMVBUJPO
PG
UIF
"EMFS
(SPVOE
BSFB

'SPN
UIF
NBDSP[PPCFOUIJD
QPJOU
PG
WJFX
UIF
TUPOF
mFMET
CPVMEFS
HSPVOET
BOE
NVTTFM
CFET
BSF
QBSUJDVMBSMZ
WBMVBCMF
5IFTF
FQJCFOUIJD
TUSVDUVSFT
GPSN
TVJUBCMF
IBCJUBU
DPOEJUJPOT
GPS
NBOZ
TQFDJFT
5IF
UISFF EJNFOTJPOBM
MJWJOH
TQBDF
JT
DPNQBSUNFOUBMJTFE
JOUP
DPVOUMFTT
TNBMM
IPMFT
BOE
DBWFT
%VF
UP
UIFTF
PQQPSUVOJUJFT
UIF
CFOUIJD
CJPEJWFSTJUZ
JO
UIJT
BSFB
JODSFBTFE
JO
DPNQBSJTPO
XJUI
NPSF
IPNPHFOFPVT
TBOEZ
PS
NVEEZ
TVCTUSBUFT
5IFTF
TUPOF
mFMET
CPVMEFS
HSPVOET
BOE
NVTTFM
CFET
BSF
JO
TIBMMPX
XBUFST
BOE
HP
UP
B
EFQUI
PG

NFUSFT
%VF
UP
TBMJOF
TVCNFSHFODF
IJHIFS
TBMJOF
DPOEJUJPOT
XFSF
GPVOE
JO
UIJT
EFFQFS
[POF
PG
UIF
TMPQF
5IF
DPNCJOBUJPO
PG
XBUFST
UIBU
BSF
NPSF
TBMJOF
BOE
PQUJNBM
TVCTUSBUFT
BMMPX
TPNF
NBSJOF
TQFDJFT
UP
TFUUMF
IFSF
5IF
"EMFS
(SPVOE
JT
B
DPOHMPNFSBUF
PG
NBOZ
SPDLZ
SFFGT
BOE
NVTTFM
CFET
BOE
JU
CVJMET
BO
JTMBOE
PG
IJHI
CJPEJWFSTJUZ
JO
B
SFHJPO
PG
EFQMFUFE
JOWFSUFCSBUF
DPNNVOJUZ
"CPVU

NBDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
MJWF
JO
UIF
"EMFS
(SPVOE
BSFB
5XFMWF
TQFDJFT
CFMPOH
UP
UIF
(FSNBO
SFE
MJTU
(PTTFMDL
FU
BM

;FUUMFS
FU
BM
B
C 

#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;













,BEFU
5SFODI 5IF
,BEFU
5SFODI
MJFT
JO
UIF
USBOTJUJPO
[POF
CFUXFFO
UIF
.FDLMFOCVSH
#BZ
BOE
UIF
"SLPOB
#BTJO
5IF
EFQUI
SBOHFT
CFUXFFO

BOE

NFUSFT
5IF
NFBO
TBMJOJUZ
BU
UIF
CPUUPN
WBSJFT
GSPN

UP

QTV
5IF
TUSBJU
JT
UIF
NBJO
HBUFXBZ
GPS
#BMUJD
XBUFS
FYDIBOHF
*U
DPOOFDUT
UXP
CBTJOT
XIFSF
mOFHSBJOFE
TFEJNFOUT
BDDVNVMBUF
JF
UIF
.FDLMFOCVSH
#BZ
UP
UIF
TPVUIXFTU
BOE
UIF
"SLPOB
#BTJO
UP
UIF
OPSUIFBTU
0XJOH
UP
UIF
JOESJGU
PG
MBSWBF
UIF
EJWFSTJUZ
PG
UIF
GBVOB
JT
QBSUJDVMBSMZ
IJHI
IFSF
5IF
TUSPOH
DVSSFOU
QSFWFOUT
UIF
TJMUBUJPO
PG
UIF
EFFQ
DIBOOFM
5ZQJDBM
TVCTUSBUFT
BSF
SFTJEVBM
TFEJNFOUT
MJLF
CMPDLT
TUPOFT
BOE
CPVMEFST
FYQPTFE
JO
UIF
CPUUPN
*O
TPNF
ZFBST
UIPVHI
SBSFMZ
PYZHFOEFQMFUFE
XBUFS
GSPN
UIF
,JFM
#JHIU
QFOFUSBUFT
JOUP
UIF
,BEFU
5SFODI
"GUFS
UIFTF
TUSPOH
FWFOUT
B
NBTT
NPSUBMJUZ
PG
NPTU
NBDSP[PPCFOUIJD
UBYB
DPVME
CF
PCTFSWFE
0OMZ
B
GFX
TQFDJFT
FH
CJHHFS
CJWBMWFT
"SDUJDB
JTMBOEJDB
"TUBSUF
TQQ
DPVME
TVSWJWF
6OEFS
TVJUBCMF
DPOEJUJPOT
UIF
DPNNVOJUZ
JT
SFHFOFSBUFE
POMZ
GFX
NPOUIT
MBUFS
DPOTJTUJOH
PG
UIF
TBNF
TQFDJFT
DPNQPTJUJPO
UIPVHI
OPU
UIF
TBNF
BHF
TUSVDUVSF
TJODF
UIF
DPNNVOJUZ
MBDLT
PMEFS
JOEJWJEVBMT


.BDSPQIZUFT

0OMZ
B
GFX
NBDSPQIZUFT
mOE
TVJUBCMF
MJWJOH
DPOEJUJPOT
JO
UIF
,BEFU
5SFODI
5IF
SPDLZ
TVCTUSBUFT
BSF
JO
GBDU
HPPE
GPS
UIF
TFUUMFNFOU
PG
CSPXO
BMHBF
CVU
EVF
UP
UIF
RVJUF
EFFQ
SBOHF
o
NFUSFT


UIFSF
BSF
JOTVöDJFOU
MJHIU
DPOEJUJPOT
5IF
TVHBS
LFMQ
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
XBT
PCTFSWFE
POMZ
JO
TPNF
QBSUT
PG
UIF
TMPQF
5IF
TFB
CFFDI
%FMFTTFSJB
TBOHVJOFB
WFSZ
TQBSTF
mOET
IFSF
JUT
FBTUFSONPTU
EJTUSJCVUJPO
XJUIJO
UIF
#BMUJD 
.BDSP[PPCFOUIPT

8JUIJO
UIF
,BEFU
5SFODI
UIF
CFOUIJD
DPNNVOJUZ
WBSJFT
BT
B
DPOTFRVFODF
PG
QBUDIZ
TVCTUSBUF
DPOEJUJPOT
3PDLZ
TVCTUSBUFT
TUPOFT
CPVMEFST
HSBWFM
EPNJOBUF
BU
UIF
CPUUPN
BOE
BU
UIF
TMPQF
PG
UIF
DIBOOFM
5IFSFGPSF
B
IBSECPUUPN
DPNNVOJUZ
JT
DIBSBDUFSJTUJD
GPS
UIJT
IBCJUBU
5ZQJDBM
TQFDJFT
BSF
TQPOHFT
FH
)BMJDIPOESJB
QBOJDFB


UIF
BOFNPOF
.FUSJEJVN
TFOJMF
UIF
CMVF
NVTTFM
.ZUJMVT
FEVMJT
BOE
BTDJEJBOT
FH
%FOESPEPB
HSPTTVMBSJB
TFF
UBCMF
 











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

5BCMF

5IF
NPTU
DPNNPO
FQJCFOUIJD
TQFDJFT
PG
SFFGT
BU
UIF
,BEFU
5SFODI
BSFB
5IF
XJEFTQSFBE
TUPOF
mFMET
BOE
CPVMEFST
BSF
UZQJDBM
5IF
EPNJOBOU
FOEPCFO UIJD
TQFDJFT
PG
TPGU
CPUUPN
BSF
OPU
UBLFO
JOUP
BDDPVOU

103*'&3"

)BMJDIPOESJB
QBOJDFB
1BMMBT


)BMJDMPOB
MJNCBUB
1BMMBT


$/*%"3*"

.FUSJEJVN
TFOJMF
-JOOBFVT


0QFSDVMBSFMMB
MBDFSBUB
+PIOTUPO 

.0--64$"

)JBUFMMB
BSDUJDB
-JOOBFVT


.ZUJMVT
FEVMJT
-JOOBFVT


"DBOUIPEPSJT
QJMPTB
"CJMEHBBSE


3FUVTB
USVODBUVMB
#SVHVJFSF


/FQUIZT
DBFDB
'BCSJDJVT


/FSFJNZSB
QVODUBUB
0'
.àMMFS


1IZMMPEPDF
NVDPTB
0FSTUFE


1PMZEPSB
DJMJBUB
+PIOTUPO


#BMBOVT
DSFOBUVT
#SVHVJFSF


*EPUFB
CBMUIJDB
1BMMBT


$PSPQIJVN
DSBTTJDPSOF
#SV[FMJVT


(BNNBSVT
PDFBOJDVT
4FHFSTUSBMF


(BNNBSVT
TBMJOVT 4QPPOFS


(BNNBSVT
[BEEBDIJ 4FYUPO


10-:$)"&5"

$3645"$&"

1:$/0(0/*%"

/ZNQIPO
CSFWJSPTUSF
)PEHF


#3:0;0"

$BMMPQPSB
MJOFBUB
-JOOBFVT


&MFDUSB
QJMPTB
-JOOBFVT


&VDSBUFB
MPSJDBUB
-JOOBFVT


7BMLFSJB
VWB
-JOOBFVT


"TUFSJBT
SVCFOT
-JOOBFVT


%FOESPEPB
HSPTTVMBSJB
7BO
#FOFEFO


&$)*/0%&3."5"




*O
TQBDFT
CFUXFFO
CJHHFS
TUPOFT
BOE
JO
BSFBT
PG
GFXFS
DVSSFOU
TPGU
TVCTUSBUFT
BDDVNVMBUF
*O
UIFTF
[POFT
FOEPCFOUIJD
TQFDJFT
SFBDI
RVJUF
IJHI
BCVOEBODF
%VF
UP
UIF
HPPE
TBMJOJUZ
DPOEJUJPOT
o
QTV


UIF
,BEFU
5SFODI
DPOTUJUVUFT
GPS
NBOZ
NBSJOF
TQFDJFT
UIFJS
FBTUFSONPTU
EJTUSJCVUJPO
5ZQJDBM
TQFDJFT
MJWJOH
BU
UIF
FEHF
PG
UIFJS
SBOHF
BSF
UIF
CJWBMWFT
"CSB
BMCB
.VTDVMVT
EJTDPST
.ZTFMMB
CJEFOUBUB
BOE
)JBUFMMB
BSDUJDB
UIF
QPMZDIBFUFT
-FQJEPOPUVT
TRVBNBUVT
/FSFJNZSB
QVODUBUB
1IFSVTB
QMVNPTB
BOE
4DBMJCSFHNB
JOnBUVN
BOE
UIF
DSVTUBDFBOT
#BMBOVT
DSFOBUVT
BOE
%ZPQFEPT
NPOBDBOUIVT
'VSUIFS
TPNF
iFYPUJD
TQFDJFTw
MJLF
/ZNQIPO
CSFWJSPTUSF
BOE
0QIJVSB
BMCJEB
XFSF
GPVOE
8JUI
SFHBSE
UP
QSFTFODF
BOE


#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;














1PMZDIBFUB







.PMMVTDB

$SVTUBDFB

.JTDFMMB OFPVT

 #SZP[PB

 $OJEBSJB

'JHVSF

4QFDJFT
DPNQPTJUJPO
BU
UIF
,BEFU
5SFODI
BSFB
JO

"MUPHFUIFS

UBYB
XFSF
GPVOE

BCVOEBODF
UIF
CJWBMWF
.BDPNB
CBMUIJDB
BOE
UIF
QPMZDIBFUFT
#ZMHJEFT
TBSTJ
4DPMPQMPT
BSNJHFS
BOE
)FUFSPNBTUVT
mMJGPSNJT
BSF
UIF
NPTU
EPNJOBOU
TQFDJFT
'VSUIFS
UIF
PDFBO
RVBIPH
"SDUJDB
JTMBOEJDB
BOE
UIF
DVNBDFBO
%JBTUZMJT
SBUILFJ
SFBDI
RVJUF
IJHI
BCVOEBODF
BOE
CJPNBTT
"MUPHFUIFS

TQFDJFT
XFSF
GPVOE
JO

mHVSF
  5IF
EPNJOBOU
HSPVQT
BSF
UIF
QPMZDIBFUFT
GPMMPXFE
CZ
NPMMVTDT
BOE
DSVTUBDFBOT
'SPN
UIF
MJUFSBUVSF
BOE
PXO
TUVEJFT
BCPVU

TQFDJFT
GPS
UIF
,BEFU
5SFODI
BSFB
BSF
LOPXO
XJUI
TJNJMBS
SFMBUJPOT
;FUUMFS
BOE
3ÚIOFS
  
&DPMPHJDBM
FWBMVBUJPO
PG
UIF
,BEFU
5SFODI
BSFB

'SPN
UIF
NBDSP[PPCFOUIJD
QPJOU
PG
WJFX
BOE
XJUI
SFTQFDU
UP
DPOTFSWBUJPO
TUSBUFHJFT
UIF
BSFBT
PG
UIF
TMPQF
BOE
GVSSPX
BSF
FTQFDJBMMZ
WBMVBCMF
5IFTF
[POFT
BSF
DIBSBDUFSJTFE
CZ
BHHSFHBUFT
PG
TUPOFT
BOE
CPVMEFST
XJUI
B
SJDI
FQJCFOUIJD
GBVOB
5IF
DPNCJOBUJPO
PG
TPGU
CPUUPNT
BOE
SPDLZ
TVCTUSBUFT
BOE
UIF
NPEFSBUF
TBMJOJUZ
SFHJNF
BMMPX
B
IJHI
CFOUIJD
CJPEJWFSTJUZ
5ZQJDBMMZ
NBOZ
NBSJOF
TQFDJFT
mOE
JUT
FBTUFSO
EJTUSJCVUJPO
MJNJU
XJUIJO
UIF
,BEFU
5SFODI
*O

BMUPHFUIFS

TQFDJFT
XFSF
GPVOE
;FUUMFS
VOQVCMJTIFE 
5XFOUZUISFF
CFMPOH
UP
UIF
(FSNBO
SFE
MJTU
(PTTFMDL
FU
BM
 


'FINBSO
#FMU 5IF
'FINBSO
#FMU
JT
UIF
DPOOFDUJPO
CFUXFFO
UIF
,JFM
#JHIU
JO
UIF
XFTU
BOE
UIF
.FDLMFOCVSH
#BZ
JO
UIF
FBTU
"T
QBSU
PG
UIF
#FMU
4FB
BSFB
CFUXFFO












.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

%FONBSL
4XFEFO
BOE
(FSNBOZ


UIJT
BSFB
SFQSFTFOUT
B
SFMBUJWFMZ
EZOBNJD
IBCJUBU
XJUI
IJHIMZ
WBSJBCMF
FOWJSPONFOUBM
DPOEJUJPOT
5IF
CJHHFTU
BNPVOU
PG
TBMU
XBUFS
JOnPX
GSPN
UIF
,BUUFHBU
FOUFST
UIF
#BMUJD
4FB
WJB
UIF
(SFBU
#FMU
(SP•FS
#FMU
BOE
UIF
'FINBSO
#FMU
4USPOH
DVSSFOUT
DBVTF
IJHI
nVDUVBUJPO
PG
UFNQFSBUVSF
TBMJOJUZ
BOE
PYZHFO
-POHUFSN
NPOJUPSJOH
TIPXT
B
IJHI
WBSJBCJMJUZ
JO
UIF
QSFTFODF
BCVOEBODF
BOE
CJPNBTT
PG
NBDSP[PPCFOUIJD
TQFDJFT
JO
UIF
EFFQFTU
QBSUT

NFUSFT
PG
UIF
#FMU
8BTNVOE
FU
BM
 
0OMZ
TQFDJFT
XIJDI
UPMFSBUF
DPOTUBOUMZ
WBSZJOH
MJWJOH
DPOEJUJPOT
TVDI
BT
DPOUJOVPVT
JOIBCJUBOUT
BSF
GPVOE
*O
UIF
QSFTFOU
TUVEZ
POMZ
UIF
TIBMMPXFS
TMPQF
TBOEZ
SJTFT
BOE
UIF
QMBUFBV
XJUI
EJWFSTJmFE
TFEJNFOU
RVBMJUJFT
TBOE
TUPOFT
CPVMEFST
OPSUIFBTU
Põ
'FINBSO
BSF
PG
JOUFSFTU
mHVSF
 
5IF
TBOEXBWF
mFME
JO
UIF
'FINBSO
#FMU
JT
HFOFSBUFE
CZ
JOUFSNJUUFOU
DVSSFOUT
%VF
UP
UIF
HPPE
TBMJOJUZ
DPOEJUJPO
o
QTV
DBVTFE
CZ
TBMUSJDI
XBUFS
GSPN
UIF
(SFBU
#FMU
BOE
UIF
TUBCMF
PYZHFO
TVQQMZ
JO
UIF
NFEJVN
XBUFS
EFQUI
[POF
o
NFUSFT


NBOZ
NBSJOF
BOE
FVSZIBMJOF
TQFDJFT
FH
UIF
DPNNPO
XIFML
#VDDJOVN
VOEBUVN
UIF
IFSNJU
DSBC
1BHVSVT
CFSOIBSEVT
UIF
HSFFO
TFB
VSDIJO
1TBNNFDIJOVT
NJMJBSJT
mOE
TVJUBCMF
MJWJOH
DPOEJUJPOT
IFSF

.BDSPQIZUFT

8JEFTQSFBE
DPMPOJFT
PG
CJHHFS
BMHBF
MJLF
-BNJOBSJB
TBDDIBSJOB
BOE
%FMFTTFSJB
TBOHVJOFB
mHVSF

BSF
GPVOE
FTQFDJBMMZ
PO
TUBCMF
TBOEmFMET
BOE
PO
TUPOFT
BOE
CPVMEFS
BSFBT
*O
TPNF
SFHJPOT
UIFTF
QMBOUT
DPWFS
BCPVU

PG
UIF
TVSGBDF
5IF
SPDLZ
TVCTUSBUFT
CVJME
TVJUBCMF
TFUUMFNFOU
DPOEJUJPOT
GPS
UIF
SIJ[PNFT
5IF
IJHIFS
QMBOU
;PTUFSB
NBSJOB
XBT
GPVOE
TQBSTFMZ
JO
UIF
TIBMMPXFS
TBOEZ
[POFT
'VSUIFS
NBOZ
TQFDJFT
PG
ESJGUJOH
SFE
BMHBF
BOE
TPNF
mMBNFOUPVT
HSFFO
BMHBF
XFSF
PCTFSWFE 'JHVSF

7FSZ
DPNNPO
PO
CJHHFS
TUPOFT
JO
XBUFS
EFQUIT
CFXFFO

BOE

NFUFST
JO
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
JT
UIF
TFB
CFFDI
%FMFTTFSJB
TBOHVJOFB

#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;












 

1PMZDIBFUB .PMMVTDB

 



$SVTUBDFB .JTDFMMB OFPVT $OJEBSJB



#SZP[PB

1PSJGFSB



'JHVSF

4QFDJFT
DPNQPTJUJPO
BU
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
JO

"MUPHFUIFS

UBYB
XFSF
GPVOE


.BDSP[PPCFOUIPT

%VSJOH
UIF
JOWFTUJHBUJPOT
JO

UIF
'FINBSO
#FMU
QSPWFE
UP
CF
IJHIMZ
CJPEJWFSTFE
"CPVU

UBYB
XFSF
PCTFSWFE
mHVSF
 
5IF
QPMZDIBFUFT
XFSF
UIF
MBSHFTU
DBUFHPSZ
XJUI

TQFDJFT
*O
UIF
TPGU
CPUUPN
UIF
FOEPCFOUIJD
"NQIBSFUF
CBMUJDB
"SJDJEFB
TVFDJDB
)FUFSPNBTUVT
mMJGPSNJT
1PMZEPSB
RVBESJMPCBUB
4DPMPQMPT
BSNJHFS
BOE
4QJP
HPOJPDFQIBMB
TIPXFE
IJHIFTU
QSFTFODF
BOE
BCVOEBODF
.PSF
MJOLFE
UP
SPDLZ
TVCTUSBUFT
PS
QMBOUT
UIF
CSJTUMFXPSNT
'MBCFMMJHFSB
BöOJT
-FQJEPOPUVT
TRVBNBUVT
&VMBMJB
CJMJOFBUB
BOE
/FSFJNZSB
QVODUBUB
XFSF
GPVOE
5IF
TFDPOE
MBSHFTU
DBUFHPSZ
XFSF
UIF
NPMMVTDT
&OEPCFOUIJD
CJWBMWFT
EPNJOBUFE
NBJOMZ
UIF
CJPNBTT
JO
TBOEZ
TVCTUSBUFT
4PNF
FYBNQMFT
BSF
"CSB
BMCB
"SDUJDB
JTMBOEJDB
"TUBSUF
CPSFBMJT
$PSCVMB
HJCCB
.BDPNB
DBMDBSFB
.ZB
BSFOBSJB
BOE
1BSWJDBSEJVN
PWBMF
)BSE
CPUUPN
PS
QMBOUT
XFSF
GSFRVFOUMZ
DPMPOJTFE
CZ
FQJCFOUIJD
CJWBMWFT
BOE
HBTUSPQPET
MJLF
#VDDJOVN
VOEBUVN
'BDFMJOB
CPTUPOJFOTJT
)JBUFMMB
BSDUJDB
-BDVOB
QBMMJEVMB
.ZUJMVT
FEVMJT
.PEJPMVT
NPEJPMVT
0OPCB
TFNJDPTUBUB
BOE
3FUVTB
USVODBUVMB
8JUIJO
TQPOHFT
BOE
BTDJEJBOT
CJWBMWFT
PG
UIF
HFOVT
.VTDVMVT
.
EJTDPST
BOE
.
NBSNPSBUVT
XFSF
JOHSPXO
*O
BEEJUJPO
UIF
JOUSPEVDFE
/PSUI
"NFSJDBO
CJWBMWF
TQFDJFT
&OTJT
BNFSJDBOVT
IBT
TUBCMF
QPQVMBUJPOT
JO
UIF
DPBSTFTBOE
TFEJNFOUT
IFSF
*O
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
UIF
TQFDJFT
MJWFT
BU
UIF
NBSHJO
PG
JUT
TBMJOJUZ
UPMFSBODF 5IF
UIJSE
MBSHFTU
DBUFHPSZ
XFSF
UIF
DSVTUBDFBOT
mHVSF
 
'PSUZGPVS

TQFDJFT
XFSF
WFSJmFE
GPS
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
.PTU
PG
UIFN
BSF
WBHJMF
JF
BSF
BCMF
UP
NPWF
BCPVU
BOE
FQJCFOUIJD
8JUI

TQFDJFT
UIF
BNQIJQPET
DPNQPTFE
UIF
NBJO
QBSU
PG
UIJT
HSPVQ
"QIFSVTB
CJTQJOPTB
$BQSFMMB
TFQUFNUSJPOBMJT
$PSPQIJVN
JOTJEJPTVN
(BNNBSFMMVT
IPNBSJ












.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

BOE
.JDSPEFVUPQVT
HSZMMPUBMQB
XFSF
DIBSBDUFSJTUJD
BNPOH
UIF
XFMM TUSVDUVSFE
QIZUBM
BOE
SPDLZ
TVCTUSBUFT
*O
FYQPTFE
BOE
XFMMTPSUFE
TBOEZ
TFEJNFOUT
UIF
BNQIJQPET
1IPYPDFQIBMVT
IPMCPMMJ
#BUIZQPSFJB
QJMPTB
#
HVJMMJBNTPOJBOB
UIF
NZTJE
(BTUSPTBDDVT
TQJOJGFS
BOE
UIF
EFDBQPE
$SBOHPO
DSBOHPO
XFSF
DPNNPO
0UIFS
HSPVQT
BU
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
XFSF
UIF
NPTUMZ
FQJCFOUIJD
TQPOHFT
IZESP[PBOT
CSZP[PBOT
FDIJOPEFSNT
BOE
BTDJEJBOT
TFF
mHVSF

BOE
UBCMF
  5BCMF

5IF
NPTU
DPNNPO
FQJCFOUIJD
TQFDJFT
PG
SFFGT
BU
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
5ZQJDBM
BSF
UIF
XJEFTQSFBE
-BNJOBSJB
mFMET
BOE
TUPOFT
5IF
EPNJOBOU
FOEPCFO UIJD
TQFDJFT
PG
TPGU
CPUUPN
BSF
OPU
UBLFO
JOUP
BDDPVOU
103*'&3"

$/*%"3*"

.0--64$"

10-:$)"&5"

)BMJDIPOESJB
QBOJDFB
1BMMBT


)BMJDMPOB
MJNCBUB
1BMMBT


)BMJTBSDB
EVKBSEJOJ
+PIOTUPO


-FVDPTPMFOJB
TQ

.FUSJEJVN
TFOJMF
-JOOBFVT


)BSUMBVCFMMB
HFMBUJOPTB
1BMMBT


0QFSDVMBSFMMB
MBDFSBUB
+PIOTUPO


4FSUVMBSJB
DVQSFTTJOB -JOOBFVT


)JBUFMMB
BSDUJDB
-JOOBFVT


.VTDVMVT
EJTDPST
-JOOBFVT


.VTDVMVT
NBSNPSBUVT
'PSCFT


"DBOUIPEPSJT
QJMPTB

"CJMEHBBSE


"NBVSPQTJT
JTMBOEJDB
(NFMJO


#JUUJVN
SFUJDVMBUVN
%B
$PTUB


#VDDJOVN
VOEBUVN
-JOOBFVT


'BDFMMJOB
CPTUPOJFOTJT
$PVUIPVZ


-BDVOB
QBMMJEVMB
%B
$PTUB


/FQUVOFB
BOUJRVB
-JOOBFVT


0OPCB
TFNJDPTUBUB
.POUBHV


3FUVTB
USVODBUVMB
#SVHVJFSF


'MBCFMMJHFSB
BöOJT
.
4BST


)BSNPUIPF
JNCSJDBUB -JOOBFVT


)BSNPUIPF
JNQBS
+PIOTUPO


-FQJEPOPUVT
TRVBNBUVT
-JOOBFVT


/FQUIZT
DBFDB
'BCSJDJVT


.JDSPQIUIBMNVT
BCFSSBOT
-JOOBFVT


/FSFJNZSB
QVODUBUB
0'
.àMMFS


/FSFJT
QFMBHJDB -JOOBFVT


/JDPMFB
[PTUFSJDPMB
0FSTUFE


1IZMMPEPDF
NVDPTB
0FSTUFE


1PMZEPSB
DJMJBUB
+PIOTUPO


4USFQUPTZMMJT
XFCTUFSJ
4PVUIFSO


#FOUIJD
BTTFTTNFOU
PG
BSFBT
XJUIJO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
&&;












5BCMF

DPOUJOVFE $3645"$&"

#BMBOVT
DSFOBUVT
#SVHVJFSF


1SBVOVT
JOFSNJT
3BUILF


*EPUFB
CBMUIJDB
1BMMBT


*EPUFB
HSBOVMPTB
3BUILF


"QIFSVTB
CJTQJOPTB
#BUF


$BQSFMMB
MJOFBSJT
-JOOBFVT


$BQSFMMB
TFQFOUSJPOBMJT
,SÚZFS


$IFJSPDSBUVT
TVOEFWBMMJ
3BUILF


$PSPQIJVN
DSBTTJDPSOF
#SV[FMJVT


%FYBNJOF
TQJOPTB
.POUBHV


(BNNBSFMMVT
IPNBSJ
'BCSJDJVT


.JDSPEFVUPQVT
HSZMMPUBMQB
%B
$PTUB


1IUJTJDB
NBSJOB 4MBCCFS


$BSDJOVT
NBFOBT
-JOOBFVT


1:$/0(0/*%"

$BMMJQBMFOF
CSFWJSPTUSJT
+PIOTUPO


/ZNQIPO
CSFWJSPTUSF
)PEHF


#3:0;0"

$BMMPQPSB
MJOFBUB
-JOOBFVT


$SJCSJMJOB
QVODUBUB
)BTTBMM


&MFDUSB
QJMPTB
-JOOBFVT


&VDSBUFB
MPSJDBUB
-JOOBFVT


'MVTUSB
GPMJBDFB
-JOOBFVT


.VDSPOFMMB
JNNFSTB
'MFNJOH


&$)*/0%&3."5"

"TUFSJBT
SVCFOT
-JOOBFVT


1TBNNFDIJOVT
NJMJBSJT
1-4
.àMMFS


"4$*%*"$&"

$JPOB
JOUFTUJOBMJT
-JOOBFVT


%FOESPEPB
HSPTTVMBSJB
7BO
#FOFEFO



&DPMPHJDBM
FWBMVBUJPO
PG
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB

%VF
UP
UIF
HPPE
TBMJOJUZ
DPOEJUJPOT
o
QTV


UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
DPOTUJUVUFT
GPS
NBOZ
NBSJOF
TQFDJFT
UIF
POMZ
EJTUSJCVUJPO
JO
UIF
#BMUJD
4FB
BSFB
-JUFSBUVSF
EBUB
FH
,PDL

;FUUMFS
FU
BM

BOE
JO
QSFQBSBUJPO
BOE
PXO
SFTVMUT
TIPX
UIBU
UIF
'FINBSO
#FMU
BSFB
IBT
B
QPUFOUJBM
NBDSP[PPCFOUIJD
JOWFOUPSZ
PG
BCPVU

TQFDJFT
5IF
'FINBSO
#FMU
BSFB
CVJMET
B
SFGVHF
GPS
IJHIMZ
CJPEJWFSTFE
NBDSP[PPCFOUIJD
BOE
NBDSPQIZUPCFOUIJD
DPNNVOJUJFT
4FWFSBM
TQFDJFT
BQQSPY

CFMPOH
UP
UIF
SFE
MJTU
5IF
SPDLZ
IBCJUBUT
BOE
UIF
mFME
PG
SFE
BOE
CSPXO
BMHBF
FTQFDJBMMZ
GPSN
TVJUBCMF
MJWJOH
DPOEJUJPOT
GPS
NBOZ
TFOTJUJWF
TQFDJFT
5IF
DMPTFOFTT
PG
UIF
(SFBU
#FMU
BOE
JUT
JOnPX
GSPN
UIF
,BUUFHBU
BSFB
DBVTF
B
SFMBUJWFMZ
SFHVMBS
TVQQMZ
PG
TBMUSJDI
XBUFS
BOE
PYZHFO











.JDIBFM
-
;FUUMFS
BOE
'SJU[
(PTTFMDL

"DLOPXMFEHFNFOUT
5IF
TUVEZ
XBT
mOBODFE
NPTUMZ
CZ
UIF
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
PG
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/ 

3FGFSFODFT &VSPQFBO
$PNNJTTJPO

%(
&OWJSPONFOU
/BUVSF
BOE
CJPEJWFSTJUZ
*OUFSQSFUBUJPO
.BOVBM
PG
&VSPQFBO
6OJPO
)BCJUBUT
7FSTJPO
&63

"QSJM
 (FSMBDI
"

$IFDLMJTUF
EFS
'BVOB
EFS
,JFMFS
#VDIU
VOE
FJOF
#JCMJPHSBQIJF
[VS
#JPMPHJF
VOE
½LPMPHJF
EFS
,JFMFS
#VDIU
*O
#VOEFTBOTUBMU
GàS
(FXÊTTFSLVOEF
FE
%JF
#JPEJWFSTJUÊU
JO
EFS
EFVUTDIFO
/PSE
VOE
0TUTFF
#BOE

#FSJDIU
#G(
,PCMFO[
QQ
o (PTTFMDL
'
"SMU
(
#JDL
"
#ÚOTDI
3
,VCF
+
4DISPFSFO
7
7PTT
+

3PUF
-JTUF
VOE
"SUFOMJTUF
EFS
CFOUIJTDIFO
XJSCFMMPTFO
5JFSF
EFT
EFVUTDIFO
.FFSFT
VOE
,àTUFOCFSFJDIT
EFS
0TUTFF
4DIS3
-BOETDIBGUTQn
/BUVSTDI
o *G"½

8JTTFOTDIBGUMJDIF
(SVOEMBHFO
[VS
"VTXFJTVOH
VOE
[VN
.BOBHFNFOU
NBSJOFS
PõTIPSF4DIVU[HFCJFUF
JN
#FSFJDI
EFS
)PIFJUTHFXÊTTFS
VOE
EFS
"VTTDIMJF•MJDIFO
8JSUTDIBGUT[POF
%FVUTDIMBOET
JO
EFS
0TUTFF
VOE
EFSFO
*OUFHSBUJPO
JO
EBT
4ZTUFN
WPO
#BMUJD
4FB
1SPUFDUFE
"SFBT
#41"T 
(VUBDIUFO
GàS
EBT
#VOEFTBNU
GàS
/BUVSTDIVU[
7JMN

,PDL
.

6OUFSTVDIVOHFO
EFT
.BLSP[PPCFOUIPT
JN
'FINBSOCFMU
FJOFN
IZESPHSBQIJTDI
CFTPOEFST
JOTUBCJMFO
ÃCFSHBOHTCFSFJDI
[XJTDIFO
[FOUSBMFS
VOE
XFTUMJDIFS
0TUTFF
%JTTFSUBUJPO
6OJWFSTJUÊU
,JFM ,VCF
+

4QBUJBM
BOE
UFNQPSBM
WBSJBUJPOT
JO
UIF
QPQVMBUJPO
TUSVDUVSF
PG
UIF
TPGU TIFMM
DMBN
.ZB
BSFOBSJB
JO
UIF
1PNFSBOJBO
#BZ
4PVUIFSO
#BMUJD
4FB 
+
4FB
3FTFBSDI
o 8BTNVOE
/
1PMMFIOF
'
1PTUFM
-
4JFHFM
)
;FUUMFS
.-

#JPMPHJTDIF
;VTUBOETFJO TDIÊU[VOH
EFS
0TUTFF
JN
+BISF

.FFSFTXJTTFOTDIBGUMJDIF
#FSJDIUF
o ;FUUMFS
.-
3ÚIOFS
.

7FSCSFJUVOH
VOE
&OUXJDLMVOH
EFT
.BLSP[PPCFOUIPT
EFS
0TUTFF
[XJTDIFO
'FINBSOCFMU
VOE
6TFEPN

%BUFO
WPO

CJT

*O
#VOEFTBOTUBMU
GàS
(FXÊTTFSLVOEF
FE
%JF
#JPEJWFSTJUÊU
JO
/PSE
VOE
0TUTFF
#BOE

#FSJDIU
#G(
,PCMFO[
QQ
o ;FUUMFS
.-
#ÚOTDI
3
(PTTFMDL
'

7FSCSFJUVOH
EFT
.BLSP[PPCFOUIPT
JO
EFS
.FDLMFOCVSHFS
#VDIU
TàEMJDIF
0TUTFF
o
SF[FOU
VOE
JN
IJTUPSJTDIFO
7FSHMFJDI
.FFSFTXJTTFOTDIBGUMJDIF
#FSJDIUF
o ;FUUMFS
.-
3ÚIOFS
.
'SBOLPXTLJ
+
#FDIFS
)
(MPDL[JO
*
B
' &7PSIBCFO
v#FOUIPMPHJTDIF
"SCFJUFO
[VS
ÚLPMPHJTDIFO
#FXFSUVOH
WPO
8JOEFOFSHJF"OMBHFO &JHOVOHTHFCJFUFO
JO
EFS
0TUTFFi
o
&OECFSJDIU
GàS
EJF
"SFBMF
,SJFHFST
'MBL
,'
VOE
8FTUMJDIFS
"EMFSHSVOE
8"( 
'PSTDIVOHTCFSJDIU
JN
"VGUSBH
EFT
#G/
;FUUMFS
.-
3ÚIOFS
.
'SBOLPXTLJ
+
(MPDL[JO
*
C
#FOUIPMPHJTDIF
"SCFJUFO
[VS
ÚLPMPHJTDIFO
#FXFSUVOH
WPO
8JOEFOFSHJF"OMBHFO&JHOVOHTHFCJFUFO
JO
EFS
0TUTFF
*OGPSNBUJPOFO
àCFS
-FCFOTSBVNUZQFO
JO
QPUFOUJFMMFO
/"563"
(FCJFUFO
HFNʕ
'')3-
VOE
EFSFO
CFOUIJTDIF
#FTJFEMVOH
o
&OECFSJDIU
GàS
EJF
"SFBMF
8FTUMJDIF
3ÚOOFCBOL
83#


,BEFUSJOOF
,3
VOE
'FINBSOCFMU
'#

1BSU
*7
*EFOUJmDBUJPO
BOE
BTTFTTNFOUT
PG
TJUFT o


mTI
NBNNBMT
BOE
CJSET $IBQUFS
 4VSWFZ
PG
/"563"

mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
3BMG
5IJFMB
BOE
*OB
#BDLIBVTFOC B


(FSNBO
0DFBOPHSBQIJD
.VTFVN
4USBMTVOE
(FSNBO
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
CSBODI
PöDF
*TMF
PG
7JMN

C

"CTUSBDU
%VF
UP
UIFJS
MJNJUFE
TBMJOJUZ
UPMFSBODF
UIF
PDDVSSFODF
PG
GSFTIXBUFS
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
TVDI
BT
BTQ
"TQJVT
BTQJVT


TQJOFE
MPBDI
$PCJUJT
UBFOJB


CVMMIFBE
$PUUVT
HPCJP


XFBUIFSmTI
.JTHVSOVT
GPTTJMJT


CJUUFSMJOH
3IPEFVT
BNBSVT


BOE
[JFHF
1FMFDVT
DVMUSBUVT
XBT
GPVOE
UP
CF
SFTUSJDUFE
UP
GSFTIXBUFS
BOE
PMJHPIBMJOFNFTPIBMJOF
IBCJUBUT
JF
BSFBT
XJUI
SFMBUJWFMZ
MPX
TBMJOJUJFT


FTQFDJBMMZ
JO
UIF
DPBTUBM
XBUFST
PG
UIF
(FSNBO
#BMUJD
BSFBT
.BJOMZ
BOBESPNPVT
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
TVDI
BT
TUVSHFPO
"DJQFODFS
TQFD


/PSUI
4FB
IPVUJOH
$PSFHPOVT
PYZSJODIVT


SJWFS
MBNQSFZ
-BNQFUSB
nVWJBUJMJT


TFB
MBNQSFZ
1FUSPNZ[PO
NBSJOVT


BMMJT
TIBE
"MPTB
BMPTB


BOE
UXBJUF
TIBE
"MPTB
GBMMBY
XFSF
FYQFDUFE
UP
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
QBSUT
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
)PXFWFS
"DJQFOTFS
TUVSJP
B
TQFDJFT
PG
TUVSHFPO
JT
DPOTJEFSFE
FYUJODU
BT
B
SFQSPEVDUJWF
TQFDJFT
JO
UIF
/PSUI
4FB
SFHJPO
BOE
UIF
TUVSHFPO
TQFDJFT
MBTU
SFDPSEFE
JO
JOEJWJEVBM
DBUDIFT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
JO
UIF
T
JT
"
PYZSJODIVT
"U
QSFTFOU
UIF
/PSUI
4FB
IPVUJOH
JT
WFSZ
SBSF
JO
UIF
/PSUI
4FB
XIJMF
UIF
#BMUJD
IPVUJOH
QPQVMBUJPO
$PSFHPOVT
NBSBFOB
JT
OPU
QSPUFDUFE
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF 4JODF

B
UPUBM
PG

SFDPSET
PG
MBNQSFZT
IBWF
CFFO
PCUBJOFE
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BSFBT
.PTU
PG
UIF
MBNQSFZ
SFDPSET
NBJOMZ
SJWFS
MBNQSFZT
XFSF
MPDBUFE
JO
OFBSTIPSF
BSFBT
FTQFDJBMMZ
CFUXFFO












3BMG
5IJFM
BOE
*OB
#BDLIBVTFO

)FMHPMBOE
*TMBOE
BOE
UIF
NPVUI
PG
UIF
&MCF
BOE
8FTFS
FTUVBSJFT
3FDFOUMZ

JOEJWJEVBMT
PG
SJWFS
MBNQSFZ
BOE

JOEJWJEVBMT
PG
TFB
MBNQSFZ
XFSF
SFDPSEFE
JO
(FSNBO
#BMUJD
XBUFST
GSPN

UP
 5PEBZ
UIF
NBJO
EJTUSJCVUJPO
SBOHF
PG
BMMJT
TIBE
JT
SFTUSJDUFE
UP
UIF
"UMBOUJD
DPBTUT
PG
'SBODF
BOE
1PSUVHBM
5IF
SFDPSE
PG
BMMJT
TIBE
JO
UIF
4USFMBTVOE
JO

XBT
UIF
POMZ
TQFDJNFO
PG
UIJT
TQFDJFT
DBVHIU
JO
(FSNBO
#BMUJD
XBUFST
EVSJOH
UIF
MBTU

ZFBST
5IFSFGPSF
UIF
TQFDJFT
JT
FYQFDUFE
UP
PDDVS
POMZ
BDDJEFOUBMMZ
JO
UIF
(FSNBO
XBUFST
PG
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT *O
DPOUSBTU
XJUIJO
UIF
(FSNBO
DPBTUBM
XBUFST
OBVUJDBM
NJMF
[POF
PG
UIF
/PSUI
4FB
UIFSF
XFSF
IJHIEFOTJUZ
BSFBT
PG
UXBJUF
TIBE
*O
UPUBM
 
JOEJWJEVBMT
PG
UXBJUF
TIBE
IBWF
CFFO
DBVHIU
JO
UIF
(FSNBO
#JHIU
%FVUTDIF
#VDIU
TJODF

4JODF

IPXFWFS
UIF
DBUDI
FõPSU
BOE
UIF
QFSDFOUBHF
PG
TUBUJPOT
XJUI
UXBJUF
TIBE
SFDPSET
IBWF
JODSFBTFE
BOE
JO
HFOFSBM
UIFSF
IBWF
CFFO
NPSF
SFDPSET
PG
UIJT
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
DPBTUBM
XBUFST
UIBO
JO
UIF
(FSNBO
&YDMVTJWF
&DPOPNJD
;POF
&&; 
'SPN
.BZ

VOUJM
/PWFNCFS


JOEJWJEVBMT
PG
UXBJUF
TIBE
XFSF
GPVOE
BU

EJõFSFOU
MPDBUJPOT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
PG
UIF
#BMUJD
4FB
OPSUIFBTU
PG
UIF
3àHFO
*TMBOE
BT
XFMM
BT
JO
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
1PNNFSTDIF
#VDIU
BOE
UIF
4[D[FDJO
-BHPPO
4UFUUJOFS
)Bõ
BOE
JUT
BEKBDFOU
XBUFST
'JGUZ
QFSDFOU

PG
UIF
UPUBM
UXBJUF
TIBE
SFDPSET
PSJHJOBUFE
GSPN
UIF
4[D[FDJO
-BHPPO
BOE
BEKBDFOU
XBUFST
"MM
PG
UIFN
XFSF
BEVMU
JOEJWJEVBMT
*O
UIF
0ESB
#BOL
0EFSCBOL
BOE
JO
UIF
DPBTUBM
XBUFST
PG
UIF
6TFEPN
*TMBOE
POMZ
KVWFOJMF
JOEJWJEVBMT
PG
BHF
HSPVQ

XFSF
DBVHIU
UIJT
BNPVOUFE
UP

PG
UIF
UPUBM
OVNCFS
PG
SFDPSET
5IJSUZ POF
QFSDFOU

PG
BMM
JOEJWJEVBMT
PG
UXBJUF
TIBE
NBJOMZ
BEVMUT
XFSF
SFDPSEFE
GSPN
UIF
QPUFOUJBM
4JUF
PG
$PNNVOJUZ
*OUFSFTU
Q4$*
8FTUFSO
3“OOF
#BOL
8FTUMJDIF
3ÚOOFCBOL
BOE
BEKBDFOU
XBUFST
(JWFO
UIF
SFDFOU
SFDPSET
GSPN
UIF
(FSNBO
#BMUJD
XBUFST
JU
JT
BTTVNFE
UIBU
BGUFS
BCPVU

ZFBST
PG
EFDMJOF
UIF
#BMUJD
QPQVMBUJPO
PG
UXBJUF
TIBE
IBT
CFFO
JODSFBTJOH
TJODF
UIF
NJEEMF
PG
UIF
T
5IF
PCTFSWFE
TUBUVT
PG
UIF
QPQVMBUJPOT
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
XBUFST
PG
UIF
#BMUJD
4FB
BOE
/PSUI
4FB
JOEJDBUF
UIBU
UIF
TUVEZ
PG
UIFJS
EJTUSJCVUJPO
BOE
UIF
USFOET
JO
UIFJS
QPQVMBUJPO
EFWFMPQNFOU
NVTU
CF
DPOUJOVFE
PO
UIF
CBTJT
PG
BO
JOUFSOBUJPOBM
DPPQFSBUJPO
FTQFDJBMMZ
XJUI
UIF
OFX
&6
.FNCFS
4UBUFT
PG
UIF
TPVUIFSO
#BMUJD


4VSWFZ
PG
/"563"

mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT













*OUSPEVDUJPO *O
PSEFS
UP
GVMmM
UIF
SFRVJSFNFOUT
PG
UIF
&VSPQFBO
%JSFDUJWF
PO
UIF
DPOTFSWBUJPO
PG
OBUVSBM
IBCJUBUT
BOE
PG
XJME
GBVOB
BOE
nPSB
UIF
i)BCJUBUT
%JSFDUJWFw
&&$
PG

.BZ



JU
JT
OFDFTTBSZ
UP
JOWFTUJHBUF
UIF
PDDVSSFODF
BOE
EJTUSJCVUJPO
o
XJUIJO
UIF
&&;
PG
(FSNBOZ
JO
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
o
PG
mTI
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PG
UIF
%JSFDUJWF
5IFTF
MJTUFE
TQFDJFT
SFRVJSF
UIF
JEFOUJmDBUJPO
BOE
EFTJHOBUJPO
PG
4QFDJBM
"SFBT
PG
$POTFSWBUJPO
4"$T 
*O
HFOFSBM
UIFSF
JT
MJUUMF
LOPXMFEHF
PO
UIF
JNQPSUBODF
PG
&VSPQFBO
NBSJOF
BOE
CSBDLJTI
XBUFST
BT
IBCJUBU
GPS
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
&MMJPUU
BOE
)FNJOHXBZ
  *O

UIF
'FEFSBM
3FTFBSDI
$FOUSF
GPS
'JTIFSJFT
#'"'J
BOE
UIF
$BSM
WPO
0TTJFU[LZ
6OJWFSTJUZ
*$#.
XFSF
DPNNJTTJPOFE
CZ
UIF
'FEFSBM
"HFODZ
GPS
/BUVSF
$POTFSWBUJPO
#G/
GPS
B
SFTFBSDI
BOE
EFWFMPQNFOU
QSPKFDU
5IF
QSPKFDUT
HPBM
XBT
UP
BTTFTT
XIFUIFS
BSFBT
PG
IJHI
BCVOEBODF
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
DBO
CF
JEFOUJmFE
PS
OPU
5IF
*$#.
DPVME
POMZ
BOBMZTF
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
UXBJUF
TIBE
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
CFDBVTF
UIFSF
XBT
TVöDJFOU
EBUBCBTF
GPS
HFPTUBUJTUJDBM
NFUIPET
POMZ
GPS
UIJT
TQFDJFT
JO
UIJT
BSFB
4UFM[FONàMMFS
BOE
;BVLF

4UFM[FONàMMFS
FU
BM
 
)PXFWFS
,MPQQNBOO
FU
BM

EFNPOTUSBUFE
UIBU
UIFSF
XBT
BO
JODPNQMFUF
QJDUVSF
BOE
EBUBCBTF
PG
UIF
EJTUSJCVUJPO
PG
BMM
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
*O
PSEFS
UP
QSPEVDF
B
TVöDJFOU
EBUBTFU
UIF
(FSNBO
0DFBOPHSBQIJD
.VTFVN
%..
BOE
UIF
6OJWFSTJUZ
PG
3PTUPDL
*G#
DPOEVDUFE
JOWFTUJHBUJPOT
JO

JO
UIF
#BMUJD
4FB
FTQFDJBMMZ
JO
UIF
1PNNFSBOJBO
#BZ
BOE
BEKBDFOU
XBUFST
5IF
BJN
PG
UIF
TUVEZ
XBT
UP
EFWFMPQ
BOE
UFTU
NPSF
TQFDJBMJTFE
EBUB
FORVJSZ
BOE
TBNQMJOH
TUSBUFHJFT
UP
mOE
PVU
JG
BEEJUJPOBM
SFDPSET
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
DBO
CF
QSPEVDFE
5IF
mSTU
SFTVMUT
PG
UIJT
DPOUJOVJOH
TUVEZ
XFSF
QVCMJTIFE
CZ
5IJFM
FU
BM
B
C
 


3FMFWBOU
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
BOE
JNQPSUBOU
BTQFDUT
PG
UIFJS
TUBUVT 0OMZ
B
GFX
PG
UIF
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
BSF
FYQFDUFE
UP
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
QBSUT
PG
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
mHVSF
 
5IFTF
BSF
NBJOMZ
BOBESPNPVT
TQFDJFT
JF
NJHSBUJOH
GSPN
TFB
UP
GSFTIXBUFS
UP
TQBXO
TVDI
BT
TUVSHFPO
/PSUI
4FB
IPVUJOH
SJWFS
MBNQSFZ
TFB
MBNQSFZ
BMMJT
TIBE
BOE
UXBJUF
TIBE
.PSFPWFS
TPNF
GSFTIXBUFS
mTI
TQFDJFT
MJTUFE
JO
"OOFY
**
PG
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
NBZ
PDDVS
JO
UIF
(FSNBO
#BMUJD
4FB
FTQFDJBMMZ
JO
JUT
FBTUFSO
QBSUT
BOE
OFBSTIPSF
BSFBT
XJUI
MPXFSFE
TBMJOJUJFT
4VDI
TQFDJFT





4UVSHFPO




"DJQFOTFS
TUVSJP
-JOOBFVT





/PSUI
4FB
IPVUJOH




$PSFHPOVT
PYZSJODIVT
-JOOBFVT





3JWFS
MBNQSFZ




-BNQFUSB
nVWJBUJMJT
-JOOBFVT





4FB
MBNQSFZ




1FUSPNZ[PO
NBSJOVT
-JOOBFVT





"MMJT
TIBE




"MPTB
BMPTB
-JOOBFVT





5XBJUF
TIBE




"MPTB
GBMMBY
-BDÏQÒEF





"TQ




"TQJVT
BTQJVT
-JOOBFVT





4QJOFE
MPBDI




$PCJUJT
UBFOJB
-JOOBFVT


'SFTIXBUFS
TQFDJFT

"OBESPNPVT
TQFDJFT











3BMG
5IJFM
BOE
*OB
#BDLIBVTFO




#VMMIFBE




$PUUVT
HPCJP
-JOOBFVT





8FBUIFSmTI




.JTHVNVT
GPTTJMJT
-JOOBFVT





8IJUFmOOFE
HVEHFPO




(PCJP
BMCJQJOOBUVT
-VLBTDI





#JUUFSMJOH




3IPEFVT
BNBSVT
#MPDI





;JFHF




1FMFDVT
DVMUSBUVT
-JOOBFVT


'JHVSF

3FMFWBOU
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT

BSF
BTQ
TQJOFE
MPBDI
CVMMIFBE
XFBUIFSmTI
XIJUFmOOFE
HVEHFPO
CJUUFSMJOH
BOE
[JFHF
mHVSF
 
"OBESPNPVT
TUVSHFPO
QPQVMBUJPOT
XFSF
LOPXO
GSPN
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
BOE
GSPN
NPTU
PG
UIF
MBSHFS
SJWFST
ESBJOJOH
JOUP
UIFTF
NBSJOF
XBUFST
'SFZIPG
 
"DDPSEJOH
UP
%FCVT



UIF
FYUJODUJPO
PG
UIFTF
TUVSHFPO
QPQVMBUJPOT
EVSJOH
UIF
MBTU
DFOUVSZ
XBT
DBVTFE
NBJOMZ
CZ
PWFSmTIJOH
QPMMVUJPO
SJWFS
SFHVMBUJPO
BOE
EBNNJOH
JO
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FB
BSFBT
mHVSF
  "GUFS

TUVSHFPOT
XFSF
POMZ
DBVHIU
PDDBTJPOBMMZ
JO
UIF
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
"DJQFOTFS
TUVSJP
MBTU
DBVHIU
JO

JT
DPOTJEFSFE
FYUJODU
JO
(FSNBOZ
BT
B
SFQSPEVDUJWF
TUVSHFPO
TQFDJFT
BOE
JT
OPX
SFEVDFE
UP
B
SFMJDU
QPQVMBUJPO
JO
UIF
'SFODI
(JSPOEF
3JWFS
,JSTDICBVN
BOE
(FTTOFS
 
3FDFOU
SFTFBSDI
TIPXT
UIBU
UIF
TUVSHFPO
TQFDJFT
MBTU
SFDPSEFE
JO
JOEJWJEVBM
DBUDIFT
JO
UIF
#BMUJD
JO
UIF
T
XBT
UIF
"UMBOUJD
TUVSHFPO
"DJQFOTFS
PYZSJODIVT
.JUDIJMM

B
TQFDJFT
TUJMM
DPNQBSBUJWFMZ
BCVOEBOU
BMPOH
UIF
OPSUIFBTUFSO
DPBTU
PG
UIF
6OJUFE
4UBUFT
-VEXJH
FU
BM
 


4VSWFZ
PG
/"563"

mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT
















"
TUVSJP

"
PYZSJODIVT

'JHVSF

%JTUSJCVUJPO
PG
&VSPQFBO
TUVSHFPO
"
TUVSJP
BOE
"UMBOUJD
TUVSHFPO
"
PYZSJODIVT
JO
&VSPQF
BSPVOE

MFGU
BOE

SJHIU

"SDIBFPMPHJDBM
BOE
HFOFUJD
TUVEJFT
IBWF
TIPXO
UIBU
BCPVU
POF
UIPVTBOE
ZFBST
BHP
JO
UIF
#BMUJD
"
PYZSJODIVT
SFQMBDFE
"
TUVSJP
XIJDI
VOUJM
UIFO
IBE
CFFO
UIF
EPNJOBOU
OBUJWF
TQFDJFT
#FDBVTF
PG
UIJT
IJTUPSJD
QSFTFODF
PG
"
PYZSJODIVT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
UIF
SFJOUSPEVDUJPO
PG
UIJT
TQFDJFT
XPVME
CF
KVTUJmFE
BOE
JO
MJOF
XJUI
SFTQFDUJWF
MFHBM
HVJEFMJOFT 5IF
IPVUJOH
XBT
B
GSFRVFOU
BOBESPNPVT
mTI
JO
UIF
DPBTUBM
BSFBT
PG
UIF
/PSUI
4FB
FTQFDJBMMZ
JO
UIF
8BEEFO
4FB
BOE
JO
UIF
MBSHF
(FSNBO
/PSUI
4FB
FTUVBSJFT
7PSCFSH
BOE
#SFDLMJOH
 
/PXBEBZT
UIF
IPVUJOH
JT
WFSZ
SBSF
JO
UIF
/PSUI
4FB
3FBTPOT
XIZ
JU
WBOJTIFE
GSPN
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BSFBT
BSF
QSPCBCMZ
UIF
TBNF
BT
GPS
UIF
FYUJODUJPO
PG
TUVSHFPOT
'SFZIPG
 
)PXFWFS
UIF
#BMUJD
IPVUJOH
QPQVMBUJPO
XBT
OPU
QSPUFDUFE
VOEFS
UIF
)BCJUBUT
%JSFDUJWF
VOUJM
OPX #PUI
UIF
SJWFS
MBNQSFZ
BOE
TFB
MBNQSFZ
PDDVS
JO
NBSJOF
BOE
CSBDLJTI
XBUFST
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
SFHJPO
%JFSDLJOH
BOE
8FISNBOO

(BVNFSU
BOE
,ÊNNFSFJU

4QSBUUF
BOE
)BSUNBOO

8JOLMFS
FU
BM
 
*U
JT
LOPXO
UIBU
SJWFS
MBNQSFZT
MJWF
QSFEPNJOBOUMZ
JO
DPBTUBM
BSFBT
FTQFDJBMMZ
OFBS
FTUVBSJFT
)BSEJTUZ



XIJMF
TFB
MBNQSFZT
BSF
BMTP
GPVOE
JO
UIF
PQFO
TFB
VQ
UP
TFWFSBM
IVOESFE
LJMPNFUSFT
BXBZ
GSPN
UIF
DPBTU
-FMFL
 
8IFO
NBUVSF
UIF
MBNQSFZT
NJHSBUF
VQTUSFBN
UIF
SJWFST
4QBXOJOH
UBLFT
QMBDF
POMZ
JO
GSFTIXBUFS
NPTUMZ
GBS
VQTUSFBN
)JTUPSJDBMMZ
MBNQSFZT
XFSF
NBJOMZ
DBVHIU
EVSJOH
UIFJS
TQBXOJOH
NJHSBUJPOT
4UFSOFS

*NBN
FU
BM
 
(FOFSBMMZ
MBNQSFZ
QPQVMBUJPOT
IBWF
EFDSFBTFE
JO
(FSNBOZ
TJODF
UIF
NJET
FH
*NBN
FU
BM

8JMLFOT
BOE
,ÚIMFS

.ÚMMFS
 
*U
JT
BTTVNFE












3BMG
5IJFM
BOE
*OB
#BDLIBVTFO

UIBU
QPMMVUJPO
PG
FTUVBSJFT
BOE
UIF
CVJMEJOH
PG
XFJST
BOE
EBNT
QSFWFOUFE
MBNQSFZT
GSPN
SFBDIJOH
UIFJS
PSJHJOBM
TQBXOJOH
HSPVOET
-FMFL
  )JTUPSJDBMMZ
BMMJT
TIBE
QPQVMBUJPOT
PDDVSSFE
BMPOH
UIF
FBTUFSO
"UMBOUJD
DPBTUT
GSPN
/PSXBZ
UP
.PSPDDP
BOE
JOUP
UIF
XFTUFSO
.FEJUFSSBOFBO
4FB
FYUFOEJOH
BMPOH
UIF
DPBTUT
PG
1PSUVHBM
4QBJO
'SBODF
#SJUJTI
*TMFT
#FMHJVN
)PMMBOE
BOE
(FSNBOZ
#BHMJOJÒSF
FU
BM
 
*O
(FSNBOZ
BMMJT
TIBE
XBT
BO
FDPOPNJDBMMZ
JNQPSUBOU
TQFDJFT
FTQFDJBMMZ
JO
UIF
CBTJO
PG
UIF
3JWFS
3IJOF
QSJPS
UP
UIF
CFHJOOJOH
PG
UIF
UI
DFOUVSZ
'JTIJOH
IBT
CFFO
JOWPLFE
BT
POF
PG
UIF
QSJNBSZ
GBDUPST
JOWPMWFE
JO
UIF
SFEVDUJPO
PG
UIF
3IJOF
QPQVMBUJPO
PG
BMMJT
TIBE
EF
(SPPU
 
"DDPSEJOH
UP
#BSUM
BOE
5SPTDIFM



NBTTJWF
PWFSmTIJOH
EVSJOH
UIF
CFHJOOJOH
BOE
IFBWZ
QPMMVUJPO
JO
UIF
NJEEMF
PG
UIF
UI
DFOUVSZ
NBZ
CF
UIF
SFBTPOT
XIZ
BMMJT
TIBE
WBOJTIFE
GSPN
UIF
3JWFS
3IJOF
"MUIPVHI
UIF
MBTU
TQFDJNFO
GSPN
UIF
3JWFS
3IJOF
XBT
DBVHIU
JO

#BSUM
BOE
5SPTDIFM



UIF
TQFDJFT
EJTBQQFBSFE
FWFO
FBSMJFS
GSPN
PUIFS
(FSNBO
SJWFST
ESBJOJOH
JOUP
UIF
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
CBTJOT
FH
%VODLFS
o
'SFZIPG

EVF
UP
QPPS
XBUFS
RVBMJUZ
BOE
CVJMEJOH
PG
XFJST
-FMFL
 
5IF
OVNCFS
PG
SFDPSEFE
BMMJT
TIBE
IPXFWFS
IBT
JODSFBTFE
JO
UIF
3JWFS
3IJOF
TJODF

(SJNN

'SFZIPG
  *O
DPOUSBTU
UIF
TVCTQFDJFT
"
GBMMBY
GBMMBY
PG
UXBJUF
TIBE
JT
EJTUSJCVUFE
JO
UIF
#BMUJD
4FB
BOE
BMPOH
UIF
FOUJSF
"UMBOUJD
TFB
DPBTU
JODMVEJOH
UIF
/PSUI
4FB
FH
4BFNVOETTPO

,BSUBT

5BWFSOZ

4BCBUJÏ

"QSBIBNJBO
FU
BM
 
)PXFWFS
UIF
DPSSFDU
OPNFODMBUVSF
GPS
UIF
UXBJUF
TIBE
QPQVMBUJPO T
JO
UIF
"UMBOUJD
BOE
UIF
#BMUJD
4FB
IBT
OPU
ZFU
CFFO
mOBMMZ
EFUFSNJOFE
8JOLMFS
FU
BM

FWBMVBUFE
UIF
EJTUSJCVUJPO
TUBUVT
PG
UXBJUF
TIBE
XJUIJO
UIF
GSBNFXPSL
PG
UIFJS
DIFDLMJTU
PG
mTI
TQFDJFT
JO
UIF
#BMUJD
4FB
5IF
BVUIPST
EFTDSJCFE
UIF
EJTUSJCVUJPO
TUBUVT
PG
"
GBMMBY
GBMMBY
JO
UIF
#BMUJD
4FB
BT
iQSFTFOUw
GPS
%FONBSL
iDPNNPOw
GPS
1PMBOE
BOE
-JUIVBOJB
BOE
BT
iWFSZ
SBSFw
GPS
3VTTJB
'JOMBOE
-BUWJB
BOE
(FSNBOZ
(FOFSBMMZ
UIF
UXBJUF
TIBE
XIJDI
XBT
WFSZ
DPNNPO
JO
B
OVNCFS
PG
#BMUJD
BOE
PUIFS
&VSPQFBO
XBUFST
BCPVU
B
IVOESFE
ZFBST
BHP
IBT
EFDMJOFE
TVCTUBOUJBMMZ
UISPVHIPVU
&VSPQF
3FTIFUOJLPW
FU
BM
 
5IJT
EFDMJOF
IBT
CFFO
BUUSJCVUFE
UP
QPMMVUJPO
PWFSmTIJOH
BOE
NJHSBUPSZ
SPVUF
PCTUSVDUJPOT
8IJUFIFBE
 
"SPVOE

UIFSF
XFSF
POMZ
B
GFX
SJWFST
MFGU
XJUI
IFBMUIZ
QPQVMBUJPOT
PG
UXBJUF
TIBE
MJLF
UIF
(BSPOOFo%PSEPHOF
SJWFS
TZTUFN
JO
'SBODF
BOE
UIF
&MCF
3JWFS
/PSUI
4FB
JO
(FSNBOZ
2VJHOBSE
BOE
%PVDINFOU
  %VF
UP
UIFJS
MJNJUFE
TBMJOJUZ
UPMFSBODF
UIF
PDDVSSFODF
PG
GSFTIXBUFS
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JT
SFTUSJDUFE
UP
GSFTIXBUFS
BOE
PMJHPIBMJOF NFTPIBMJOF
IBCJUBUT
PG
UIF
(FSNBO
/PSUI
4FB
BOE
#BMUJD
4FB
SFHJPOT
FH


4VSWFZ
PG
/"563"

mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FBT












5IJFM
FU
BM

5IJFM
BOE
1PUUFS

5IJFM
 
%FUBJMT
PG
UIFJS
TUBUVT
XJMM
OPU
CF
EJTDVTTFE
IFSF
(FOFSBM
JOGPSNBUJPO
BCPVU
UIFJS
EJTUSJCVUJPO
BOE
IBCJUBU
SFRVJSFNFOUT
JO
UIF
(FSNBO
/PSUI
BOE
#BMUJD
4FB
CBTJOT
BSF
QSFTFOUFE
JO
%JFSDLJOH
BOE
8FISNBOO



(BVNFSU
BOE
,ÊNNFSFJU



4QSBUUF
BOE
)BSUNBOO



'SJDLF



'SFZIPG



BOE
8JOLMFS
FU
BM
 


%JTUSJCVUJPO
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
(FSNBO
XBUFST
PG
UIF
/PSUI
4FB *O
.BZ
BOE
"VHVTU

UIF
#'"'J
DBSSJFE
PVU
B
TUVEZ
UP
EFTDSJCF
UIF
QSFTFOU
EJTUSJCVUJPO
PG
UIF
JDIUIZPGBVOB
JODMVEJOH
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
QBSUT
PG
UIF
/PSUI
4FB
%VSJOH
UIBU
TUVEZ

CFBN
USBXM
IBVMT
XFSF
QFSGPSNFE
JO
GPVS
TUVEZ
BSFBT
'VSUIFSNPSF
BO
BOBMZTJT
PG
UIF
IJTUPSJDBM
EJTUSJCVUJPO
PG
UIF
SFMFWBOU
mTI
TQFDJFT
JO
UIF
XIPMF
(FSNBO
&&;
XBT
DBSSJFE
PVU
VTJOH
EBUB
GSPN
UIF
#'"'J
SFTFBSDI
mTIJOH
DBNQBJHOT
GSPN

UP
UIF
QSFTFOU
%VSJOH
UIJT
QFSJPE
 
IBVMT
XFSF
QFSGPSNFE
XJUI
EJõFSFOU
USBXMT
BOE
UIFZ
XFSF
BOBMZTFE
GPS
UIF
PDDVSSFODF
PG
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
,MPQQNBOO
FU
BM
  5IF
EBUB
BOBMZTJT
TIPXFE
OP
DPODFOUSBUJPO
BSFBT
IJHI
BCVOEBODFT
GPS
BOZ
PG
UIF
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JF
UXBJUF
TIBE
BOE
MBNQSFZ
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
5IFSF
IBWF
CFFO
OP
SFDPSET
PG
TUVSHFPO
/PSUI
4FB
IPVUJOH
BMMJT
TIBE
PS
PG
BOZ
GSFTIXBUFS
"OOFY
**mTI
TQFDJFT
JO
UIF
(FSNBO
&&;
TJODF

,MPQQNBOO
FU
BM
 
5IF
TUVSHFPO
JT
DPOTJEFSFE
FYUJODU
BT
B
SFQSPEVDUJWF
TQFDJFT
JO
UIF
/PSUI
4FB
SFHJPO
,JSTDICBVN
BOE
(FTTOFS
 
5IF
TBNF
JT
USVF
GPS
UIF
IPVUJOH
POMZ
B
TNBMM
QPQVMBUJPO
IBT
TVSWJWFE
JO
UIF
3JWFS
7JEB
%FONBSL
XIFSF
UIF
TQFDJFT
XBT
SFEJTDPWFSFE
JO

"
SFTUJUVUJPO
QSPHSBNNF
CBTFE
PO
USBOTGFSSFE
mTIFT
GSPN
UIF
3JWFS
7JEB
UP
UIF
3JWFS
5SFFOF
UIF
3JWFS
&MCF
CBTJO
BOE
UP
UIF
MPXFS
3JWFS
3IJOF
JO
(FSNBOZ
IBT
CFFO
SVOOJOH
TJODF
UIF
FOE
PG
UIF
T
+ÊHFS
 
)PXFWFS
OPOF
PG
UIFTF
TUPDLJOH
QSPKFDUT
IBT
SFTVMUFE
JO
B
TFMGTVTUBJOBCMF
QPQVMBUJPO
JOEFQFOEFOU
PG
TUPDLJOH
3FDFOU
mOEJOHT
TIPX
UIBU
UIF
SFMJDU
TUPDLT
PG
IPVUJOH
GSPN
UIF
/PSUI
4FB
CBTJO
BSF
JEFOUJDBM
UP
UIF
IPVUJOHT
MJWJOH
JO
UIF
TPVUIFSO
#BMUJD
BOE
CFMPOH
UP
UIF
TQFDJFT
$PSFHPOVT
NBSBFOB
5IF
PSJHJOBM
/PSUI
4FB
IPVUJOH
$PSFHPOVT
PYZSJODIVT
JT
B
HMPCBMMZ
FYUJODU
TQFDJFT
'SFZIPG
BOE
4DIÚUFS
  5PEBZ
UIF
NBJO
EJTUSJCVUJPO
SBOHF
PG
BMMJT
TIBE
JT
SFTUSJDUFE
UP
UIF
"UMBOUJD
DPBTUT
PG
'SBODF
BOE
1PSUVHBM
#BHMJOJÒSF
FU
BM

BOE
JU
JT
QPTTJCMF
UIBU
UIPTF
JOEJWJEVBMT
GPVOE
JO
UIF
3JWFS
3IJOF
BSF
POMZ
WBHSBOUT
GSPN
UIF
MBSHF
'SFODI
QPQVMBUJPOT
'SFZIPG
 
5IFSFGPSF
UIF
TQFDJFT












3BMG
5IJFM
BOE
*OB
#BDLIBVTFO

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

ƒ

1

ƒ

ƒ

'b1(0$5. '(10$5.

)$5‘

ƒ

ƒ

5‘0‘

1XPEHURILQGLYLGXDOV 

6